运动疗法恰如其名，是通过慢跑等运动辅助治疗抑郁症。现已确认，运动可以改善大脑神经传达物质的功能，具有抗抑郁效果。另外，运动还可以帮助人们摆脱日常压力。坚持运动可以逐渐减轻抑郁情绪，也具有一定的心理效果。
其中，散步、慢跑、骑自行车等一个人就能完成的不太剧烈的有氧运动（伴随着有节奏的呼吸，强度不大、能够轻松完成的运动）最为合适。另外，运动强度控制在运动后最大心率为（220－年龄）×（0.6～0.9）次/分为宜。例如，40岁的人运动后的最大心率应当保持在（220－40）×（0.6～0.9）次/分，即108～162次/分。如果心率超过162次/分，就会给心脏造成过重的负担。按照这一标准，每周进行强度适中的全身运动5～7次，每次运动20～60分，就能在一定程度上改善抑郁症状。
不过，运动疗法的效果也存在个体差异。对于讨厌运动的人来说，“必须运动”反而会变成一种压力。
另外，也不能过分期待运动疗法的效果，周围的人应该密切关注、守护患者。一般来说，很少单独采用运动疗法，运动疗法需要和药物疗法、休养配合进行。
