外汇的基本面分析在外汇分析中具有很重要的地位。尽管许多的外汇投资者主要以技术分析为主，同时对图表、图形指标做出结论，以期获得良好的收益。但它要求投资者具有很高的专业知识，技术把握也要非常准确，同时还需要投资经验的积累。如果没有扎实的功底，损失的可能性会很大。而在基本面的判断上，操作运用相对比较简单，同时基本面分析在中长期投资方面可以起到很好的作用，所以做好基本面分析是很必要的。
运用基本面分析的外汇投资者，通常会运用某些分析模式来得出具体交易策略。这些模式往往通过运用大量的实证数据及前期的核心经济数据来预测市场行为和未来货币价值。投资者会依照这些信息去把握市场机会，并执行交易。
基本面分析能非常有效地预测经济走势，但并不一定针对确切的市场价格。例如，在某经济学家对未来国内生产总额（Gross Domestic Product，GDP）或就业情况报告做出预测的时候，我们能够对整体经济状况有一个相对清晰的了解，但如果要获得入场点、离场点等具体交易策略，我们还需借助于更精确的技术分析方法。
基本面分析涉及各方面的众多因素，因此投资者很可能面对大量的信息而不知所措。这也是不少投资者更多依赖技术分析的原因之一。对一些投资者来说，技术分析可以把影响市场的基本面因素转化为简单直接的工具或具体的货币价格。然而，在对市场基本元素缺少一定了解的情况下，交易就好比钓鱼时没有鱼饵。投资者可能因为运气好偶尔能赢利，但从长远角度看，这不是一个明智的投资策略。
对于外汇交易而言，基本面因素是影响一个国家运转的所有因素。从利率、中央银行政策到自然灾害，基本面因素是一个巨大的动态集合，其中包含各种独特的计划、无规律的行为及不可预见的事件等。因此，合理的基本面分析方法是掌握其中一些最具影响力的数据，而不是想要一网打尽。
市场预期对于价格的影响往往大于实际数据。因此，投资者需要密切关注预期值，并警惕任何可能导致市场波动的不一致情况。预期值通常在数据发布后会进行修正。注意比较与前期有何异同，它能帮助投资者准确分析未来数据。了解基本面数据的价值，通常可以用它辨认买卖信号。
外汇的基本面分析与操作方法如下。
一个经济数据很难准确地给投资者一个可靠的交易机会。通常所说的经济数据是指西方发达工业国家定期公布的反映一国经济发展各个方面的经济指标。尽管西方各国的经济数据都会影响本国货币的走势，但是国际投资者最关注的还是美国经济数据的情况。
外汇市场中，市场投资者所进行的基本分析就是从基本经济因素、中央银行干预、预期心理、政治和新闻舆论因素等四个方面进行的。其中，货币购买力评价代表了汇价波动的长期趋势，国际资本流动、实际利率差异、中央银行干预、市场预期心理、政治和新闻舆论等种种因素则构成了汇价短期波动的主要影响因素。通常是几种因素同时影响汇市，汇率的波动也是各种因素交织综合的结果。
除了上述因素外，相关国际金融市场的变化也对外汇市场构成影响，即期货市场、外汇市场及黄金白银市场的波动也会传导到外汇市场上。外汇市场与国际金融领域的联系日益紧密。市场永远处在变化中，只有那些善于应变、时刻追踪市场动态，并准确判断、及时出入市的交易者，才能在外汇市场中立于不败之地。外汇市场的挑战性与魅力也正体现于此。
总之，外汇市场是各种因素综合作用的产物。在这个市场中，投资者必须牢记一个原则，那就是市场无时无刻不在变化。
影响外汇市场的基本因素
所有外汇交易均涉及一种货币兑换另一种货币。任何时候，实际的汇率主要由相应货币的供给与需求决定。对于某种货币的需求就意味着另一种货币的供给，同样当提供某种货币时也意味着对于另一种货币的需求。
通常来说，一个国家的货币币值会受到经济增长、货币政策、汇率政策等多项因素的影响。在国际经济交往中，不同国家货币之间的汇率也会受到市场因素的影响，总是处于不断的上下波动之中。因此，外汇资产在以不同的货币计价时也经常会出现升值或缩水的现象。
外汇的价格反映的是货币供给和需求的一种平衡状态。影响供给和需求的最重要的两个因素是利率和经济的表现。例如，在各项经济指标中，国民生产总额、国外资本的流入或国际间的贸易代表的就是一个国家的经济表现，也决定着对这个国家货币的供给和需求。而在这些林林总总的数据中，利率和国际间情况是最值得被重视的。
