引言
英国有一个“金钱训练营”，它是专门培训孩子如何理财的集训营，主要以12～18岁的初中和高中生为培训对象，帮助他们了解基本的金融知识，养成良好的花钱习惯，为日后的生活打下基础。
集训的第一天，孩子们会在教练的指导下，为自己的未来勾画出一幅图画，制作成一个梦想之板。接下来的几天，教练将教会孩子们如何实现梦想。培训内容主要包括：金钱如何流通，怎样才能赚到钱，如何才能使金钱增值，以及如何管理金钱。集训最后一天，教练将领着孩子们到商店、银行及投资公司参观。
金钱训练营是让教练通过游戏、活动、小组练习等形式，将抽象的概念用浅显易懂的语言和生动的形式表达出来，使孩子们在活泼的气氛中掌握理财的原理及方法。
本章学习目标
理解投资理财的必要性；
了解投资与投机的区别；
通过一些成功人士的投资理财的经历，使学生对投资理财有一个更深层次的认识；
掌握我国现有的投资理财品种及其各自的特点。
1.1 为什么要提倡投资理念
1.1.1 稳健优化型投资理财的好处
1.理性的投资者才能赚钱
目前国内证券市场中的很多中小投资者，都没有形成正确的投资理念，他们热衷于追涨杀跌、短线投机，热衷于炒概念、炒信息，妄想着一夜暴富。
与此同时，媒体与证券公司也利用大多中小投资者的这种心理，纵容投机，似乎跟着他们，短期内就能挣到大钱。许多中小投资者正是中了庄家及其枪手的这些诡计，以致亏损累累，惨不忍睹。
试想一下，如果每个人短期内都能发大财，那么这些钱从何而来呢？实际上，庄家知道的信息比中小散户多、快、准确（这就是信息不对称），而且他们掌握着大量的资金，可以很轻松地操控大盘。他们还有专业的分析团队等众多优势，这是散户投资者无法相比的，以致大多数人都是赔钱的。因此，投机是少数风险爱好者去搏杀的事，大多数的投资者应当树立稳健型的投资理念，投资于那些最有投资价值的品种，稳稳地、轻松地使自己的资金迅速增加。
投机者虽然偶尔也能赚大钱，有时比投资者赚得还多，但他们绝大多数人都是亏损的，而且他们承受的压力太大，整天提心吊胆，不仅影响身体健康，而且最终可能导致血本无归。
相比之下，稳健型的投资者基本上能够稳赚，如果你愿意承担一些风险，采取高抛低吸的策略，可以赚得更多。这里的高抛低吸是指择机进、择机出的策略，即当有投资价值时投资，至少在投资价值较大、风险较小时买入，一旦价格上涨至投资价值较小时就卖出，等待价格回调至有投资价值时，再进行投资。
投机者一旦买入证券后，就要设定止损点，价格跌到止损点时就要割肉，这是一件很痛苦的事。例如，投机者20元买进的股票，一旦跌至15元时，他会止损割肉，因为他害怕该股票会跌得更惨，如跌到10元，甚至更低。但是，他有没有考虑，10元都不值的股票为什么他会花20元买进？
理性的投资者不会这样操作。他会买入那些有投资价值的证券，如果价格下跌，反而是一个投资的机会，即在下跌的时候加码买进。因此，稳健投资者从来不止损与割肉，永远稳健地赚钱。
因此树立正确的投资理念，也就掌握了主动权，能够稳操胜券，不受庄家的摆布。
2.把鸡蛋放在同一个篮子里
有这样一句话：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里。”要把10个鸡蛋分散在10个篮子里，这样可以分散风险。但我们认为，这里存在一个较大的误区。就我国目前的金融投资环境，对于几千万元以下的资金，应该相对地集中投资，即把自有资金全部投入证券市场，而且还应该始终把鸡蛋放在一两个篮子里，使投资资金发挥最大的效率。
“例1-1”一位职业投资者、网名“老股民”的散户在自己的博客中首次公开了他14年来操作的一个实验账户：从1995年的1万元原始资金，买入四川长虹，中途换股5次，期间经历了多次牛市和熊市，至今收盘市价总值100万，年均实现利润38.95.100倍的利润！“老股民”的传奇经历被众多投资网站转载。众人关心的是，这样一个实验账户，10多年间经历了怎样的波动？这位投资者在“滚雪球”的游戏中究竟有着怎样的心路历程？他的选股究竟有什么“秘诀”，还是有什么“内幕消息”？“老股民”透露，在这14年间，他的操作始终是中长期满仓的“价值投资”，持股时间最短1年，最长5年多。