长期股权投资是指投资者为了长期持有、不准备随时出售，以股东的身份按持股比例分享收益而进行的权益性投资。长期股权投资包括股票投资和其他股权投资。股票投资是指公司以购买股票的方式对其他企业进行的投资。其他股权投资是指除股票以外，比如现金、实物或无形资产等投入其他企业，取得股权的一种投资。长期股权投资通常具有投资大、投资期限长、风险大以及能为公司带来较大的利益等特点。
本章长期股权投资规范的范围包括：
（１）企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；（２）企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资；（３）企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资，即对联营企业投资；（４）企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资。
第一节长期股权投资的初始计量
一、企业合并形成的长期股权投资的初始计量
１．同一控制下的企业合并
同一控制下的企业合并是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的企业合并。
（１）合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
例９１ 甲保险公司、乙保险公司两家公司同属丙保险公司的子公司。２００８年３月１日甲保险公司以货币资金２０００万元取得乙公司７０％的股权。乙保险公司在２００８年３月１日的所有者权益账面价值为３０００万元。甲保险公司应编制会计分录如下：
借：长期股权投资——乙公司２１００００００
贷：银行存款２０００００００
资本公积１００００００
（２）合并方以发行权益性证券作为合并对价的（即股权置换），应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
例９２ ２００８年５月１５日，甲保险公司向同一集团内乙保险公司发行２５００万股普通股，取得乙保险公司６０％的股权，该股票每股面值为１元。乙保险公司在２００８年５月１５日的所有者权益账面价值为３０００万元。
甲保险公司在２００８年５月１５日的资本公积为２３０万元，盈余公积为１６０万元，一般风险准备为１６０万元，未分配利润为１５０万元。甲保险公司应编制会计分录如下：
借：长期股权投资１８００００００
资本公积２３０００００
盈余公积１６０００００
一般风险准备１６０００００
利润分配——未分配利润１５０００００
贷：股本２５００００００
２．非同一控制下的企业合并
非同一控制下的企业合并是指参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的企业合并。非同一控制下的企业合并，购买方在购买日应当按照确定合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买方在购买日付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值以及为进行企业合并发生的各项直接相关费用之和。该公允价值与其付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的账面价值的差额，计入当期损益（营业外收入或营业外支出）。
例９３ 甲保险公司、乙保险公司两家公司属非同一控制下的独立公司。２００８年９月１日甲保险公司以土地使用权对乙公司投资，取得乙公司６０％的股权。该项土地使用权原价为３０００万元，已累计摊销２８０万元，已提取减值７０万元，在投资当日该项土地使用权的公允价值为３１００万元，合并中，甲公司聘请有关机构对该项资产进行评估，支付评估费用１５０万元。乙保险公司在２００８年９月１日的所有者权益账面价值为６０００万元。甲保险公司应编制会计分录如下：
借：长期股权投资３２５０００００
累计摊销２８０００００
无形资产减值准备７０００００
贷：无形资产３０００００００
银行存款１５０００００
营业外收入４５０００００
二、以企业合并以外的方式取得长期股权投资的初始计量
（１）以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款（包括支付的税金、手续费等相关费用）作为初始投资成本。但所支付的价款中包含的已宣告发放但尚未发放的现金股利或利润应作为应收项目处理，不构成长期股权投资的取得成本。
例９４ ２００８年２月１５日甲保险公司自股票市场以每股１２元的价格购入乙公司股票１０００００股，其中包含支付已宣告发放但尚未发放的现金股利每股０．１元，支付手续费等相关费用２００００元。甲保险公司应编制会计分录如下：
借：长期股权投资——乙公司１２１００００
应收股利１００００贷：银行存款１２２００００
（２）以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本，但不包括已宣告发放但尚未发放的现金股利或利润。为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用，应自权益性证券的溢价收入中扣除，权益性证券的溢价收入不足冲减的，应冲减留存收益。
例９５ ２００８年４月５日，甲保险公司通过发行普通股２０００万股（每股面值１元）取得对乙公司２０％的股权，从而导致对乙公司财务和经营决策具有重大影响。该股票每股面值１元，每股市场价格为１．５元。甲保险公司向证券承销机构支付了１５０万元的佣金和手续费。甲保险公司应编制会计分录如下：
借：长期股权投资３０００００００贷：股本２０００００００
资本公积１０００００００
借：资本公积１５０００００
贷：银行存款１５０００００
（３）投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
