且说刘守光以为自己守城有功，便自行宣布罢免其父的职务，由他接任卢龙节度使，然后他又派兵擒获其父刘仁恭，将其囚禁起来。其兄刘守文为了讨伐他这个大逆不道的弟弟，便发兵攻打幽州。
交战初期，刘守文不是弟弟的对手，连连吃了败仗，无奈之下，只好向契丹和吐谷浑请求支援，援兵四万人到达后帮助刘守文打败了刘守光。刘守文见已稳操胜卷，他又心软了，担心援军会杀了其弟刘守光，便一个人来到阵前，流着泪大声喊道：“不要杀了刘守光！”
刘守光手下的大将元行钦见此时刘守文毫无防备，便打马飞跃出阵，冲过去活捉了刘守文。刘守光见状，精神顿时振奋起来，指挥部下又大败了刘守文的军队，接着挟持着刘守文，于后梁太祖三年（909年）攻打沧州。
沧州守将孙鹤拥立刘守文的儿子刘延祚为首领，率领众将士坚守沧州。前后一共相持了几个月，沧州被围困得粮食吃尽，最后竟出现了人吃人的惨状。军士吃人，百姓吃草。文弱的书生外出，常常被长得粗壮的人杀掉当粮食吃，刘延祚和孙鹤只得投降。沧州攻下之后，刘守光便残忍地将他的哥哥刘守文杀死了。
刘守光吞并沧州等地后，又实行高压政策来使百姓和将士俯首听命，刑罚也非常残酷。他为惩罚犯人，制造了铁笼子和铁刷，将人犯关进铁笼子，然后在四周点起火来，烘烤折磨。更残忍的是，他还命人用铁刷子刷犯人的脸和身上的皮肉。幽州百姓无法忍受他这种残暴的统治，纷纷向外逃亡，有的甚至逃到契丹境内。
刘守光占领沧州后，后梁太祖朱温为了稳住刘守光，便封他为燕王。
刘守光并不满足于这个封号，他想的是公开称帝，像朱温那样，面南背北地称孤道寡，接受群臣的朝拜。于是他穿上皇帝专用的黄龙袍，洋洋得意地对属下将领说：“我像这样面南而坐，能做成皇帝吗？”
原来的沧州守将孙鹤这时已经在刘守光手下任职，是一个耿直又有谋略的人，他上前阻止道：“现在大王不可称帝，因为西边有河东势力的威胁，北边有契丹虎视眈眈，他们都在等待时机出兵。假如他们以讨伐您称帝为借口联合起来进犯我们，我们虽然地势险要，兵马众多，但做事万一不谨慎，难免会被他们趁虚而入。大王应该先爱抚安顿将士和百姓，整顿军队，储存粮草财物，将我们的领地治理得井井有条之后，名声自然远扬，各地自然也会共同拥戴您，那时再称帝为时不晚。若是现在轻举妄动，恐怕难以奏效。”刘守光闻听心中极为不快。
刘守光虽然没有称帝，但他依然短视，不会利用有利时机来扩充自己的势力，坐失良机。在镇州守将王熔被后梁军队围攻时，王熔向刘守光求救，刘守光却说王熔曾经背叛过他，不肯出兵，他觉得坐视他们厮杀，自己最后能得点渔翁之利，结果什么也没有得到。
后来，河东军队在柏乡重创后梁军，这时河东的大本营空虚，刘守光以为有机可乘，便要河东的李存勖推举他做北方的盟主。李存勖为了让他更加骄横而引起公愤，便联合其他的割据势力尊称他为尚书令和尚父。刘守光然后又得意地以此要挟后梁朱温封赏，说要为朱温收复河北地区，要朱温委任他河北兵马都统。朱温要比他狡猾得多，为了安抚他，朱温又给了他一个河北采访使的官衔。
刘守光不知道这些官衔是什么意思，还以为他们已经答应自己做皇帝了呢。后梁乾化元年（唐哀帝天祐八年，公元911年），后梁和河东的使者到了幽州为他举行就职典礼，刘守光的手下官员便用唐朝太尉的礼仪来准备他的就职典礼。刘守光不解地问：“这礼仪当中怎么没有改年号和行郊祀礼呢？”手下的人答道：“那是天子继位时行的礼，您是尚父，但还是个臣子。”
