在投资领域，如果将银行利率作为社会资金回报的基准，投资人通过投资于盈利能力强于基准的金融品种就可以创造超额收益。这样长年叠加下去，复利的效应终会显现。笔者所作的实证研究表明，从2003年到2006年上半年，国内的开放式基金当中，每年排名第一的品种的收益率分别为35.8%、16.3%、18%、36.4%，排名最末的品种的收益率分别为12.5%、11.3%、8%、18%。让我们来做个假设，如果你从2010年起投入1万元购入开放式基金，又假如你运气绝佳，每年均会拿到排名第一的品种，那么你的原始投入经复利计算已变为2.54万元；即使你运气坏到极点，每年都与排名最后的品种为伍，你的资产仍有1.08万元，收益与银行存款相当。作为普通的投资人，运气应介于上述两者之间，最后的资产应在1.8万元左右，总收益率为80%，这一成绩也应该可以让人满意了。
虽然复利公式算起来并不困难，但若是期数很多，算起来还是相当麻烦，于是市面上有许多理财书籍，都列有复利表，投资人只要按表索骥，很容易便可计算出来。
不过复利表虽然好用，但也不可能始终都带在身边，若是遇到需要计算复利报酬时，倒是有一个简单的“72法则”可以取巧。
所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十。例如：利用5%年报酬率的投资工具，经过14.4年（72/5）本金就变成一倍；利用12%的投资工具，则要6年左右（72/12），才能让1元钱变成2元钱。
因此，今天如果你手中有100万元，运用了报酬率15%的投资工具，你可以很快便知道，经过约4.8年，你的100万元就会变成200万元。
虽然利用72法则不像查表计算那么精确，但也已经十分接近了，因此当你手中少了一份复利表时，记住简单的72法则，或许能够帮你不少的忙。
无处不在的马太效应
马太效应的名字就来源于圣经《新约·马太福音》中的一则寓言：从前，一个国王要出门远行，临行前叫了仆人来，把他的家业交给他们，依照各人的才干给他们银子。一个给了5000两银子，一个给了2000两银子，一个给了1000两银子，就出发了。
那领5000两银子的，把钱拿去做买卖，另外赚了5000两银子。那领2000两银子的，也照样另赚了2000两银子。但那领1000两银子的，去掘开地，把主人的银子埋了。过了许久，国王远行回来，和他们算账。那领5000银子的，又带着那另外的5000来说，“主啊，你交给我5000两银子，请看，我又赚了5000两银子。”主人说：“好，你这又善良又忠心的仆人。你在不多的事上有忠心，我把许多事派你管理，可以享受你主人的快乐。”那领2000两银子的也来说：“主啊，你交给我2000两银子，请看，我又赚了2000两银子。”主人说：“好，你这又良善又忠心的仆人。你在不多的事上有忠心，我把许多事派你管理。可以享受你主人的快乐。”那领1000两银子的也来说：“主啊，我知道你是忍心的人，没有种的地方要收割，没有散的地方要聚敛。我就害怕，去把你的1000两银子埋藏在地里。请看，你的原银在这里。”主人回答说：“你这又恶又懒的仆人，你既知道我没有种的地方要收割，没有散的地方要聚敛。就当把我的银子放给兑换银钱的人，到我来的时候，也可以连本带利收回。于是夺过他的1000两银子来，给了那有10000两银子的仆人。”
这则小故事后来就演化成了著名的“马太效应”。那么，如何在经济生活中解释马太效应呢？
“马太效应”无处不在，无时不有。20世纪60年代，知名社会学家罗伯特·莫顿就初次将“贫者越贫，富者越富”的现象归结为“马太效应”。任何个体、群体或地区，一旦在某一个方面如金钱、名誉、地位等获得成功和进步，就会产生一种积累优势，就会有更多的机会取得更大的成功和进步。如今，马太效应在经济领域的延伸意义就是贫者越贫，富者越富。
其实这一点很容易理解，因为在金钱方面也是如此：即使投资报答率相同，一个本钱比他人多10倍的人，收益也多10倍；股市里的大庄家可以兴风作浪，而小额投资者往往血本无归；资本雄厚的企业可以纵情运用各种营销手腕推广自己的产品，小企业只能在夹缝中生活。
既然经济领域中也存在着马太效应，那么，你又是用何种方式来管理你的个人财产的呢？是放在银行存着，还是拿它来赚更多的钱？你的财富，是越来越多，还是越来越少？
