1.4.1 问题的提出
上述研究从不同的角度对中国的证券业的市场结构、市场行为、市场绩效进行了研究，得出了不同的结论，为相关领域的研究提供了有益的参考，但是上述研究尚存在以下问题：
1.4.1.1 现有研究的数据源问题
中国证券业作为一个诞生十多年的新兴行业，公开的行业统计数据不充分，因此上述研究使用的中国证券业数据一是数量少，如姚秦（2003）只使用50个样本数据进行计量分析，徐杰芳（2007）只使用了37个样本数据，张惠（2007）只使用了60个样本数据；二是数据的时效性差，采用的数据一般是2001年以前，只有2位使用了2004年的数据，而2005年以后证券公司的经营状况伴随证券市场发生了极大的变化，这些研究都无法反映证券公司的最新情况；三是数据取样不具备普遍性，目前所有的实证分析都是使用中国证券业协会公布的全行业排名在前20名的证券公司的相关财务指标进行分析，这些证券公司的各项指标都位于前列，不能代表广大中小证券公司的情况，因此对这些数据的分析无法准确反映全行业的情况；四是数据的可靠性存在问题，姚秦（2003）采用的是2001年前的数据，刘晓辉（2002）采用的是2000年前的数据，2001年前证券公司的财务数据普遍存在质量不高的问题，导致2001年以后出现部分公司针对以前年度的数据进行追溯调整的现象，从2000年开始，中国证监会和财政部陆续颁布的《证券公司统计报表制度》、《证券公司会计制度》、《证券公司财务制度》，2003年证监会还专门颁布了《证券公司财务报表附注特别规定》，规范证券公司财务信息披露，证券公司的财务信息质量才有了很大的提高。因此2001年以前数据的不准确性将在一定程度上影响了研究的可靠性。
1.4.1.2 现有研究的其他局限性
由于数据的采集受到限制，上述研究很多将研究重点放在定性分析上，而且定量研究基本上局限于证券业结构和绩效的关系上，很少涉及对证券业市场行为的分析，同时缺乏案例分析来对证券业行为及产生原因的深入研究，对结构、行为、绩效三者的作用机制分析较少。
由于受到数据的限制，所以在对市场结构的分析上，往往局限在CRn指标上，只有少数研究采用了HI指数，虽然已经有学者关注到基尼系数对证券业的集中度测量的重要性，可以弥补前两个指标的不足（黄凌，2006），但可能由于缺乏统计数据而没有进行计算，刘晓辉（2002）也只是计算了1999-2000承销业务的基尼系数，所选取的指标也不足以全面反映证券业的结构及其变化情况。
中国证券业由于其高风险性成为受到高度管制的行业，中国证券业的市场结构、市场行为受政府规制的影响较大，但是上述研究往往局限在产业组织的领域或证券业规制的领域，没有将二者相结合进行研究，从规制对市场结构、市场行为、市场绩效的影响来分析提高证券业绩效的途径。
目前全球金融危机对证券业的发展方向及监管思路提出了新的挑战，目前的研究很少涉及这方面的研究，没有对中国应该如何吸取教训，避免危机在中国的重演进行分析。
1.4.2 研究意义
本文利用产业组织的前沿理论分析中国证券业的状况及其自身特点，不仅对中国证券业的发展具有指导意义，对相关理论的适用性及其完善也具有一定的学术价值。
根据对1998-2008年中国证券业CRn、HI指数、基尼系数的计算，本文不仅要对中国证券业的市场结构、市场行为、市场绩效进行一个全面的分析，还要验证我国证券业是否符合产业经济学中SCP范式，探讨市场结构和市场行为、市场绩效之间存在怎样的联系，并从理论角度提出相关政策建议。
通过对中国证券业规制情况的分析，本文还要判断中国证券业的市场结构、市场行为是否受到政府规制的负面影响，中国证券业的规制是否存在俘虏理论现象及寻租的行为。
本文希望通过对证券业市场结构、市场行为、市场绩效现状的分析，探讨政府规制的重要影响，并通过对政府规制副作用的分析，说明规制是产生低集中度的市场结构、违规行为、低绩效的重要原因。另外本文利用美、英证券业产业组织和规制的发展经验及世界金融危机中最新的监管措施、监管理念，提出指导我国证券业规制变革，提高证券业市场绩效的对策建议。
