在提出改善中国证券业的规制措施和政策建议之前，我们有必要对美英等发达国家的证券业发展历程和相关政策进行简单梳理。发达国家证券业的产业组织发展状况和监管经验将对我国证券业的健康发展起到很好的借鉴作用，特别是在全球金融危机的背景下，如何吸取这次危机的教训，避免在我国重蹈覆辙无疑具有很强的现实意义。
美国证券市场是全球最大的证券市场，美国证券业的规模也是世界上最大的，美国证券业的收入在1998年就已经达到2276亿美元，其后伴随证券市场的发展收入逐年增加，2007年达到创记录的4742亿美元。与收入相应的是资产规模，即使在经历了全球金融危机的冲击后，美国证券公司在2007年管理的总资产达到63633亿美元，排名第一的高盛公司的资产规模达到11798亿美元。美国证券公司的盈利能力也较为出色，2000年纽约证券交易所和全国证券经销商协会的会员公司的利润就已达到316亿美元，在金融危机发生后的2007年，全国证券经销商协会的会员公司利润仍然达121亿美元。
美国纽约证券交易所和全国证券经销商协会会员公司收入情况（单位：10亿美元）
美国证券公司实行注册制，只要满足法定条件就可以注册证券公司，因此证券公司数量众多，竞争充分，券商数量也逐年下降，2007年共有4969家证券公司，证券公司按照业务集中的领域分为全国性综合类券商、大型投资银行、大型区域券商、中型区域券商、小型区域券商、网上折扣经纪商、佣金介绍型公司等。
美国证券公司的规模差别很大，全国性综合类券商与佣金介绍型公司在资产和收入上的差距可达上万倍。2007年美国收入最高的高盛公司营业收入达879.68亿美元，而小型经纪公司的收入只有100万美元收入；2007年高盛公司的资产总额为11，197.96亿美元，而小型经纪公司的资产则不足1000万美元。
