登陆注册
6553400000004

第4章 基金购买程序及最常遇到的问题

(一)第一次购买基金程序指引

1 开放式基金的认购程序

本节所写的步骤,并不是一成不变的,投资者在实际操作中应以基金招募说明书及发行公告书为准。

开放式基金正式发行首日,投资者参与认购分三个步骤进行:

具体步骤为:

第一步:办理开户。

(1)个人投资者开户手续。

个人投资者申请开立基金账户一般须提供以下材料:

①本人身份证件。

②代销网点当地城市的本人银行活期存款账户或对应的银行卡。

③已填写好的《账户开户申请表》。

(2)机构投资者开户。

机构投资者可以选择到基金管理有限公司直销中心或基金管理公司指定的可办理代理开户的代销网点办理开户手续。

机构投资者申请开立基金账户须提供以下材料。

①已填写好的《基金账户开户申请书》。

②企业法人营业执照副本原件及复印件,事业法人、社会团体或其他组织则须提供民政部门或主管部门颁发的注册登记书原件及复印件。

③指定银行账户的银行《开户许可证》或《开立银行账户申报表》原件及复印件。

④《法人授权委托书》。

⑤加盖预留印鉴的《预留印鉴卡》。

⑥前来办理开户申请的机构经办人身份证件原件。

开户注意事项:由于不同的开放式基金在发布招募说明书时内容各不相同,因此,具体的开户注意事项应以对应的基金公告为准。

第二步:认购。

(1)个人投资者认购流程。

个人投资者认购基金必须提供以下材料

①本人身份证件。

②基金账户卡(投资者开户时代销网点当场发放)。

③代销网点当地城市的本人银行借记卡(卡内必须有足够的认购资金)。

④已填写好的《银行代销基金认购申请表(个人)》。

(2)机构投资者认购流程。

直销中心认购流程:

机构投资者认购基金必须提供以下材料:

①已填写好的《认购申请书》。

②基金账户卡。

③划付认购资金的贷记凭证回单复印件或电汇凭证回单复印件。

④前来办理认购申请的机构经办人身份证件原件。

代销网点认购流程:

机构投资者认购基金必须提供以下材料:

①已填写好的《银行代销基金认购申请表》。

②基金账户卡。

③在代销银行存款账户中存入足额的认购资金。

④经办人身份证件原件。

缴款。

机构投资者申请认购开放式基金,应先到指定银行账户所在银行,主动将足额认购资金从指定银行账户以“贷记凭证”或“电汇”方式,按规定划入“基金管理人申购专户”,并确保在规定时间内到账。

第三步:确认。

投资者可以在基金成立之后向各基金销售机构咨询认购结果,并且也可以到各基金销售网点打印成交确认单;此外,基金管理人将在基金成立之后按预留地址将《客户信息确认书》和《交易确认书》邮寄给投资者。

2 日常申购与赎回的程序

(1)提出申购或赎回的申请。

投资者必须根据基金销售网点规定的手续,在工作日的交易时间段内向基金销售网点提出申购或赎回的申请。

(2)日常申购和赎回申请的确认。

基金管理人以收到申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日),并在T+2工作日前(包括该日),对该交易的有效性进行确认。投资者可在T+2工作日之后(包括该日)工作日向基金销售网点进行成交查询。

日常申购和赎回申请的款项支付。

申购:投资者申请申购时,通过指定账号划出足额的申购款项。申购采用全额交款方式,若资金未全额到账则申购不成功,基金管理人将申购不成功或无效款项退回。

赎回:投资者赎回申请成交后,成功赎回的款项将在T+7个工作日之内向基金持有人(赎回人)划出。

3 日常申购与赎回的基本原则

“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日的基金单位资产净值为基准进行计算。

“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请。

基金存续期间单个基金账户最高持有基金单位的比例不超过基金总份额的10%。由于募集期间认购不足、存续期间其他投资者赎回或分红再投资等原因而使单个账户持有比例超过基金总份额的10%时,不强制赎回,但限制追加投资。

基金存续期内,单个投资者申购的基金份额加上上一开放日其持有的基金份额不得超过上一开放日基金总份额的10%,超过部分不予确认。

4 开放式基金申购与赎回的交易流程图

(二)购买基金时常遇到的问题

6 开放式基金首次认购与日常认购有何不同?

