第一节 鸡蛋不放在一个篮子里，财富也要组合才好
“财务部长”档案
【姓名】冯义伟
【昵称】财务部长
【年龄】33岁
【职业】公务员
【月收入】6000元
【理财宣言】我从不将赌注压在一轮游戏上
对于财富，是要有一定规划和安排的，并非某个投资好，就将资金全盘注入，这样将鸡蛋放在一个篮子里的风险太大，万一遇到风险，则全部遭受损失。所以，财富要搭配组合起来为宜。
Step 01 一篮子的金蛋，一翻就全完
“鸡蛋放在一个篮子安全还是分开放在不同篮子安全？”“当然是分开放安全了。”小刚毫不犹豫地回答，要是他投资前问过自己这个问题，就不会遭受重大损失了。小刚决定向姐夫冯义伟多学学。
“财务部长”这一官职可并非冯义伟的官衔，他在单位也就是个小科室的副科长，而“财务部长”则是家人封给他的。
一般家庭大多把钱交给妻子打理，而冯义伟家则没有这样做。一方面，妻子不喜欢算计来算计去，交给妻子的钱，她基本都存进银行，通货膨胀的今天，存银行的利息还没贬值的多呢！另一方面，冯义伟的工作轻松，如果不开会，上头没什么任务交代，他就待在办公室上上网，看看新闻。而且他喜欢琢磨一些“钱生钱”的方法，所以，家里的财政大权就由他来掌握了。
冯义伟大学毕业后考上了公务员，从当初的小职员做起，一步一步，先升为办公室副主任，慢慢转为正的，之后又凭借自己的努力，成为科室的副科长，如果不出问题，科长的正职会落在他身上。而他对于财富的管理，也跟他的工作一样，总要弄得妥妥当当，争取万无一失。
所以，即便是股市处于牛市，他依然会分配好各种投资的比例，而不是将投资全放在股市。他说这是分散风险。
冯义伟妻子的弟弟小刚问他，“姐夫，你怎么就沉得住气，难道你不想发财吗？公务员的工资也不是太高啊？”
冯义伟笑笑，“正因为公务员的工资并不高，所以我才要保住我已经得到的财富，安全投资最重要嘛。如果资金都投入股市，就相当于鸡蛋都放在一个篮子里，一旦篮子翻了，这风险我可承受不起。其实，说到底，投资的风险不可怕，可怕的是你毫无应对风险的能力和措施。”
小刚听了点点头。要是早听听姐夫的意见，他也就不会损失那么多钱了。小刚在股市一片红火、大家都炒股时一股脑儿将自己的存款都投入了一支据说很好的股票中。结果，他进场的时间股价已经处于高位了，没几天，股价就开始下跌，要不是他止损快，恐怕存款就赔完了。
冯义伟对小刚说：“财富就好像是一个一个的鸡蛋，稍不注意就可能会碎掉，就好像说有10个鸡蛋，你觉得把它们都放在一个篮子里，鸡蛋因篮子打翻而摔破的可能性大，还是分别放在5个篮子里鸡蛋摔破的可能性大呢？”
小刚想了想，“放进一个篮子里，可能稍不注意，这个篮子就被撞翻，那鸡蛋就全没了，如果分开放在5个篮子里，同时撞翻5个篮子的几率要小很多，所以，即使有篮子被撞翻，鸡蛋被摔碎，还有其余的鸡蛋在。”
“是啊，我们投资又何尝不是这个道理？如果你把所有的资金都投在一个领域，万一发生你无法控制的风险，可能一篮子都会损失掉。而如果将资产分配在不同领域，一旦这个领域发生风险，可能那个领域又获得了利润，这样两相抵消后，起码能保护资产的安全。”冯义伟把这个道理讲给小刚。
我们之所以进行投资，考虑的就是投资所带来的回报，而不同的投资渠道，获得的收益是不同的。如果把钱放在身上或家中，那么无论多久，都不可能“生”出钱来。如果把钱放在银行，可以获得利息，但和投资债券相比，利息就少很多，如果将钱投到债券市场，和基金相比，收益也不算高。如果投到基金市场呢？基金的利润与股票相比，显然股票获利后的利润更加可观。所以，人们往往会追求利润的最大化，而忽视其中的风险，如果将资产分门别类投资在这些不同领域，风险和收益不就得到了搭配吗？看小刚听得认真，冯义伟继续说。
“当我们投资某一种产品时，也会考虑其流动性，流动性往往和收益呈反比。往往是流动性好的投资，回报就低一些，流动性较差的投资，回报相对较高。像银行的活期存款流动性就比定期存款好，但活期存款的利息就远远小于定期利息。而债券、基金、股票等流动性比银行存款更差一些，不过回报率却高于银行存款。所以，追求任何一方面都会带来另一反面的缺陷，若只追求高回报率，可能会遇到紧急用钱而投资品无法变现的状况；如果只追求高流动性，则回报就很小。你说，若不将资产进行合理的搭配组合，如何兼顾这二者呢？”冯义伟一口气说完，小刚连连点头。
“姐夫，看来你这‘财务部长’的封号还真没封错，家里的财政大权交由你掌管，我姐还真是省了很多心呢！”小刚很佩服。
“呵呵，管理家庭的钱财，其实也是一门很深的学问呢，有时候，比我的工作还难呢！”冯义伟发自肺腑地说。
