（2）当有效申购总量等于网上发行数量时，投资者按其有效申购认购。
（3）当有效申购总量大于网上发行量时，上证所按每1000股（深交所按每500股）配一个号的规则，由交易主机自动对有效申购进行统一连续配号，将有效申购数据及申购配号记录传给各证券交易网点。
4.摇号抽签和中签处理
T+2日，主承销商公布中签率，并根据总配号量和中签率组织摇号抽签，于次日公布中签结果。上交所每1个中签号可认购1000股（深交所可认购500股）新股。证券营业部应于抽签次日在显着位置和相关媒体公布。
中国结算上海分公司根据中签结果进行新股认购中签清算，并于当日收市后向各参与申购的证券公司发送中签数据。
5.资金解冻
T+3日，公布中签号，对未中签的申购资金予以解冻。申购者可根据公布的中签号核对结果。
6.网上申购时的注意要点
（1）新股认购不可以撤单，从申购日结束后的第一个交易日到第三个交易日，交易所冻结所有申购资金，所冻结资金利息归发行公司所有，而不是返还给申购者，所以参加认购前必须审慎。
（2）每个股票账户申购数量不得超过申购上限，通常为向公众发行数量的1‰，以发行公告为准，否则会被视为无效委托。
（3）除法规规定的证券账户外，一个证券账户只可以申购一次，重复申购和资金不实的申购视为无效申购。重复申购的第一次申购有效，其余的申购为无效申购。
（4）股票属于上交所的每一申购单位为1000股，申购数量应为1000股或1000股的整数倍，否则视为无效申购。深交所的每一申购单位为500股，申购数量应为500股或500股的整数倍。
（5）合同号不是抽签配号，要在申购后第三天才能查询抽签结果，通过网上交易账户即可查询。
七、交易费用如何收取
新股民入市还有必要了解交易费用的收费标准，在进行买入和卖出时，要考虑好交易成本，减少不必要的损失。
股票交易费用，一般来说有以下几种：
（一）印花税
印花税是按国家税法，在股票交易成交后对买卖双方征收的税金，国家有时会根据股市的情况调节印花税。由券商在与客户进行买卖资金清算时代扣。当前是由卖方按1‰的税率缴纳股票交易印花税，对买方则不再征收印花税。
（二）交易佣金
在每一笔股票买卖成交后，投资者需按成交金额的一定比例支付佣金，作为证券公司的经纪收入、证券交易所的交易经手费及管理机构的监管费用等。佣金一般因交易品种、交易所的不同，收费标准也不同。
上海股票、基金及深圳股票均按实际成交金额的3‰向券商支付，上海股票、深圳股票成交佣金起点为５元；债券交易佣金收取最高不超过实际成交金额的2‰，大宗交易可适当降低。
（三）过户费
过户费是投资者因需交易清算和变更股权登记，支付给证券登记结算公司的费用，一般由证券公司在与投资者进行买卖资金清算时代扣。
沪市A股过户费为成交票面金额的1‰，起点为1元，一般股票票面金额（面值）是1元，也就是说，每一股的过户费是1分钱，但是一般最低收费是1元。深市A股是免过户费的。
（四）委托费
委托费由证券公司向投资者收取，用于通信、设备、制作凭证开支的费用。一般按笔计算，交易上海股票、基金时，上海本地券商按每笔1元收费，异地券商按每笔5元收费；交易深圳股票、基金时，券商按1元收费。
（五）转托管费
转托管，又称证券转托管，是专门针对深交所上市证券托管转移的一项业务，是指投资者将其托管在某一证券商那里的深交所上市证券转到另一个证券商处托管，是投资者的一种自愿行为。转托管费用不论股数多少，统一收取30元。
第五节 股票市场常用语
新股民要快速入门必须要了解一些股票的常用语。
一、股票及发行用语
（1）证券是表明资产所有权或债权关系、数量的凭证，可用做交易。如股票、政府公债（包括国库券）、公司债券等。
证券可以分有价证券（标明价值，如国库券）和证据证券（不标明价值或难以定价，如持有流通中的股票、期货的数额凭据）两大类。
（2）垃圾股一般指公司业绩很差的股票。通常指每股收益和净资产收益率连续几年处于负值的股票。如第一家退市的水仙电器股票。
（3）小盘股，没有统一的标准，一般约定俗成指股本比较小的股票。
（4）大盘股，没有统一的标准，一般约定俗成指股本比较大的股票。
