登陆注册
5659100000008

第8章 师兄检查收获多资产流动最重要

2012.07.04星期三多云

虽然刘师兄已经把这项任务全权交给了多多,但是他总是觉得会出问题(不过这也是事实),时不时地就出现在多多旁边,每次多多都被吓得魂飞魄散。这不,刘师兄又来了,肯定是来关心进度的。

“多多,报表分析的任务你到底有底没有?这可是算作考核呢,你可不能三天打鱼两天晒网。”

“哎呀,师兄,才没几天啊,不过已经万事俱备,只欠动手了哦。”多多底气十足。

“那好,开始工作之前,我先考你一个很简单的问题,资产负债表的分析内容主要有哪几项呢?”刘师兄出其不意地提问多多,想要查看多多对于资产负债表的分析有没有一个整体的框架概念。

心里打了一通鼓,多多赶紧定下心神,歪头稍稍想了会,大声答道:“资产负债表分析的内容主要包括企业短期偿债能力分析、企业长期偿债能力分析和企业营运能力的分析三个方面。师兄,我答得对吗?”多多回答得很大声,给自己壮胆,屏息等待师兄的答复。

“那么企业的短期偿债能力又要如何分析呢?”

多多定住心神,在脑中回想这两天翻看的书本内容,过了好一会才回答道:“企业短期偿债能力的分析是对企业流动资产偿付流动负债的能力进行的分析,偿债能力的大小在很大程度上反映了企业经营的风险程度。反映短期偿债能力的指标主要有:营运资本、流动比率、速动比率、现金比率等。”

“很好,就这样,我看你今天能把短期偿债分析完就不错了,剩下的以后再说。”师兄终于走了,多多缓了口气。

话不多说,多多拿出××公司的资产负债表,开始了她的短期偿债能力分析之旅。大致浏览了××公司的资产负债表之后,多多决定按照营运资本、流动比率、速动比率、现金比率的顺序开始逐一分析。

(1)营运资本

营运资本是指可供企业经营周转使用的净流动资产,也就是企业的流动资产超过流动负债的部分。计算公式为:

营运资本=流动资产-流动负债

多多在××公司201×年12月31日的资产负债表中找到“流动资产合计”项目期初数为602534元,期末数为654450元;“流动负债合计”项目期初数为327163元,期末数为348356元。多多拿出笔在纸上刷刷刷地计算出营运资本为:

营运资本(上年)=602534-327163=275371元

营运资本(本年)=654450-348356=306094元

多多回想所学,知道营运资本是衡量企业短期偿债能力的重要指标。具有营运资本,表明企业有能力偿还短期负债,否则表明企业无力还债,资金周转不灵。××公司上年和本年的营运资本都为正数,表明该公司具备偿还短期负债的能力。

(2)流动比率

流动比率是流动资产与流动负债的比值。与营运资本相比,流动比率更能反映企业的短期偿债能力,因为营运资本是绝对数,而流动比率是相对数。流动比率的计算公式为:

根据××公司“流动资产合计”和“流动负债合计”项目的数据,多多轻松地计算出流动比率为:

一般来说,流动比率为2比较适合。通过计算,多多得出的结论是:××公司上年和本年的流动比率均在1.5~2之间,属于正常,并且本年较上年的流动比率高,说明该企业的短期偿债能力有所提高。

(3)速动比率

速动比率,又称“酸性测验比率”,是指从流动资产中扣除速动资产部分后与流动负债的比值。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等可以在较短时间内变现的资产,而流动资产中的存货、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等则不应计入速动资产。这样做的原因是用变现能力较好的流动资产与流动负债相比结果可信度更高。速动比率的计算公式为:

一般认为,企业的速动比率不能低于1,否则企业的偿债能力就会偏低。多多看着自己的计算结果,发现××公司这两年的速动比率都低于1,且本年的速动比率更是低于上一年。

(4)现金比率

现金比率,是现金资产(包括货币资金、交易性金融资产等)与流动负债的比值。这是对短期变现能力要求最高的指标,适用于那些应收账款和存货的变现都存在问题并将预付账款等项目排除于流动资产之外的企业。现金比率的计算公式为:

