第一章 改革是解决当前金融问题的根本出路——重庆市长黄奇帆在2012重庆金融开放论坛上的发言
“核心提示”总之，改革是解决我们金融问题的根本办法，不管是推动银行系统健康发展，还是促进资本市场、非银行金融机构、农村金融发展壮大，都需要我们以科学发展观为指导，解放思想，大力推进改革，在调整体制机制上下功夫、动脑筋，让整个金融系统既充满活力，又合规稳健运行。
一年多来，我国宏观调控取得重大成就，通货膨胀率不断下降，最近几个月的物价指数都在2%以下，较好控制了通胀问题。但是中国人民银行一直告诫大家，中国金融调控最大的难点、最需要关注的问题还是通货膨胀，对此深表赞同。对我国而言，防止大幅度通货膨胀可能将是较长周期一直存在的问题。
目前我们国家M2（反映货币供应量的重要指标）的资金量有90多万亿元，而我国GDP去年是47万亿元，M2与GDP的比重大约1.8颐1.理论上M2不能超过GDP，两者之比1颐1就足够推动经济的循环，像美国这样采取量化宽松政策的国家，其M2也只占GDP的80%左右，而我们多了80%的量，好比顶着个堰塞湖，一旦调控不好，大量货币冲下来就将引发通货膨胀。对此，我们国家一直着力加强金融调控，一方面是提高金融机构存款准备金率，目前我们是20%左右，而一般情况下存款准备金率大约在5%～10%，这就相当于筑了一个坝，管住堰塞湖。另一方面是刚性控制贷款规模。这里需要指出的是，调控是抑制通胀的工作方法问题，但是如果基本制度安排上有问题，调控也无济于事。哪怕调控指导思想很正确，最后也会被体制所绑架。讲到底，这是我们金融中的一个体制问题。
我们现在的金融体系是银行业一枝独大，间接金融的融通量差不多要占90%以上，非银行金融机构发展薄弱。银行业一枝独大，造成其垄断地位，致使贷款企业往往不得不委曲求全，接受银行提出的一些不合理要求。同时，银行因为一枝独大使其效益来得比较容易，客观上造成银行的中间业务、收益结构不尽合理。目前银行利润主要靠存贷差的利息收入，这块差不多占银行收益的80%，中间业务收入只占到20%，而在欧美一般要占到50%～70%。同时，我们银行在贷款结构、服务质量等方面也都存在一些问题。也正是因为银行业一枝独大，对中国金融系统其他方面带来不利影响。比如说，证券公司长期“不长个”，券商资产没有很好的扩张；中小企业贷款困难；农村金融发展一直比较薄弱。这些都和我们现行金融体制有关。由于这样一种体制，倒逼金融系统每年不得不靠货币增发推动经济发展。要解决这个问题，唯有一个办法，就是改革。
推进金融改革，一是要发展壮大资本市场，使其真正能反映国民经济的发展趋势。首先要做到以人为本，资本市场就是要以股民为本，只有把投资者、理财者的关系理顺了，源源不断地融资才有条件，才会促进整个资本市场的有序发展。同时，搞好资本市场，还需要券商在经纪业务、IPO业务、自营业务老三篇的基础上拓展创新业务，像国际投行一样努力成为综合性、全能型金融机构。
二是要大力发展非银行金融机构，比如小贷公司、担保公司、信托公司、财务公司、私募基金、风险投资基金、金融租赁公司、汽车金融公司，等等。非银行金融机构贷款规模应努力达到银行信贷的50%。同时，证券市场融资规模也可以发展到银行信贷的50%左右，这样叠加起来直接金融与间接金融形成1颐1的关系，各占金融融通的50%。目前我国金融领域出台的新政策，对各地放开搞活非银行金融机构非常有指导意义。最近几年，重庆就在发展非银行金融机构上作了些改革探索，并取得明显成效。目前，重庆各类非银行金融机构的资本金达到700多亿元，形成的资金融通量一年可达到2000亿元左右，在重庆金融融通增量体系里，非银行金融机构融通量和商业银行的融通量已相差不大。我们相信，只要地方政府把金融领域的政策用足用好，一定会促进地方经济的良好发展。
三是要大力发展农村金融。现在农村金融比例很小，以重庆为例，2010年以前重庆农民直接向银行借的钱只有30多亿元，只占全市贷款余额的0.2%左右；最近几年，我们按照银监会支持“三农”的政策，采取了一些政策措施进行改革探索，到今年9月底，重庆农村贷款余额达到300亿元，涨了近10倍，占到全市贷款余额的2%左右。
总之，改革是解决我们金融问题的根本办法，不管是推动银行系统健康发展，还是促进资本市场、非银行金融机构、农村金融发展壮大，都需要我们以科学发展观为指导，解放思想，大力推进改革，在调整体制机制上下功夫、动脑筋，让整个金融系统既充满活力，又合规稳健运行。
注：2012年11月23日，重庆市政府主办的2012重庆金融开放论坛隆重举行。此次论坛主题是“金融改革与经济转型”。以上是市长黄奇帆在论坛上的演讲。