（5）投机股，是指那些从事冒险性行业的公司的股票。这些股票有时在一段时间内上涨几倍，因而能够吸引一些投机者。新股民一定要警觉，这种股票的风险很大。
（6）投资股，指发行公司经营稳定，获利能力强，股息高的股票。
（7）白马股，是指股价已形成慢慢涨的上升通道，且还有一定上涨空间的股票。
（8）黑马股，指价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。
（9）板块股，一般指同处一个行业或同一地域概念的上市公司的股票。如科技板块、钢铁板块等。
（10）热门股，是指交易量大、流通性强、股价变动幅度较大的股票。
（11）五无概念股，俗称三无概念股。指在股本结构中无国家股、法人股、外资股、内部股、转配股，所有股份全部是社会公众股，可以全部在市场上流通。
（12）利润滚存股，就是将某年的税后利润结转到下年分配的股票，新股一般常用此方法来增加二级市场的炒作题材。
（13）股票发行，指符合条件的发行人依照法定程序向投资者募集股份的行为。
（14）路演，指上市公司发行股票时，公司领导和股票承销商向股民介绍公司情况，接受股民的咨询等。现在一般是通过互联网进行。
（15）认股权证，股票发行公司增发新股票时，发给公司原股东的以优惠价格购买一定数量股票的证书。认股权证通常都有时间限制，过时无效，在有效期内持有人可以将其卖出或转让。
（16）发行费用是指发行公司在筹备和发行股票过程中发生的费用。该费用可在股票发行溢价收入中扣除，主要包括中介机构费、上网费和其他费用。
（17）发行价格，指股份有限公司将股票公开发售给特定或非特定投资者所采用的价格。根据我国有关法规规定，股票不得以低于股票票面金额的价格发行。
（18）公开发行，与私募发行相对应，指没有特定的发行对象，面向广大投资者公开推销的发行方式。
（19）私募发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式，又称不公开发行或内部发行。
（20）溢价发行，指新上市公司以高于面值的价格办理公开发行，或已上市公司以高于面值的价格办理现金增资。
（21）中间价发行，即以时价和面值的中间价作为发行价格。
（22）红利股票是以证券形式而不是以现金支付的股息。股息股票可以是发行公司的附加股票或该公司所拥有的另一公司（通常为附属公司）的股票。
（23）配股，公司发行新股时按股东所持股份数以特价（低于市价）分配认股。
（24）分红派息，是指公司以税后利润，在弥补以前年度亏损、提取法定公积金、公益金后，将剩余利润以现金或股票的方式，按股东持股比例或按公司章程规定的办法进行分配的行为。
（25）分股，又称拆股，把公司已销售的股票分成更大数量的股份。通常情况下，分股需公司董事会投票表决并取得股东们的同意，分股后，股东在公司的股权比例仍保持不变。
（26）摘牌，指上市公司因长期亏损，扭亏无望或其他原因而被停止上市交易资格。
（27）高送配，指上市公司高比例送股或配股，一般被认为这对该股二级市场的走势是利好。
（28）增发新股，指上市公司再次发行新股的行为。
二、股价用语
（1）市价总额，是指在某个特定的时间内，交易所挂牌交易全部证券（以总股本计）按当时价格计算的证券总值。可以反映该证券市场的规模大小，由于它是以各证券的发行量为权数的，所以当发行量大的证券（流通量不一定大）价格变动时对总市值影响就大。
（2）天价，是指个股或者股指由多头市场转为空头市场的最高价，或创历史的最高价。
（3）开盘价，证券交易所每个交易日开始，第一笔证券成交价格为该证券的开盘价，如开市后一段时间内（一般为半小时）无成交则以前一交易日的收盘价为当日该证券的开盘价。
某股票的当日开盘价与前一交易日收盘价持平的情况称为“开平盘”，或“平开”。某股票的当日开盘价低于前一交易日收盘价的情况称为“低开”。某股票的当日开盘价高于前一交易日收盘价的情况称为“高开”。
（4）收盘价，证券交易所每个交易日闭市前的最后一笔交易价格为该证券收盘价。
（5）均价，是指到现在为止买卖股票的平均价格。
（6）填空，指将跳空出现时没有交易的空价位补回来，以填补跳空价位。
（7）含权，凡是拥有可以享受送配权利的股票均称含权。