其中，买进四川长虹的价格是12.50元，每股净利润2.97元，市盈率4.21倍。买进山东铝业的价格大概是8元多，每股净利润0.277元，市盈率28倍。目前（2月9日）浦发银行的价格是17.79元，每股净利润2.21元，市盈率8.05倍。其中，在2005年年末收盘时的市场价是179049元，累计利润为1690，时间为11年，年均利润29.99.在2005～2008年的三年间，实现利润322，年均利润61.58.2008年年末收盘价是755350元，累计利润为7454.仅仅从2009年1月1日到2月9日，收益率就达32.36，最终实现利润100倍。
1.1.2 风险与平均收益
几乎所有的相关书籍中，都认为“高风险伴随着高收益，低风险伴随着低收益。收益是风险的回报，风险是收益的代价”。好像高风险必然会带来高的平均收益，不冒大的风险，就不会有大的平均收益。其实，这种认识是错误的。有许多投资项目，其风险很大，但是平均收益率却很小，有的甚至是负的；而有些投资项目，其风险很小，但是其平均收益率却很大。所以应该充分运用投资理财的观念，在风险可承受的情况下，去选择平均收益率尽可能大的投资品种，而不是盲目地追求高风险。高风险未必会带来高的收益！
在进行投资决策时，主要看平均收益率的大小。但是，平均收益率最大的决策选择未必是最佳的，因为其中还有一个风险问题。风险主要来自于收益率的不确定性，即最终获得的收益率可能大于平均收益率，也可能小于平均收益率。当最终获得的收益率无法承受时，这个决策的方案就不可取。我们的决策应该在风险可承受的条件下，寻求平均收益率最大。当平均收益率最大的选择不唯一时，不一定要在平均收益率最大的当中选择风险最小的。例如，两位偏好赌博的人一起赌博，如果他们的赌博技术不分彼此，那么他们俩的平均收益率为零，但他们一般不会选择风险最小的赌法。这里有一个风险偏好和风险厌恶的区别。
“例1-2”如果我们面临五种投资工具a、b、c、d和e可以选择，每种投资工具中都有两种投资项目可供选择，这些项目的投资额与花费的时间都相同，但收益不同。这五种投资工具中，低收益项目的收益为1、2、0、？1和？10；高收益项目的收益为1、4、10、21和810.
这里并不知道哪一种投资工具的收益是高还是低，只能凭运气。那么，应该选择哪一种投资工具呢？
如果选择a，无论如何，都可以得到收益1万元。但这很显然不是一个好的选择，因为投资工具b的最低收益超过了1万元。此外，能承受的风险越大，其平均收益可能也就越大。在本例中，如果能承受收益为零的风险，则可选择c，其平均收益可为5万元；如果能承受更大的风险，即有可能损失1万元这样的风险，则可选择d，其平均收益可达到10万元；如果你是一个风险的极其偏好者，能承受损失10万元的风险，则应该选择e，即你的平均收益将高达400万元。
“例1-3”1998年4月18日《经济生活报》一篇名为《股市神童——美籍华人司徒炎恩速写》的文章报道：
1987年10月19日，对华尔街来说是黑色星期一，当天的道琼斯工业指数下跌了508点，一天时间就蒸发了5600亿美元。
但这对当时一个只有9岁的孩子来说，却成为他的大觉醒。
他八九岁便看马克思的《资本论》，并劝妈妈买股票、投资房地产。他妈妈后来发觉如果当年听了他的话，可就赚大了！
14岁那年，他借用父亲的名字，用祖父给的700美元买了一家电脑公司的股票，3个月后，这只股票涨了114，赚了800美元。
4年后，司徒炎恩负责管理的基金已达20万美元。当然这与其他基金相比简直微不足道，然而他的基金年度回报率却高达34，这令许多大基金都汗颜。1994年初，《华尔街日报》把这位才16岁却使许多投资人士脸上无光的少年的事迹作为头条报道。
司徒炎恩所管理的资金来源实际上都是家人的。15岁那年，他父亲答应他成立一个共同基金，本来是期望获得50的收益率，但之所以选择一条利润高但风险低的投资方式，其中一个主要原因是这些资金都是家人和亲友的钱。司徒炎恩说：“我不希望家人和亲友一个个心脏病发作！”
1.1.3 投资理财在我国的前景