Step 02 越是不相关的投资标的，越要搭配组合
鸡蛋要分篮子放，但是这些篮子要放在哪里呢？都放在一起？不行，放在一起不照样一损俱损吗。冯义伟说：“把装有鸡蛋的篮子放在不同角落，这样才安全。”资产也是如此哦！越不相关的投资标的，搭配组合才越安全。
“姐夫，我还有个问题，你说鸡蛋放一个篮子容易一损俱损，但如果都分开放了，但篮子都放在桌子上，桌子一倒，不也都摔碎了吗？这样看来，分多少个篮子放也不安全啊？”小刚提出自己的看法。
“是的，我有个朋友，他也知道要分散风险，于是，他买了不同公司的股票，看起来，似乎每只股票互不相关，能分担一些风险，但在股市整体下跌的形势下，这些股票还是无一幸免，都被套牢了。这就是所谓的‘系统性风险’。因为这个朋友持有的都是股票，所以系统性风险就难以躲避。这就类似于你说‘的篮子全部放在桌子上’。”冯义伟回答小刚的问题。
“那就是说，分散资金分得越开越好，不要投资同一类资产？”小刚根据姐夫说的，讲出自己的看法。
“对，资产的搭配组合，讲究的就是各种投资类型的组合，而不是同一种类型不同对象的组合。而且越是不相关的投资标的，越要将它们搭配组合起来。因为不相关，所以风险来临时，才可能不会影响到所有投资，才能达到平衡风险的要求。相当于把装有不同鸡蛋的篮子放在不同的角落，这样才更加安全。”冯义伟赞同小刚的看法。
接下来，冯义伟对自己家庭的收入做了一个统计，因为想要组合搭配资产，就要先明白自己的家庭属于何种类型，根据家庭类型来组合搭配才符合家庭的需要。
小刚看着这一统计情况，看了半天，也没看出个所以然来。
“你看，我们的月支出在8000元左右，一般留出3～6个月的紧急备用金，也就是需要3～5万元的应急备用金，而我们一年可以结余7万元，这笔结余就可作为固定的应急备用金。现有资产总共有99万元，投资出去的有11万元。我和你姐的年龄不算大，工作都比较稳定，未来收入还能够有所增长。加上我们的保障也算充足，即使有点意外，保险也能分担一些经济压力。因此，从这些情况来看，我们属于风险承受能力较高的家庭。”冯义伟分析给小刚听。
我的风险偏好一般，我没有特别喜欢冒险型的投资，也没有很保守地不愿意投资，而你姐将钱都交给我管理，她对这些不管，这样就算家庭的风险偏好属于稳健型的吧。
“我们未来的理财目标，主要有菲菲的教育费用和我们的退休养老费用。虽然看起来比较长远，但现在的教育金和养老金数额都不小，所以，要从现在开始，保证家庭资产的稳定增长才能确保理财目标的实现。”冯义伟爱怜地摸摸在一边玩耍的女儿菲菲。
理财提醒
其他理财类型的资产配置比例
除了稳健型的理财方式，还有保守型和激进型的理财类型。
保守型的人群建议配置低风险的产品多一些，在60%左右，中等风险的产品在40%左右，就不要尝试高风险理财渠道了。
激进型的人群可以降低风险产品，20%左右的比例即可，中等风险产品可配置40%左右，高风险产品也配置40%左右，但要注意防范风险。
“所以，稳健型的理财方式，一般是将低风险的产品配置在40%左右，中等风险的产品配置在40%左右，高风险的产品就在20%左右。”冯义伟在边上写下这几个数字。
“那具体的低风险、高风险产品都有哪些，又怎么搭配呢？”小刚抱起外甥女菲菲，问道。
“一般低风险的产品主要是银行储蓄、国债、货币型基金、保本型银行理财产品、保险等。中等风险的产品主要有债券型基金、混合型基金、比较稳健的银行理财产品等。高风险的产品则包括账户黄金、股票、股票型基金、房产等。将这些不同风险程度的投资标的按照比例组合起来，家庭资产配置就形成一个多元化、稳健型的理财方式，以此来实现家庭长期的理财目标。”冯义伟仔细说道。
“比如说我家，有4万元存款，有2万元国债，就等于有6万元属于低风险的理财产品，然后有3万元的混合型基金，3万元的股票，房子因为是自住，就不算是投资了。所以，这样看来，低风险的投资占了50%，中等风险的占了25%，高风险的投资占了25%，所以，我得再加点中等风险的投资，今年打算买点银行理财产品，据说收益不错。”冯义伟说着。
“看来，资产配置听上去简单，实际上还是需要好好琢磨，各家跟各家的配置情况也不尽相同。”小刚说。
“是的。对于所分的这些类型，还要注意投资时不要有所重叠，比如你投资了房产，就要避免投资房产股票，处于房产火热时期，可能两个你都能够大赚，但运气不可能永远那么好，一旦房价下跌，房产股票也会受到影响，那你就要承受这两者的损失了。所以，如果投资了房产，股票就避开房产股，目光放在与房产毫无关系的内容上，这才是组合搭配的要点。”冯义伟说完，菲菲就嚷着要爸爸陪她玩了。