开放式基金首次认购(IPO)指开放式基金第一次发行时投资者参与的申购,与股票首次发行新股相似,投资者在规定的时间内对基金进行认购,认购结束后该基金即进入3个月的封闭期,也就是3个月的时间内该基金不能赎回;三个月后,基金进入开放期,投资者开始日常的认购与赎回。与首次认购不同的是,日常认购的第二天就可以赎回。此外,在首次认购的费用上,与日常认购不同。

7 认购开放式基金1万元就可以买到1万份基金吗?

不是。开放式基金是一种新的金融工具,其计价方式与股票和目前上市的基金完全不同。认购以金额的方式提出,首先必须扣除认购费用,剩下的净认购额才用来买基金单位,这是一种国际通用的方式。

所以,如果认购费率为1.5%,1万元认购金额可认购到9850份基金单位,计算方法如下:

认购费用=10000×1.5%=150元

净认购金额=10000-150=9850元

认购份额=9850元/单位面值1元=9850份

8 认购后,如何知道认购是否成功?

投资者可以在基金成立之后向各基金销售机构咨询认购结果,并且也可以到各基金销售网点打印成交确认单;此外,基金管理人将在基金成立之后按预留地址将《客户信息确认书》和《交易确认书》邮寄给投资者。

9 首次认购开放式基金后,可以随时赎回吗?

开放式基金成立后有三个月的封闭期,不能赎回。在封闭期过后,进入开放期,可以在指定网点办理基金的赎回。

10 认购同一个基金可以开两个基金账户吗?

不可以。一个投资者只能在一个销售网点开户,并且只能开立一个基金账户。如果一个投资者重复开户,开户将不成功。如果开户不成功,认购申请也无效。

11 能否多次申购同一只基金?

投资者只能用一个股票账户或基金账户在同一个证券营业部的同一席位申购基金。在这个前提下,可以多次申购。但投资者在某一证券营业部申购之后,不能再在其他证券营业部申购,否则其委托无效。

12 基金账户卡丢失了怎么办?

持本人身份证到开户的证券营业部办理挂失手续。

13 可否在不同的证券部用同一个证券账户申购同一个基金?

不可以。根据规定,投资者只能用一个股票账户或基金账户在同一个证券营业部的同一席位申购基金,否则其委托无效。

14 上市基金分红时有“除息”吗?

有。上市基金在分派现金红利时,与股票一样需要进行除息处理,除息价为:登记日收盘价-现金红利。

15 日常基金申购计算方法是什么?

基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中:

申购费用=申购金额×申购费率

净申购金额=申购金额-申购费用

申购份数=净申购金额/T日基金单位净值

注:

基金单位净值以人民币元为单位,四舍五入,保留小数点后位数由基金管理人确定。

申购费用以人民币元为单位,四舍五入,保留小数点后位数由基金管理人确定。

申购份数四舍五入取整数,保留位数由基金管理人确定,由此产生的误差计入基金资产。

申购费率,由基金管理人定。

以华安创新基金的基金申购计算方法举例如下:

根据华安创新基金公布的申购费率分为1.2%和1.5%两档:

◆一次申购金额1万至1000万元(含1万元,不含1000万元)的,申购费率为申购金额的1.5%。

◆一次申购金额高于1000万元(含1000万元),申购费率为申购金额的1.2%。

投资者甲申购金额1万元,假设T日的基金单位净值为1.200元,则根据公式计算得出甲的:

申购费用=10000×1.5%=150元

净申购金额=10000-150=9850元

申购份额=9850/1.200=8208份

投资者乙申购金额30万元,则根据公式计算得出乙的:

申购费用=300000×1.5%=4500元净申购金额=300000-4500=295500元申购份额=295500/1.200=246250份投资者丙申购金额1000万元,则根据公式计算得出丙的:

申购费用=10000000×1.2%=120000元净申购金额=10000000-120000=9880000元申购份额=9880000/1.200=8233333份

16 日常基金赎回计算方法是什么?