刘守光闻听马上火冒三丈，大叫：“我当尚父，谁当皇帝？！现在天下四分五裂，大的称帝小的称王，我大燕地有两千里，兵有三十万，东面鱼米富饶，北面良马众多，我面南称帝，有何不可！你们马上准备，我要当北方皇帝！”然后他将后梁和河东的使者抓进牢房，又命人将斧子、铡刀等刑具搬出来，对众人说：“听从的有赏，反对的杀！”
孙鹤这时又毫不畏惧地出来劝道：“沧州一战，主上对臣有不杀之恩。今日为臣不能不劝止，否则对国家不利。”
刘守光大怒，命人将他按到铡刀上，让士卒割他的肉吃，孙鹤大喊：“不出百日，敌兵就来啦！”刘守光气得让人将他的嘴堵住，然后残忍地将孙鹤乱刀砍死。
孙鹤一死再没人敢反对刘守光称帝了。于是刘守光便登极称帝，定国号大燕，改元应天，让通晓四书五经，十六岁即高中甲科的刘操为丞相。
刘操，字昭远，后改名玄英，字宗成。刘操系燕地广陵（今河北、北京一代）人，也有的说他是大辽人。
刘操为相期间，一日钟离权化作一个道士来到他府上，刘操把他请到府中以礼相待，刘操问其姓名，他自称正阳子。
钟离权向刘操讨要鸡蛋十枚、铜钱一文，然后将铜钱放到案子上，并将十个鸡蛋逐一在铜钱之上高高地垒了起来，鸡蛋摇摇欲坠。
刘操看着担心地说道：“吆，危险啊！”
钟离权却说道：“相公身家性命都危险了，比这更危险！”
刘操闻言顿时醒悟。钟离权把鸡蛋收藏起来，却把铜钱用手掰断了扔于地上，然后告辞而走。刘操当日急着置办了夜宴，并假装在夜宴上喝的酩酊大醉，摔盘子打碗，并将珠宝玉器扔到地上摔碎。次日上朝，仍装作酒醉未醒，退朝后他解印辞官，并假装癫狂，又歌又舞。随后他更衣归隐，号海蟾子，一心向道，后遇吕洞宾授以丹道，归隐代州（今山西代县）凤凰山。宋仁宗天圣九年（1031年）开始出游名山，所过多留有遗迹，在成都青羊宫曾泼墨而成“寿山福海”四字。
大燕应天三年（913年），在刘操归隐后不久，晋王李存勖即发兵讨伐刘守光，派大将周德威领兵出战，联合镇州和定州兵马夹击幽州。刘守光陷入孤立境地，后梁和契丹都不肯援救他这个骄横无耻的小人。刘守光又乞求周德威宽恕，周德威对他不予理睬。刘守光又拿出一千两银子和上千匹锦缎，请求周德威退兵，还可怜地说：“公是贤德之人，请救我于危难之中吧。等晋王亲自到了阵前，我便献城投降。”
晋王李存勖果然亲自来了，对城头上的刘守光说：“朱温叛逆大唐，我本来和你一起谋划复兴唐朝江山，没想到你竟效仿朱温擅自称帝，真是狂妄至极。大丈夫一战决胜负，不知你意下如何？”
刘守光哭丧着脸说：“今天我已经成了刀俎（zu）上的一块肉，听凭大王处置！”
李存勖见他这副可怜相，便断弓发誓：如果他投降，一定保他性命。但刘守光又听从了李小喜的话，不肯投降，请李存勖再等几天，而李小喜当天晚上却自己投降了李存勖。
第二天李存勖下令攻城。城破后，李存勖将刘仁恭和其他刘姓亲属以及刘守光的幕僚三百余口全部抓获，打入大牢。
刘守光和妻子趁乱逃出幽州，想南下沧州再图大业。这回该着他倒霉，他们在半路上居然迷路了。在饿了几天之后，刘守光让妻子去讨点吃的，结果被李存勖的人给认了出来，刘守光和妻子又被逮住带回了幽州，当时李存勖正在设宴招待群臣。刘守光痛哭流涕地向李存勖求饶，李存勖在众人面前假意安抚道：“往事就别说了，谁没有过错，改了就好。”
李存勖并没有饶恕他们父子俩，因为父亲李克用临死前曾经交代过，要杀背信弃义的刘仁恭父子为父复仇。
刘守光临死前丑态百出，先是哭着说：“臣死无恨，但是叫臣不投降的是李小喜，他这个罪人不死，臣死后也要向阎王爷告状去！”
李存勖便将李小喜叫了出来，李小喜瞪着眼对刘守光说道：“囚禁父亲，杀死兄长，吃其骨肉，这也是我教你的吗？”