小刚想，这些关于投资的“金玉良言”他可要谨记在心。
理财经验
资产配置方法常见的有两种。一种是用年龄来衡量投资比例分配，即按照投资者的年龄段来划分，年龄大，就要少冒险，追求稳健型的资产配置，减少风险资产的配置比例。比如50岁的人就比30岁的人高风险投资比例要少一些。第二种是找到适合的投资工具，再围绕这种投资搭配一些其他投资，即根据投资目标，寻找能够让自己实现目标的投资工具，在该类投资工具上配置较高的比例，然后围绕着核心投资工具，再从“互补”和“增强”两方面来考虑，配置一些其他资产。比如，选择了基金定投的方式，那么可以围绕着基金定投再补充点债券、分红型保险等。
第二节 养“基”，也要搭配好品种
基金可不是单单一个种类，在投资基金时，是将所有的资金都投到一个基金品种里呢，还是分散资金到不同的基金种类中？既然前面已经知道资产要搭配组合，那么投资基金，当然也要把不同基金种类进行组合搭配。
Step 01 不要所有钱都养一类“基”
千挑万选，是不是就将宝押在这精心挑选的一只基金上面呢？当然不要。冯义伟有自己的心得：“一只基金的风险太大，还是搭配组合好。”搭配组合也要配不同类型的基金，看类型而不是看数量。
这几天，冯义伟吃过晚饭就进书房，也不陪孩子玩。妻子收拾完厨房锅碗后，也不看自己爱看的电视剧了，到书房看老公到底被什么给“迷”住了。
进了书房，发现电脑上显示的都是趋势图之类，冯义伟在专注地看这些图和分析。
妻子转身出去，拿了一个苹果进来，坐在冯义伟的身旁，削了起来。
“你看的这是股票吗？”妻子小心翼翼地削着苹果。
“不是，这些是基金的资料。我想挑两只基金来买，看了几天，还没选好。”冯义伟眼睛一直盯着电脑。
“对了，我记得你之前不是定投过一只基金吗？怎么还要投基金呢？”妻子把削断的苹果皮放在桌子上。
“之前定投的那只基金是为了以后我们养老而投的，那是长期的。现在选基金，是想投个两三年的，不然钱放在银行贬值太快了。”冯义伟说完，又专注于电脑上的数据了。
看了一会儿，冯义伟指着两只基金给妻子看，“我觉得这两只不错，观察了几天，打算买这两只。”
“中海货币B，嘉实理财增长，这两只基金好吗？”妻子把削好的苹果切成两半，递给冯义伟一半。
“这个中海货币B属于货币型基金，主要投资于债券和货币两大领域，风险比较小，属于较安全型的。而嘉实理财增长则是混合型基金，有一大部分投资于股票市场，有一部分投资于债券市场，还有一小部分投资于货币市场。它的综合评级在4颗星，净值①增长这些也都不错。”冯义伟咬一口苹果。
“那你从这两者中挑选一只不就好了，干嘛要投两只呢？”妻子本不关心这些，但看丈夫讲得很仔细，就问了起来。
“这两者的投资类型不同，一个是货币型基金，一个是混合型基金，我两者都投，就相当于做两手准备。当前股市前景不明，股票类的基金走势和股票大盘基本一致，我们的股票还在观望中，所以，股票类的基金不敢尝试了。股市震荡之时，货币型基金就是投资首选。但是，货币型基金的收益也就比银行1年期的定期存款利率高一点，收益率并不是太高，我也不能把宝全押在这一只基金上，所以，还要再投一只混合型基金。嘉实理财增长这只基金，投资的重点是具有潜力的、高速成长的中小市值上市公司，并且搭配有货币和债券的投资，让这只基金组合能够尽可能地减少因不利因素带来的风险。”冯义伟尽可能用简单的语言给妻子讲基金投资的知识。
“哦，意思就是说，不同类型的基金搭配起来，能够降低投资风险吗？”妻子问道。
理财提醒
基金组合也不是一成不变的
一般说来，根据投资者的情况所搭配的基金组合，不需要频繁调整，但是，在遇到某些情况时，投资者就要考虑调整组合了。
当投资者的风险收益产生变化时，需要根据新的风险收益特征来对组合进行调整。
当组合中的基金风格有较大变化时，投资者也需要对其进行调整。在组合基金的基本面发生大的变化时，如基金经理的变化，基金公司内部管理的变化等，投资者都需要考虑是否要做改变。
“对，将不同类型的基金组合起来，一方面可以分散单一类型基金的个性化选择风险，另一方面可以分散单一基金公司和基金经理发生变化所带来的风险。”冯义伟耐心讲给妻子听。
“那基金的数量买得越多，风险就越小吗？”妻子仍有疑惑。
