空头市场行情的初期，成交量依然是巨大的，直到出现大跌，使多头受到重创，不敢再买入股票，交易逐步停滞，而股价远离大成交量聚集的价位，继续下跌，这就是空头市场来临的征兆，也就是卖出的信号。
（二）从K线识别底部特征的绝招
在实战中，投资者要学会通过看K线图来预测底部，底部一般有以下特征：
（1）总成交量持续萎缩或者处于历史低量区域。
（2）周K线、月K线处于低位区域或者处于上升通道的下轨。
（3）指数越向下偏离年线，底部的可能性越大，一般如果在远离年线的位置出现横盘抗跌或者V形转向，至少表明中级阶段性底部已明确成立。
（4）当涨跌幅榜呈橄榄形排列时，即最大涨幅3%左右，而最大跌幅也仅3%左右，市场绝大多数品种处于微涨、微跌状态。
（5）虽然时有热点板块活跃，显示有资金运作，但明显缺乏持久效应，更没有阶段性领涨、领跌品种。
（6）相当多的个股走势凝滞，买卖委托相差悬殊，按买一、买二价格挂单100股做测试，成交率很低。
（7）消息面上任何轻微的利空就能迅速刺激大盘走中阴线，这种没有任何实质性的做空力量却能轻易引发下跌，表明市场人气已经低到了极限。
（三）从图形识别顶部的绝招
当一个顶部出现时，技术分析方法可以给出明确的头部信号或卖点信号。如果投资者掌握好技术分析，将可以在图形上提前发现顶部。
投资者逃顶时要坚决果断，一旦发现信号，要坚决卖出，绝不能手软和抱有幻想。即使是卖错了，也没有关系，因为股价通常运行在头部时间非常短，大大少于在底部的时间，一旦逃顶不坚决，很可能被长期套牢。
（1）在K线图上，高位日K线出现穿头破脚、乌云盖顶、高位垂死十字都是股价见顶的信号。
（2）当K线图在高位出现双重顶形态（M头）、头肩顶形态、圆弧顶形态和倒V字形态时，都是非常明显的顶部形态。
（3）当股价已经经过数浪上升，涨幅很大时，如5日均线从上向下穿10日均线，形成死叉时，显示头部已经形成。
（4）周KDJ指标在80以上，形成死叉，通常是见中期顶部和大顶的信号。
（5）MACD指标在高位形成死叉或M头时，红色柱状不继续放大，并逐渐缩短时，头部已经形成。
（6）5、10周RSI指标如运行到80以上，预示着股指和股价进入极度超买状态，头部即将出现；宝塔线经过数浪上涨，在高位两平头、三平头或四平头翻绿时，是见顶信号。
（7）在一个强势市场中，股价连续上升，通常股价会运行在BOLB上轨和BOLB下轨曲线之间，当股价连续上升较长时间，股价上穿BOLB上轨，次日又下穿BOLB下轨且进一步打破BOLB下轨，带动BOLB1曲线，出现由上升转平的明显拐点，此时为卖出信号。
四、止损绝招
止损，也叫“割肉”，是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内，以避免形成更大的亏损。
止损的方法有很多种，下面介绍几种比较常见的。
（一）定额止损法
这是最简单的止损方法，它是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。
（1）适用类型。一般适用于两类投资者：
①刚入市的投资者。
②弱市中的投资者。
定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。
（2）设定止损比例。止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个数据构成：
①投资者能够承受的最大亏损。
②交易品种的随机波动。
定额止损比例的设定是在这两个数据里寻找一个平衡点。
投资者应根据经验来设定这个比例。一旦止损比例设定，投资者可以避免被无谓的随机波动震出局。市场进入盘整阶段后，通常出现箱形或收敛三角形态，价格与中期均线（一般为10～20日线）的乖离率逐渐缩小。此时投资者可以技术上的最大乖离率处介入，获取差价。一旦价格与中期均线的乖离率重新放大，则意味着盘整已经结束，投资者应果断离场。盘整初期，交易者可以大胆介入。盘整后期则应将止损范围适当缩小，提高保险系数。