进入2010年，我国CPI开始不断攀升，于2011年5月突破了5的警戒线。2011年7月CPI同比增长6.5，创下了37个月的历史新高。为应对通货膨胀，人民银行从2010年10月起至今已连续几次加息，人民币一年期定期存款利率从2.25升至目前的3.5.尽管如此，相比高居不下的CPI，储蓄的实际利率仍旧是负利率。储蓄存款已经不再是百姓闲置资金的最优选择，大众都希望通过最优的储蓄和投资组合，使资金的利用率提高。于是，投资理财业务开始持续升温，证券市场继续被投资者热捧，保险产品逐渐得到关注，黄金走进了投资者的视野，各商业银行的理财产品开始热销。
2008年9月全球金融危机爆发至今，中国经济经历了从骤然遇冷到持续复苏的过程。工业产出、消费品零售总额等各项重要经济指标在2009年出现逐季回升态势。对于中国百姓而言，其个人资产也随着经济经历了从萎缩到逐渐恢复的过程。但在这个过程中，他们对于理财的需求却似乎从未“缩水”。
2009年11月22日闭幕的上海理财博览会已经是第七届。每一届理财博览会都有着相似的热闹程度，即使是金融风暴最为猛烈的2008年。这或许从一个侧面反映了中国百姓理财需求的持续旺盛。
分析人士指出，随着中国百姓理财意识的不断提升，越来越多的人开始理性地审视自己管理财富的观念和方式，寻找更为多元的理财途径，并希望借助专家的指点，纠正自己行为中的一些误区。这或许正是理财博览会长盛不衰的主要原因。
尽管需求从未“缩水”，2008年开始的那场席卷全球的金融海啸，还是不可避免地改变着中国理财市场的格局——经过危机的“洗礼”，人们的投资心态和行为显得比以往更理性、更谨慎。
在传统的股市、债市、期市之外，包括黄金投资在内的更多投资方式开始进入中国百姓的视野。这也成为中国理财市场变局的重要特征之一。
知名咨询公司波士顿，于2009年11月在北京发布其最新报告，报告称：中国财富市场未来将成为“全球发展最快的市场”。
报告说，从2008年底到2013年，亚太地区管理资产额将以9.5的速度增长。而中国的财富市场将在未来5年内保持年均17.2的增速，至2013年达到7.6万亿美元。
这份报告同时显示，2008年中国百万美元资产家庭数量已超越德国和英国，在全球排名第三。有望在2013年大幅增长至78.8万户。
截至2011年6月末，金融机构居民人民币存款余额超过33万亿元。加上分流在房地产、股票等市场的资金，中国财富管理市场规模惊人。
从高端客户到普通百姓，对于形形色色的财富管理机构而言，中国理财市场无疑是一场永不散席的“盛宴”。
1.2 投资大师的投资理财秘诀
1.2.1 李嘉诚的理财三秘诀
李嘉诚是我国首富，他的成功也绝非偶然，这是他投资理财得当的结果。他从16岁开始创业，至今已经70多岁，白手起家50多年后，家产已达100多亿美元。
李嘉诚理财的三秘诀是：
（1）30岁以后重理财。30岁以后赚钱（指靠出卖自己的劳动力和智慧赚钱）已不重要，这时他主要靠钱生钱，即用自己手中已有的钱进行投资，生出钱来。
（2）要有足够的耐心。如果每年存1.4万元，假设每年的投资回报率为20，那么10年后只能买一辆车，20年后也只有261万元，而40年后就有1亿元。倘若每年的投资回报率更高，那么达到1亿元的年限就会更短。
（3）先难后易。后来赚1000万元，比先前赚100万元要容易得多。40年的最后两年资本增加了2852万元（9327-6475），而40年的前15个年头总共才赚91万元，这就是资本的累进效应。
1.2.2 巴菲特的投资秘诀
巴菲特被人称为“股神”。1965～1994年，他的股票平均收益增值为26.77，高出道琼斯指数近17个百分点。如果在1965年购买巴菲特公司1万美元股票，到1994年，就可以得到近1130万美元的回报。
巴菲特的成功，完全取决于他的投资理念和遵循这个理念的毫不动摇的决心。“咬定青山不放松，此山不与众山同”，只要是他认准的股票，他就会坚决地买入和持有，进行长期投资。他的投资策略主要如下：
（1）必须投资于具有投资价值的企业。企业每年为股东赚的钱应大于股东投入的钱，即应考虑那些业绩好的企业，这是投资首先须考虑的本质因素。大部分资本性投入过大的企业都很难给股东创造收益。很多我们熟知的固定资产投入过大的企业如钢铁厂、化工厂等，可能为股东每年创造的每股红利不到1元，而更新设备厂房的投入却高达10元。真正具有股东长期投资价值的企业是那些固定资产投资规模较小，而又能为股东创造丰厚利润的企业，如媒体、金融业、旅游业、周期性的消费品等。他们不是依靠固定资产为股东创造价值，而是通过特许权或品牌等不需要折旧且可能增值的无形资产为股东创造超额利润。