“这也不一定，好的基金组合，并不是基金数量越多就越好，基金组合中每只基金的风格相差越大，这个组合就越稳定。一般来说，一只基金的平均风险度最高，随着数量增多，平均风险逐渐降低，但是基金数量多于5只的时候，风险度的变化就不会那么明显了。所以，基金组合的数量，还是要以自己的资金量来做参考。像我们投资2万元左右的基金，两只基金就足够了。”冯义伟说道。
“这些东西听你说起来感觉简单，让我来看这些数字，我头都大了。”妻子觉得幸好不用自己来管理钱，否则可真烦恼呢！
“呵呵，其实，理财和投资当中也有很多趣味呢，只要你慢慢看懂，就会发现，它们比你看的那些电视剧有意义，而且，在自己的管理下，钱越来越多，难道还不能让你开心吗？”冯义伟笑着说。
“嗯，你开心就好了，我们的‘财务部长’，我去泡杯茶！”妻子打趣地说着，出了书房。
Step 02 先付费还是后付费，养“基”费用也能省
买基金也有费用，这费用是选择先给呢还是后给呢？冯义伟说：“后端收费可以享受费率优惠。”妻子问：“那大家都选择后端收费不就划算了吗？”“不一定，还要看持有时间。”那么，到底选择先付费还是后付费呢？您得仔细考虑。
看好了之后，冯义伟就打算投资这两类基金了。在费用的选择上，他选择了后端收费模式。妻子有些奇怪，不是有两种收费模式吗？为什么偏偏选了后端收费呢？两种收费模式有什么不同呢？
“后端收费是指什么？你为什么选择后端收费呢？”妻子问出自己的疑问。
“基金的费用有很多，像认购费，申购费等，但基金费用也跟你们买衣服一样，是可以讨价还价的。只要找对方法，费用就可以省。像我选择的后端收费，就是在购买基金时不支付这些费用，等到赎回时才一次性付费的。”冯义伟给妻子解释后端收费的概念。
“还不一样要支付费用？只不过是先支付还是后支付嘛！”妻子觉得似乎没什么差别。
“呵呵，玄机就在这里。前端收费是一分不少的，你该支付多少费用就乖乖给费用吧，从你投资的资金中足额扣除，省下的才会用来购买基金份额。而后端收费就不一样了。只要投资者长期持有基金，后端收费的费率则会随着持有基金时间的增长而递减，甚至可能不收费呢。比如持有一只开放式基金3年以上，基金的申购费用就免了，这不就节省了一笔钱嘛。而前端收费才不会因为你持有时间长短来减少费用呢，因为它已经收过了，你持有时间长也好，短也好，都是那么多钱。”冯义伟喝口茶水。
“是吗？你怎么知道呢？”妻子有些不相信，费用真能因为选择早交还是晚交就有变化吗？
“当然。你还记得我的两个同事吗，小张和小王，他俩两年前都投资了同一只开放式基金，前不久，股指上涨了，他们就约好一起去办理赎回。结果，赎回后才发现，两人都投资了5万元，并且都是在1元钱时买入、在2.2元时卖出的，结果两人的收益竟然大不相同。小张看着自己的收益比小王少，就不解地询问工作人员，工作人员仔细观察，发现原来小张购买基金是前端收费模式，而小王则是后端收费模式。小张的前端收费模式申购费为1.5%，赎回费率为0.2%，费率总共为1.7%，而小王持有两年申购费率为1%，赎回费率为0.2%，费率总共为1.2%，这样，同样的投资，小王就比小张节省了0.5个百分点的手续费。小张5万元的资金，扣掉申购费后，就只能买到49250份基金，赎回时再扣掉赎回费就是2.2×49250？2.2×49250×0.2%=108133.3。而小王采用后端收费，等赎回时才扣费用，所以他就购入了5万份基金，赎回时扣掉所有费用就是2.2×50000？2.2×50000×1.2%=108680，两个人同时购买同一只基金，而小王比小张的收益高500多元，就是因为选择的收费方式不一样。”冯义伟边给妻子讲，边打开计算器算给妻子看。
“哦，那这样看来，大家购买基金时都选择后端收费模式不就划算了？”妻子看着两者的区别，觉得既然后端收费模式划算，自然应选择后端收费。
“有时候也不一定。后端收费之所以比前端收费模式费用低，主要是为了吸引投资者长期持有基金。就像你给菲菲交舞蹈培训课的费用一样，培训课上得久，你就可以跟老师讨价还价，得到一点优惠，但上的时间短就不行了。如果投资者持有基金时间短，就不能享受后端收费较为优惠的费率了，甚至费率可能比前端收费更高呢。”冯义伟说道。
理财提醒
后端收费模式的基金在持有期间无法变更
“基民”在选择收费方式时需要考虑清楚，一旦选择了后端收费模式，则基金在持有期间是无法变更为其他基金的，只能赎回基金后再做选择。因此，后端收费模式更适合长期持有并且投资属性属于比较理性的“基民”。若是看什么形势好就投什么，那么还是选择前端收费模式比较适合。
“那么到底如何判断该选择哪种收费方式呢？”妻子觉得有些麻烦，一会儿这个费用高，一会儿那个费用高，让人不知该如何选择了。
