◎保险：为未来买保障
◎基金投资：风险回报皆适中
◎期货投资：“四两拨千斤”的杠杆理财
◎外汇投资：赚取货币间的差价
◎债券：收益稳健、低风险的投资方式
◎黄金：“钱”景乐观的最佳保值工具
◎典当理财：解决个人财物的流动性危机
◎信托：受人之托、代客理财
1.保险：为未来买保障
保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。
对于保险，胡适先生认为：“保险的意义只是今日做明日的准备，生时死时的准备，父母作儿女的准备，儿女幼小时作儿女长大时的准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健；生时预备死时，这是真旷达；父母预备儿女，这是真慈爱，不能做到这三步，不能算作现代人。”
确实是这样，从理财角度来说，股票和基金你可以不买，但保险一定要有。保险在家庭理财中的作用就是为无法预料的事作准备。买保险的本质就是花钱转移风险，生活中，有些风险是你能承担的，但有些却是你不能够承受的，比如重大疾病、意外死亡等，对这类风险最好通过保险转移给保险公司。
在一家私企工作的小凯，对保险没有什么特别的概念。而单位也没有给他上最基本的三险，公司效益还不错，加上小凯工作努力，每个月都会有4000元左右的收入。对他来说，工作基本都步入正轨了，可以考虑作一些其他的投资计划了，但是他从来都没想过要买任何保险。
还是应了那句老话“人无远虑，必有近忧”。小凯在一次和朋友乘车出去玩的时候，他们的车出现了事故，朋友的车和人都上了保险，所以损失也不是很大。只有小凯没有上任何保险，所有的费用只能自己承担。小凯由于小腿骨折花去了近万元，虽然朋友有责任，承担了一部分。但小凯因伤耽误了两个月的工作，无形中又减少了不少收入。
试想，如果说小凯哪怕只有最基本的医疗保险，也会充分降低损失。所以，对于上班族而言，保险绝不是可有可无的，投资保险等于是为自己的未来买下了一份保障。在选择保险理财时，首先应先了解一下关于保险的基本知识。
1.保险的基本类别。
保险大体上可以划分为三类：社会保险、商业保险和政策性保险。
（1）社会保险。
社会保险是在既定的社会政策的指导下，由国家通过立法手段对公民强制征收保险费，形成保险基金，用以对其中因年老、疾病、生育、伤残、死亡和失业而导致丧失劳动能力或失去工作机会的成员提供基本生活保障的一种社会保障制度。
社会保险最鲜明的特点是两个：
一是强制性。也就是说，凡在法定范围内的公民，都必须参加，没有选择的余地。
二是基本生活保障性。也就是说，它对生活的保障是低水平的。
（2）商业保险。
商业保险可分为：人身保险、财产保险、再保险。
人身保险和财产保险比较容易理解。再保险是指保险人（保险公司）通过订立合同，将自己已经承保的风险，转移给另一个或几个保险人（再保险公司），以降低自己所面临的风险的保险行为。
（3）政策性保险。
政策性保险是为了体现一定的国家政策，如产业政策、国际贸易政策，国家通常会以国家财政为后盾，举办一些不以营利为目的的保险。常见的政策性保险有出口信用保险和农业保险等。
2.财产保险。
财产保险是以财产及其相关利益为保险标的保险。它包括财产损失保险、责任保险、信用保险、保证保险、农业保险等。
财产保险是投保人根据保险合同约定，向保险公司交付保险费，保险公司按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险。财产保险的核心原则是损失补偿原则，即“有损失，有补偿”，“损失多少，补偿多少”。
3.养老保险。
养老保险是劳动者在退休以后，由政府提供物质帮助，保障其基本生活需要的一项社会福利制度。一般由政府建立养老保险基金，并以税收优惠的形式负担部分费用，职工和用人单位按工资收入的不同比例，按月向社会保险经办机构缴费。劳动者在到达法定的退休年龄和缴费年限时，可按月领取政府的养老金和享受其它的养老待遇。养老保险是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险五大险种中最重要的险种之一。
养老保险一般具有以下几个特点：
（1）由国家立法，强制实行，企业单位和个人都必须参加，符合养老条件的人，可向社会保险部门领取养老金。
（2）养老保险费用来源，一般由国家、单位和个人三方或单位和个人双方共同负担，并实现广泛的社会互济。
（3）养老保险具有社会性，影响很大，享受人多且时间较长，费用支出庞大，因此，必须设置专门机构，实行现代化、专业化、社会化的统一规划和管理。
4.社会保险。
社会保险是指国家通过立法，多渠道筹集资金，对劳动者在因年老、失业、患病、工伤、生育而减少劳动收入时给予经济补偿，使他们能够享有基本生活保障的一项社会保障制度。社会保险具有强制性、共济性和普遍性等特点。
社会保险是国家通过立法手段，强制征集专门资金，设立保险基金，用于保障劳动者在暂时或永久丧失劳动能力或劳动机会时基本生活需求的一种物质帮助（以货币形式体现）的社会保障制度。它具有强制性、保障性、福利性和普遍性的特性。从社会保险的定义上来看，体现了社会保险的作用就是保障劳动者在永久或暂时丧失劳动能力或失业时的基本生活需求。
5.医疗保险。
医疗保险是医疗费用保险的简称，是提供医疗费用保障的保险，它是健康保险的主要内容之一。医疗保险的作用是，当被保险人发生大额医疗费用支出时，可得到经济上的帮助，对于因患一般性疾病而支付的小额医疗费用，可以视为日常生活开支，医疗费用主要包含医生的门诊费用、药费、住院费用、护理费用，医院杂费、手术费用、各种检查费用等。
各医疗保险只对因疾病引起的伤残负责给付，所以应该对医疗保险中的“疾病”含义有清晰了解。
首先，疾病须是由非先天原因所引起。有些先天就存于体内的疾病，比如先天性心脏病，则不属于医疗保险范围。
其次，疾病须是人身体内部原因所致。某些最初诱因来自外部的疾病，如传染病或流行性感冒等，因为外来诱因侵入体内后使疾病的形成需要一定的时间，所以应被视为内部原因所引起。
第三，疾病须是偶然性原因造成。人生以健康为常态，疾病的发生必须由于偶然的原因，并且可以用药物、手术等手段治疗。
常见的医疗保险包括：普通医疗保险、住院保险、手术保险和特种疾病保险、住院津贴保险、综合医疗保险。
6.人寿保险。
人寿保险也称“生命保险”，属“人身保险”范畴，是以人的生命为保险对象的保险。投保人或被保险人向保险人缴纳约定的保险费后，当被保险人于保险期内死亡或生存至一定年龄时，保险人应履行给付保险金的义务。人寿保险可分为死亡保险、生存保险和生死两全保险三种。
（1）死亡保险。定期死亡保险习惯上亦称为定期寿险，是一种以被保险人在规定期间内发生死亡事故而由保险人负责给付保险金的保险合同。
（2）生存保险。生存保险是以被保险人于保险期间届满仍然生存时，保险公司依照契约所约定的金额给付保险金，生存保险不同于死亡保险在于保险金的给付是以生存为给付条件；因此，生存保险以储蓄为主，亦被称为储蓄保险。
（3）两全保险。两全保险是指被保险人不论在保险期内死亡，还是生存到保险期满时，均可领取约定保险金的一种保险。这种保险由生存保险同死亡保险合并而成，所以又称两全保险。
7.分红保险。
分红保险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。
根据保险监督委员会的规定，分红一般不得少于可分配利润的70%。在保险公司经营不善时，分红可能非常有限，甚至可能为零。分红保险只是附带分红功能，卖点主要还是集中在保障功能上，所以购买此类保险时不应该过多地考虑分红收益。但是，分红保险设有最低保证利率，客户的基本保障是有保证的，即保费能保本。
因此，分红保险适合于风险承受能力低、对投资需求不高、希望以保障为主的投资者群。对收入稳定且短期内没有大笔开支计划的投资者来说，分红险是不错的选择。
8.上班族如何购买商业保险。
一般企业为员工购买的只是最基本的社会保险，对于上班族来说，自行购买一些商业保险是增加人生安全系数的重要方式。在选择商业保险时，应注意以下事项：
（1）选择险种要分清轻重缓急。
就保险而言，没有最完美的方案，只有最适合自己的方案。上班族在险种选择上要分清轻重缓急。因为，上班族通常经济收入有限，不能因为缴纳保费而给自己带来太大的经济压力。所以首先要考虑为自己购买较为便宜的意外险和定期寿险，一旦自己患上疾病或发生意外，在拥有意外和医疗保障后，可以考虑将每月结余中的一部分用来购买集保障和投资于一身、具有分红能力的保险，为今后的资金应急做好准备。
（2）选择保险公司要看其实力。
当前市场上的保险公司很多，各家保险公司为了占据更多的市场份额，都在服务、理赔等方面尽量保证自己的特色，客户对保险公司的选择也要求其服务要专业、到位、细致。但在具体选择时，要注意分析保险公司的背景和实力，关注其盈利状况及发展前景。
（3）选择缴费期限应以长期为宜。
因为对于大多经济实力还不强的上班族来说，拥有同样的保障，期限越长，每年缴纳的保费相对越少，经济压力也越小，比较容易承担。
最应该买保险的上班族
1.中年上班族。
主要是指40岁以上的上班族，他们往往是上有老、下有小，还要考虑自身退休后的生活保障，因此必须考虑给自己设定足够的“保险系数”，以使自己有足够的能力承担家庭责任，同时也为晚年的生活提前做好准备。
2.身体欠佳者。