李存勖见李小喜对原来的主子无礼，便令人先把李小喜给斩了。
刘守光见李存勖不肯饶他，又绝望地大叫：“王要复兴唐朝江山，成就霸业，臣善于率领骑兵作战，为何不留臣驱使而为大王效力呢！”
刘守光的妻子祝氏和李氏见丈夫如此没有气节，说道：“陛下，事到如今，求生干什么？”说完便引颈就死。而刘守光却仍在哀诉求饶，结果还是被李存勖下令问斩。其父刘仁恭被李存勖押到雁门，以刀刺其心脏所流出来的血奠祭李克用的陵墓，然後斩首。
再说吕洞宾四处云游，他在华山接识了一个道友，陈抟。陈抟擅长睡功，常常一睡就是一百多天，不吃不喝。
陈抟，字图南，自号扶摇子，生于唐懿宗咸通十二年（871年）。陈抟十五岁时，己通晓儒家学说、道家玄理，能诗善文。后唐长兴年间（930—933年），陈抟接连两次应试，都名落孙山，从此他对科考入仕心灰意冷。一场大病之后，他另有所悟，觉得学儒不堪大用，遂放弃仕途，周游四海，寻访救民治国之学。他离家远游于京洛间，野冠草服、行歌坐乐，日游市井、夜卧山林，再加上他才思敏捷、出口成章，不久即大名远扬。京洛的士大夫们仰慕其清风高节，都想目睹陈抟一面。陈抟甚至惊动了后唐朝廷，明宗李嗣源也想目睹陈抟风采，亲草诏书，召陈抟入宫。
陈抟奉诏入宫，不向明宗行跪拜大礼，仅仅躬躬身作个揖罢了。明宗没有因他不行大礼而怪罪，反而更加敬重他，特赐他雅号“清虚处士”，又赐宫中美女三人，此事一时轰动朝野。
自持清高的陈抟对于明宗“赐处士”、“赠美女”不以为然，他不辞而别，并留下一表来辞谢皇上，大意是说：这些美女皇上自己留着用吧，她们本该留在深宫，永享富贵。臣性情犹如山野麋鹿，形迹犹如空中浮云，享用不了美女，还是把她们还给皇上吧。后附一首诗：
雪为肌体玉为腮，多谢君王送到来。
处士不生巫峡梦，空烦云雨下阳台。
陈抟逃离洛阳，周游天下名山大川。后晋（936-947年）时，陈抟游到巴蜀，在云游途中遇孙君仿、章皮处士指点，又听说武当山九室崖是隐居的最好去处，便到武当山隐居修炼。
陈抟隐居武当达二十年之久，服气辟谷，恬然自处。后周（951——960年）时，陈抟又移居华山云台观，在华山遇麻衣道者并拜其为师，得麻衣道者之《正易心传》、《洛书》、《河图》,遂精通易学。他一边修炼，一边潜心研究易学，自创了天易学。他看相揣骨，成为神算。他倡导学易者应当于義皇心地中驰骋，不为周文王、孔子的言语所束缚。
陈抟隐居在华山时，曾有种种传说。有的说陈抟的居处没有道士，只有兽迹鸟声；有的说陈抟的睡处看去只是白骨一堆，走近了才见是一人在熟睡。风风扬扬，传说不一。
据说有一次，有个慕名前来拜访他的年轻人向一名打材人打听陈抟的下落。打材人说：“在半山腰山神庙外，横卧着一具尸体，已经好长时间了，你去看看是不是他。”
年轻人听了忙掏些碎银给打材人，让他带路前去找他。到了山神庙前，果然见一个被树叶半掩的人横躺在那里，像似死尸一般。
年轻人知道陈抟擅长睡功，他轻手轻脚地走到近前一看，却见陈抟脉息全无，他以为陈抟已经死了，当即被吓了一跳。他又摸了一下陈抟的躯体，见是暖暖的，才知陈抟睡功果然名不虚传。
年轻人在陈抟身边守候了好几天，才见陈抟慢慢醒来。他忙高兴地跪地就拜。
当时，华州长官罗彥威把这些传说奏报给周世宗柴荣。周世宗原本不信仙佛，曾在大周境内下诏灭佛。他想了解一下陈抟的底细，于是诏令华州长官护送陈抟入京。
陈抟一进京入宫，周世宗就派人把他锁了起来，让侍卫轮番看守，以验证陈抟的睡功。