“这就看投资者对自己投资期限的预测了，如果预计自己的投资期限在两年以上，就可选择后端收费，如果并没有打算进行长期投资，而是想短期内就获取利润，还是选择前端收费为宜。而且，像上投公司的多数基金都只是前端收费模式，有些基金并没有后端收费的方式。”冯义伟打开几个只有前端收费模式的基金给妻子看。
“这样说来，你投资的基金肯定是打算长期投了？否则你就不会选择后端收费模式了。”妻子总算明白了一些。
“呵呵，是的，我打算这两只基金投资2年左右，所以选择后端收费能更节省费用。”冯义伟觉得给妻子讲投资的知识，还真不是一件容易的事儿。
理财经验
如果想要买基金的费用更便宜，还可选择网上购买的方式，通过网上银行、基金公司的网上交易系统或是证券公司的网上交易系统，既方便又省时，费率还能有一定的优惠，有些网上购买的基金，费率可以享受4折的优惠。
Step 03 总有些基金，是不靠谱的
俗话说，林子大了，什么鸟都有。基金市场大了，也总有一些基金不那么靠谱，让投资它的基民甚是失望。崔主任就遇上了这么一只不靠谱的基金，到底是认亏出局，还是继续观望呢？冯义伟给他提出了建议。
某周五，冯义伟坐在办公室一点事儿都没有，给自己泡了杯茶，就拿起桌上的报纸，看起财经版块来。
过了一会儿，办公室的崔主任进来了，他今天也比较清闲，就过来跟冯义伟聊聊天。崔主任看冯义伟手边放着财经报纸，就聊起了股市等，后来就谈到了投资。
“哎，说到投资，我想起了我投的那只基金，在银河证券灵活配置混合基金业绩中，名列倒数第一。简直太不靠谱了！”崔主任叹气。
“哦，那只基金我也看报道了，我看分析说，在大盘指数2000点附近时，该基金开始主动增加了股票的仓位，买入了金融、有色金属、房地产等周期类股票，在指数涨到2400点时，又开始减持了股票仓位，平均股票仓位低于比较基准，使其业绩受到了影响。据说这只基金是对市场把握存在问题，没有把握好市场节奏，所以导致业绩不好。”冯义伟想起自己之前看过对该基金的分析。
“是啊。我现在都亏惨了。反正赎回也剩不了几个钱，索性不管它，看能不能有翻身的机会。”崔主任说着。
“我看你就继续等待吧，不是上半年换了个基金经理吗，说不定在这个基金经理手中会有所转变呢，而且，该基金的十大重仓股也进行了调整，3家医药企业，2家房地产，2家白酒企业，还有中石化、中国平安这些都还不错的企业，近来排名也有所上升，你就再看看后续情况如何吧。”冯义伟打开这支基金的详情，边看边分析道。
“照你这么说，我还是有翻盘的机会的？唉，就是不知道要到何年何月了。”崔主任觉得有些希望，但希望又有些渺茫。
“其实，基金市场上有那么多的基金，必然有一些基金是不靠谱的，遇到这种不靠谱基金，除了自认倒霉，还要积极找寻应对的方法。像你这只基金，也不敢说就一定有翻盘的机会，你还得再看看过去三年左右的业绩情况如何，若过去三年都在同类型基金的后50%，那继续等待基本没什么意义。最好将基金换掉，别等到本钱都亏完了。”冯义伟也不敢保证这只基金是否真的能够翻盘，还得崔主任自己再了解了解。
崔主任想了想，觉得的确如此，自己现在不愿意赎回就是想着可能有翻盘的机会，但如果真的没有这机会，那么到最后，可就输得一点本钱都没有了，自己现在不过是逃避、不愿意承认投资失败而已。看来，要面对现实。
“如果我要换掉这只不靠谱基金，又怎么寻找靠谱的基金呢？”崔主任觉得冯义伟这方面知识比较渊博，继续询问起来。
“基金多如牛毛，要真让我说哪只基金靠谱，我还真说不上来，因为投资毕竟都是有风险的，就连我自己的投资，也不敢说万无一失啊。不过，我看有人分享经验，说只要找到过去三年中基金业绩都排在同类基金前50%的就可以。这跟你考虑更换基金的方法相似，不过是反过来了。”冯义伟可不敢给指路，万一指错了，后果就严重了。
“哦。那我以后挑选基金时，也可以试试这个方法。”崔主任点点头。
“对了，你亏损了多少啊？”冯义伟本来不好问这个问题，但看崔主任诚心和他交流的，就问了出来。
“我投了2万元在这只基金上，现在可能仅剩一半了。”崔主任自己都觉得汗颜。
“亏损一半，亏损率就是50%左右，如果要把本赚回来，这只基金的涨幅要达到100%才行。难啊，一般较为稳定的基金一年的涨幅大概为10%，那么100%的涨幅，就需要10年的时间了。就算这只基金柳暗花明又一村了，你也要做好长期投资的准备啊。”冯义伟觉得如果10年才能回本，那么这投资实在让人郁闷。
理财提醒
正确对待亏损基金