基金的赎回支付金额为赎回金额扣减赎回费用。其中:

赎回金额=赎回份数×T日基金单位净值

赎回费用=赎回金额×赎回费率

支付金额=赎回金额-赎回费用

注:

基金单位净值以人民币元为单位,四舍五入,保留小数点后三位。

赎回费用和支付金额以人民币元为单位,四舍五入,保留小数点后二位。

赎回费率由基金管理人定。

仍以华安创新基金的基金赎回为例,举例说明:

根据华安创新基金公布的赎回费率统一按0.5%收取。

假设投资者甲赎回1000份基金单位,T日基金净值为1.255元,则甲的:

赎回金额=1000×1.255=1255元

赎回费用=1255×0.5%=6.28元

支付金额=1255-6.28=1248.72元

17 基金单位净值何时公布?

T日的基金单位净值在当天收市后计算,并在T+1工作日内公告。

18 拒绝或暂停申购有哪些情况?

除出现如下情形,基金管理人不得拒绝或暂停基金投资者的申购申请:

不可抗力。

证券交易场所在交易时间非正常停市。

基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或可能对基金业绩产生负面影响,从而损害现有基金持有人的利益。

基金管理人认为会有损于现有基金持有人利益的其他申购。

基金管理人、基金托管人、基金销售代理人和注册与过户登记人的技术保障或人员支持等不充分。

经中国证监会同意认定的其他情形。

被拒绝的申购款项将全额退回给投资者。

19 拒绝或暂停赎回有哪些情况?

除下列情形外,基金管理人不得拒绝接受或暂停基金投资者的赎回申请:

不可抗力。

证券交易场所交易时间非正常停市。

因市场剧烈波动或其他原因而出现连续巨额赎回,导致本基金的现金支付出现困难时,基金管理人可以暂停接受基金的赎回申请。

法律、法规、规章允许的其他情形或其他在《基金契约》已载明并获中国证监会批准的特殊情形。

发生上述情形之一的,基金管理人将在当日立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请,基金管理人将足额支付;如暂时不能支付的,按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人,其余部分在后续工作日予以兑付。同时,在出现上述第3款的情形时,对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项,最长不超过正常支付时间20个工作日,并在指定媒体上公告。

20 什么是基金的非交易过户?

非交易过户是指在继承、赠予、强制执行等非交易原因情况下发生的基金份额所有权转移的行为。其中:

继承是指基金持有人死亡,其持有的基金单位由其合法的继承人继承。

捐赠仅指基金持有人将其合法持有的基金单位捐赠给福利性质的基金会或社会团体。

司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金持有人持有的基金单位强制判决划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。办理非交易过户必须提供基金销售网点要求提供的相关资料。符合条件的非交易过户申请自申请受理日起,两个月内办理并按基金注册与过户登记人规定的标准收取过户费用。

21 什么是基金转换?

基金转换,是指当一家基金管理人同时管理多只开放式基金时,基金投资者可以将持有的一只基金转换为另一只基金。即,投资者卖出一只基金的同时,买入该基金管理人管理的另一只基金。通常,基金转换费用非常低,甚至不收费用。

22 什么是基金交易费用?

投资者买卖开放式基金的费用因不同的基金而不同,同一个基金还会出现因为投资者交易量的大小而不同,但是,基本上都有一个上限和计算方法,这些都会在基金招募时就公布。

具体而言。开放式基金涉及的交易费用主要有:

(1)初次认购费。

指在基金第一次发行时的认购费用。

例如,华安创新基金的初次认购费率根据不同的认购金额定:

认购费率分为1.2%和1.5%两档:一次认购金额1万至1000万元(含1万元,不含1000万元),认购费率为认购金额的1.5%;一次认购金额高于1000万元(含1000万元),认购费率为认购金额的1.2%。而“南方稳健成长基金”的认购费率是无论认购金额大小,统一为1%。

(2)申购费。

指在基金开始交易后的“日常申购”费用,按照《开放式证券投资基金试点办法》规定,不超过申购金额的5%。根据交易量大小有不同的费率标准。

如:南方稳健成长基金规定申购费标准如下:

华安创新基金规定的申购费收取办法为:

申购费率分为1.2%和1.5%两档:

一次申购金额1万~1000万元(含1万元,不含1000万元)的,申购费率为申购金额的1.5%;

一次申购金额高于1000万元(含1000万元),申购费率为申购金额的1.2%。

赎回费。

按照《开放式证券投资基金试点办法》规定,不超过申购金额的3%,具体由基金管理公司确定。

(4)红利再投资费用。

指投资人将从开放式基金所得到的分配收益再继续投资于基金所要支付的申购费用。为鼓励投资者继续投资,一般投资基金对该项费用低收或不收申购费用。

(5)转换费。

指投资人在同一基金管理人所管理的不同基金之间,由投资的一只基金转换成另一只基金所要支付的费用。对发行多只基金的基金管理公司而言,投资者可以选择在同一系列的多个基金品种间切换,这就产生转换费问题。目前绝大多数基金均不收取转换费。

同类推荐
  • 女人最想要的投资理财书

    女人最想要的投资理财书

    本书内容包括:女人会理财,一辈子不担忧善于积累,“省”出理财的本钱让女人欢喜让女人忧的信用卡储蓄为基,用银行为自己创造更大收益等。
  • 理家发家卷(千万个怎样)

    理家发家卷(千万个怎样)

    《理家发家卷(千万个怎样)》本书介绍怎样当家理财,怎样买卖,怎样进行家政管理等。
  • 听话是一种病(财蜜eMook)

    听话是一种病(财蜜eMook)

    大学毕业参加一个NGO去云南支教,老爸的第一反应是:“你这么不听话叫我们怎么活啊!”老妈的反应是:“四年大学白费了,我们下半辈子的幸福都毁了!”街坊的讨论是:“这孩子这么不听话,疯了吧?” 哇,原来选一条不那么寻常的路就叫“不听话”,后果是父母活不了、幸福皆毁掉,还有被送进精神病院的风险。 可是作为一个一直坚持“我觉醒——我选择——我承担——我快乐”的女同学,我怎么能在选择之后就卡壳呢?经过各种艰苦的沟通(细节我就不在这里多说了),我总算得偿所愿。后来老爸还去了一趟云南,仔细考察了有没有发生泥石流的危险;我住的小窝会不会被地震震塌;我的小朋友会不会欺负我,然后放心地走了。
  • 雪球专刊·国庆特刊01·低风险也能高收益!

    雪球专刊·国庆特刊01·低风险也能高收益!

    2005年初将家庭所有资产投入股市的时候,我对股市收益率的预期是年化15%,当时我做了一个财务自由的规划,那就是赚够500万元,那么即使一年只有6%的收益率,也有30万的现金流入,够花销了,如果能保持住15%的复利,则一年75万现金流,不仅能保住生活开销,还能继续滚大雪球。当然,最终我10年的复合收益率超过了30%,不过我对未来的预期仍然不变,还是15%。
  • 跟彼得·林奇学投资

    跟彼得·林奇学投资

    投资大师纽伯格认为,彼得·林奇是当代社会最伟大的投资家之一。彼得·林奇在其数十年的职业股票投资生涯中,特别是他于1977年接管并扩展麦哲伦基金以来,股票生意做得极为出色,不仅使麦哲伦成为有史以来最庞大的共同基金,其资产由2000万美元增长到140亿美元,13年的年平均复利报酬率达29%,而且使公司的投资配额表上原来仅有的40种股票,增长到1400种。彼得·林奇也因此而收获甚丰,惊人的成就使其蜚声金融界。
热门推荐
  • 释迦如来成道记注