（2）必须投资那些通过建立壁垒而具有垄断利润的公司。巴菲特认为企业安全性和稳定性最基本的保证是企业的经营壁垒，即企业是否具有垄断的特点，能否通过手段把别的企业排斥在本公司经营产品之外。经营壁垒的方式表现为两种类型：一类是先天壁垒，即通过技术、专利、资源和政府保护把别人排斥在经营许可之外，如石油行业就依靠资源及政府对石油经营特许权的保护而获得垄断利益；二类是后天壁垒，由于其在行业中居于领导地位而具有排他性，它们通过寻求垄断或成为行业标准而具有利润独占性特点。例如，可口可乐公司就是因为占有市场大量的份额而具有垄断利润，而微软公司更是不遗余力地寻求成为行业标准。所以好的投资应该把资金投入到那些具有独占利润的公司，这样投资的安全性可以极大地提高。
（3）必须学会定量地评估企业的投资价值和边际安全，找到那些股东收益率每年都能很高的企业。
巴菲特告诉我们，只要有足够的理性和策略，就会获得超额的回报。
1.3 我国投资理财高手实例
民间炒股高手落升
2010元月，落升看中了杭州郊区一套价值260万元的别墅，准备一次性全款购买。
交款前，他听到万科老总王石发表的房地产价格拐点论，落升脑子一转，和开发商重谈了付款方式：先交110万，留下150万年底交清，几轮谈判后，开发商同意按新的付款方式交易。
他把节省下的150万元投入当时已经暴跌的股市，希望能在股市挣上一笔，以弥补房价可能下跌而带来的损失。
亲朋好友都无法理解他的举动。到了2010年年末，大家惊愕地发现，他那150万元，竟神奇般地变成400多万。
“我等于白捡了一套别墅。”落升开心地笑了。
早在2003年的熊市中，落升就是一个当红明星。那时，只要他的股评出现在网上，点击率马上就会过万。
2005年底，在大牛行情来临之前，落升消失在公众视野中，电台里没有声，电视上没有影，网站论坛里也看不到他的文章了。
他隐居到江南一个无人关注的小城，选择了远离喧嚣。用他的话说，就是要听到大盘的呼吸。
隐居3年，他的资金竟然翻了百倍。
证券营业部提供的数百页的交割单详细记录了落升从2006年至2009年2月的每一笔交易。
3年的时间里，他账户上的资产增值112倍，以火箭的速度递增，那幅资产与大盘走势背道而驰的喇叭口形曲线图令人震撼。
对于这些业绩，落升不是很看重，在他看来，能在熊市里赚到钱才更有价值。
若从大盘自2007年10月暴跌算起，至2009年2月，在如此惨烈的熊市行情中，他用一年零四个月的时间，让自己的资产增值了5倍多。而期间，大盘跌幅高达62.5.这就是中国股市里的熊市奇迹！
是运气好，还是捂对了一只超级大牛股？所有看到落升熊市业绩的人都有这样的疑问。
对此，落升从不隐瞒。准确把握市场热点，是我盈利模式中最核心的内容，也是我在熊市中赚钱的核心秘密。“落升说，”如何把握市场热点，一定要依靠分析获得。
2008年和2009年年初，虽是一轮前所未有的熊市行情，但这一年多来，市场上也涌现出了不少主流热点板块，如农业、创投、迪士尼、奥运、基建、新能源等等，这些板块几乎都被落升做到，并且都是在启动之初介入。
“对我来说，没有熊市这个概念，再大的熊市，我也能把握住一轮局部的牛市行情，并充分享受着它带来的快乐。”落升对此很有信心。
落升认为，熊市生存术是股民的必修课。毕竟，有牛市就有熊市，而且中国股市牛短熊长，如果不懂熊市生存法则，牛市赚再多的钱，也会在熊市中连本带利还回去。
于是，他总结出了熊市生存法则。
第一阶段，向左看齐逃顶。在大盘前期的重要高点附近卖出股票，空仓。为了避免踏空，等跌到颈线附近重新入场。
第二阶段，有效跌破颈线位，离场。当跌势已经形成，一旦有效跌破颈线位，手中如还有筹码应坚决止损卖出。
把控制风险放在头等重要的位置，不轻言底部，只做超跌抢反弹。这是落升的熊市盈利模式。