多多从××公司的资产负债表中获取货币资金和交易性金融资产的数据分别是:“货币资金”项目的期初数为128941元,期末数为100608元;“交易性金融资产”项目的期初数为4662元,期末数为4224元。多多把数据代入现金比率的计算公式,得出以下结果:

通过计算,多多发现××公司本年的现金比率较上年有大幅度的下降,这表明该公司的短期偿债能力有所下降。但是多多想到,站在企业的角度考虑,企业不可能留有足够还债的现金类资产,因为这会降低企业的获利能力,因此我们也不能把现金比率看得太重。

终于把企业短期偿债能力的分析做完了,多多又从头到尾仔仔细细地检查了一遍才安心地拿着自己的成果去找刘师兄。

刘师兄看完多多对××公司短期偿债能力的分析结果,说道:“多多啊,你分析的内容和思路是正确的,我检查了你的计算也没有问题。不过还是看得出来,你只是运用上课所学的理论知识一板一眼地在分析,没有更深入地去挖掘。鉴于是第一次,所以表现得还算不错,我挺满意。不过相信你也看到了自己的问题,回去整理一下,继续努力,进行企业长期偿债能力的分析。”

听完刘师兄的话多多马上回到自己的座位,开始专心修改这份分析报告。

多多小语

分析短期偿债必须掌握一个关键词,那就是流动性。从公式不难看出,所需要用到的科目全部为流动性较强的科目,所以认识流动资产、流动负债、速动资产就可以了。

同类推荐
  • 品牌创新论

    品牌创新论

    本书共分12章,内容包括:品牌创新概述、品牌创新的要素、品牌创新的体系、品牌创新的思维、品牌创新的智慧等。
  • 新编做账业务从入门到精通

    新编做账业务从入门到精通

    对于会计这门实用性较强的工作来说,最重要的是能够在实际工作中熟练地做账编表,并能够准确及时地处理工作中可能遇到的各种会计问题。本书语言简洁清晰、内容通俗易懂。主要介绍了会计做账基本知识,会计凭证,复式记账与账簿,对账、结账与错账更正,资产与投资的账务处理,应收款项与存货的账务处理,负债的账务处理,所有者权益的账务处理,收入、费用和利润的账务处理,财务报表等内容。本书可作为会计做账初学者的学习用书和财务工作人员专业培训的参考用书。
  • 李嘉诚经营策略:人情特色的独门生意经

    李嘉诚经营策略:人情特色的独门生意经

    本书全方位透视了李嘉诚作为一名大商人,开创大事业所遵循的大法则;揭示了李嘉诚高人一筹的商业智慧和他独一无二的生意经。
  • 厚黑关系学

    厚黑关系学

    本书融领导驾驭人际关系“厚”、“黑”于一炉,剖析了厚黑的理论与实践。
  • 读《论语》,悟管理

    读《论语》,悟管理

    《论语》记录了孔子生平语录及其与弟子的对话。《论语》共20章,篇幅都不长,但句句是名言,句句是至理,博大而实用。汇集了为官之道、经商之道、谋略之道、战略之法及用人的大智慧,正所谓“半部《论语》治天下”。《论语》对中外一些大企业家都产生了重要的影响。《论语》所蕴含的管理智慧和管理哲学,将为现代企业管理者进行有效的经营管理提供宝贵的经验,同时它必然会在现代经济生活中产生越来越大的影响。用管理学的眼光去读《论语》,《论语》是一座管理的宝库。现在,让我们一起出发,去开启这座宝库吧!
热门推荐
  • 风灵殇