在市场经济条件下，已经有不少精明的投资者早就开始了他们的投资实践。以基金投资为例，那些在2001年即敢为天下先而购买了开放式基金的投资者以及那些在2002年股市尚处于漫漫熊途时果断买入了基金的投资者，只要他们采取长期投资的方式，必定能获得令人咋舌的收益，一定比刚刚开始基金投资的人们积累了更多的资本优势和投资经验，他们成了那小部分享受马太正面效应的幸运儿。而如果他们采用红利再投资，而非现金分红的投资方式，那么他们可以利用复利的力量使资本增值的速度更快。爱因斯坦曾经感叹，宇宙中最强大的力量就是复利。复利最简单的解释就是“钱滚钱”，也就是本金所生的利息，再放回本金之中继续衍生利息。既然如此，毫无疑问，我们必须借助于这个最强大的力量为自己服务。
马太效应的另一个特点就是，一步领先，步步领先。只要决定了，何时开始都不晚。同时长期持有是另一个重要的原则。
想要知道自己的投资项目是否能在几年之内增长一倍，其实有一个简单的计算公式，也就是我们金融界常提到的“72规则”——将72除以年平均投资收益率，这样就可以算出在您目前的储蓄或者投资回报率条件下，您需要多少年可将目前的本金翻一番，也就是说把本金1元变成2元需要多少年？
若你的投资本金为10000元，如果全部存在活期储蓄内，需要90年的时间本金才能涨一倍；如果全部投资于年均回报率为4%的国债，则本金只需18年便可增长至20000元；如果全部投资于年均回报率22%的股票型基金，则本金不到4年便可翻番。
对于普通投资者来说，“储蓄”和“投资”是积累财富的两大主要途径。从表面上看储蓄似乎是最没有风险的，而且可以获得稳定的利息，殊不知在低利率时代仅靠储蓄不可能满足你积累财富的要求，它的作用甚至连把银子“包在手巾里存着”还不如，因为通货膨胀已经大大地削弱了那些银子的购买力，相当于等你打开布包时发觉银子已经缺了一大块。在这种情况下只有通过有效的投资才能有效地抵御通胀的风险，因为通胀一方面会是货币贬值，另一方面会使以货币计量的资产增值，你持有了能够增值的资产，自然就不怕通胀对你资金购买力的侵蚀了。
当你有了投资的资本之后，就应该抓紧时机进行投资，而不能仅仅把资产增值的重任仅仅放在工资性的收入上，应该让赚钱和投资两翼齐飞。
用黄金投资挽救缩水钱包
江苏的李先生是一家建材店的老板，手边有一些投资的资金，之前一直是在股市中搏杀的。在亲戚的劝说下，他从一家大型银行买了一些投资金条，但投入的资金并不是很大，大部分还投在股市里。没想到一年下来，他费心费力研究的股票随着市场的波动遭受了损失，而买来“玩玩”而已的金条却已经为他赚取超过25%的利润。
李先生大感兴奋，很快又研究了黄金这些年来的走势，结果发现，黄金真是一个好东西，除了过程中有些小波折，总体趋势总是向上的，第一年的高点，往往就成了下一年的低点。而让他伤心透顶的股市，3年前的6000点高点至今未过半山腰。他从此有了“弃股投金”的想法。
那么黄金投资都有哪些选择呢？它们各有什么优缺点呢？
当金价突破1400美元时，美国投资家吉姆·罗杰斯兴奋地喊出了一句豪言壮语：“我一辈子都不会卖出黄金了！”这两年黄金的表现确实好得出人意料。当前CPI走高、股市震荡、楼市调控，但黄金投资却热火朝天，金市大涨已经超过30%，先知先觉的金民成为幸运儿，“后知后觉”的投资者紧急跟上，朝金市蜂拥而来。
黄金投资其实也存在风险，最大的风险有两个：首先是价格波动的风险，普通投资者由于掌握的信息不够，无法准确预测金价走势，操作不当就会造成损失；其次是通货膨胀风险，如果黄金投资的收益赶不上CPI涨幅，实际上也是受到损失。
那么，普通投资者有哪些黄金投资方式可以选择呢？
第一选项：实物黄金。对于老百姓来说，实物黄金拿在手里就感觉实在，此外实物黄金有很好的抵御通胀作用，适合希望长期持有以期保值的投资者。如果工作忙碌，没有足够时间关注金价波动，又有充足的闲置资金，可考虑选择投资实物黄金。但是，投资实物黄金也有其缺点，主要是价格较高，流动性差，保管难，兑现不便和会产生自然损耗。此外，投资者应尽量选择国际（国内）认证的“标准金”，不应选择常见的纪念性金条、贺岁金条等“工艺金条”和“饰品金”。
第二选项：纸黄金。纸黄金是一种不涉及实物，仅做账上交易的投资形式，客户可通过低买高卖实现盈利，但不能提取实物黄金。由于客户的交易对手是银行，因此，银行信用和其提供的交易环境非常关键，如果银行倒闭或交易系统发生错误，客户将面临无法挽回的损失，当然这种情况在我国几率很小。
而一般来说，黄金投资初学者选择纸黄金非常不错，目前银行纸黄金投资门槛仅为10克，价格仅为人民币3000元左右。新手可以轻仓操作，以留出回旋资金，待熟练掌握之后，再逐渐加仓。