目前，我国正在进行医疗制度的改革，在原有的职工负担一部分医疗费、住院费的基础上，正在加大职工负担的比例。这对于身体不好的职工来说，与以前的公费医疗相比，需要自己负担更多，因而他们迫切需要购买保险。
3.岗位竞争激烈的职员。
主要指“三资”企业的高级雇员和政府部门的公务员，他们比一般人更有危机感，更需要购买保险，以寻求一种安全感。
4.单身职工家庭。
单身职工家庭经济状况一般都不富裕，无法承受太大的风险，因而，他们也迫切需要购买保险。
5.高薪阶层。
由于这部分人本身收入可观，又有一定数量上的个人资产，加之自然和不可抗力的破坏因素的存在，他们也急于寻找一种稳妥的保障方式，使自己的财产更安全。保险能为他们提供人身及财产的全面保障计划。
2.基金投资：风险回报皆适中
基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。
对于投资者来说，炒股获利最高，相应地，风险也最高；储蓄获利较少，但风险也最小。而基金可以看成是上述两种理财方式的一个折中方案，它的收益比储蓄高，而风险比股票低。因此，基金对于那些想追求更高收益但又不愿承担太高风险的上班族来说，是一个不错的选择。
1.基金的类别。
（1）股票型基金。
这种基金的投资对象为上市公司股票。主要收益为股票上涨的资本利得。基金净值也随投资的股票市价涨跌而变动。它的风险要比债券基金、货币市场基金高，同时预期报酬也较高。
（2）债券型基金。
投资对象为债券。利息收入为债券型基金的主要收益来源。汇率的变化以及债券市场价格的波动，会影响整体的基金投资回报率。通常预期市场的利率将下跌时，债券市场价格便会上扬；利率上涨，债券的价格就会下跌。所以，债券型基金并不是稳赚不赔的，仍然有风险存在。
（3）货币市场基金。
投资对象为流动性极佳的货币市场商品，如一年内的存款、国债、回购等，赚取相当于大额金融交易才能享有的较高收益。
除了上述三类主要基金外，还有一些特殊种类基金，较常见的有：
（1）可转换公司债基金。
投资于可转换公司债。股市低迷时可享有债券的固定利息收入。股市前景较好时，则可依当初约定的转换条件，转换成股票，具备“进可攻、退可守”特色。
（2）指数型基金。
根据投资对象——市场指数的采样成分股及比重，来决定基金投资组合中个股的成分和比重。目标是基金净值紧贴指数表现，只要指数成分股变更，基金经理人就会跟随变更持股比重。
（3）基金中的基金。
顾名思义，这类基金的投资对象就是基金，因此又被称为组合基金。基金公司集合客户资金后，再投资自己旗下或别家基金公司目前最有增值潜力的基金，搭配成一个投资组合。国内目前尚无这个品种。
（4）伞型基金。
伞型基金的组成，是基金下有一些投资于不同标的的子基金，且各子基金的管理工作均独立进行。只要投资在任何一家子基金，即可任意转换到另一个子基金，不需额外负担费用。
（5）对冲基金。
这类基金给予基金经理人充分的授权和资金运用的自由度，基金的表现全赖基金经理的操盘功力，以及对有获利潜能投资对象的先知卓见。只要是基金经理认为“有利可图”的投资策略皆可运用，如套取长短期利率之间的利差；利用选择权和期货指数在汇市、债市、股市上套利。总之，任何投资策略皆可运用。这类型基金风险最高，在国外是专门针对高收入和风险承受能力高的人士或是机构发行的，一般不接受散户投资。
2.开放式基金和封闭式基金。
根据基金是否可以赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。
（1）开放式基金。是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
（2）封闭式基金。是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。
3.基金定投。
基金定投就是投资者每月在相应的账户上存入固定的资金，银行每月会定时为你申购基金，通常每月最小定投额度为200元。
选择基金定投，最大的好处是能够使风险得到有效的均摊。例如，股市由于短期涨跌难测，此时若一次性投入大笔资金购买基金，承受的风险就比较大。但选择基金定投的话，如果后市上涨，你仍能持续赚钱。如果股市下跌，多次购买后，平均成本就比一次性购买低，等股市涨回来你也能很快扭亏为盈。
办理基金定投，只要选择一家有代销你认可基金的银行，提出申请，开通“基金定投”后，银行即可每月定时定额为你申购基金，关键是你每月要按时存钱。另外，由于基金公司不同，其设定的定投最低金额可能会不同。
4.共同基金。
共同基金是一种集合投资工具，它把从很多投资者那里收集起来的钱变成一个投资组合。这个投资组合是由专业的投资管理公司来管理的。投资共同基金的优势在于：
（1）更多样化的投资。各共同基金可能持有100种或更多的证券，比个人能够购买的种类要多得多。
（2）更有经验的管理。总的来说，职业经理人比个人投资者的业绩要好，因为有着严格的程序和规定使他们的行动更有规范，不会意气用事。
（3）节省时间。如果你喜欢股票投资，可能会占去你所有的自由时间。而如果你投资在一个好的共同基金上，就可以节省大量时间。
（4）成本更低。在股市上，共同基金支付的交易成本更低。
5.上班族基金定投投资要点。
很多上班族为了强制自己储蓄，通常选择基金定投作为自己的投资方法。在制订基金定投的策略时，要遵循下列要领：
（1）明确投资目的，制订相应计划。
要进行基金定投的话，首先就需要明确目的，制订一个详细的投资计划。具体来说，应该从以下几个方面来考虑：
第一，投资额度。每月最低扣款金额为200元，并以100的整数倍递增。
第二，期限。一般为3年和5年以上，也可以不约定扣款月数。
第三，受理时间。同开放式基金正常申购时间。
第四，基金赎回。随时可以在交易时间内办理基金赎回。
第五，是否有优惠活动等。
（2）正视风险，理性参与。
只要是投资，就少不了风险。其实风险并不可怕，可怕的是没有理性。所以，在投资基金时，还应该做到正视风险，并理性地参与投资。
（3）中长期投资理念。
投资基金定投是一项时间比较长的投资，不可能在短期内完成，更不可能在短期内就收到预期的收益。所以，投资者还要有中长期的投资理念。
不论购买基金的方式如何，中长期投资的理念都是必需的。因为基金定投的产品特性决定了它适宜投资于波动性较大的市场，这样，长期投资的时间带来的复利效果，就可以在一定程度上分散股市多空、基金净值起伏的短期风险。此外，长期持有也可以减少投资的各种手续费，比如有些基金的定投品种，就采用后端收费的方式，持有超过一定期限，赎回费就可以减免。
（4）挑选投资基金品种。
基金定投产品的关键是对于基金的选择，所以，应该谨慎地进行基金品种的选择。总的来说，应该注意以下几点：
应选择投资经验丰富且值得信赖的基金公司。因为定期定额投资期间长，选择稳健经营的基金管理公司可以维持一定的投资水准。
不是每只基金都适合以定期定额的方式投资，如何在众多的基金中挑选适合自己投资的基金呢？一般来说，可从以下两个方面进行考察：
第一，考察基金累计净值增长率。基金累计净值增长率=（份额累计净值-单位面值）/单位面值。
第二，考察基金分红比率。基金分红比率=基金分红累计金额/基金面值。
可将基金收益与大盘走势相比较，如果一只基金大多数时间能够跑赢大盘，说明其风险和收益达到了比较理想的匹配状态。
另外，也可以将基金收益与其他同类型的基金比较。
基金选择的考虑要素
1.管理人的创新能力。
投资者选对了基金管理人，还需要对基金管理人进行科学有效的评估。面对不断细分的基金市场，为取得稳定的客户群，就必须有符合投资者需求的基金产品。而满足投资者个性化需求的正是基金管理人的创新能力。
2.基金经理。
基金经理的投资行为，直接决定着基金的运作风格，并影响其运作业绩，呈现不同的收益特点。因此，研究基金产品的运作规律，研究基金经理的投资风格和特点是非常重要的。
3.交易成本。
包括申购、赎回、转换、托管、管理等费用在内的综合费率较低的基金产品，对投资者来讲，将会有更强的吸引力。因此，投资者在选购基金产品时，对基金产品进行必要的费率结构的计算和评估将是十分重要的。
4.分红能力。
作为一种专业理财产品，基金净值的增长往往是持续性的缓慢增长，相对稳定的、持久的分红政策，将使投资者的投资权益不断得到体现，从而使基金投资更加稳健，也有利于投资者树立长期投资理念，更便于投资者从基金的长期投资中获利。
5.服务能力。
一个好的基金产品，通常会为客户提供优质服务，能为投资者提供及时、准确，包括基金净值在内的一切基金产品信息。
3.期货投资：“四两拨千斤”的杠杆理财
与现货交易相比，投资者在期货市场上要撬动一定数量的商品，需要投入的资金要少得多，因此也被称为“以小搏大”的投资。期货交易的目的不是获得实物，而是回避价格风险或套利，通常并不带来真实商品所有权的转移。
例如，在某金融机构任职的小莫在2009年5月份，在对国家政策、气候等因素进行综合分析后，认为大豆价格在短期内将会有一个比较大的上扬，于是他于5月19日在大连商品交易所买进9月份大豆合约100张（每张10吨），价格是2440元/吨。
到了7月份，随着国家粮食政策以及天气等原因，大豆价格果然上涨，期货价格上涨到2700元/吨。小莫把全部期货合约陆续卖出，平均卖价为2690元/吨。那么他的获利为：（2690-2440）×100×10=250000（元），扣除佣金：100×30=3000（元）。则纯利为：250000元-3000元=24700元。
