“钱财账背后的‘人情’，向来比钱财更重要。”胡雪岩不仅充分认识到这一点，也是在为人处世中这样做的，并且他以人情为资本赤手空拳，在商界开辟出了一片广阔的天地。
当年王有龄落难时，胡雪岩冒着丢掉钱庄差事的危险，给他送去五百两银子，后来王有龄发迹之后，不仅还了胡雪岩五百两银子，而且在胡雪岩的生意上给予不遗余力的支持，还了胡雪岩一份人情，帮他开办了自己的钱庄。正是这份人情成了胡雪岩创业的资本，为其挣得了事业中的第一桶金。
胡雪岩做生丝生意，刚开始就是大手笔，谋划着“销洋庄”，也就是和洋人做生意，用我们今天的话说，就是从事外贸经营。为了能维护江南蚕农利益，也为了形成丝业垄断，做成“洋庄”，胡雪岩在收买人心、拉拢同业、控制市场、垄断价格等方面可谓费尽了心计，巧妙周旋。他游走于官场势力、江湖老大和洋商买办之间，而且还必须同时与洋人以及自己同一战壕中居心不良、吃里爬外的人如朱福年之流斗智斗勇。他历经种种困难，冒了极大的风险，终于做成了第一桩“销洋庄”的生丝生意，净赚了十八万两银子。但是，因为合伙人太多，各种额外开支过大，与合伙人分了红利，付出各处利息，做了必要的打点之外，胡雪岩不仅分文未赚，原先的债务没能清偿，而且还拉下一万多两银子的亏空，等于是白忙活了一场。然而，胡雪岩断然决定即使一两银子不赚，甚至赔钱，也要该分的分，该付的付，决不能亏了朋友。
虽然胡雪岩此时在钱财账上是亏损的，赔了，但是这次生意却不仅使合作伙伴及朋友们看到了胡雪岩显示出来的足以服众的商场才能和交际能力，更让朋友们看到他轻钱财，重朋友情分，可以同患难、共安乐的义气。并且这桩生意还使胡雪岩积累了与洋人打交道的丰富经验，和外商建立了初步的商业联系，为他后来驰骋十里洋场做军火生意以及借贷外资等一系列生意，打下了坚实的基础。同时，通过这桩生意，胡雪岩与丝商巨头庞二结成牢固的合作伙伴关系，确立并巩固了胡雪岩在蚕丝经营行当中的垄断地位，为以后有效地联合丝业同行控制并操纵蚕丝市场创造了必不可少的条件。
另外，仅仅从这分与付之间显示出来的朋友情分为重的义气，也使胡雪岩得到了如漕帮老大尤五、洋商买办古应春、湖州“户书”郁四等可以真正以死相托的朋友和帮手，胡雪岩在人情账上所获得的丰厚“收益”就实在是无法以金钱的价值来衡量。可以说，胡雪岩此后所有使他发迹的大宗生意，都是在这些朋友的竭诚努力帮助下做成的。因此，我们完全可以说，在这一笔“销洋庄”生意上，表面上看，胡雪岩的“钱财账”是亏了，而“人情账”却大大地赚了一笔。前者的数目是有限的，后者却能给胡雪岩带来不尽的机会与钱财。
说到底，处理好“钱财账”与“人情账”的关系，是为人处世中的必修课。在社交活动中，许多时候确实不能仅仅只在金钱上盘算自己的赚与赔，仅仅在自己的经济赚赔进出账上打“小九九儿”。也许有时候你能凭着精细的算计获得一些蝇头小利但却很难有大的成就。相反，如果在钱财的赚赔上表现得较为洒脱些，大气些，更多地在人情账的储蓄上下些功夫，常常会收到意想不到的，而且往往是更大、更长远的效益，给你带来更大的成功。胡雪岩不在乎银钱上的赚赔出入，人情账的储蓄使他获得如此的巨大效益，让许多人十分佩服他的大气和远见。假如胡雪岩只盯着自己银钱上的进出而一毛不拔或为自己多留一点而一毛分成几段拔，也许就会出现钱财账有了盈余，人情账却欠下了一笔巨债，从此永无翻身之日。这难道不是得不偿失吗？
而更为难能可贵的是，胡雪岩还有着“责人宽，律己严”的博大胸怀。同样是对待钱财和人情的问题，如果生意中胡雪岩亏了，他会大度地将其化作人情；但如果生意中亏的是朋友、是对方，他一定会坚持“感情归感情，生意归生意”，全力给对方以弥补生意中的亏损，这也是他的信用的一个重要体现。胡雪岩这样的做法，使得生意伙伴在与他做生意时无形中在利益分配上获得了一种安全保障。因此，胡雪岩通过这种方式获得了合作伙伴及朋友间必要的信用保证。
胡雪岩做生意时特别注意不拖欠别人的人情账。比如胡雪岩与庞二合作，在做第一笔生丝“销洋庄”的生意时，发现了庞二在上海丝行的档手朱福年的“毛病”。胡雪岩不仅想方设法收伏了朱福年，十分圆满地处理了因为朱福年而在生意过程中发生的问题，并且在这些问题的处理过程中显示出了自己十分精明的生意眼光和为人仁厚的品性。庞二由朱福年这件事，对胡雪岩的为人，由了解而到心悦诚服。因此，他想与胡雪岩进行更加密切的合作，让胡雪岩完全加入自己的生意，帮自己全权照应上海的丝行。庞二送胡雪岩股份，算是胡雪岩跟他合伙，这样胡雪岩也就有了老板的身份，可以名正言顺地为他管理上海的生丝生意了。
对当时刚刚进入丝业的胡雪岩来说，能够与丝业中的巨头庞二合伙，当然是他求之不得的大好事。但胡雪岩却并不想因为贪图钱财账的盈余，而欠庞二的“人情账”。他明确表示不赞成吃“干股”，既然庞二同意让他入股，他就必须拿出现银做股本。胡雪岩实力不如庞二，可以只占两成，庞二拿四十万，他拿十万，而且一定要立个合伙的合同。此外，不能仅仅自己在庞二的生意中参股，胡雪岩的生意也一定要让庞二占同样的股份。胡雪岩的想法十分明确，朋友之间感情归感情，生意归生意，不能欠下人情账，更不能生意、感情不分，一概而论，搅在一起纠缠不清。
胡雪岩能够这样处理这件事情，自然是高明的。从合作的角度，胡雪岩拿出这十万两现银的股本，与庞二订立了合同，双方之间就明确了责任和信用关系，而这一种朋友关系之外商业上的责任信用关系，正是朋友之间生意能够长期合作的保证。
在实际中，生意伙伴之间也的确需要信用的保证。这种保证当然可以是合作伙伴之间的朋友感情彼此长期建立起来的相互信任，但生意归生意，感情归感情，生意场上仅有感情是不够的，还需要有感情之外的“按规矩办”签订合同文本的保证。中国有句老话叫做“亲兄弟，明算账”，说的就是感情、生意要分开而论这个理，这句话中透露出的人们由生活经验而来的无限智慧，也的确是商场中应该遵循的至理名言。
胡雪岩的不同凡响之处，就在于他牢牢地抓住了“钱财账”与“人情账”之间的辩证关系，不重此轻彼，而是具体问题具体分析，完全根据不同的事情、不同的条件去区别对待，时时能够恰到好处地处理好“钱财账”与“人情账”的关系。有取有舍，能宽能严，能做到这一点，正是清代末年盛极一时的“红顶商人”胡雪岩的不同凡响之处。