黄金股票也是不错的选择。所谓黄金股票，就是金矿公司向社会公开发行的上市或不上市的股票，所以又可以称为金矿公司股票。由于买卖黄金股票不仅是投资金矿公司，而且还间接投资黄金，因此这种投资行为比单纯的黄金买卖或股票买卖更为复杂。投资者不仅要关注金矿公司的经营状况，还要对黄金市场价格走势进行分析。
也就是说，黄金股票价格的弹性大于黄金价格的弹性，当黄金价格上涨的时候，黄金股票价格的涨幅要大于黄金价格的涨幅，反之亦然。因此，投资黄金股票的投资者可将国际黄金市场涨跌作为投资黄金股票的重要参考，同时也应注意防范国内股市的系统风险。
黄金基金是比较保险的一种投资。黄金基金是黄金投资共同基金的简称，所谓黄金投资共同基金，就是由基金发起人组织成立，由投资人出资认购，基金管理公司负责具体的投资操作，专门以黄金或黄金类衍生交易品种作为投资媒体的一种共同基金。由专家组成的投资委员会管理。黄金基金的投资风险较小、收益比较稳定，与我们熟知的证券投资基金有相同特点。
金币投资也很受黄金投资爱好者的青睐。金币有两种，即纯金币和纪念性金币。纯金币的价值基本与黄金含量一致，价格也基本随国际金价波动。纯金币主要为满足集币爱好者收藏。有的国家纯金币标有面值，如加拿大曾铸造有50元面值的金币，但有的国家纯金币不标面值。由于纯金币与黄金价格基本保持一致，其出售时溢价幅度不高（即所含黄金价值与出售金币间价格差异），投资增值功能不大，但其具有美观、鉴赏、流通变现能力强和保值功能，所以仍对一些收藏者有吸引力。纪念性金币由于有较大溢价幅度，所以具有比较大的增值潜力，其收藏投资价值要远大于纯金币。纪念性金币的价格主要由三方面因素决定：一是数量越少价格越高；二是铸造年代越久远，价值越高；三是目前的品相越完整越值钱。纪念性金币一般都是流通性币，都标有面值，比纯金币流通性更强，不需要按黄金含量换算兑现。由于纪念性金币发行数量比较少，具有鉴赏和历史意义，其职能已经大大超越流通职能，投资者多为投资增值和收藏、鉴赏用，投资意义比较大。
而如果你是一个风险承受能力强、资金实力雄厚、经验丰富的投资者，那么黄金T+D业务可能更适合你。黄金T+D，即黄金现货延期交收业务，是一种黄金衍生产品，带有杠杆性质，只要交一定数量的保证金，便可以操作比本金高出数倍的黄金交易，是一种风险较大的投机行为。
目前，多家银行的黄金T+D业务采用15%保证金方式进行交易，杠杆比例为6倍。一位投资者若用20万元购买实物黄金或纸黄金，则是等额的；如果是黄金T+D交易，按15%的保证金比例，只需要3万元。
黄金T+D拥有做空机制，一旦多单入场后行情发生反转，就可以平掉多单，反手做空，把亏损的钱补回来。但正如风险与收益匹配一样，黄金T+D业务比纸黄金和实物黄金高很多，适合有丰富投资经验的人。
当更多投资者前赴后继进军金市，国际金价屡创新高时，金市还有多少金子可以“挖掘”？收益与风险永远相伴，当黄金投资为投资者铺开一条金光闪闪的大路时，投资者还要多留意脚下的陷阱。
股票投资：选择一只成长股
著名的政治人物丘吉尔也曾加入炒股大军，而且是认赔收场。1929年，刚刚卸去英国财政大臣之职的丘吉尔和几位同伴来到美国，受到了投机大师巴鲁克的盛情款待。巴鲁克悉心备至，特意陪他参观了纽约股票交易所。在交易所，紧张热烈的气氛深深吸引了丘吉尔。虽然当时他已经年过五旬，但好斗之心让他决心也炒股一试。
在丘吉尔看来，炒股应该就是小事一桩。然而不幸的是，1929年改变世界经济乃至世界政治格局的美国股灾爆发了，丘吉尔回到纽约的时间和华尔街股票市场崩溃的开始时间恰巧惊人一致。结果仅仅在10月24日一天之内，他几乎损失了投入股市所有的10万美元（也有资料称约50万英镑）。
这就是股票投机，投机的后果很可能就是毁灭。一个合理的建议是，如果你想在股票市场上做投资，那么最安全的办法就是坚持价值投资理念，选择成长股投资。或者关于价值投资你已经听过很多了，但你是否真正地尝试过呢？
如果你希望利用股票投资创造财富，那么不妨试试价值投资。很多股票投资大师都认为投资人更应该集中精力选择能够使自己以最小的代价和风险来获得最大收益的公司，也就是选择真正的“成长股”。比如费雪就曾提出了选择成长股的15个要点，认为一家公司如果能够符合其中相当多的要点，则具有比较高的投资价值，也就可以称为“成长股”。简单说来这15个要点大致围绕着以下四个方面：