在这笔期货投资中，根据大连期货交易所的规定，小莫并不用按照每吨2440元的实际价格去投入资金，事实上他每吨需要投入的金额仅为1600元。
那么：利润率=247000/1600×100×100%=154%。
由小莫的投资可以看出，期货果然是一项能够“四两拨千斤”的投资方式。但需要注意的是，期货投资也同样是一项风险巨大的投资方式，它能让你一夜暴富，也能顷刻间让你一贫如洗。上班族要想试水这一投资方式，需要了解下列关于期货投资的知识点：
1.期货的基本概念。
（1）什么是期货？
期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此在国内就称其为“期货”。
（2）什么是期货市场？
期货市场是买卖期货合约的市场。这种买卖是由转移价格波动风险的生产经营者和承受价格风险而获利的风险投资者参加的，在交易所内依法公平竞争而进行的，并且有保证金制度为保障。保证金制度的一个显著特征是用较少的钱做较大的投资，保证金一般为合约值的5%～15%。
（3）什么是期货合约？
期货合约是在交易所达成的标准化的、受法律的约束，并规定在将来某一特定地点和时间交割某一特定商品的合约。该合约规定了商品的规格、品种、质量、重量、交割月份、交割方式、交易方式等等，它与合同既有相同之处，又有本质的区别，其根本区别在于是否标准化。
（4）什么是期货交易？
期货交易是指特定商品的“标准化合约”（即“期货合约”）的买卖。而期货合约对商品质量、规格、交货的时间、地点等都做了统一的规定，唯一的变量是商品的价格。买卖者交纳一定的保证金后，按一定的规则就可以通过商品期货交易所公开的竞价买卖。
（5）什么叫做套期保值？
套期保值就是对现货进行保值。简单地说，就是在现货市场买进（或卖出）商品的同时，在期货市场卖出（或买进）相同数量的同种商品，这样当市场价格出现波动时，一个市场上的亏损可以通过另一个市场上的赢利来补偿。
例：某公司于2009年1月在现货市场上预销10000吨大豆，2009年5月交货，预销价是2800元/吨。该公司担心交货时大豆价格会上涨而不能保证实际利润甚至亏损，于是就在期货市场上买进10000吨大豆期货合约，价格是2850元/吨。到5月份交货时，大豆价格果然上涨到3200元/吨，每吨比预销价高400元，势必引起亏损。由于现货和期货受同一经济因素的影响，二者价格具有趋同性，这时期货价格也上涨到3250元/吨，该公司以3250元/吨的价格卖出原来买进的全部合约，经过对冲，期货每吨盈利400元，这样现货与期货的盈亏抵销，这就保障了边际利润的实现，避免了价格波动带来的风险。
（6）什么叫期货投机？
是指不以买卖实物为目的，而是利用期货价格波动，预测将来某时买进或卖出某种商品期货能够盈利，并在现时就从事这种商品期货买卖的行为叫期货投机。本节开始所举事例中的小莫就是在进行期货投机。
期货投机具体来说又有两种操作方式：
其一，买空投机。
例：某投机者判断当年7月份的大豆价格趋涨，于是买入10张合约（每张10吨），价格为每吨2345元。后来果然上涨到每吨2405元，于是按该价格卖出10张合约。那么获利为：
（2405——2345）×10×10张=6000元
其二，卖空投机。
例：某投机者认为当年11月份的小麦会从目前的1300元/吨下跌，于是卖出5张合约（每张10吨）。後小麦果然下跌至每1250元/吨，于是买入5张合约，则获利为：
（1300——1250）×10×5张=2500元
（7）什么是期货交割？
商品期货交易的了结（即平仓）一般有两种方式，一是对冲平仓，二是实物交割。实物交割就是用实物交收的方式来履行期货交易的责任。因此，期货交割是指期货交易的买卖双方于合约到期时，对各自持有的到期未平仓合约按交易所的规定履行实物交割，了结其期货交易的行为。
（8）什么是期权？
期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买（指看涨期权）或出售（指看跌期权）一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。期权交易事实上就是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。
按期权的权利来划分，主要具有以下三种：
第一，看涨期权。所谓看涨期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格买进某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须买进的义务。
第二，看跌期权。所谓看跌期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须卖出的义务。
第三，双向期权。所谓双向期权，是指期权的买方既享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格买进某一特定数量的相关商品期货合约的权利，又享有在商定的有效期限内按同一敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利。
2.期货交易操作流程。
期货交易的完成是通过期货交易所、结算所、经纪公司和交易者这四个组成部分的有机联系进行的。
（1）期货交易流程。
首先，客户选择一个期货经纪公司，在该经纪公司办理开户手续。当客户与经纪公司的代理关系正式确立后，就可根据自己的需要向经纪公司发出交易指令。经纪公司接到客户的交易定单后，须立即通知该公司驻交易所的出市代表，然后由出市代表根据客户的指令进行买卖交易。
（2）期货价格的形成方式
期货价格的形成方式主要有两种方式：
第一，口头公开叫价方式。口头公开叫价方式又分两种，即连续竞价制（动盘）和一节一价制（静盘）。
第二，计算机撮合交易。
计算机撮合交易是根据口头公开叫价方式的原理设计而成的一种交易方式。这种交易方式相对口头公开叫价来说具有准确、连续的特点。目前，我国的期货交易都使用计算机撮合交易系统。
其交易流程有以下几个步骤：
第一步：指令下达方式包括当面委托方式、书面委托方式和电话委托方式。
第二步：受令人有权利和义务审核客户的指令，包括保证金水平是否足够、指令是否超过有效期和指令内容是否齐全，从而确定指令的有效与无效。
第三步：经纪公司的交易指令中心在接到交易单后，在单上打上时间戳记并检查交易单有无疏漏后，以电话方式迅速传给经纪公司在交易所的出市代表。
第四步：经纪公司的出市代表收到指令后以最快的速度将指令输入计算机内。
第五步：指令中心将反馈回来的成交结果记录在交易单上并打上时间戳记按原程序返馈客户。
第六步：原则上说，客户每一笔交易的最终确认是根据结算公司或交易所的结算部门的最终确认为准。
第七步：客户每一笔交易都由经纪公司记录存档，且保存期限一般都少于5年。
第八步：客户每成交一手合约（买或卖），经纪公司都要收取一定的佣金。
3.期货投资技巧。
（1）重势不重价。
在现实中，人们购物时总是追求便宜，但如果将这种心理用到期货投资上，那就犯大忌了。因为期货买卖是建立在这样的基础之上：价格在现在看来是便宜的，但预计未来的价格趋势会变得昂贵，因此为了将来的昂贵而买入；价格现在看来是昂贵的，但预期未来的价格趋势会变得便宜，故此为了将来的便宜而卖出。
但是，如果价格现在看来是便宜的，你因为贪图便宜而买入，那么如果其价格继续下跌的话，显然将会遭受损失。同样的道理，价格现在以为是昂贵的，如果你趁机出手，而其以后仍然继续上涨的话，那么也会造成损失。
这就是所谓的“重势不重价”，期货买卖的全部意义在于：要着眼将来，而不是现在！
（2）要顺势而行。
许多期货投资者最容易犯的另一个错误就是从本身的主观愿望出发买卖，明明大市良好，一直上涨，却判断已到行情的顶部，强行去抛空；眼看走势一级比一级下滑，却以为马上要反弹了，而贸然买入，结果当然是深陷泥淖，遭受损失。
顺势而行就要反应快。因为，没有只升不跌的势，也没有只跌不升的势。原来顺势而行，一旦行情发生大转折，如果不立即掉头，“顺而行”就会变成“逆而行”。所以，一定要随机应变，顺应大势，才能将损失降至最低。
（3）不要因小失大。
不少投资者在期货买卖操作中，过于计较价位，买入时非要降低几个价不可，卖出时总想卖高几个价才称心。这种做法往往因小失大，错失良机。
期货与股票的区别
期货的特点是以小博大、买空卖空、双向赚钱，风险很大，因此我国对期货交易的开放十分慎重。期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。
1.以小搏大。
股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有2万元，买20元一股的股票能买1000股，而同样的2万元投资期货就可以成交20万元的商品期货合约，这就是以小搏大。
2.双向交易。
股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货既可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。
