金融工具作为金融交易的对象，表现为一种契约（合约、合同）。这种合同如果对于持有方来讲具有交换价值，也就形成了他所持有的一项资产，通常称其为金融资产。在金融市场上，人们通过对金融资产的“买卖”，实现了资金的融通。故此，也可以将金融资产和金融工具看作是同义语。金融资产与实物资产不同，实物资产本身因其凝结了人类的劳动而具有价值；金融资产作为一种合约，其价值的大小是由其能够给持有者带来未来收入的量和可能程度决定的。
国际上对衍生金融工具的研究始于20世纪80年代，国际会计准则委员会和美国、英国、加拿大等国家开始研究并制定准则。国际会计准则委员会（InternationalAccountingStandardsCommittee，以下简称IASC）与美国财务会计准则委员会（FinancialAccountingStandardsBoard，以下简称FASB）在金融工具会计准则研究方面是国际上开展较早、也是发展相对较完善的准则制定机构，它们已颁布的准则代表着金融工具会计准则的国际发展水平，也在很大程度上影响着未来的发展方向。且两者的某些研究是相互影响的，研究的基本思路也是基本相同的。其他国家或地区制定的衍生金融工具会计准则也各有特色，为完备衍生金融工具会计准则做出了一定贡献。
§§§第一节衍生金融工具国际会计准则
一、衍生金融工具国际会计准则的制定过程
20世纪80年代以来迅速发展的衍生金融工具交易给财务会计带来了重大冲击。由于这些交易不能按照传统会计理论进行核算与反映，可是这些交易却因金融市场行情波动日趋剧烈而蕴含着极大的风险，如果不予以记录和反映，实际上是掩盖了客观存在的风险，误导市场经济活动参与者，有可能导致他们因“逆向选择”而遭受巨大损失。为了规范衍生金融工具交易的核算与报告，IASC于1988年5月提出需要设立新的国际性金融工具会计准则来适应金融发展和创新的需要。1988年7月《巴塞尔协议》对金融工具的计量和资本充足性比率作出了相应的规定。经加拿大特许会计师协会提议，IASC成立了金融工具会计准则指导委员会，成员包括美国、加拿大、澳大利亚、英国、法国、日本和意大利的专家。该委员会开始了制定金融工具会计准则的研究工作。但由于所涉及的理论问题无法在短期内解决，IASC经过多方研究，决定采取分两步走的方法，首先解决金融工具的披露和列报问题，然后解决确认和计量问题。
IASC的衍生金融工具会计准则的研究过程如下：
1991年IASC完成了第40号征求意见稿。
1994年完成了第48号征求意见稿。
1995年发布了《国际会计准则第32号———金融工具：披露与列报》。该准则解决了金融工具的概念与分类、金融工具信息的列报与披露等问题。
1997年3月发表一份关于金融资产和金融负债会计的讨论稿，广泛征求意见。
1998年6月IASC发布第62号征求意见稿，12月颁布《国际会计准则第39号———金融工具：确认和计量》。该准则要求在资产负债表上确认所有的金融资产和金融负债（包括衍生金融工具），并要求尽可能用公允价值来计量金融工具，同时对套期会计给出解决方案。
2000年3月IASC成立一个委员会，负责制定第39号准则的实施指导纲要，用于指导第39号准则的具体实施。
二、《国际会计准则第32号———金融工具：披露与列报》
IASC于1995年6月颁布了《国际会计准则第32号———金融工具：披露与列报》。该准则规定了某些资产负债表内金融工具的列报要求，并明确资产负债表内及表外金融工具所应披露的信息。该准则主要解决了定义、列报和披露问题。
1.有关概念的定义
（1）金融工具
金融工具是指“同时增加一个企业的金融资产和另一个企业的金融负债或权益工具的合约”。这一定义包括了基本工具，如应收账款、应付账款和权益证券，以及衍生金融工具。
（2）金融资产
金融资产是指下列资产：现金；从另一个企业收取现金或另一项金融资产的合同权利；在潜在有利条件下，与另一个企业交换金融工具的合同权利；另一个企业的权益工具。
（3）金融负债
金融负债是指具有下列合同责任的负债：向另一个企业交付现金或另一项金融资产；在潜在不利的条件下，与另一个企业交换金融工具。