不抄底不等于不抢反弹，抄底和抢反弹有着本质的区别，抄底的前提是你知道哪里是底，而事实上就像没人知道哪里是顶一样，根本没有人能知道哪里是底。抄底的结果是买入后会持有不动，由于真正的底只有一个，抄对的概率不高，而一旦抄早了，后果就是套在半山腰。
而抢反弹则不同，抢反弹是因为超跌，超跌通常会反弹。抢反弹的动机只是短线捞一把，只要掌握得好就能办到。抢反弹的好处是可以避免抄错底出现的损失，又可以获得抄对底带来的利润。
所以，在落升的字典里，没有抄底，只有抢反弹。他认为，底不是抄到的，而是抢反弹抢到的。
落升熊市抢反弹的秘诀是：大盘6日乖离率超过-6，12日乖离率超过-10，24日乖离率超过-16，进场抢反弹，24日乖离率接近0时卖出。他在这轮熊市中，用这个方法抢反弹的成功率几乎是百分之百。至于买什么股票，重点是最超跌的股票或可能成为近期热点的股票。
据此模式入场抢反弹，落升在熊市中屡试不爽，收益颇丰。不过，落升特别提醒各位股民：熊市风险很大，机会较少，要多忍，少盲动。同时，应该降低获利目标，抢反弹要快进快出，打得赢就打，打不赢就跑，严格执行纪律，错了要坚决止损，千万不要短线做成中线，中线做成长线。
1.4 我国投资者的特点与投资工具
1.4.1 我国投资者的特点
现阶段我国投资者的投资活动和态度主要受两个方面的影响，一是传统文化和社会制度的影响，二是现阶段经济转型的影响。
1.传统文化和社会制度的影响
中华民族历史悠久，长期受儒家思想的影响，我国投资者有其独特的理财文化。这主要体现在以下几个方面：
（1）投资者往往比较节俭，有着很高的储蓄率。加之长期以来以家庭和家族为社会主要单位的社会制度，使得理财可以形成合力。
（2）受封建小农意识的影响，社会信用意识不强。我们可能都听过这样一个小故事：当两个老太太快要见上帝的时候，外国老太太说：“我终于还清房子的贷款了。”中国老太太说：“我终于攒下买新房子的钱了。”信用意识除了体现在消费习惯上也体现在投资习惯上。中国人喜欢自己创业，进行实业投资，而不喜欢将钱交给别人打理。另外在财富形态上，人们还保留着以前的传统，认为只有拥有房地产、珠宝、金银财宝才有安全感，殊不知现代知识经济中，更强调资产的流动性、财富的资本化和资本的证券化。
（3）长期以来产权得不到严格的保护，从而降低了人们通过努力创造财富的愿望。这表现在投资上就是喜欢投机，恨不得一夜暴富。另一方面在财富的使用上，也有挥霍的倾向。人们往往对第一桶金极为重视，甚至可以苛刻自己的正常生活，然而有时却把辛辛苦苦积累下来的财产在很短的时间内挥霍一空。当然由于对财富的持有缺乏安全感，因而对外人充满戒心，往往不愿露富，更不愿意交给专门的理财顾问进行管理。
2.现阶段经济转型的影响
现阶段我国还处于向市场经济转型的过程中，医疗、养老、失业和住房等福利制度的转型使得投资者必然增加了预防性的货币需求，从而增加对保险、储蓄和房地产等避险工具的需求。
1.4.2 我国理财产品的类别及其相应市场的特点
1.银行存款
银行存款可以分为活期存款、定期存款和储蓄存款。总体来说，银行存款的收益率很低，但是可以给存款人带来很高的流动性。
我国的股票市场和债券市场发展还不完善，银行存款又毫无风险，因此我国居民存款近些年由于收入水平的提高，呈上升趋势。据有关部门统计，到2011年5月为止，居民储蓄余额已突破33万亿元人民币。
2.债券
债券投资主要具有安全性高、流动性强、收益高于银行存款等特点。我国债券市场上交易的债券有三类。一是政府债券，即政府为筹集建设资金而发行的债券，其中最主要的是国债。国家为了鼓励人们购买国债，规定国债利息收入免收个人所得税。二是金融债券，即银行和非银行金融机构发行的债券。三是企业债券，即企业为筹集资金而向投资者发行的债券。企业债券是以公司经营利润作为还本付息的保证，其风险高于国债和金融债券，故企业债券的利息会较高。
目前，个人投资只能投资于国债和企业债券，不能投资于金融债券。但是受企业信用能力的限制，我国企业债券市场规模很小。
3.股票
