基金的含义及优越性
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理者（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资者享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国的基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。
例如，你有一笔钱想投资债券、股票这类证券进行增值，但自己一无精力，二无专业知识，第三钱也不算多，于是就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手，操作大家合出的资产进行投资增值。但在这里面，如果10个投资者都与投资高手随时交涉，那就乱套了，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这件事，定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬。当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿、有关风险的事向高手随时提出、定期向大家公布投资盈亏情况等，他不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫做合伙投资。将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。
如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，即大家现在常见的基金。
基金作为大众投资的首选具有以下一些优点。
（1）证券投资基金具有投资小、费用低的优点。在我国，每份基金单位面值为人民币1元。证券投资基金最低投资额一般较低，投资者可以根据自己的财力，多买或少买基金单位，从而解决了中小投资者“钱不多、入市难”的问题。
（2）证券投资基金的买卖程序非常简便。对于封闭式基金而言，投资者可以直接在二级市场套现，买卖程序与股票相似；对于开放式基金而言，投资者既可以向基金管理者直接申购或赎回基金，也可以通过证券公司等代理销售机构申购或赎回，或者委托投资顾问机构代为买卖。
（3）证券投资基金具有组合投资、分散风险的好处。根据经验，要在投资中做到起码的分散风险，通常要同时持有几支股票。投资学上有一句谚语：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里。”然而，中小投资者通常无力做到这一点。如果投资者把所有资金都投资于一家公司的股票，一旦这家公司破产，投资者便可能尽失其所有。而证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票，使某些股票跌价造成的损失可以用其他股票涨价的赢利来弥补，这样便分散了投资风险。
（4）基金还具有交易活跃、变现性强的特点。基金既可以通过柜台买卖，也可以通过证券交易所进行交易，给投资者提供了极大的便利；基金的入市门槛低，几千元几百元都可以投资，基金定投最低可以是200元起步，这给不同收入阶层的投资者提供了同等的投资机会。
购买基金的途径和要求
现在，投资者购买基金主要有四种途径：银行、证券公司、基金公司、基金买卖网。最终要通过哪种途径购买基金，大家可自行比较做出选择。
1.银行
银行由于网点、网络及人员等方面的优势，在我国的基金发行中一直占据着最重要的位置。无论是新基金发售还是老基金持续营销，各基金公司基本上都把银行作为首选渠道。大多数人都是通过这个渠道进行购买的。
银行是基金销售最传统的渠道之一，具有网点多、信誉好等方面的优势，且目前绝大部分银行网点都有专职理财师，投资者可以与理财师面对面交流，理财师可以帮助投资者分析家庭财务状况和风险承受能力，并根据这些情况为其推荐合适的基金产品。
除了网点柜台优势外，网上银行、电话银行等电子银行也是重要的基金销售渠道。目前各大银行都开通了基金的电子银行销售渠道。例如，工行网上银行就有所代销基金的购买、查询、赎回、修改分红方式、转换、调整交易卡及基金定投设置等功能，持有灵通卡或理财金卡就可以非常方便地进行基金理财。
2.证券公司和基金公司
虽然银行在基金销售中有许多优势，但各基金公司都想在银行销售渠道中占得较大份额，故竞争日趋激烈，营销费用越来越高。碰到银行系统基金的发售，其他基金的发售就会受到严重影响。近两年来，各基金公司开始更加注重其他渠道的扩张，而且取得了较大的进展。