3.时间制约。
股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。
4.风险巨大。
期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点。在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。
4.外汇投资：赚取货币间的差价
对于普通商品来说，有差别就会有差价，而有差价就会有获利的空间，对于货币来说也是如此。投资外汇，事实上是通过不同货币之间的差价来获得收益。上班族要想投资外汇，在具备足够的本金的同时，也应去了解一下关于外汇的知识。
1.外汇的双重含义。
外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。
外汇的动态概念，是指把一个国家的货币兑换成另外一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系而进行的一种专门性经营活动。它是国际间汇兑的简称。
外汇的静态概念，是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。国际货币基金组织的解释为：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织和财政部）以银行存款、财政部国库券、长短期政府债券等形式保有的、在国际收支逆差时可以使用的债权。”按照我国1997年1月修正颁布的《外汇管理条例》规定，外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：
（1）外国货币，包括纸币、铸币。
（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、公司债券、股票等。
（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等。
（4）特别提款仅、欧洲货币单位。
（5）其他外汇资产。
人们通常所说的外汇，一般都是就其静态意义而言。
2.不可不知的汇率知识。
汇率是一国货币同另一国货币兑换的比率。如果把外国货币视为商品的话，那么汇率就是买卖外汇的价格，是以一种货币表示另一种货币的价格，因此也称为汇价。
通常，汇率有以下不同的分类方式：
（1）从制定汇率的角度划分。
基本汇率。通常选择一种国际经济交易中最常使用、在外汇储备中所占的比重最大的可自由兑换的关键货币作为主要对象，与本国货币对比，订出汇率，这种汇率就是基本汇率。
交叉汇率。制定出基本汇率后，本币对其他外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算，这样得出的汇率就是交叉汇率，又叫做套算汇率。
（2）从汇率制度角度划分。
固定汇率。即外汇汇率基本固定，汇率的波动幅度局限于一个较小的范围之内。
浮动汇率。即汇率不予以固定，也无任何汇率波动幅度的上下限，而是汇率随着外汇市场的供求变化而自由波动。
（3）从银行买卖外汇的角度划分。
买入汇率。又叫做银行买入价，是外汇银行向客户买进外汇时使用的价格。因其客户主要是出口商，所以买入价常被称作“出口汇率”。
卖出汇率。又叫做买入卖出价，是外汇银行向客户卖出时使用的价格。因其客户主要是进口商，所以买入价常被称作“进口汇率”。
买入卖出价是根据外汇交易中所处的买方或卖方的地位而定的。买卖价之间的差额一般为1%～5%之间，这是外汇银行的手续费收益。
中间汇率。它是买入价与卖出价的平均数。
（4）从外汇交易支付通知方式角度划分。
电汇汇率。电汇汇率是银行卖出外汇后，以电报为传递工具，通知其国外分行或代理行付款给受款人时所使用的一种汇率。电汇是国际资金转移中最为迅速的一种国际汇兑方式，能在一到三天内支付款项，银行不能利用客户资金，因而电汇汇率最高。
信汇汇率。信汇汇率是在银行卖出外汇后，用信函方式通知付款地银行转汇收款人的一种汇款方式。由于邮程需要时间较长，银行可在邮程期内利用客户的资金，所以信汇汇率较电汇汇率低。
标汇汇率。标汇汇率是指银行在卖出外汇时，开立一张由其国外分支机构或代理行付款的汇票交给汇款人，由其自带或寄往国外取款。由于票汇汇率从卖出外汇到支付外汇有一段间隔时间，银行可以在这段时间内占用客户的资金，所以票汇汇率一般比电汇汇率低。
（5）从外汇交易交割期限长短划分。
近期汇率，也叫现汇汇率。它是指买卖外汇双方成交当天或两天以内进行交割时使用的汇率。
远期汇率，又称期汇汇率，是买卖双方事先约定的，据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。
（6）从外汇银行营业时间的角度划分。
开盘汇率。这是外汇银行在一个营业日刚开始营业、进行外汇买卖时用的汇率。
收盘汇率。这是外汇银行在一个营业日的外汇交易终了时的汇率。
3.个人进行外汇投资的目的。
（1）保值。个人进行外汇买卖的基本目的首先应该是保值，它具体反映在以下两个方面：
第一，外币资产的保值问题。如果你的外币资产美元比重较大，为了防止美元下跌带来的损失，就可以卖出一部分美元，买入日元、马克等其他外币，避免外汇风险。如果你想出国留学，现在就可以着手调整你所持有的外汇，避免所需外汇贬值的风险。例如你要去英国读书，但手中持有的是美元，那么你可以趁英镑下跌之际买入英镑。
第二，外币兑人民币的保值问题。
如果你有1000000日元，假设目前国际市场1美元可以兑104日元，中国银行的现汇买入价为100日元兑7.8948人民币，即1000000日元可兑78948人民币。如果国际外汇市场日元兑美元汇率下跌，中国银行挂牌价日元兑人民币汇率也将下调，1000000日元所合的人民币就会减少，日元存款就会亏损。
因此此时将日元兑换成美元比较合适。由于美元兑人民币相对稳定，以人民币计价的美元存款也将保持稳定，从而达到保值的目的。
（2）套利。
套利，通俗来讲就是将手中利率较低的货币通过外汇买卖业务兑换成利率较高的货币，从而取得更高的利息收益。
比如，你现在持有1000000日元，假设日元一年期存款利率为0.0215%，这时如果你选择储蓄的话，那么一年之后，你仅能获得215日元的利息，也就2美元左右。但是，如果你通过个人外汇买卖业务把日元兑换成利率较高的英镑或美元，那情况就大不一样了！我们以美元为例，假设你在美元兑日元的汇率为108时将1000000日元买成9260美元，而同期美元一年期存款利率为4.4375%，一年之后可得利息410.9125美元，相当于44458.55日元，或约3000多元人民币。
其中收益孰高孰低，一比就可知道。
（3）套汇。
套汇的基本原则是低买高卖。
假如你持有10000美元，在美元兑马克升至1.90时买入19000马克，在美元兑马克跌至1.82时卖出所得马克，买回10440美元，这样一来就可以赚取440美元的汇差收益。
4.个人买卖外汇技巧。
（1）用“闲钱”投资，不可孤注一掷。
上班族在进行外汇投资时，要保证用来投资的钱一定是“闲钱”，也就是短期内没有明确用途的资金。因为，如果投资者以家庭生活的必须开支来投资的话，一旦出现损失，就会直接影响家庭生计。
从事外汇交易，要量力而行，千万不可孤注一掷，不要把一生的积蓄或全部家底如下大赌注一样全部投入。因为在这种情况下，一旦市势本身预测不准，就有可能发生大亏损，让人难以自拔。
（2）买涨不买跌。
外汇买卖同股票买卖一样，宁买升，不买跌。因为价格上升的过程中只有一点是买错了的，即价格上升到顶点的时候，汇价像从地板上升到天花板，无法再升。除了这一点，其他任意一点买入都是对的。
（3）“金字塔”加码。
“金字塔”加码的意思是：在第一次买入某种货币之后，该货币汇率上升，说明之前的投资正确，此时如果想加码增加投资，那么就应当遵循“每次加码的数量比上次少”的原则。这样逐次加买数会越来越少，就如“金字塔”一样。因为价格越高，接近上涨顶峰的可能性越大，危险也越大。
（4）于传言时买入（卖出），于事实时卖出（买入）。
外汇市场与股票市场一样，经常会流传一些各种各样的消息甚至谣言。此时，交易者的明智做法是，在听到好消息时立即买入，一旦消息得到证实，便立即卖出。反之亦然，当坏消息传出时，立即卖出，一旦消息得到证实，就立即买回。
（5）不参与不明朗的市场活动。
当感到汇市走势不够明朗，自己又缺乏信心时，以不入场交易为宜。否则很容易做出错误的判断。
（6）不要盲目追求整数点。
外汇交易中，投资者有时会为了强争几个点而错失良机，有的人在建立头寸后，会给自己定下一个赢利目标，比如要赚够200美元或1000人民币等，心里时刻等待这一时刻的到来。有时价格已经接近目标，机会很好，只是还差几个点未到位，本来可以平盘收钱，但是碍于原来的目标，在等待中错过了最好的价位，坐失良机。
国内居民获得外汇的合法渠道
1.专利、版权：居民将属于个人的专利、版权许可或转让给非居民而取得的外汇。
2.稿费：居民个人在境外发表文章、出版书籍获得的外汇稿费。
3.咨询费：居民个人为境外提供法律、会计、管理等咨询服务而取得的外汇。
4.保险金：居民个人从境外保险公司获得的赔偿性外汇。
5.利润、红利：居民个人对外直接投资的收益及持有外币有价证券而取得的红利。
