马谡、王平、魏延回到汉中，诸葛亮先把王平叫进军帐，详细了解街亭失守的情况。诸葛亮得知马谡犯了军法，内心矛盾极了，该怎么处理马谡呢？
马谡被绑进了大营，悔恨地跪在诸葛亮面前。诸葛亮很气愤，指出马谡丢城失地，损兵折将，招致全军败退，要按军法办事。
马谡哭着说：“我死罪难逃，望丞相养育好我的儿子。”诸葛亮说：“你死后妻子儿女由我按月发给米粮，你就不用挂念了。”诸葛亮命令将马谡推出去斩首。马谡放声大哭，要丞相培养自己的儿子成材。诸葛亮是很爱马谡之才的，但是军法无情，他流着泪答应了马谡的嘱托。
马谡绑在辕门外，正要开刀问斩，刚从成都赶来的参军蒋琬大喝：“刀下留人！”蒋琬喝住了刀斧手，进帐向诸葛亮求情，要求免斩马谡，从轻处罚。诸葛亮又一次被难住了，是按军法办，还是按人情办？他分析道，现在兵戈不断，如果不按军法办事，今后怎么能克敌制胜呢？众将士听了诸葛亮的话，个个不知所措，但觉得丞相的意见是不无道理的。为了严肃军法军纪，诸葛亮不顾蒋琬讲情，挥泪斩了马谡。
一会儿，刀斧手把马谡的头送来查验。诸葛亮失声大哭，悔恨自己不善于看人、用人。众将士看着丞相追悔痛哭的样子，纷纷流泪，不住劝解丞相切莫太悲伤了。
诸葛亮安葬马谡之后，认真地抚恤马谡的妻子儿女，希望儿女成才，为国效力。接着，他给刘后主上书，陈述自己因用人不当，造成北伐失利，恳请连降三级。大臣们从以法为重、治理好国家的角度出发，认为应该按丞相个人的意见去办。刘后主降旨，把诸葛亮贬职为右将军，仍然负责办理丞相的事务。
诸葛亮降了三级，坚持留在汉中，发展生产，广积军粮，训练士兵，准备北伐。