投资者如果有股票账户，不需要另开基金账户，就可通过证券交易账户进行基金投资。证券公司代销的基金品种多，尤其是一些大型证券公司几乎代销所有品种的基金，选择基金的余地更大。一些投资者将证券公司称为基金超市。通过证券公司买卖基金，通常费率也比较低。证券公司代销渠道的主要缺点是网点比较少，且由于受开盘时间的限制，投资者如果以前没有开立股票账户，办理开户手续不是很便利。
3.基金买卖网
目前，网上直销已经成为各大基金公司拓展新客源、进行基金认购和申购的重要渠道。这种交易方式对一般人来说比较复杂，首先要有网上交易的知识，必须开通银行的网上交易、银联的网上支付，所有基金的操作都是通过基金公司的网站来完成，投资者会定期收到基金公司的对账单，而不是每笔交易都像银行那样填单办理了。
对投资者来说，通过基金公司网站购买基金，不受时间和空间的限制，足不出户就可以买卖基金，而且24小时服务，快捷方便。另外，还可以根据市场情况进行基金的转换，一般情况下费率较其他渠道都要低。随着时间的推移，通过这种方式购买基金的投资者将会越来越多。
网上交易的流程是通过银联的网上支付平台把钱汇到基金公司账户，然后在基金公司的网站上通过网上交易申购基金，投资者持有的基金份额通过基金公司网站可以查询。赎回基金后，基金公司同样会通过银联网上支付平台把钱打入投资者指定的银行账户。
与银行和证券公司不同的是，通过基金公司网站直销方式，投资者如果要购买多家基金公司的基金，可能需要到多家公司网站上进行选择，而不能像在银行和证券公司那样可以一次购完。另外，多数基金公司都要求使用某一家银行的银行卡办理基金购买费用，需要提前到银行办理银行卡，开立网上银行，而且网上直销操作起来可能也相对比较复杂。在咨询方面，基金公司被称为专家理财，具有人才方面的优势，可为投资者提供专业的投资咨询服务。但基金公司卖的是自己的产品，不像银行和证券公司站在第三方的角度上进行销售，因此难免会有“王婆卖瓜，自卖自夸”之嫌。
基金销售渠道的日渐丰富无疑大大方便了投资者，但通过哪种方式购买基金能得到更多实惠且更便利是投资者更为关心的问题。基金的各种销售渠道都各有特点和优势，无所谓哪种方式好或不好，但细细比较，在投资者最关心的费率高低、产品多寡及专业性等方面，各种渠道还是有所差别。
购买基金的流程与注意事项
购买基金的流程一般分为开户、认购、缴费、确认四个环节。
1.开户
个人投资者申请开立基金账户一般须提供以下材料：
本人身份证件。
代销网点当地城市的本人银行活期存款账户或对应的银行卡。
已填写好的《账户开户申请表》。
机构投资者申请开立基金账户须提供以下材料：
已填写好的《基金账户开户申请书》。
企业法人营业执照副本原件及复印件，事业法人、社会团体或其他组织则须提供民政部门或主管部门颁发的注册登记书原件及复印件。
指定银行账户的银行《开户许可证》或《开立银行账户申报表》原件及复印件。
《法人授权委托书》。
加盖预留印鉴的《预留印鉴卡》。
前来办理开户申请的机构经办人身份证件原件。
开户注意事项：
由于不同的开放式基金在发布招募说明书时内容各不相同，因此具体的开户注意事项应以对应的基金公告为准。
2.认购与缴费
个人投资者认购基金必须提供以下材料：
本人身份证件。
基金账户卡（投资者开户时代销网点当场发放）。
代销网点当地城市的本人银行借记卡（卡内必须有足够的认购资金）。
已填写好的《银行代销基金认购申请表（个人）》。
机构投资者认购基金必须提供以下材料：
已填写好的《认购申请书》。
基金账户卡。
划付认购资金的贷记凭证回单复印件或电汇凭证回单复印件。
前来办理认购申请的机构经办人身份证件原件。
机构投资者申请认购开放式基金，应先到指定银行账户所在银行，主动将足额认购资金从指定银行账户以“贷记凭证”或“电汇”方式，按规定划入“基金管理者申购专户”，并确保在规定时间内到账。
3.确认
投资者可以在基金成立之后向各基金销售机构咨询认购结果，也可以到各基金销售网点打印成交确认单。此外，基金管理者将在基金成立之后按预留地址将《客户信息确认书》和《交易确认书》邮寄给投资者。不同基金可能在具体步骤方面会略有不同，如有的销售网点是先办理基金交易账户，再开通基金账户。购买基金时，投资者需要阅读代销网点的有关说明。
选购基金
市场上的基金有很多不同的类型，而同类基金中各基金也有不同的投资对象、投资策略等方面的特点。选择基金时，投资者需要注意浏览各种报纸、销售网点公告或基金管理公司的信息，了解基金的收益、费用和风险特征，判断某种基金是否切合自己的投资目标。具体说来，投资者应该考虑以下几点。