6.利息：居民个人境外存款利息及因持有境外外币或有价证券而取得的利息收入。
7.年金、退休金：居民个人从境外获得的外汇年金、退休金。
8.雇员报酬：居民个人为非居民提供劳务所取得的外汇。
9.遗产：居民个人继承非居民的遗产所取得的外汇。
10.赡家款：居民个人接受境外亲属提供的用以赡养亲属的外汇。
11.捐赠：居民个人接受境外无偿提供的捐赠、礼赠。
12.居民个人从境外调回的、经国内境外投资有关主管部门批准的各类直接投资或间接投资的本金。
5.债券：收益稳健、低风险的投资方式
在诸多的金融产品中，债券因其风险低、收益稳定、流动性强而特别适合追求稳健的投资者。对那些追求投资安全、收入偏低、没有太多金融知识或投资经验的上班族来说，债券是一种理想的投资对象。
1.什么是债券？
债券是一种有价证券，是社会各类主体如政府、企业等为筹措资金而向债券购买者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务赁证，它是一种重要的信用工具。其基本要素包括票面价值、价格、偿还期限和利率。
（1）票面价值。
债券的票面价值包括两点：
第一，币种，即以何种货币作为债券价值的计量标准，若在境内发行，其币种自然就是本国货币；若到国际市场上筹资，则一般以债券发行地国家的货币或国际通用货币如美元等币种作为其计量标准。
第二，票面金额。票面金额的不同，对于债券的发行成本、发行数额和持有者的分布都有影响。票面金额越低，就越方便收入低的小额投资者购买，市场相对就广阔一些，但票券印刷及发行工作也会变大，会增加发行费用；票面金额过大，就会超过小额投资者的能力范围，市场面就窄，购买者就只能局限于少数大投资者，一旦这些投资者积极性不高不予认购，就可能导致发行失败。
（2）债券价格。
债券的价格是债券在交易中买卖双方以货币的形式对其价值达成的共识，它取决于债券的利率及兑付时间以及其他一些因素，其价格是处于经常性的变化之中。
（3）偿还期限。
债券的偿还期限是从债券发行日起至偿清本息之日的时间间隔。债券的偿还期限各有不同，一般分为三类：一是偿还期限在1年以内的，为短期债券；二是偿还期限在1年以上、10年以内的，为中期债券；三是期限在10年以上的，为长期债券。债券的偿还期限主要由债券的发行者根据所需资金的使用情况来确定。
（4）债券的利率。
债券的利率是债券每年应付利息与债券票面价值的比率。一种债券利率为10%，即表示投资者每认购100元债券，每年便可得到10%的利息。债券的利率主要受银行利率、发行者的资信情况、偿还期限、利息计算方式和资本市场资金的供求情况的影响。
2.债券的种类。
债券种类繁多，通常有以下几种划分方式：
（1）按发行主体可分为：国家债券（由中央政府发行）、地方政府债券、金融债券（由银行及非银行金融机构发行，其利率通常高于国家债券但低于公司债券）、公司债券（发行主体为股份公司）、企业债券（在我国泛指由各种所有制形式的企业发行）、国际债券。
（2）按债券的偿还方式分为：分期偿还债券、一次还本付息债券、年金债券（每期偿付的本金用年金计算，连本带息每期一样，若干年后本息两清）、可转换债券（可由公司决定或依本人意愿将债券按比例转换为普通股票）、通知债券（发行者可在到期日前随时通知偿还部分或全部金额的债券）。
（3）按是否有抵押分为：抵押债券（以不动产作为抵押发行）、担保信托债券（以动产或有价证券为担保）、保证债券（由第三者作为还本付息的担保人）、信用债券（只凭发行者信用而发行，如政府债券）。
（4）按是否记名分为记名债券与不记名债券等。
3.债券投资的优势。
债券与其他投资方式相比，有着自己独特的优势。
（1）能够获得稳定的收益。
由于债券的风险比银行存款要大，所以债券的利率也比银行高，如果债券到期能按时偿付，购买债券就可以获得固定的、高于同期银行存款利率的利息收入。
（2）到期偿还。
在历史上只有无期公债或永久性公债不规定到期时间，这种公债的持有者不能要求清偿，只能按期取得利息。而其他的一切债券都对债券的偿还期限有严格的规定，且债务人必须如期向持有人支付利息。
（3）流动性好。
债券一般都能够迅速、方便地变现为货币。目前，几乎所有的证券公司或银行都开设有债券买卖业务，且收取的各种费用都相应较低，为债券的流通创造了便利条件。另外，如果债券的发行者即债务人资信程度较高，那么债券的流动性就会更强。
（4）安全性高。
债券在发行时通常都承诺到期偿还本息，所以其安全性一般都较高。一般来说，政府债券安全性最高，其次为金融债券、公司债券的资信程度最高。事实上，投资国债之类的政府债券的风险几乎为零，要比投资银行存款还小。投资企业债券安全性要稍微差一点，因为企业可能到期无法还本付息，但是与投资股票相比，风险仍是比较小的。
4.债券的偿还方式。
债券是一种债权凭证，除永久性债券外，其他所有的债券到期必须偿还本金。按照偿还方式的不同，债券的偿还可分为期满偿还、期中偿还、延期偿还三种。
（1）期满偿还。
期满偿还就是按发行时所规定的还本时间在债券到期时一次全部偿还债券本金。我国目前所发行的国库券、企业债券都是采用的这种偿还方式。
（2）期中偿还。
期中偿还是指在债券到期之前部分或全部偿还本金的偿还方式。所谓部分偿还，就是经过一段时间后将发行额按一定比例偿还给投资者。一般是每半年或一年偿还一批，其目的是减轻债券发行人一次偿还的负担。
所谓全额偿还，则是在债券到期之前一次偿还本金的偿还方式。采取这种偿还方式，具体也有两种情况：其一是发债者在发债后由于种种原因出现资金过剩，提前一次偿还债券就可避免不必要的利息负担；其二是发债后由于市场利率下调，发债时的利率和现在相比过高，在这种情况下提前偿还旧债，重新发行利率较低的新债可以降低筹资成本。
（3）延期偿还。
债券的延期偿还是指在债券发行时就设定了延期偿还条款，赋予债券的投资者在债券到期后继续按原定利率持有债券直至一个指定日期或几个指定日期中一个日期的权利。这一条款对债券的发行人和购买者都有利，它在筹资人需要继续发债和投资人愿意继续购买债券时省去发行新债的麻烦，债券的持有人也可据此灵活地调整资产组合。
5.国债投资须知。
国债是由国家发行的债券，到期还本，半年或一年付息一次，国债的利率比同期存款利率高，而且投资国债不用交纳利息税。
（1）两种类型的国债。
国债有两种，一是凭证式国债，利率比同期存款利率高，类似储蓄，有“储蓄式国债”之称。
另一种国债是记账式国债，又称无纸化国债，目前主要是通过证券交易所交易，可以像股票一样买卖。与凭证式国债相比，收益率和变现能力上的优势都较为明显。记账式国债的利率比凭证式国债高，由于记账式国债可以上市流通，不仅可以获得固定的利息，同时还可以通过低买高卖获得差价收入。
（2）国债交易是净价交易。
记账式国债是净价交易，净价就是不含利息，实际成交价格是净价和应计利息相加，净价就是我们通过交易所行情系统所看到的显示价格。
假设一只期限为3年、年利率为3.65%的记账式国债发行时，某投资者以100元买入，持有100天之后，该品种交易价格涨到了103元，该投资者卖出此债券的价格为103元，但实际的成交价格不仅包括103元，还包括100天的利息收入1元（年利率/365×实际持有天数），合计为104元。同样投资该债券的投资者买入价为103元，但由于需要把前100天的利息付给前一位持有者，因此实际成交价位应为104元。
（3）固定利率和浮动利率。
目前记账式国债票面利率有两种形式：固动利率债券和浮动利率债券。固定利率债券指在发行时规定利率在整个偿还期内不变的债券，而浮动利率债券会随着银行利率的变化而变化。
6.债券投资收益率计算。
债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。由于人们在债券持有期内，可以在市场进行买卖，因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖的盈亏差价。
投资债券，投资者最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面额和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：
债券收益率=（到期本息之和——发行价格）/（发行价格×偿还期限）×100%
由于持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：
（1）出售者收益率=（卖出价格——发行价格+持有期间的利息）/（发行价格×持有年限）×100%
例如：袁先生于2009年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付利息的2005年发行5年期国债，并打算持有到2010年1月1日到期，那么出售者收益率为：
〔102——100+100×10%×4/100×4〕×100%=10.5%
（2）购买者收益率=（到期本息和——买入价格）/（买入价格×剩余期限）×100%
根据这一公式，上述案例中的购买者收益率为：
〔100+100×10%——102/102×1〕×100%=7.8%
（3）持有期间收益率=（卖出价格——买入价格+持有期间的利息）/（买入价格×持有年限）×100%