1.利率
外汇是一种金融资产，投资者选择它，是因为它能为人们带来某种收益。人们在选择持有一国货币还是持有另一国货币时，首先考虑哪一种货币带来的收益最大，这种收益是由其金融市场的利率所决定的。比如，美元1年期定期存款利率是4%，而人民币1年期定期存款利率是3%，人们便会放弃人民币而选择美元。利率的不同会影响汇率。
一般情况下，一个国家如果提高了本国的利率，该国的货币就会相对走强，因为投资者会将资产移转到这个国家，以期望将来可以获得更高的投资报酬。
例如，当美国的利率大于中国的利率时，人们便会选择美元而卖出人民币，表现为外汇市场上对美元的需求增加，导致美元预期将对人民币升值；而当中国的利率大于美国的利率时，人们便会买入人民币而卖出美元，表现为外汇市场上对人民币的需求增加，导致人民币预期将对美元升值。
我们已经知道，一国利率对汇率具有重要的影响。那么，利率又是由什么决定呢？利率是货币供求关系的产物，如果一国增加货币投放量，市场上货币增多，供大于求，则导致利率下降；反之，一国减少货币投放量，市场上流通的货币减少，供不应求，利率则提高。
还是以中国和美国为例，若中国增加货币投放量，利率降低，而假设美国利率不变，那么在外汇市场上将导致人民币对美元贬值；反之，则美元对人民币贬值。我们得出这样一个结论：一国货币供给的增加或减少会通过利率直接影响它的汇率。
2.国际收支状况
一国的国际收支状况将导致其本币汇率的波动。国际收支是一国居民的一切对外经济、金融关系的总结。一国的国际收支状况反映着该国在国际上的经济地位。国际收支状况的影响归根结底是外汇的供求关系对汇率的影响。
某项经济交易（如出口）或资本交易（如外国人对本国的投资）就会引起外汇收入。由于外汇通常不能自由地在本国市场上流通，所以需要把外币兑换成本国货币才能投入国内流通。这就形成了外汇市场上的外汇供给。而某项经济交易（如进口）或资本交易（到国外投资）则会引起外汇支出。因为要以本国货币兑换成外币方能满足各自的经济需要，在外汇市场上便产生了对外汇的需求。
把这些交易综合起来，全部记入国际收支统计表中，便构成了一国的外汇收支状况。如果外汇收入大于支出，则外汇的供应量增大；如果外汇支出大于收入，则对外汇的需求量增大。外汇供应量增大时，在需求不变的情况下，直接促使外汇的价格下降，本币的价值就相应地上升；外汇需求量增大时，在供给不变的情况下，直接促使外汇的价格上涨，本币的价值就相应地下跌。
3.市场判断
外汇市场并不总是遵循某一合乎逻辑的变动模式。难以明了的诸多因素，如个人感觉、判断，以及对于全球政治、经济事件的分析、理解等。市场上的操作人员必须正确理解所公布的各种报道或数据，如外汇收支数据、通货膨胀指标、经济增长率等。但实际上，在上述报道或数据向市场公开以前，市场上便会存在一种对报道或数据所反映的实质的预期或判断。这种预期或判断将先于报道或数据公开前反映在价格中。一旦出现真实的报道或数据与人们的预期或判断大相径庭，就会导致汇率的大幅波动。
4.政治稳定程度
当今社会，政治与经济就像孪生兄弟，密不可分。一国的政局不稳定会导致投资者对该国的经济失去信心，从而影响该国的货币汇率，甚至该国的周边国家和与该国有密切经济、政治联系的国家货币汇率都难于幸免。从具体形式来看，政治风险主要有大选、战争、政变、边界冲突等。
与股票、债券等市场相比，外汇市场受政治因素的影响要大得多。当某一件重大国际事件发生时，外汇市场的涨落幅度会经常性地超过股市和债券市场的变化。其主要原因是外汇作为国际性流动的资产，在动荡的政治格局下所面临的风险会比其他资产大；而外汇市场的流动速度快，又进一步使外汇市场在政治局面动荡时更加剧烈地波动。
如果全球形势趋于紧张，则会导致外汇市场的不稳定，一些货币的非正常流入或流出将发生，最后可能的结果是汇率的大幅波动。政治形势的稳定与否关系着货币的稳定与否。通常意义上，一国的政治形势越稳定，则该国的货币越稳定。
5.新闻媒体
新闻媒体在当今社会中的影响至关重要。投资者往往根据新闻媒体所播报的经济新闻来决定是否买入或卖出某种外汇，使供求关系发生变动，从而影响汇率的变动。