（二）技术止损法
技术止损法是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损线，从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。
技术止损法对投资者的要求更高一些，很难找到一个固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的移动平均线附近。就沪市而言，大盘指数上行时，5日均线可维持短线趋势，20日或30日均线将维持中长线的趋势。一旦上升行情开始后，可在5日均线处介入，而将止损设在20日均线附近，既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润，又可在头部形成时及时脱身，确保利润。
在上升行情的初期，5日均线和20日均线相距很小，即使看错行情，在20日均线附近止损，亏损也不会太大。
（三）无条件止损法
不计成本，斩仓抛售的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时，在短时期内往往是难以扭转的。基本面恶化时投资者应摒弃任何幻想，当机立断不计成本地斩仓出局，以求保存实力，择机再战。
止损是控制风险的必要手段，在交易中，投资者对市场的总体位置、趋势的把握是十分重要的。在高价圈多用止损，在低价圈少用或不用，在中价圈应视市场运动趋势而定。顺势而为，用好止损法是投资者保证资金安全的根本方法。
五、解套绝招
解套，也就是反套牢，是投资者在高价套牢后所寻求的解脱方法。套牢，这一现象在股票市场中十分常见，套牢就意味着亏本，它是每一位股票投资者都不愿遇到的，但在充满机遇与风险的股票市场中，要想永远不被套牢是不可能的。
面对套牢，首先，投资者要冷静，要经得住赔本的打击。其次，投资者还需具备一定的解套技能，掌握一些解套的绝招。
（一）停损了结法
停损了结就是将被套牢的股票全盘卖出，即把高价买进的股票低价抛出，以免股价继续下跌而遭受更大的损失。以投机为目的的短期投资者和持有劣质股票的投资者多采取这种方法。
通常一名成熟的股民是敢于赔钱了结的。一般出现以下这两种情况投资者一定要注意观察股市走势，选择合适时机，果断地停损了结。
（1）当大盘要反转下跌时要停损了结，因为这时持有股票是很危险的，投资者要迅速抛出手中的股票，否则，损失可能加大。
（2）误购了估值偏高的股票要停损了结。在人为的炒作下，有些股票的价格远远高于它的价值，且脱离大盘运行的轨道，有些投资者欠缺思考，盲目跟风追涨，错将这些被炒高的股票购入。这类股票已属天价，一旦下跌，难有回升的机会，除了停损了结，别无选择。
（二）多头排列分析解套法
多头排列是指各平均线之间，呈现由上而下的排列，顺序为：6日平均线、12日平均线、24日平均线、季平均线、半年平均线、年平均线与10年平均线格局，这代表较短期交易日股价的平均数高于较长期股价的平均数。这种格局显示此档股票涨势凌厉，尚无反转下跌的可能。
以这种方法来解套就需要放宽视野，万一多头格局被破坏，而来不及抛出股票，且越跌越离谱，就必须静待反转的时机。
运用多头排列进行分析可从以下几方面进行：
（1）如为空头转为多头，6日平均线必带量向上突破年平均线，若有较高价格套牢的股票，可于突破年线时先行卖出，待形成6日平均线、12日平均线、24日平均线与季平均线成多头排列格局时，再加码买进股票。
（2）如果为融资买进的股票，当多头排列格局被破坏时，一定要设停损点，暂时出场。
（3）6日平均线向下穿过10年平均线，为多头反转信号，应加码摊平所套牢之个股。
