此外，针对利率市场化进程的渐进性质，黄金老（2001）将利率风险分为阶段性风险和恒久性风险，指出我国商业银行在利率市场化进程中不仅面临前述四大风险之外，还面临难以适应利率市场化这一特定历史阶段所产生的规则等变化带来的阶段性风险，并认为我国利率在市场化改革之后显着升高的可能性不大，金融机构和金融监管部门难以适应不规则波动的利率环境是主要的阶段性风险。向力力（2005）考虑了风险预警系统构建。谭祝君、邓坤（2005）则从利率市场化的推进中，利率波动范围的扩大等对银行的生存环境和经营管理的影响的角度，探讨了银行如何加强利率风险管理，包括加快产权制度改革，建立商业银行利率风险的管理组织体系，建立健全利率的内控机制，对利率进行监测以及衡量利率风险。沙振林（2005）探讨了股份制商业银行建立新的利率管理模式的思路。粟建平（2004）对农村信用社利率风险做了实证研究。
随着利率市场化的深入展开，有一部分硕士博士论文对利率风险管理进行了较为系统的探讨。吉林大学孙红妮（2004）的博士论文系统研究了利率预测、利率风险度量以及风险控制等内容。对利率预测，文章提出了基于神经网络技术的预测模型。针对商业银行业务种类日益复杂的情况，提出了基于神经网络技术的净利息收入估算模型。神经网络技术所具有的精确性、适应性、鲁棒性、有效性等特征，使它成为解决复杂经济问题的必要方法补充。文章将人工智能中的神经网络技术应用于利率风险管理当中，为解决利率预测提供了不同的视角和思路。东北财经大学徐明圣（2004）的博士论文研究了含有违约风险债券，商业银行利率风险的度量与管理问题，并针对持续期模型无法处理利率期限结构非平行移动的情况，提出使用方向导数解决期限结构任意变动的问题，提出了一种单一风险利率风险度量MA法。华中科技大学田华臣（2005）的博士论文对利率市场化进程中与中国银行业现状有密切关系的几个主要问题进行了探讨，对在险价值模型进行了创新，研究了具有路径依赖特征的连续VaR，对不良贷款和不良资产的化解、银行存贷款定价、个人贷款业务的信用风险管理及利率市场化中的利率调整策略等问题进行了分析。西南财经大学的贺国生（2005）的博士论文对利率风险的测度、计量模型进行了较为系统的研究，并对中国零息票债券收益率曲线模型的构造进行了探讨。
（2）中国利率风险管理的现状
我国在过去一段较长时期内，对利率实行管制。国务院控制利率变动权，央行有20%的浮动权，而商业银行只是利率政策的执行者，没有任何主动权。在这样的利率管理体制和运行机制下，管理当局赋予国有商业银行的经营目标主要是货币政策的有效执行和资金的安全性、流动性，并不要求商业银行对利率风险进行有效管理和规避。因此，长期以来，国有商业银行更关注的是信贷风险和流动性风险，而利率是由央行规定的，并不常发生变化，即便发生变化，也没有意识且缺乏技术对利率风险进行有效管理。对利率波动缺乏风险管理的意识，往往在发生利率波动遭受利率风险所带来的损失时只能咬牙承受，并认为这是经济转型的代价，没有办法避免。
利率市场化改革的推进、市场定价领域的拓宽和利率波动幅度的扩大，必然对我国银行业的生存环境和经营管理产生重大影响。长期在管制状态环境生存的金融机构往往不能把握利率的变动规律。对于商业银行而言，利率的市场化程度、市场化改革的速度、基准利率的变化方向和幅度，都是外生变量，是中央银行决定的。银行更多的时候是根据中央银行的基准利率变化以及相应的规定来确定利率，包括存贷款利率。因此，在管理利率变化所带来的风险时，略显被动。
尽管我国加入WTO以后，利率风险管理从理念到机构设置以及相关研究方面有一定的发展和突破，许多商业银行也成立了资产负债管理委员会，但对利率风险管理的作用仍是有限的。主要存在以下问题：
①我国现阶段尚未形成一个统一完善的金融市场。完善的金融市场应该包括货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生工具市场等。而中国目前的金融市场还很不完善，没有新兴的利率衍生品市场，金融衍生品也比较少，这大大制约了商业银行防范、转移和化解利率风险的能力。由于缺乏成熟的利率风险度量技术和管理手段，商业银行面对利率风险有时只能“干着急”。
②产权制度问题尚待完善。虽然中国目前正在积极地进行商业银行产权制度等一系列改革，采取股份制改革、上市、引入战略投资者等方法，在一定程度上改变着国家独有的情况，但仍然可能因国有股占比过大而出现问题。产权制度改革如果相对滞后，会出现较为严重的预算软约束问题，导致经济的效率损失。
③央行政策缺乏透明度。尽管中央银行货币政策决策的透明度已经有很大提高，有中国人民银行文告，年度金融展望、季度货币政策委员会会议、每月金融统计数据等可供参考，但人们对中央银行的决策依据、决策规则和决策程序了解得还不是很清楚，国家利率政策的决策还缺乏应有的透明度和规范化。
④商业银行管理观念落后，风险防范意识薄弱。受制于计划管理模式，我国的商业银行长期以来主要关心的是信贷风险和流动性风险，对利率风险管理的意识比较弱。自1996年以来，央行连续8次降息，其间利率差也一度缩小，这样的频繁调整利率实际上已经使商业银行和其他金融机构面临严重的利率风险。但是，商业银行对利率调整期间的利率风险，有意识地防范和规避者可谓寥若晨星。
⑤利率风险管理的机构设置不合理。由于在计划管理模式下对利率风险管理的意识薄弱，对利率风险管理的组织结构和职能分工也是模糊的。商业银行一度并没有明确的利率风险管理部门。而我国目前商业银行的组织架构是以产品划分，各个部门的业务相对独立，没有建立起有效的信息管理系统，彼此之间对有关利率风险的信息难于沟通和共享，不利于对利率风险的统一协调管理。组织结构不合理，职能不配套。银行的总分行制，使得银行的利率风险分割，不利于将利率风险整合，在货币市场上对冲风险敞口。
⑥人才制约，缺乏高水平的利率风险管理人才。随着利率市场化的推进，利率风险管理日益复杂化，人才短缺问题将更加突出。
当前，我国利率市场化改革的关键是逐步放开对存款利率上限和贷款利率下限的管制。随着利率市场化改革的深入推进，我国的金融市场和经营环境将会改善。在银行内外部各项改革的推动下，我国商业银行的利率风险将得到妥善管理。