外汇价格的变动在很大程度上是外汇市场上的参与者对外汇波动的期待的反映。换言之，如果没有外界的参与，外汇汇率就会向着人们的预期滑动。但一旦新闻媒体发表了国家货币当局官员的讲话或发表了某研究机构的研究报告时，都可能会在外汇市场上引起剧烈波动。在外汇市场中，新闻媒体往往对人们的合理预测起了催化剂的作用。
6.中央银行干预
目前，国际社会中实行的浮动汇率制并不是一种彻底的浮动汇率制，而是一种有管理的浮动汇率制。中央银行不仅通过间接的方法（如货币政策）对外汇市场进行干预，还经常在外汇市场异常波动时直接干预外汇市场。
中央银行实行干预，从其对外汇市场造成的影响中可以得出以下两个结论。
（1）如果外汇市场异常波动是因为信息效益差、突发事件、人为投机等因素引起的，这些因素对外汇市场的扭曲是短暂的，而中央银行的干预会十分有效，或者说中央银行的直接干预至少可能使这种短期的扭曲提前结束。
（2）如果一国货币的汇率的长期偏高或偏低是由于该国的宏观经济水平、利率和政府货币政策决定的，那么中央银行的干预从短期来看是无效的。
7.市场心理预期
人的心理状态对外汇市场起着至关重要的作用。外汇的价值不遵从任何规则，而是决定于外汇供求双方对外币边际效用所做的主观评价。
在外汇市场上，直接与国际贸易相关联的交易相对来说所占比例是不高的。大多数交易从实质上讲是投机行为，这种投机行为将导致不同货币的流动，从而对汇率产生影响。
当人们分析了影响汇率变动的因素后得出某种货币汇率将上涨时，便会竞相抢购，遂把该货币上涨变为现实。反之，人们预期某货币将下跌时，就会竞相抛售，从而使汇率下滑。外汇市场的交易活动给人们提供了这样一种经验，即人们对市场的心理预期力量是决定短期汇率走势的最重要的因素。
掌握外汇交易的一些获利技巧
1.记录决定交易的因素
投资者应每日详细记录决定交易的因素，看看当时是否有什么事件消息或是其他原因让自己做了交易决定，做了交易后再加以分析，并记录盈亏结果。如果是获利的交易结果，表示自己的分析正确，当相似或同样的因素再次出现时，所做的交易记录将有助于自己迅速做出正确的交易决定。
2.顺势操作，勿逆势而行
要记住市场的古老通则：亏损部位，要尽快终止；获利部位，能持有多久，就放多久。另一重要守则是，不要让亏损发生在原已获利的部位上，面对市场突如其来的反转走势，与其平仓于没有获利的仓位，也不要让原已获利的仓位变成亏损的仓位。
3.学会建立外汇账户的头寸、止损斩仓和获利平仓
“建立头寸”就是开盘，即买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。选择适当的汇率水平及时机建立头寸是赢利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。
“止损斩仓”是在建立头寸后，所持币种汇率下跌时（所持币种贬值时），为防止亏损过高而采取的出仓止损措施。
例如，以110的汇率卖出美元，买进日元。后来，美元汇率上升到115，眼看名义上亏损已达5日元。为防止美元的继续上升（即日元的贬值）造成更大损失，便以115的汇率水平买回美元，卖出日元，以亏损5日元结束了敞口。有时交易者不认赔，而是坚持等待下去，希望汇率回头，这样当汇率一味下滑时就会遭受巨大亏损。
“获利”的时机比较难以掌握。建立头寸后，当汇率已朝着对自己有利的方向发展时，平仓就可以获利。例如，以120的汇率买入美元，卖出日元；当美元上升至122日元时，已有2个日元的利润，于是便把美元卖出，买回日元使美元头寸轧平，赚取日元利润；或者按照原来卖出日元的金额原数轧平，赚取美元利润。这些都是平盘获利行为。掌握获利的时机十分重要，平盘太早，获利不多；平盘太晚，可能延误时机，汇率走势发生逆转，不盈反亏。
4.买涨不买跌
外汇买卖同股票买卖的原理完全一样，即宁买升、不买跌。因为价格上升的过程中只有一点是买错了的，即价格上升到顶点的时候。除了这一点，其他任意一点买入都是对的。
在汇价下跌时买入只有一点是买对了的，即汇价已经落到最低点。除此之外，其他点买入都是错的。