再比如，林先生又于2005年1月1日以120元的价格购买面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付利息的2004年发行的10年期国库券，并持有到2010年1月1日以140元的价格卖出，则持有期间收益率为：
〔140——120+100×10%×5/120×5〕×100%=11.7%
须要注意的是，以上计算公式并没有把获得利息以后，进行再投资的因素量化考虑在内。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出的收益率即为复利收益率。
7.债券投资的技巧。
（1）利用时间差提高资金利用率。
一般债券都有一个发行期，一般是半个月的时间。如果在此段时期内都可买进时，那么最好在最后一天购买；同样，在到期兑付时也有一个兑付期，则最好在兑付的第一天去兑现。这样，可减少资金占用的时间，相对提高债券投资的收益率。
（2）利用市场差和地域差赚取差价。
通过上海证券交易所和深圳证券交易所进行交易的同品种国债，它们之间是有价差的。充分利用两个市场之间的市场差，就有可能赚取差价。同时，可利用各地区之间的地域差，进行买卖交易，也可能赚取差价。
（3）卖旧换新技巧。
在新国债发行时，可提前卖出旧国债，然后再连本带利买入新国债，所得收益可能比旧国债到期再兑付的收益高。当然这种操作方式须要有个前提条件：必须比较卖出前后的利率高低，看是否合算。
（4）选择高收益债券。
债券的收益是介于储蓄和股票、基金之间的一种投资工具，相对安全性比较高。所以，在债券投资的选择上，不防大胆地选购一些收益较高的债券，如企业债券、可转让债券等。特别是风险承受力比较高的人，更不要只考虑国债。
（5）购买国债。
如果在同期限情况下（如3年、5年），有储蓄或国债两种选择时，最好购买国债。
债券投资的风险
1.利率风险。
投资者投资债券主要是期望获得比市场利率更高的收益，而当银行利率发生变化时，债券的价格也就必然向其相反方向变化，从而可能造成价差损失。
2.通货膨胀风险。
当物价上涨时，货币的购买力就下降，从而引起债券投资收益的贬值。当然如果购买的是保值债券，就不受物价因素的影响。
3.公司的经营风险。
在持券期内，如果发债企业由于经营管理不善和债务状况等原因造成企业的声誉和资信程度下降也会影响到二级市场债券的价格，从而给投资者造成损失。
4.时间风险。
债券的风险高低通常是和期限的长短成正比的，因为期限越长，市场不可预测的因素就越多。所以在市场上，对于利率水平相近的债券，期限长的其价格也就要低一些。
5.流动风险。
市场上的债券种类繁多，所以也就有冷热债券之分。对于一些热销债券，其成交量及周转率都会很大。相反一些冷门债券，有可能很长时间都无人问津，根本无法成交，实际上是有行无市，流动性极差，变现能力也差。如果持券人非要变现，就只有大幅度折价，从而造成损失。
6.违约风险。
是指发债公司不能完全按期履行付息还本的义务，它与发债企业的经营状况和信誉有关。当企业经营亏损时，它便难以支付债券利息。而当偿债年份企业盈利不足或资金周转困难时，企业就难以按期还本。
6.黄金：“钱”景乐观的最佳保值工具
黄金是一种国际公认货币，黄金代表着最真实的价值——购买力。即使最坚挺的货币也会因通货膨胀而贬值，但黄金却具有永恒的价值。
据了解，在100年前，1盎司黄金在伦敦可以订做一套上等西装；100年后的今天，在伦敦，1盎司黄金仍然能够订做一套上等西装。这充分说明了黄金的保值作用，而在我国民间向来也有“闲钱买黄金”的说法，所以，黄金投资确实是财产保值增值的方式之一。对上班族来说，黄金也是一个不错的投资方向。
小郑是某国有商业银行的职员，26岁的他已经有了两年炒金经验。一谈起黄金投资，他就两眼放光。
“两年前的一天，我从电台里听说中国银行要开办黄金业务，就觉得是个好机会。我在银行工作，对这个很敏感。很多投资都是这样，开始做最容易赚钱，而等到大家看到有赚头都来做了，钱就不好赚了。”
那时候，小郑大学毕业刚一年多，手头没多少积蓄。开始他就花2000多元买了20克黄金，想先“练练手”。
“我投资的是‘纸黄金’，和炒股一样，就是黄金内容的股票。它流动性强，可以随时折现，没有保管、存储的成本。我是短期投资，这个很适合我。实物黄金手续费高，而且还有折旧，不适合我。”小郑的黄金投资不断追加。“在网上银行，炒金很方便。后来，中行和工行的黄金业务24小时交易，所以我只在每天下班后，利用晚上的时间打理一下，最多时我买了十多万。”
黄金价格跌跌涨涨，他的心情也起起落落。好在小郑以前学的、现在做的工作都是金融，经得起折腾。两年下来，收获颇丰。
上班族要想像小郑一样在投资黄金上有所收获，除了做好资金上的准备，还要掌握一定的投资黄金的技巧，做好相应的知识储备。
1.黄金投资的优势。
（1）保值性强。
黄金从古至今都是最佳保值产品之一，升值潜力大。现在世界上通货膨胀加剧，也将推进黄金的增值。
（2）交易时间长。
国内黄金交易经营的时间最长为每天18个小时，涵盖主要国际黄金市场交易时间。
（3）资金结算时间短。
由于结算时间短，在一个交易日内便可进行多次反向交易，从而为投资者提供更多的投资机遇。
（4）操作简单。
投资者有无黄金投资基础均可，即看即会。黄金投资比炒股更简单，不像选股那么麻烦，全世界都在炒这种黄金，而且也没有什么庄家。
（5）最好的抵押品种。
由于黄金是一种国际公认的物品，所以一般的银行、典当行都会给予黄金90%以上的短期贷款。而住房抵押贷款额，最高不超过房产评估价值的70%。
（6）黄金市场没有庄家。
任何地区性的股票市场，都有可能被人操纵。但是黄金市场却不会出现这种情况，因为黄金市场属于全球性的投资市场，现实中还没有哪一个财团或国家具有操控金市的实力。正因为黄金市场是这样一个透明的有效市场，所以黄金投资者也就获得了很大的投资保障。
（7）金价波动大。
国际黄金市场行情会受国际上各种政治、经济因素，以及各种突发事件的影响，金价经常会处于剧烈的波动之中，因此，投资者就可以利用差价进行实盘黄金买卖。
2.黄金投资的两种方式。
目前国内黄金投资主要分为实物黄金交易和定货交易（黄金现货延迟交易）两类：
（1）实物黄金交易。
所谓实物黄金交易，是指可以提取实物黄金的交易方式，如果出于个人收藏或者馈赠亲友的目的，投资者可选择实物黄金交易；但如果期望通过黄金投资获得交易盈利，那么定货交易无疑是最佳选择。
（2）定货交易。
定货交易（黄金现货延迟交易）则只能通过账面反映买卖状况，不能提取实物黄金。与实物黄金交易相比，定货交易（黄金现货延迟交易）不存在仓储费、运输费和鉴定费等额外的交易费用，投资成本较低。
3.左右黄金价格的因素。
黄金投资和外汇投资、股票投资一样，要时刻关注行情的变化和走势。影响黄金价格波动的因素主要有五个：
（1）供求关系。
主要是指工业需求、民间收藏、投资的消耗，以及世界各国的黄金开采量的差值。
（2）利率。
利率的变动与黄金价格的走势一般呈负相关，如果实际利率较高，黄金持有人就会卖出黄金以购买债券或其他金融资产来获得更高的实际收益，会导致黄金价格下降。
（3）美元的走势。
由于国际市场黄金价格以美元标价，黄金作为美元的一种替代物，当美元走强时，金价会下跌，美元走弱时，金价会上涨。近两年黄金价格一路走高就是在美元持续贬值的大背景下实现的。此外，黄金作为一种投资工具，当股票等投资市场表现疲软时，大量资金会涌入黄金市场进行保值，从而抬升金价。
（4）各国黄金储备政策的变动。
各国中央银行黄金储备政策的变动引起的增持或减持黄金储备行动也会影响黄金价格。
（5）通货膨胀率、政治及战争等因素。
黄金投资也是一种实物投资，因此也有对抗通货膨胀、保持价值的特征，也就是说黄金的价格也会随着通货膨胀而上升。这也是造成原油价格和黄金价格走势正相关的原因。
4.新手投资黄金的窍门。
近年来，金价一直在上涨，让不少从未涉足该领域的投资者都蠢蠢欲动。那么，炒金有何小窍门？新手该如何入门呢？
（1）做好心理准备。
对于投资黄金者来说，除了知识储备，一定的心理准备也是必需的。因为黄金投资市场不是永远风平浪静的。
黄金虽为保值避险类理财工具，但既是投资理财工具，就有一定的风险，所以个人炒金者同样应该做好心理准备，即投资获利与风险的预期。只有那些心理素质良好的人才是黄金投资市场上的赢家。
（2）多关心时政。
国际金价与国际时政密切相关，因此，新手炒金一定要多了解一些影响金价的政治因素、经济因素、市场因素等，进而相对准确地分析金价走势，看清大势，才能把握住盈利时机。
（3）选准投资时机。
每年的第四季度适逢西方的感恩节、圣诞节和中国的农历春节等传统黄金需求的旺季，因此，在年底之前，金价一定会有上涨的空间。
（4）分批介入。
全仓进入风险往往很大，市场是变幻莫测的，即使有再准确的判断力也容易出错。新手炒金由于缺乏经验，刚开始投入资金不宜过大，应先积累一些经验再说。如果是炒“纸黄金”的话，建议采取短期小额交易的方式分批介入，每次卖出买进10克，只要有一点利差就出手，这种方法虽然有些保守，却很适合新手操作。
（5）止损止盈。
炒金有风险，因此每次交易前最好都要设定好“止损点”和“止盈点”。当你获利时，千万不要大意，不要让亏损发生在原已获利的仓位上，面对市场突如其来的反转走势，与其平仓不获利，也不要让原已获利的仓位变成亏损。不要让风险超过原已设定的可容忍范围，一旦损失已至原设定的限度，不要犹豫，该平仓就平仓，该“割肉”就“割肉”，一定要控制风险。