    释迦如来成道记注

    本书为公版书,为不受著作权法限制的作家、艺术家及其它人士发布的作品,供广大读者阅读交流。
  • 都市之最强宗主

    都市之最强宗主

    叶秋,一个被逐出家族的弃子,机缘之下成为了一个没落道门的宗主。看他如何披荆斩棘,一步步成为一名傲视天下的最强宗主。
  • 奥克帕瑞卡战记

    奥克帕瑞卡战记

    讲述一个虚构大陆发生的事件。在奥克帕瑞卡大陆(简称奥大陆)上在1000年前曾经遇上了巨龙的入侵,大陆上的种族联合起来对抗,在神秘巨人的帮助下,封印了巨龙,重整了大陆。1000年后故事从一个北方王国克沙贝兰(ChasbellLand)的一个特种部队开始,遇上了千年前传说中的魔法,精灵,高尔登人,巨龙和兽人。为了资源,制度,气候等因素而即将全面的战争,特备队和其他势力为了阻止巨龙的复活和这场战争而展开了行动。
  • 疯魔剑

    疯魔剑

    历经千山万水,辗转数千里来到通天教,通过层层苦不堪言的考核,成为了如今的杂役弟子。之后,更是忍受着万般屈辱,冷言热讽,苦苦修炼。不就是为求武道有成,报得灭族之仇嘛?而如今,这一切都已成了枉然!这是为什么!为什么贼老天连如此简单的一个梦想,也不愿让自己实现!“我不甘心!我不甘心啊!”“如果真是老天作梗,纵是你有万般能耐,我也非要与你斗上一斗~!”
  • 末汉

    末汉

    徐治,一个青史无名的小将,本来他会永远沉寂,却不料遇到了自一千八百年后穿越而来的貂蝉,从此历史易辙。且看徐治在波云诡谲的乱世之中,谱写一曲最为悲壮的——末汉。
  • 百花山庄的恶魔公主

    百花山庄的恶魔公主

    他的名字叫明奇芬,她的名字叫碧小雅。两人本是患难见真情的情侣,由于一些意外的事故的发生,他和她被迫分开。当他再一次见到她的时,他为了继承父母的财产,变成百花山庄的’恶魔公主‘;他和她又会擦出什么样的爱情火花?
  • 华严经题法界观门颂注

    华严经题法界观门颂注

    本书为公版书,为不受著作权法限制的作家、艺术家及其它人士发布的作品,供广大读者阅读交流。
  • 我的青春感谢有你

    我的青春感谢有你

    喜欢就去追求,不爱就让她滚蛋。这是高中时代曹明心中最真实的想法。他知道自己中学的同班同学周洁喜欢自己,但自己并不喜欢她,无论周洁默默为曹明做了多少事,也得不到曹明半点的感激。高中毕业后,曹明因为学习不好,没打算去上大学。他的女朋友唐雪知道他的想法后,放弃自己的学业,跟随曹明去社会上闯荡。在社会上一番拼搏后,曹明取得了自己的成就,当上了老板。最后因为唐雪的背叛,卷走曹明所有的家产跟别人跑了。曹明的公司由于资金不足,直接导致了瘫痪。破产的同时还欠下了一屁股债,从这以后,曹明一蹶不振,面对陪着自己起家妻子的背叛还有那么庞大的债务。终于,曹明内心承受不了,选择结束生命。这个时候,周洁出现了……
  • 次元大崩坏

    次元大崩坏

    一场毁灭地球的风暴中,崔小易奇迹般的活了下来,并获得了克苏鲁神话的传承,以圣杯召唤为契机,降临与现实,从此后在二次元中,无所顾忌的穿来穿去!
  • 红颜剑冷

    红颜剑冷

    白冷的娘本是个贵妃,独宠后宫,可惜在白冷七岁时抑郁死了。从此白冷的后宫地位一落千丈,父皇不疼,皇兄皇姐不爱,连最呵护白冷的奶娘也在一个冬夜永远的离白冷而去,心灰意懒的白冷拜了一个江湖高手为师,出宫习武去了,直到十七岁才回来。宴席上,白冷遇见了从小到大没当她是妹妹过的白相与,这是成年后,他们的第一次见面,故事缓缓拉开。与白相与的关系日渐微妙,白冷心惊:难道要搞“不伦”恋?白相与捏起白冷的下巴,道:“我在哪里你就得跟在哪里,若你不听话,我把我们的事告诉你师父,等他发怒,我就把你绑走,让你们师徒俩见不了面。”白冷表示不怕。从宫廷到江湖、从上一代到下一代的爱恨情仇。世事无常,人心难测。白冷该何去何从?