许多投资者在面对亏损的基金时，往往都采取继续持有的方法，并没有想着寻找措施和方法来积极应对亏损状态。其实，当基金处于长期亏损状态时，投资者要考虑是否赎回。若基金亏损是由系统性风险引起的，则可耐心等待，或是采取补仓的手段，让亏损基金获得收益。
“10年啊？我的希望从渺茫变成看不见了。这如果被老婆知道，恐怕要挨骂！”崔主任沮丧地说。
“投资嘛，哪有只赚不赔的呢，你看好方向，投点其他的，把损失弥补回来就可以了，只要选择对，亏的这点儿，赚回来不就是时间问题嘛！”冯义伟安慰道。
“哎，抽烟抽烟，来！”崔主任递上烟来。
“不抽了，戒了。”冯义伟想着女儿菲菲，戒烟的动力大着呢。
理财经验
如果想要转换基金，则最好在同一家基金公司进行转换，不仅能够节省费率，也可以节省时间。转换基金时，也要根据市场环境来考虑，如股市向好，就可将债券型基金转换为股票型基金。
第三节 保险很重要，但不要保错
有的人可能觉得自己身体健康，没必要用保险来保障自己，有的人可能在“天有不测风云，人有旦夕祸福”的教育下，知道保险的重要性。保险的确是人们的一把“保障伞”，但更重要的是，你买对保险了吗？
Step 01 社保+商保，为自己构建养老计划
今年交保费的任务落在了冯义伟妻子身上，交完保费，妻子真心疼，那么大一笔钱，都“孝敬”保险公司了。回家说起这事儿，冯义伟给妻子上了一堂保险课，“别以为你有社保就能安然养老了，只靠社保养老？到时只能喝点稀饭！”
又到了交保险费的时候了，这几天冯义伟有些忙，上面有领导下来检查工作，白天要接待，晚上还有饭局，所以，交保费的事就落在了妻子身上。
交了重疾险、意外险和养老保险等一堆保险费，妻子觉得这保费可真多。晚上，冯义伟回家后，妻子跟他说起保险的事，“今天一下就交了那么多钱，真不知道你干嘛买那么多的保险，我们的收入都为保险作贡献了。”
冯义伟笑笑，“不买保险，你生病了不花钱啊？老了不用钱吗？”
“可是，我们生病了有医保，老了有养老保险，单位不是都给我们买过社保了吗，干嘛还要自己花费那么多钱买？”妻子想自己每个月都要交社保，再买保险，似乎真是浪费钱。
①
“唉，真是不当家不管事儿啊，你以为单位给买的那点社保就够了啊？”——
①社保：社会保险。是一种社保保障机制，帮助公民面对某些社会风险。社保也称为“五险”，即养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险。
冯义伟觉得有必要给妻子普及一下社保知识了。他坐下来，对妻子讲道，“先说说这社保中的医保吧，单位每月给交9%，我们自己交2%，国家每月向我们的医保账户中打2%的钱，这笔钱用于刷卡买药，这你知道。如果生大病住院，你看看医疗费的报销比例。”冯义伟打开电脑给妻子看。
“以这个额度来说，如果生病需要住院，住院费为1万元，如果住的是二级医院，那么除去二级医院的起付标准①1000元，能报销的就是6750②元，自己需要支付3250元。这是最乐观的情况，不过医保报销中对药品范围有限定，对于规定范围外的药，不予报销。”冯义伟给妻子计算着这笔账。
“那我们投保了商业医疗保险呢？可以弥补吗？”妻子问道。
“当然，我们单位的李大姐，不小心胳膊骨折，在一家三级定点医院动手术，住了30天院，共花费了2万元左右的费用，这笔费用中，自费药品有700元，甲类药品③13000元，乙类药品④3000元，其他饮食费等有1500元左右。医保报销了14000元左右，她自己需要承担6000元左右的费用。结果，她之前买了一份住院医疗保险，社保报销后的余额按照100%进行报销，还给了住院津贴、手术津贴等，总共报销了6500元，李大姐住了院，不仅没花一分钱，还等于赚了500块钱。”冯义伟讲起单位同事的事情。
“哦，看来医疗保险不能全靠社保，那养老保险呢，社保也靠不住吗？”妻子想起自己和老公还买有商业养老保险。
“是的，社保中的养老保险，只是最为基本的保障，这份保障就是让你不饿着肚子就行，可是我们老了以后，难道追求就只是不饿肚子吗？”冯义伟问妻子。
“当然不是了，我还想着老了以后，有时间可以出去走走呢。年轻时拼命工作，难道老了还不能享受享受生活吗？”妻子说道。
“是啊，老了要享受生活，可是如果指望社保的养老保险来养老，恐怕就别想享受了。根据养老金制度，当我们退休后，领的养老金由两部分构成，一部分是基础养老金，另一部分是个人账户养老金。基础养老金是按照自己退休时上年度本市职工的月平均工资的20%发放，而个人账户养老金则是本人养老金缴纳账户上的存额除以120来发放的。”冯义伟给妻子计算，“你现在每个月按照收入的11%来缴纳社保，也就是每个月缴纳440元。”