（1）判断基金是否适合个人需要，即基金的投资目标、投资对象、风险水平是否与个人目标相符。比如，不同的人因年龄、收入、家庭状况的不同而具有不同的投资目标。一般而言，年轻人适合选择风险高一些的基金，而即将退休的人适合选择风险较低的基金。
（2）判断自己的风险承受能力。一般来说，高风险投资的回报潜力也较高。然而，如果对市场的短期波动较为敏感，便应该考虑投资一些风险较低及价格较为稳定的基金。假使投资取向较为进取，并不介意市场的短期波动，同时希望赚取较高回报，那么一些较高风险的基金或许更符合投资者的需要。从投资风险角度看，几种基金给投资者带来的风险是不同的。其中，股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。当然，风险度越大，收益率相应也会越高；风险越小，收益也相应要低一些。
若不愿承担太大的风险，就考虑低风险的保本基金及货币基金；若风险承受能力较强，则可以优先选择股票型基金。股票型基金比较适合具有固定收入、喜欢激进型理财的中青年投资者。承受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数基金。与其他基金不同的是，平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有，能确保投资始终在中低风险区间内运作，达到收益和风险平衡的投资目的。风险承受能力差的人宜购买债券型基金及货币型基金。
（3）要考虑到投资期限。尽量避免短期内频繁申购、赎回，以免造成不必要的损失。
（4）要详细了解相关基金管理公司的情况，考察其投资风格、业绩。选购基金时可以将该基金与同类型基金收益情况做一个对比，也可以将基金收益与大盘走势相比较。如果一支基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这支基金的管理是比较有效的。同时，可以考察基金累计净值增长率。
基金累计净值增长率=（份额累计净值？单位面值）？单位面值
例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为18%。当然，基金累计净值增长率的高低还应该和基金运作时间的长短联系起来，如果一只基金刚刚成立不久，其累计净值增长率一般会低于运作时间较长的可比同类型基金。所以认购新成立的基金时，可考察同一公司管理的其他基金的情况。因为受管理模式及管理团队等因素的影响，如果同一基金管理公司旗下的其他基金有着良好的业绩，那么该公司发行新基金的赢利能力也会相对较高。
基金的种类
1.公募基金和私募基金
根据募集方式不同，证券投资基金可分为公募基金和私募基金。
（1）公募基金。公募基金是指以公开发行方式向社会公众投资者募集基金资金，并以证券为投资对象的证券投资基金。它具有公开性、可变现性、高规范性等特点。
（2）私募基金。私募基金是指以非公开方式向特定投资者募集基金资金，并以证券为投资对象的证券投资基金。它具有非公开性、募集性、大额投资性、封闭性和非上市性等特点。
2.股票型基金、债券型基金、货币市场基金和混合型基金
根据投资对象的不同，证券投资基金可分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金和混合型基金等。60%以上的基金资产投资于股票的，为股票型基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券型基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合型基金。
（1）股票型基金。其投资标的为上市公司股票，主要收益为股票上涨的资本利得，基金净值随投资的股票市价涨跌而变动，风险较债券型基金及货币市场基金为高，相对可期望的报酬也较高。股票型基金依投资标的产业又可分为各种产业型基金，常见的分类包括高科技股、生物科技股、工业类股、地产类股、公用类股、通信类股等。
（2）债券型基金。其投资标的为债券，利息收入为债券型基金的主要收益来源。汇率的变化及债券市场价格的波动也影响整体的基金投资回报率。通常预期市场的利率将下跌时，债券市场价格便会上扬；利率上涨时，债券的价格就会下跌。所以，债券型基金并不是稳赚不赔的，它仍然有风险存在。
（3）货币市场基金。其投资标的为流动性极佳的货币市场商品（如365天内的存款、国债、回购等），赚取相当于大额金融交易才能享有的较高收益。
除了上面介绍的一些分类方法，这里还有一些特殊基金种类。
（1）可转换公司债券基金。可转换公司债券基金是指投资于可转换公司债券。股市低迷时可享有债券的固定利息收入；股市前景较好时，则可依当初约定的转换条件，转换成股票。这类基金具备“进可攻、退可守”的特色。