1990年12月，上海证券交易所成立。1991年4月，深圳证券交易所成立。此后，我国的股票市场取得了很大的发展。发行市场除最初的A股外，又开始发行B股，1993年后又出现了H股和N股、S股等境外上市外资股。近年来我国股票市场发展很快，来自沪深两家证券交易所的统计数据显示，截止到2011年7月底，上海证券交易所的上市公司共有920家，上市股票963只，总股本23003.68亿，总市值177654.98亿元，流通市值139101.42亿元。深圳证券交易所上市公司共有1332家，上市股票1374只，总股本5997.83亿，总市值85725.71亿元，总流通市值54656.75亿元。股票有效账户超过1.3亿户。
股票投资的收益来自上市公司分红和买卖的价差利得。但我国股票市场由于制度上存在缺陷，上市公司分红很少，带有明显的投机性，因此要求参与股票投资的机构和个人具有较强的资金实力，财务分析及信息收集能力，良好的判断力和心理承受力，其技术性要求较高。
4.投资基金
我国的基金行业从1998年以来开始走上正轨。1998年，以国泰、南方两家基金管理公司为代表的第一批5家基金管理公司成立。1999～2001年的股市大牛市造就了基金业的第一次辉煌，这期间一大批老基金改制规范为新基金。2001～2002年股市大幅度调整，基金业绩剧烈下降，基金遭遇信任危机，这时首只开放式基金华安创新开始发售。开放式基金试点正式启动，并于一年以后迅速成为行业发展的主流品种。2002年至今，管理层大力发展投资基金的思路付诸实施，允许外资参股基金管理公司，使基金公司的股权发生了大面积调整。
到2011年8月，我国已开业的基金管理公司为61家，已经发行的证券投资基金1016只，总规模达到约2.39万亿份。从规模和资金量上看，基金已经成为证券市场上的重要机构投资力量。
5.权证
认股权证全称为优先认股权证，指认股权证持有人在规定的时期内可以按特定的价格购买一定数量的新股。用证券市场术语讲，就是允许持有人在有效期内，按某一既定比率（换股比率），以某一既定价格（换股价）换购一定数量的普通股票。因此，认股权证本身是没有价格的，它的价值是来源于股票的市场价格高于股票的认购价格。
6.期货
期货是一种高风险、高收益的投资工具，赔赚较大，而且国内交易制度还不完善，投资者遭受到损失的可能性很高。目前我国的期货市场主要有三个：大连期货交易所，主要交易品种是大豆和玉米；上海期货交易所，主要交易品种是天然橡胶、铜、铝等有色金属；郑州期货交易所，主要交易品种是小麦和棉花。
我国期货市场发展很快，1993年的交易额为5522亿元，成交量为890.69亿手，到2003年成交额超过10万亿元，成交量达到27986亿手，2010年成交额已超过300万亿元。中国期货市场的发展有利于中国取得全球市场上重要商品的定价仅，为中国企业提供了套期保值的场所，因此从长远来看还有很大的发展潜力。
7.其他金融衍生工具
金融衍生工具是指从传统金融工具基础上衍生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来走势，采用保证金或签订远期合同等形式进行交易的新兴金融投资工具，是我们进行金融理财时主要应用的理财工具。我们将会在第6章详细介绍几种主要的金融衍生工具。
8.保险
生老病死是任何人都无法逃避的，普通疾病会短暂地影响家庭的生活质量，重大疾病可能让人倾家荡产，而环境恶化、食品污染，也导致了重大疾病发病率逐年上升的情形。基于这些考虑，理财的基础不仅是要存储一定资金，更要为不确定的将来做好打算，保险也是理财的重要基础之一。
随着宏观经济的发展、个人财富的积累，保险消费在家庭生活中的重要性正日益显现。按传统的理财观念，钱是一点一点积攒起来的，只能积少成多，慢慢地依靠储蓄获得保障，但买保险则可以做到先有保障，再去慢慢积累财富。
9.黄金
2002年10月30日，上海黄金交易所正式投入运营，开启了中国个人投资黄金买卖业务的大门。个人投资者可以通过交易所进行黄金交易，会员向代理客户收取保证金和不超过1.5的手续费。
截至2003年10月30日，累计成交黄金205.41吨，成交金额193.89亿元。2010年黄金市场报告显示，2010年，上海黄金交易所已成为全球最大的场内实物黄金市场，各黄金品种累计成交6051.50吨，同比增长28.46；成交金额16157.81亿元，同比增长57.04.