（4）若于各短期平均线向下与年线死叉时买进股票，却因行情太坏而套牢时，可于半年平均线与年平均线交会处补入套牢量的倍数，待其反转后解套。
（三）长期投资解套法
如果投资者有做长期投资的打算，就不用担心被套，只要坚持下去，最后总有解套的机会。
长期投资者通常认为，要成功地预测股价的趋势，从而掌握市场时机是极其困难的。人算不如天算，频繁进出，往往是买高卖低，极易招致损失。既然认为国家的经济从长期来看，总是不断向上发展的，那么就应以适当的价格买进股票后，长抱不放，静待经济景气的到来，分享长期经济发展带来的巨大利润。
长期投资者的投资理念是，一旦持股，就长期拥有，不关心股价短期内的升跌起伏，或是待股票的分红、派息和增资，或是静候股价长期爬升后待价而沽。
（四）拨档子法
拨档子就是多头先卖出股票，即先止损了结，然后等股价处于较低价位时，给予补进，待到上升时再抛出，以本次盈利抵补上次亏损，减轻或轧平上档解套的损失。
例如，某投资者以每股60元买进中信证券（600030），当市价跌至58元时，他预测市价还会下跌，即以每股58元赔钱了结，而当股价跌至每股54元时又予以补进，并待股价上升到57元时卖出。正确使用这种方法，不仅能减少和避免套牢损失，有时还能反亏为盈。
拨档子法多适用于资金有限的股民，尤其在熊市中有明显的效果。
（五）向下摊平法
随着股市的下跌，投资者可采用该种方法，在不同的界限点多次加码买进股票，以降低所持股票的平均成本，并在股价回升至平均成本之上时，即可解套。
例如，以每股20元价格买进浦发银行（600000）1000股，跌至19元时，加码买进1000股，跌至18元时，又加码买进2000股，继续下跌至17元时，再加码买进3000股，若此时该股止跌回升，只需涨至18元多时即可解套。
采用摊平法，一般须有较充实的资金，并以整体环境尚未恶化、股市并未由多头市场转入空头市场为前提，否则，就会陷入越套越多的困境。
（六）换股解套法
换股是一种主动性的解套策略，运用得当的话，可以有效降低成本，增加解套机会。但换股也是风险较大的解套方法，因为，一旦操作失误就会“赔了夫人又折兵”，加重投资者的损失。因此，操作时一定要把握好换股的时机和方法。
换股应在整个市场处于相对低位的时候进行，不要在大盘暴涨暴跌的时候进行；此外，换股要在被套个股处于相对高位，或者反弹失败的时候进行，而不要在被套个股大幅下跌后换股。
换股有以下几种换法：
（1）去弱留强，即先忍痛把手中的弱势股抛出，然后换进市场中的强势股。当投资者发现手中所持股票为明显的弱势股，且在短期内难有翻身机会时，采用此方法有明显效果。
（2）去高换低，因为低价股一般容易被市场忽视，而且低价股由于绝对价位低，进一步下跌空间相对较小，风险较低。所以，换股时要换出高价股，留住低价股。
（3）去老换新，新股、次新股由于上市时间不长且上档套牢盘较轻，再加上次新股刚刚上市募集了大量现金，常具有新的利润增长点，这些因素都很容易引起主流资金的炒作热情。
（4）去热留冷，因为这时热门股的股价已很高，难有再上升的机会，此时可把热门股卖出，换进未上涨的冷门股，低价冷门股一般有补涨行情，这样，避免了被套牢的危险，又加大了胜算。该方法对选股的要求非常高，建议新股民慎用此方法。
（5）去题材明朗股换有潜在题材的股，市场中经常传一些朦胧题材，至于是否真实并不重要，只要能得到投资大众的认同即可。可是题材一旦明朗，炒作便宣告结束了。所以，换股时，要注意选择一些有潜在朦胧题材的个股，不要选利好已经兑现的个股。
【新股民寄语】
散户都想在股市的大浪中寻找一些甜头，想从高手那学到一些炒股的要领和绝招。其实想要拥有炒股的成功法则，关键还是在股民自己——了解股市、了解自己的经济实力、了解自己的思维状态、拥有良好的心态、树立科学的炒股思维，再加上学习一些适合自己的投资方法和炒股的技巧，不断在实战中总结经验，才能在股市中游刃有余。