（6）选购黄金藏品。
尽管黄金原料价格时常波动，但黄金藏品的投资价值往往会不断攀升，因为黄金藏品不仅具有黄金的本身价值，而且具有文化价值、纪念价值和收藏价值，对新手而言，黄金藏品的投资比较稳妥。
“纸黄金”
所谓“纸黄金”，是指黄金的纸上交易。也就是说，投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而不必进行实物金的提取，这样就省去了黄金的运输、保管、检验、鉴定等步骤，其买入价与卖出价之间的差额要小于实金买卖的差价。
当然，不管是投资“纸黄金”还是实物金，最终能否赢利还是要依赖于国际金价的走势。投资“纸黄金”应综合考虑影响价格的诸多因素，尤其要关注美元这一“风向标”。
7.典当理财：解决个人财物的流动性危机
典当业是人类最古老的行业之一，堪称现代金融业的鼻祖，中国是世界上最早出现典当活动并形成典当业的国家之一。提起现在的典当行，也许很多人会感到陌生，但提起我国历史上的当铺，就可以说就无人不知了。“乘人之危、高利盘剥”是人们对历史上当铺的基本印象，事实上，现在的典当行无论从形式上还是从经营内容上，都与旧时的当铺有了本质的不同。
1.典当投资基本概念。
（1）什么是典当？
所谓典当，是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者抵押给典当行，交付一定比例的费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。通俗的说，典当就是要以财物作质押，有偿有期借贷融资的一种方式。这是一种以物换钱的融资方式，只要顾客在约定时间内还本并支付一定的综合服务费（包括当物的保管费、保险费、利息等），就可赎回当物。
（2）哪些东西可以典当？
原则上只要来源合法、产权明晰有价值物品或财产权利都可以典当，一般来讲房产、股票、企业债券、大额存单、车辆、金银饰品、珠宝钻石、电子产品、钟表、照相机、批量物资等都可以典当。须要注意的是，活物是不可进行典当的。
（3）什么是典当综合费、当金利息？
典当对于客户来说是一种融资行为，需支付一定的费用。典当行一般按当金收取综合费及当金利息。按照国家《典当行管理办法》中的有关规定，质押典当月综合费率不得超过当金的4.5%，房地产抵押典当月综合费率不得超过当金的3.0%，综合费在典当时预扣，当金利息一般按同期银行贷款利率上浮30%执行。具体费、息标准根据不同典当行、不同业务种类都会不一样，客户应以典当行公告为准。
（3）典当期限。
根据典当行管理办法有关规定，典当的最短时间为5天，不足5天按5天计算，最长期限为6个月。
典当到期后，5天内，客户可以选择赎当，也可以根据自己的需要选择续当。
（4）什么是绝当？当物绝当后如何处理？
典当期限届满或续当期限届满后，当户应在5天内赎当或续当，预期不赎当就视为绝当。绝当后，绝当物估价金额不足3万元的，典当行可以自行变卖或折价处理，损益自负；当物估价金额在3万元以上的，可以按《中华人民共和国担保法》有关规定处理，也可以双方事先约定绝当后由典当行委托拍卖行公开拍卖。拍卖收入在扣除拍卖费用及当金本息后，剩余部分应当退还当户，不足部分向当户追索。
2.典当操作流程。
典当的基本流程可简单归纳为交当、收当、存当三个部分，具体操作程序如下：
（1）当户出具有效证件交付当物。
（2）典当行受理当物进行鉴定。
（3）双方约定评估价格、当金数额和典当期限并确认法定息费标准。
（4）双方共同清点封存当物由典当行保管。
（5）典当行向当户出具当票发放当金。
须要注意的是，不同典当业务需要提供的证件和办理手续是不一样的，具体如下：
（1）民品（即金银饰品、珠宝钻石、电子产品、钟表、照相机等）：需要有本人身份证原件，有发票最好，可适当提高当价。
（2）房产：需要持户主身份证、户口本、房屋所有权证、土地使用证等，需现场察看房产。
（3）股票：需要有本人身份证、深沪股东账户卡，一般需签约监控。
（4）车辆：需要有本人身份证、汽车有关证件。
（5）物资：需要本人身份证、相关财产证明。
3.典当理财的操作方式。
现代典当业越来越发达，提供的服务种类也越来越多，适合上班族的典当理财方式主要有：
（1）置业安家计划。
对于急需资金购买新房，但又不愿将旧房在短时间内出售的客户，就可申请参加置业融资业务，通过置业安家计划，将原物业抵押给典当公司，以获得贷款支付房款。
·操作方式：融资客户向典当行提供旧房权属证明及新房购房合同、定金（首付款）的支付凭据，经典当行审核后，办理融资手续。融资期限最长为3个月，每月的费率为2.3%（1.8%综合费率+0.5%利率），客户可在约定时间内将新房向银行办理按揭贷款。在借款期限内或到期后，客户可选择三种还款方式：一是如数还款；二是委托中介将旧房挂牌出售，并支付l%的佣金；三是委托拍卖行将旧房公开拍卖，并支付15%的佣金，待出售或拍卖后将所得房款抵冲借款。
·方案特点：客户能够在不影响正常居住和使用原物业的同时迅速获得购置新房所需的资金。
·友情提醒：需对原有房产的价值有一个合理的估计，将急于卖房有可能遭受的损失与所支付的综合服务费作个比较，判断是否有利润空间。
（2）汽车典当。
杜先生是一家私营企业的销售经理，近日由于一笔业务急需周转用钱，银行贷款又无望，于是把自己的宝来汽车开进了典当行。出乎意料的是，他第二天不仅拿到了10万元当金，还可以继续使用自己的座驾，不必封存入典当行。
据了解，像杜先生这样用汽车作抵押以解燃眉之急的个人，目前已越来越多。但以往典当时，车辆是要被作为抵押物封存在专门的车库由专人保管的，直至日后当户偿还当金解除典当合同，才能赎回车辆。如今，汽车在进行典当时，却不必封存，为用户带来了极大的便利。
·操作方式：与以往传统的操作方式基本相同，只须带齐典当机动车的全套手续，即所要典当机动车的购车发票、购车附加费证及附加费发票、行车执照、验车合格证和保险凭证，如果是企业车辆，还须提供企业营业执照副本和法人代码证书，私车则须提供与行车执照相应的个人身份证、车辆过户变更表，就可办理。
·时间：工作人员会根据车况评估价格并给款，最迟不超过两天。
·手续费：每月按典当金的3.5%收取，当期一般为半年，可以续当。
（3）房产典当。
张小姐的父亲生病急需5万元手术费，一时不知如何在短时间内筹措到这笔应急资金。当她得知现在进行房产典当，仍可住在原地，便将自己正在居住的一套二室户房子进行了典当。从踏进典当行的大门到钱款入账，赵小姐只花了短短3天时间。
应该说，房产作为居民拥有的主要大宗资产，相对于其他物品可以当到更多的钱。但以往房产典当要求比较高，通常需要当户在当期内搬离该房屋，如今，被当房屋却仍可用来居住。
·操作方式：一般包括验证、看房、估价、签署协议、办理公证、抵押登记、发放贷款、偿还本息、注销登记等环节。典当人必须将房产的所有资料，如房产所有权证、土地使用证、契税证、购房发票、房产所有人（共有人）的身份证、户口本完整地交给典当行审核并保管，由典当行实地看房并由双方协商确定典当价格后，签署房产典当贷款合同和房产抵押合同，办理公证，在完成抵押登记手续并拿到各项权证后，即可发放典当贷款。
·时间：2至3天之内即可办妥并放款。
·手续费：每月的综合费率为3.5%，当期一般为1～6个月，可以续当。此外，当主还须负担评估费、保险费等必要的手续费用。
（4）股票典当
股民刘先生近日格外高兴，3个月前，他用自己证券账户中市值共计10万元的股票作抵押，向典当行贷款了5万元用于其他投资，现在已有一笔不菲的收入进账。然而，像刘先生这样知道可以利用股票典当所得资金去做其他投资的人并不多。
股票典当相对比较复杂。客户将其股票质押给典当行时，典当行会对股票进行选择和评估，所贷款额一般只有股票市值的50%。客户必须与典当行签订合同，将股票转托管到与典当行合作的证券公司营业部的账户上，这个账户处于半冻结状态，客户仍可自由操作自己的股票，但合同到期前，却不能取走账上的钱。
为了控制风险，典当行一般都会在协议中加入平仓条款，即当典当者在专有账户中的股票市值达到一定的警戒线时，典当行有权委托证券公司将其股票强行平仓。
·时间：当天即可取款。
·费率：每月的综合费率在2.5%左右，当期为1～6个月，可以续当。
4.典当理财的注意事项。
（1）典当物须合乎条件。
并非所有的物品都可当，必须是典当人有权处置、能保存并可以转让的生产生活资料，如房屋、汽车、企业设备、产品、运输工具、个人的金银饰品等变现能力强的物品。个人金银饰品必须带有本人身份证明，其他物品还需具有发票。
（2）典当不是出售。
典当不等于出售，当金也不等于实物价值。当铺作为一种金融机构，主要业务是办理以动产、不动产、权利质（抵）押为基础的短期贷款。当金一般为物品二次流通价的50%～80%，二次流通价不是商品原售价，低于实物价值。
（3）当金不是越高越好。
当金并非越高越好，典当行的收费标准由国家统一规定，每月须支付一定的综合手续费，借的越多，支付的费用也会越多。典当费用为综合手续费加利息，对于借贷者，尤其是高额借贷者来说，这也是一笔可观的费用。所以，如果你只需要2000元，即便你押给当铺的是价值5000元的物品，也不必非借5000元，否则就要多交费用。
（4）要及时赎当。