随着国民收入的增加，国内黄金投资开始转热。2010年，在欧债危机和各国宽松政策的影响下，中国经济也面临着较大的不确定性，市场通货膨胀预期增强。中国黄金饰品和投资金条都具有黄金纯度高的特点，满足保值消费需求。随着国内黄金投资渠道的进一步拓宽，黄金实物投资和消费旺盛，个人客户投资黄金的兴趣开始上升，参与黄金市场活跃，以投资为主，将黄金作为其资产保值和增值的手段。
10.外汇
外汇作为国际间经济交往的产物，是不可缺少的计价、购买、储备、信用和支付的手段。
随着我国改革开放的不断深入，社会主义市场经济体制的确立，我国的经济发展将会越来越多地与国际经济发展结合在一起，将会有越来越多的各级各类企业冲出国门，走向世界，直接参与国际经济、贸易、金融业务活动。这就为更多的人参与外汇交易提供了良机，为外汇交易提供了广阔的市场。外汇作为一种投资工具，适合比较敏锐捕捉外界各种信息、具有相关专业知识的投资者。
对于个人投资者来说，由于所持有外汇不能购买国外股票，而只能将其存于银行或者进行期权交易，因此进行外汇投资无非是获得存款利息收入，或者通过不同货币的交易来赚取差价。
11.房地产
房地产一般的投资价值都很高，而且生命周期长，是资金雄厚的长线投资者的较好选择。从目前来看，随着我国城乡居民收入水平的提高，对房地产投资的需求保持了旺盛的增长势头。我国主要的购房者为25～39岁的青年人，因为我国就业群体中，年轻人拥有较高的收入水平，这与他们接受过高等教育、人力资本含量较高有关系。从人口年龄分布情况来看，年轻人占我国总人口的比例很大，出生于20世纪70～80年代生育高峰期的年轻人目前正处于婚龄期，随着传统实物福利分房制度的逐渐取消，其市场购房意愿自然是相当强烈的。所以对于多数的购房者来说，其主要目的是用于自身居住，其次才是投资增值。
本章小结
1.本章主要对投资理财观念的树立进行了探讨，说明树立稳健型投资理念的重要性，并通过国际上著名的投资理财大师李嘉诚和巴菲特的投资诀窍来说明进行合理的投资理财的必要性。
2.我国投资者的特点主要受传统文化和社会制度的影响。主要体现在：投资者比较节俭，有着很高的储蓄率；受封建小农意识的影响，社会信用意识不强和长期以来产权得不到严格的保护，从而降低了人们通过努力创造财富的愿望。
3.我国目前主要的投资品种有银行存款、股票、债券、投资基金、权证、期货、保险、外汇、黄金、房地产及其他金融衍生工具等。
复习思考题1
1.为什么要树立稳健优化型投资理财观念？
2.“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”这句话对于资金量很小的个人投资理财者是否适用？
3.比较说明李嘉诚和巴菲特各自投资策略的异同。
4.什么是平均收益？为什么我们在进行投资理财时应考虑平均收益？
5.我国主要的投资理财品种有哪些？各自的特点如何？