例９６ 甲保险公司设立时，其主要出资方之一乙公司以其持有的对丙公司的长期股权投资作为出资投入甲公司。投资各方在投资合同中约定，作为出资的该项长期股权投资作价５０００万元。该作价是按照乙公司股票的市价经考虑相关调整因素后确定的。甲公司注册资本为２００００万元。乙公司出资占甲公司注册资本的２０％。取得该项投资后，乙公司根据其持股比例，能够派人参与甲公司的财务和经营决策。甲保险公司应编制会计分录如下：
借：长期股权投资５０００００００
贷：实收资本４０００００００
资本公积——资本溢价１０００００００
（４）以债务重组、非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应按照《企业会计准则第１２号——债务重组》和《企业会计准则第７号——非货币性资产交换》的规定确定。
第二节 长期股权投资的后续计量
一、长期股权投资的成本法
１．成本法的概念及其适用范围
成本法是指投资按投资成本计价的方法。在成本法下，长期股权投资以取得股权时的初始投资成本入账后，除了投资企业追加或收回投资外，长期股权投资的账面价值一般应保持不变。投资企业确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回，通常情况下，投资企业在取得投资当年自被投资单位分得的现金股利或利润应作为投资成本的收回。
长期股权投资成本法的核算适用以下情况：
第一，投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。它包括以下几种情况：
（１）投资企业直接拥有被投资单位５０％以上的表决权资本。
（２）投资企业虽然直接拥有被投资单位５０％或以下的表决权资本，但具有实质控制权的。投资企业对被投资单位是否具有实质控制权，可以通过以下一种或一种以上情形来判定：①通过与其他投资者的协议。投资企业拥有被投资单位５０％以上表决权资本的控制权。②根据章程或协议投资企业有权控制被投资单位的财务和经营政策。③有权任免被投资单位董事会等类似权力机构的多数成员。④在董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。
第二，投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。
投资企业与其他方对被投资单位实施共同控制的，被投资单位为其合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。当投资企业直接拥有被投资单位２０％或以上至５０％的表决权资本时，一般认为对被投资单位具有重大影响。
此外，虽然投资企业直接拥有被投资单位２０％以下的表决权资本，但符合下列情况之一的，也应确认为对被投资单位具有重大影响：
（１）在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表。
（２）参与被投资单位的政策制定过程。
（３）向被投资单位派出管理人员。
（４）依赖投资企业的技术资料。
（５）其他能足以证明投资企业对被投资单位具有重大影响的情形。
企业在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，应当考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
值得注意的是，如果投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，但在活跃市场中有报价、公允价值能可靠计量的长期股权投资，应按照《企业会计准则第２２号——金融工具确认和计量》进行处理，按公允价值计价，不按成本法核算。
２．成本法的核算
（１）初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资时的成本增加长期股权投资的账面价值。
（２）被投资单位宣告分派的现金股利或利润中，投资企业按应享有的部分，确认为当期投资收益；但投资企业确认的投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额。所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的部分，应冲减长期股权投资的账面价值。
公司在确认应享有的投资收益和应冲减的投资成本时，应分别投资年度和以后年度采用不同的方法计算确认。由于实务中企业一般都是在当年分配上一年的利润或股利，因此，一般情况下，投资企业在取得投资当年自被投资单位分得的现金股利或利润应作为投资成本的收回。
投资以后年度，被投资单位累积分派的现金股利或利润超过投资以后至上年末止被投资单位累积实现净损益的，投资企业按照持股比例计算应享有的部分应作为投资成本的收回。具体可按以下公式计算：
应冲减初始投资成本的金额＝［投资后至本年末（或本期末）止被投资单位分派的现金股利或利润－投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益］×投资企业的持股比例－投资企业已冲减的初始投资成本
应确认的投资收益＝投资企业当年获得的利润或现金股利―应冲减初始投资成本的金额
例９７ 甲保险公司２００６年１月２日购入Ｃ公司有表决权资本的１０％，并准备长期持有，实际投资成本为１１００００元。Ｃ公司于２００６年５月２日宣告分派２００５年度的现金股利１０００００元。假设Ｃ公司２００６年１月１日股东权益合计为１２０００００元。其中股本为１００００００元，未分配利润为２０００００元；２００６年实现净利润４０００００元；２００７年５月１日宣告分派现金股利３０００００元。
甲公司的会计处理如下：
（１）２００６年１月２日投资时：
借：长期股权投资——Ｃ公司１１００００
贷：银行存款１１００００
（２）２００６年５月２日宣告发放现金股利时：
借：应收股利１００００
贷：长期股权投资——Ｃ公司１００００（３）２００７年５月１日宣告发放现金股利时：
应冲减投资成本的金额＝（１０００００＋３０００００―４０００００）×１０％―１００００＝－１００００（元）
应确认的投资收益＝３０００００×１０％－（－１００００）＝４００００（元）
会计分录为：
借：应收股利３００００
长期股权投资——Ｃ公司１００００
贷：投资收益４００００