目前，我市的月平均工资水平大约在2500元，假如每年平均工资涨200元，那么到你退休时，也就是25年后，平均工资可以达到7500元，以这个标准计算，看看你能够领多少退休金。
“你看，现在你的月收入在城市平均工资水平之上，可你不也常常觉得这些钱没怎么用就没了吗？那么如果退休后你只有不到2000元的收入，而那时的平均工资水平已经是7500元了，可想而知，那点收入能干什么呢？够不够你养老呢？”冯义伟给妻子算出这一数字后问妻子。
“啊？就这么一点儿养老金啊？那肯定不够。连城市平均工资水平的1/3都不到，按现在来说，相当于一个月给800块钱，也太少了吧？”
“是啊，所以我才买了商业养老保险嘛，我买的这个保险，每年缴纳保费16000元，到退休的时候，就可以在保单周年日每年领取一次，并且每领取3次就会按照保险金额的0.6%递增，比如在第1年到第3年是每年领取1万元，而从第4年开始，就是领取10600元，这就相当于把通货膨胀也算进去了。”冯义伟关了电脑，准备睡觉了。
妻子拿出保险单看了起来。
Step 02 是否给父母买保险，年龄和保费说了算
不给父母买保险，就是不孝敬父母吗？并非如此，冯义伟有他的道理，“父母年事已高，可选的保险品种少，且所需的保费可能超过保险的保额，这样的保险又有何意义呢？”的确，是否给父母买保险，还是先看看年龄和保费再说吧！
冯义伟给妻子讲了关于保险的知识后，妻子自己又琢磨了几天，觉得买份保险的确是很有必要的，不仅可以为养老做准备，而且像意外险和疾病险，也是对人身安全的一个保障。
不过，妻子有些纳闷，老公给全家都买了保险，唯独父母没有保险，这是为什么呢？不是老年人更容易生病吗？为何不给父母也买份保险呢？
冯义伟终于闲下来了，上头的领导走了，他又回到之前平静的工作中，每天按时下班。妻子看冯义伟百无聊赖地按着电视遥控器，就叫他到卧室来，说有事问他。
冯义伟看妻子神秘的样子，进了卧室后还关上了门，不知道她有什么事要说。
“妈妈的生日是不是下个月啊？”妻子问道。
“今天7月18日，对，是下个月。”冯义伟看看日历，是的，怪不得妻子如此神秘，要到卧室谈。
“你那天给我讲了保险的事，我这几天也看了一些相关知识，我觉得保险还真是挺有用的。所以啊，我就想今年生日给妈妈送份保险得了，你不是没给他们买过保险吗，刚好一举两得，你觉得这个礼物如何？”妻子觉得自己的想法不错，想得到老公的赞同。
理财提醒
老人投保要明确投保目的
老年人投保，要先考虑投保的目的是什么，如果是为防范疾病和意外事故为目的，那么一些理财和投资型的险种就不必考虑，因为投保时期段，难以享受到投资的收益。而重大疾病险等也要看自己年龄是否过大，如果超过了55岁，则投保就并不划算，不妨为自己投一份单独的住院医疗险。如果住院，则可以享受该保险。
“看来，你对保险还是只了解了皮毛，保险的确是一种保障，但是，这个保障也分划算和不划算的。像父母年龄大了，身体可能更容易出现健康问题，按照你的想法，肯定觉得该投保医疗保险之类的，但是，许多医疗保险对于投保人的年龄都限制在50岁以下，即使有少数保险放宽了年龄限制，但也会有严格的身体检查，而爸妈他们年事已高，身体总会有这样或那样的毛病，妈妈不是就有‘三高’吗，这样也会被拒保。就算没被拒保，你以为保险公司傻吗？他们才不会做冤大头。老人投保，理赔的风险更高，保险公司参照费率‘生命表’，年纪越大的人，保费自然越高，这样算下来，其实还是我们自己的钱。所以，我才没给父母买保险。”冯义伟说出了自己的想法。
“原来是这样啊，那这样说来，给父母买保险并不是个明智的选择？”
“是啊，比如说我给你购买的缴费期为10年，保额为10万元的重疾险，每年的保费是5800元，而如果是给妈妈买，每年就需要缴纳近2万元的保费，这样算下来，到第五年，所交的保费就已经超过保额了，这当然是非常不划算的。”冯义伟给妻子讲着。
理财提醒
为老人储备医疗基金的途径
保险市场上很少有为60岁以上的老人设立的健康险，但子女为了尽孝道，又会有想为父母储备医疗基金的想法，那么，可以通过这种途径来完成。即为自己购买保险，受益人指定为父母，如果自己发生意外，父母的生活和医疗费用还是有保障。
“哦，那爸妈已经错过了购买保险的合适年龄，可是他们此时发生重大疾病和意外的风险比我们更高，那就没有保障了吗？”妻子觉得真该早点为父母投保。