（8）除息，指股份公司向投资者以现金股利形式发放红利。除息前，股份公司需要事先召开股东会议确定方案、核对股东名册，除息时以在册股东名单为准。
（9）填息，除息完成后，股价往往会下降到低于除息前的股价。两者之差约等于股息。如果除息完成后，股价上涨接近或超过除息前的股价，两者的差额被弥补，就叫填息。
（10）除权，股份公司在向投资者发放股利时，除去交易中股票配股或送股的权利称为除权。除权时以规定日的在册股东名单为准。除权后股价会下降，投资者不能轻易就此作出股价处于低位的判断，而应根据股价的走势，作出正确的判断。
（11）铁底，指股价绝对不可能跌破的底部价位。
（12）突破，指股价经过一段盘档时间后，股价突破整理区间。
三、股市及参与者用语
（1）股份公司三大机构，包括公司最高权力机构——股东大会、公司的权力执行机构——董事会、公司的权力监督机构——监事会。
（2）市盈率，即股票的价格与该股上一年度每股税后利润之比（P/E），该指标是衡量股票投资价值的一种动态指标。
市盈率＝普通股每股市场价格/普通股每股年盈利
市盈率低，代表投资者能够以较低价格购入以取得回报。
（3）一级市场，股票处于招募阶段，正在发行，不能上市流通的市场。
（4）二级市场，股份公司的股票发行完毕后上市可以进行买卖的市场。
（5）三板市场，三板市场的全称是“代办股份转让系统”，于2001年7月16日正式开办。作为我国多层次证券市场体系的一部分，三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面也解决了原STAQ、NET系统历史遗留的数家公司法人股流通问题。
（6）牛市，指较长一段时间里处于上涨趋势的股票市场，也称为多头市场。牛市中，求过于供，股价上涨，对多头有利。因为价格上扬时市场热络，投资人与证券经纪人挤在狭小的证券交易所中，万头攒动，如传统牛市集的圈牛群一般壮观，故戏称之为牛市。牛在西方文化中是财富与力量的象征。
（7）熊市，人们用熊来比喻股市的下跌行情，熊市也称为空头市场。美国西部拓荒时代，美国和墨西哥边境的牛仔闲暇时常常比赛马、斗牛，或是抓灰熊来斗牛，围观下注娱乐。后来美国人就把熊和牛视为对头动物，既然多头市场称牛市，空头市场就戏称熊市。
（8）牛皮市，走势波动小，陷入盘整，成交量极低。
（9）行情，指股票的价位或股价的走势。
（10）行情牌，一些大经纪公司所设置的大型电子屏幕，可随时向客户提供股票行情。
（11）价位，指股票报价的升降单位。我国A股的价位是0.01元。
（12）交割单，由证券公司出具的每一笔买卖委托的记录。
（13）量比，是衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟的平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量的比，它是衡量相对成交量的指标。其计算公式为：
量比=现成交总手/[过去5个交易日平均每分钟成交量×
当日累计开市时间（分）]
当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均值，交易比过去5日火暴；当量比小于1时，说明当日成交量小于过去5日的平均水平。
（14）成交笔数，是指当天各种股票交易的次数。
（15）成交额，是指当天每种股票成交的总金额。
（16）成交量，某种证券或整个市场在一定时期内完成交易的股票数量。
（17）周转率，股票交易的股数占交易所上市流通的股票股数的百分比。
（18）换手率，指在一定时间内市场中股票总流通量中转手买卖的比率，是反映股票流通性的指标之一。
（19）黑色，一般指股市暴跌的态势。
（20）看多，是指投资者通过对市场上反应的一些信息，预计市场将向上行，是对股票未来市场行情发展的一种研判。
（21）看空，是指投资者通过对市场上反应的一些信息，预计市场将向下行，是对股票未来市场行情发展的一种研判。
（22）看平，是指投资者通过对市场上反应的一些信息，预计股价不涨不跌，是对股票未来市场行情发展的一种研判。
（23）多头，指看好股市前景，认为股价将上涨，于是先用低价买进，等股票涨到一定价位时再卖出，以获取差额收益的投资者。
