多数学者都赞同我国货币当局所公布的存贷款利率市场化的次序安排（即先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额）。陈伟光认为，利率市场化的次序应为：（1）货币市场利率率先市场化；（2）贷款利率先于存款利率放开；（3）长期存款利率市场化先于短期存款利率市场化；（4）大额存款利率市场化先于小额存款利率市场化。③
然而，一些学者对货币当局所公布的存贷款利率市场化次序安排提出了批评。王国松认为，先贷后存（即先放开贷款利率控制，后放开存款利率控制）的利率市场化次序安排并不符合我国的实际国情，将引发严重的消极后果。第一，在现有的融资结构和企业信贷融资高依存度的情况下，先放开贷款利率，必然会加大企业的信贷融资成本，其结果是：或者引发新一轮的债务危机，或者引发新一轮的经济紧缩，这都会妨碍金融机构的市场化改革和经济发展。第二，在银行体系存在诸多问题的情况下，先放开贷款利率，将使原本潜在的银企信用风险显现，使国有商业银行的委托代理问题更加突出，必将进一步恶化银行体系的不良资产状况，同时也增加了银行体系不良资产的处置难度，不仅抵消了存款利率控制的政策性租金机会的激励效应，同时将引发更为严重的金融恐慌和银行危机。王国松还认为，先大后小（即先放开大额的存贷款利率，后放开小额的存贷款利率）的利率市场化次序安排可以舍弃。因为，即使放开小额存贷款利率，其利率水平也不会骤然上升，利率波动的幅度是有限的，小额存贷款与大额存贷款的利差也不可能相差太大。因此，基于保护广大中小客户的先大后小的次序安排多少有点画蛇添足之嫌。所以，我国存贷款利率市场化的次序安排应该是：先贷后存或存贷同时比例浮动，比例大小同时，先城市后农村。①