“这不是还有我们嘛，所以我把我们的保险买得比较全面，这样，只要我们有保障，父母就有保障了。”冯义伟还有一句话没敢跟妻子说，他的意外保险单上，受益人填的是妈妈的名字，这样如果他发生意外，父母还有保障的。
“哦，那看来我要重新考虑给妈妈选生日礼物的事了。”妻子说道。
“其实，礼物并不重要，你平时在爸妈跟前做的，他们也都心里有数，所以啊，只要我们一家人健健康康在一起，父母比收到什么礼物都开心。”冯义伟说。“这不一年才一次嘛，不是说人老了，心就会变得像小孩一样吗？小孩子谁不喜欢收到礼物啊，老人自然也是喜欢礼物的。等我老了，我也很想收到孩子给买的礼物呢！”妻子笑着说。
理财经验
对于老人的意外险，保险公司倒没有额外增加很多费用，因为年轻人和老人发生意外的概率相差并不大，但是老人在面对意外时，所需的医疗费用往往会更多。所以，想尽孝心的人可以为父母投保一份意外险。
Step 03 孩子的保险，保费豁免条款很重要
给女儿买教育保险，早点为她未来的教育做打算，冯义伟算是个尽职尽责的父亲。不过，买保险也要很负责，如果作为投保人的爸爸有一天发生意外，不能给女儿投保了怎么办？保费豁免能帮助解决这个问题。
转眼间，女儿菲菲从一个不懂事的婴儿成长为幼儿园的小朋友了，再过一年，她就可以上小学了。冯义伟看着快速长高的女儿，高兴的同时，心里想她未来上学所需的教育金也是一笔大数目啊。
冯义伟认为还是要早做打算，否则等孩子读了高中和大学时才考虑，就不那么轻松了。关于孩子教育金的问题，冯义伟了解了一下，主要有教育储蓄、教育保险两种形式，当然自己投资理财也可以解决孩子的教育金问题，但若要专款专用，冯义伟还是考虑教育保险更好一些，因为教育储蓄的最高额为2万元，而如今2万元是肯定无法满足孩子的教育费用的。
既然选定了教育保险，冯义伟就想自己先查查有哪些保险比较好，然后再找保险代理人，否则一无所知，恐怕会掉入代理人的陷阱之中。
查询了半天，冯义伟发现一款“成长阳光少儿两全保险”还不错，每年存入3650元，直到孩子17岁为止。到孩子18岁时，就可享受5965元的大学教育金，并且每年会有所增长，总共可以享受24 148元的大学教育金加上年度红利，同时，在25岁时，还可领取创业金和年度红利，28岁还有婚嫁金，冯义伟觉得类似这样的教育保险还不错，但似乎这份保险的保额少了点。
查了查教育险的一些知识后，冯义伟决定过两天找个保险代理人来具体谈谈这教育保险的问题。
韩先生如约而至，韩先生和冯义伟已经是熟人了，之前在购买保险时已经有过接触，冯义伟觉得韩先生人不错，所以就找他来询问教育保险的事。
得知冯义伟的投保目的后，韩先生想了想，给他推荐了一个保险组合，组合如下。
看过这个组合后，冯义伟对于重疾险倒并不感兴趣，因为之前已经给孩子买过重疾险，所以，他表示自己并不需要这一保险，对于另两项，他想看看保险利益如何。韩先生列下来给他看。
对于这个收益，冯义伟比较满意，韩先生又给他看康健吉顺专业防癌险的具体保险内容和保险利益。
“这个保险投保的人也很多。现在得癌症的人越来越多，你看这款保险，30年总共缴纳2万元的保费，但能够保障孩子直到70岁，而且，这款保险和成长快乐，都是有保费豁免①条款的。”韩先生说道。
“对，我之前了解过，好像保费豁免的条款很重要的。”冯义伟说。
“是的。保费豁免能够让你在遭遇意外，失去工作能力和收入时，不用继续缴纳保费，但被保险人可依旧享受保单保障的权利。像你给孩子购买的保险，如果家长遭遇什么意外，并不会因为交不了保费而影响到孩子享受保险的权利。我给您介绍的这款成长快乐少儿险就规定，若投保人因意外或合同生效一年后因疾病身故或全残的，并介于20至60周岁间，可以免缴续期保费。除了这种直接在保险条款中写明的，有些保险的保费豁免是以附加险的形式列出来的。附加险的范围会更广一些。”韩先生仔细地讲着。
“哦，那这保费豁免的作用还挺好，我再考虑一下，哪天去你公司购买吧。”冯义伟觉得不错，他也相信韩先生的推荐，打算为女儿菲菲买这两款保险。
理财提醒
保费最贵的保险最该有保费豁免权
保费豁免最主要的利益就是可以免缴保费，所以，附加在最贵的保险，并且将来能返还的产品上才最为划算。像子女教育金保险和养老保险这类，就最需要保费豁免权。而一般的意外险和医疗险，保费不贵，且又不会给返还现金的，则豁免权的意义并不大。
理财经验
保费豁免主要有三种形式，一种是直接在保险合同中以条款形式出现，规定该保险有豁免权。第二种是作为单独的附加险，可以附加在多种主险上，豁免应用面较宽。第三种是作为附加险和特定的主险绑定，豁免的对象和利益有更明确的针对性。