    风灵殇

    我喜欢你,哪怕付出任何代价,哪怕你是恨我的,我依旧爱你,做你身边的灰尘与尘埃在现代2016年,永乐村里出世的小生灵,有着非常人的能量,在一次机遇中,进入一个陌生的环境,拜入了忘尘派,在命运的操控中,拜进天下道行最高之人陌霖风的门下,七年朝夕相处,也因无视天规而受天谴,陌霖风不愿看到自己徒儿化为灰烬,便……
  • 天使公主,回归记

    天使公主,回归记

    两个都是魔法国度里数一数二的,两家是亲家,一个是光之国的公主,一个是暗之国王子,他们是青梅竹马,也互相喜欢,但是三年后,我们的公主也离开了,暗之国,五年后他们强势归来,他们还是像以前一样么...
  • 时速160

    时速160

    没有合理,只有不合理。
  • 绝世倾城凤凰涅磐

    绝世倾城凤凰涅磐

    他疼她,疼到令人发指。他爱她,爱到深入骨髓。他宠她,宠到上天入地。她第一眼看到的是他,为了与他共登巅峰,努力变强。火箭一般的修炼速度,众多萌兽相伴,更有各种强大身份。还要加上这倾国倾城的容貌,你让万千少女可怎么活?这也就算了,连你身边的那个男人也这样的妖孽,你是想让那些少女的男朋友和她们双双殉情吗?且看这一对前无古人,后无来者的鸳鸯眷侣如何双双联手,共创奇迹!
  • 恶魔校草的萌萌小甜宠

    恶魔校草的萌萌小甜宠

    他是贵族学院的校草以及高氏产业唯一继承人:她是七岁丧失双亲的倔强女孩。当两人相遇,碰擦出爱情的火花,又该如何?他宠她,包容她;她乖巧,听话。两人是否能在一起,成就所谓的天长地久?
  • 这个娘亲有点贪

    这个娘亲有点贪

    一朝穿越,她的灵魂附在了一名被人毒死的王府小妾身上。带着两份记忆,向晚晚重生了!她本是府中最懦弱的小妾,被人陷害至死,再度睁开眼时,惜日胆怯的目光变成了凌厉狠绝的冷眸。这具身子原先所受的气,所吃的苦,她向晚晚会从这些人的身上一个一个的讨回来!向晚晚宗旨:有恩百倍还,有仇千倍报!你不仁,我把你往死里害。
  • 那一片蔚蓝色的海

    那一片蔚蓝色的海

    他来自北方草原,她来自南方小城。他是海军潜艇军官,她是都市白领。漓江河畔回眸一瞥,留下今生不解之缘。我给你婚姻的承诺,却无法给你爱的报答。经历百转千回之后,才明白世间唯你最好。
  • 都市生死簿

    都市生死簿

    仙界小混混洛川死后竟重生到了地球,而且他发现手里还死死抓着一本蓝底黑字线装本书籍,书名——生死簿!当洛川一步步发掘它的功用后,无论天上还是地下都再也没法安宁了……
  • 无敌兵锋

    无敌兵锋

    绝世兵王为照顾兄弟的遗妹强势回归,却掀起一场腥风血雨!恶人挡路,统统碾在脚下!桃花来惹,缓缓收入囊中!一双铁拳打出了兵锋的传奇!一身霸气谱写出无敌的神话!张野,以死神之名!唱响了东方巨龙崛起的战歌!
  • 极品捉妖师:妖孽哪里跑

    极品捉妖师:妖孽哪里跑

    千年前的选择,千年后的抉择,有些事其实本身就没有选择,只是没看到执念化成灰谁会甘心?……………………………………“臭丫头,你可别死在这里了。”黎夭擦了擦唇角的鲜血鄙视的看了染千千一眼。“咳咳咳……放心,师父一直说我是祸害,不是因为别的,就因为我命长,不是常说祸害遗千年么?所以你也不会死,因为你也是个祸害!”染千千捂着胸前的伤口似笑非笑的看着黎夭。一对欢喜冤家,一路跌跌撞撞的成长,一场生死浩劫。是否结局真的还是会和千年前一样?然后对错是非任凭他人传说。