当期不宜过长，赎当要及时。提供短期借贷是当铺融资的一个特点，续当时间越长，支付的综合手续费也就越多。目前全国典当行大都以月为单位，最短为5天，最长为6个月。典当期满后可以续当。
典当与银行贷款的区别
1.典当更加灵活多样，原则上讲，有价值的物品或财产权利都可以典当。
2.典当借款手续简便快捷，少则几分钟，多则三五天就可办好。
3.借款用途不一样，典当借款多用于救急，银行贷款多用于生产或消费。
4.典当一般期限较短，最短5天，最长6个月。
5.典当一般除收取当金利息外，还会按当金的一定比例收取典当综合费。
8.信托：受人之托、代客理财
信托起源于英国，是指建立在信任的基础上，财产所有者出于某种特定目的或社会公共利益，委托他人管理和处分财产的一种法律制度。就个人信托而言，发展到现在，其功能已相当广泛，包含财产移转、资产保全、照顾遗族、税务规划、退休理财、子女教育保障等，我国正处于信托观念启蒙期，推出的信托产品还只局限在投资型信托。
拥有资金不多的上班族也可以选择信托投资这种新型的投资方式。要进行信托投资，首先要搞清楚什么是信托理财。
1.什么是信托？
信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。顾名思义，信托是建立在信任的基础之上的。用行业术语来表达，信托就是“受人之托、代客理财”。信托的本质是财产制度的一种法律安排，同时它也是一种财产隔离制度。
信托的独特性具体体现在以下三个方面：
（1）信托成立后受托人原则上不能变更受益人或终止其信托，也不能处分受益人的权利。
（2）受托人虽为信托财产所有人，但并不能以任何名义享受信托利益，也不得将信托财产转为自有财产或于信托财产上设定或取得权利。
（3）信托关系除因信托行为所定事由发生或因信托目的已完成或不能完成而消灭者外，原则上并不因自然人的委托人或受托人死亡、破产或丧失行为能力，或法人委托人或受托人解散、合并或撤销设立登记而消灭。
2.为什么要选择信托理财。
信托这种独特的制度设计，使其可以很好地平衡财产安全性与理财效率两者间的关系，在为委托人提供充分保护的同时，也方便了受托人管理财产，因而也使其在个人理财中具有其他金融理财工具无法比拟的优势，主要体现在以下几个方面：
（1）灵活性强。
信托公司素有“金融百货公司”的称号，经营灵活，使用信托财产的方式多样，既可以从事证券投资，又可以进行实业投资，还可以贷款、租赁、同业拆借、项目融资等。这样就在业务范围上可以实行组合投资，以化解金融风险。
（2）保障性强。
信托财产具有独立于委托人、受托人和受益人以外的独立法律地位。合法设立的信托，其名下的财产不受委托人、受托人和受益人的死亡、破产、法律诉讼的影响。这三方的债权人均不能用信托财产来偿债。这就为保护信托财产，避免因各种原因受损而建立了一道法律屏障。
（3）委托人、受托人和收益人的权力和义务、责任和风险严格分离。
信托合同一经签订，就把收益权分离给受益人，而把运用、处分、管理权分离给了受托人。信托合同对信托财产的运用、管理、处分有着严格的规定，受托人只能按照信托合同确定的范围和方式进行运作。这种机制固定了当事人各方的责任和义务，确保了信托财产沿着特定的目的持续稳定经营，与公司制相比，是一种更为科学的制度安排。
（4）专业的财产管理。
与个人单独理财相比，信托是一种专家理财，更省时省心，风险低收益高。通过信托集中起来的个人资金，由专业人才进行操作，他们可以凭借专业知识和经验技能进行组合投资，从而避免了个人投资的盲目性，能够达到降低投资风险、提高投资收益的目的。
（5）合法的节税功能。
作为独立的法律主体，信托财产产生的收入和利润在时间和空间上区别于委托人和受益人自身的收入和利润，这就为合法节税创造了条件。另外，在信托关系中，虽有各项税赋的发生，不过比起单纯的赠予及遗产继承，虽然可能需缴交赠与税，却有助于降低委托人的所得税、遗产税、土地增值税等。
3.常见的信托理财产品。
从理论上来讲，信托可以对资金、有价证券、动产、不动产、知识产权等各类财产和财产权进行管理、运用和处分，又可从事投资、贷款、出租、出售、同业拆放、项目融资、公司理财、财务顾问等多方面的业务。因此，信托是一种综合性的理财工具。目前市场上常见的信托产品主要包括：
（1）资金信托。
它是指委托人基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托公司，由信托公司按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的的管理、运用处分的行为。目前，国内信托投资公司发行的信托产品均属于集合资金信托。这种资金信托的操作流程如下：
首先，信托公司（受托人）制订信托计划，并向广大投资者（委托人）发售，汇集信托资金，投资者为信托财产的受益人。
其次，信托公司作为受托人将信托资金投入到信托计划描述的项目中，信托财产从现金形态转化为股权（股权投资）或债权（向项目贷款）形态。即将资金委托给信托投资公司，信托公司按照委托人意愿并以公司的名义进行投资。
（2）不动产信托。
是以出售、管理房地产为主的信托，其收益主要来自于房租或地租。前几年上海出现的“房屋银行”即为典型的不动产信托业务——将多余的房产“存入银行”，由该机构负责其租赁和日常维护等事务，并向储户支付受益。
（3）贵重物品信托。
这是一项信托投资公司的附加业务，由于信托公司一般都具备良好的保安措施，具有坚固可靠的金库和保险箱，信托公司可以应要求为客户保管贵重物品。
（4）证券投资基金。
也称共同基金，就是将众多投资人的资金集合在一起，由专业机构负责投资管理的一种理财方式。基金与其它理财工具相比，最大的特色在于兼具储蓄和投资双重特性。
（5）知识产权信托。
不仅个人所有合法的财产可以信托，预期的财产权也可信托，如知识产权中的财产权部分可以委托进行抵押融资等的相关管理和处分活动。
除了以上介绍的个人信托产品外，还有如人寿保险信托、遗嘱信托、子女教育信托、退休保障信托等，这些产品在国内将会随着相关条件的成熟而陆续登台，相信将给个人或家庭理财和财产规划带来更多的选择。
4.信托投资技巧。
（1）选择好的信托公司。
投资者应选择经营规范、有较好口碑的信托公司推出的信托产品。选定了信托公司之后，还应重点关注拟与信托公司签署的信托合同。在签署合同前，投资者应该考虑信托项目的收益达到信托公司承诺收益的可能性。如果实现承诺收益的可能性不大，也应谨慎选择。
另外，信托计划一旦成立后，投资者就几乎处于对信托财产的失控状态，对信托财产的投资管理可以说是一无所知。所以在签订合同时，投资者应该与信托公司就信托财产的审计事宜、信托计划的信息披露进行明确约定，要求信托公司定期向委托人、受益人或其他指定的人选披露信托财产的最新情况，并且定期公布信托财产的审计报告。
（2）注意受益权的流动性。
就目前信托市场来说，还不具备很高的流动性，这也是在投资过程中需要注意的一点。是在投资信托产品时，从期限选择上来说，要宁短勿长，同时也要综合考虑自己的资产结构，注意流动性和收益性的合理组合。
（3）查看受托人的经营记录。
信托公司必须公开披露公司的年度报告以及重大事项的临时报告，同时投资公司的董事会要保证披露的信息真实、准确、完整，投资者完全可以通过查阅上述报告了解信托公司的财务状况、公司的治理情况、风险状况等。对于财务不佳、公司治理结构不健全、经营风险较高的信托公司发行的信托产品不宜购买。
（4）审视投资的风险。
每一种投资都有风险，信托当然也不例外。所以，投资者对信托产品的风险一定要有理性的认识，同时更要学会防范风险。不要把自己的全部资金都投在信托上，要根据自己的资金计划和风险承受能力，设计一个合适的投资组合，在收益和风险之间把握好尺度。
（5）明白资金用途项目的优劣
信托是直接投资，投资人在了解了投资项目的情况下委托信托公司为其理财，盈亏由投资人自负，具有一定的风险。所以，委托人在委托他人理财之前一定要充分考虑资金的用途，对信托项目所处的地位、行业、领域及赢利能力等需要进行综合分析。如果项目所处的地位较高，利润来源稳定并有保障，投资的安全性就较强。
信托产品的三类风险
1.利率风险。国内现行利率通常一年调整一次，一年期的信托产品一般不会产生利率风险。2年期以上的信托产品需要看资金运用签订的合同条款情况。从信托资金的运用方式来看，贷款运用的信托产品一般会与借款人约定贷款利率随央行一块儿调整，从而规避利率风险；而股权投资回购方式运用的信托产品，视其与被投资方在利率变动方面的约定，确定是否能规避利率风险。
2.信用风险。在评判信用风险时，一要看资金运用项目的投资情况，特别是项目在信托期限内的现金流量是否能充分承担还本付息的义务；二看项目方公司的背景和实力，是否有足够的资金实力在项目不能正常还本付息时在公司内自己消化；三看信托资金运用的信用提升手段，如抵押（质押）物是否过硬、抵押（质押）比率是否安全、担保方信用级别和资金实力如何、有无保险介入、专项赔偿基金是否充足以及受益权当中次级受益权的规模和承担义务情况等；四看发售信托产品之信托公司的信誉度、是否有政府背景、项目运作从业经验是否丰富以及资本实力的大小等。
3.流动性风险。一般现有的信托产品只能以合同形式转让，尚不具备成型的转让市场，风险与股票、债券、基金等品种流动性风险相比相对比较大。不过，信托公司在设计信托产品时已经对该风险给予了充分的收益补偿。