金融工具就是用于交换、结算、投资、融资的货币性手段，准则将其定义为“合约”，是侧重于表达衍生金融工具的特征。这种“合约”也可理解为以现金、票据、债券、股票等形式存在的基本工具，还包括远期合约、期货合约等真正意义的合约。实质上金融资产就是金融工具产生的权利，金融负债就是金融工具产生的义务。
（4）权益工具
权益工具是指“表明拥有一个企业的资产扣除所有负债后的剩余权益的合约。”它也是金融工具的一种，包括普通股、优先股等，代表了对所有者权益的某种要求权。企业发行其自身的权益工具，换取另一方的金融资产，可使其权益增加，不会产生损失，所以不形成金融负债。权益工具和金融负债是平行的，一项金融工具必然引起金融负债或权益工具的增加，也就是，合约的达成对于其中一方来说，不是金融负债就是权益工具的增加，或两者同时增加。
（5）货币性金融资产和金融负债
货币性金融资产和金融负债（也称为货币性金融工具），是指可以收到或需要付出固定金额或可确定金额的货币的金融资产和金融负债。
（6）公允价值
公允价值是指熟悉情况和自愿的各方在一项公平交易中，能够将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额。
（7）市场价值
市场价值是指在一个市场上，由于销售金融工具应获得的或者由于购买金融工具应付出的金额。
2.金融工具的列报
该部分规定了金融工具在负债和股东权益之间的分类，相关利息、股利、损失和利得的分类，要求按本质而非法定形式将金融工具或其组成部分归类为负债或权益。
该部分还规定了金融资产与金融负债应予抵消的情况，即企业在下列情况下应将金融资产和金融负债相互抵消并在资产负债表中报告净额：①具有抵消已确认金额的法律强制权；②打算以净额为基础进行结算，或打算同时变现资产和结算负债。也就是说，当企业有权收取或支付一项单独的净额并打算这样做时，实际上它只有一项单独的金融资产或金融负债。在其他情况下，金融资产和金融负债应彼此分别反映，使之符合它们作为企业资源和义务的性质。
金融工具所形成的金融资产、金融负债及权益工具并非都可以在报表内确认列示。第32号准则只规范了已确认的金融资产、金融负债和权益工具在表内如何分类列示。
3.金融工具的披露
该部分规定影响企业与金融工具相关的未来现金流量金额、时间和确定性等因素的信息披露以及对应用于金融工具的会计政策作出了规范要求。
准则规定：对于每一类金融资产、金融负债和权益工具，无论确认与否，均应披露关于金融工具的范围和性质的资料。包括可能影响未来现金流量的金额、时间和确定性的重要条件和条款；采用的会计政策和会计方法，包括确认运用的标准和计量基础。如果在资产负债表中对某项金融工具的呈报不同于该工具的法律形式，企业需要在财务报表的附注中说明该工具的性质。
准则明确了企业对金融工具应披露和鼓励披露的信息主要包括：①面值，②合同条款和条件，③范围和性质，④会计政策，⑤风险披露（利率风险、信用风险），⑥公允价值与估算方法，⑦套期保值的有关信息。
准则要求披露合约的有关条款，如票面金额、到期日、约定的利率、汇率等，因为它们对未来现金流量的判断十分重要。
准则还要求披露关于价格风险、信用风险、流动风险和现金流量风险的信息，以帮助报表使用者评价已确认和未确认的与金融工具相关的风险程度。企业应披露的关于利率风险暴露的信息，包括：合约重新定价日或到期日中较早者，以及实际利率。企业应披露的关于信用风险暴露的信息，包括：在对方未能履行对金融工具的责任时，最能代表其在资产负债表日的最大信用暴露风险的金额，以及信用风险的重要集中程度。
准则还鼓励披露已确认为本期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动总额、套期保值工具的递延或者未确认利得或损失的总金额，以及金融资产和金融负债年度内的分类平均额等信息。它们有助于报表使用者对金融工具的理解。
三、《国际会计准则第39号———金融工具：确认与计量》
国际会计准则第39号是在第32号准则解决了金融工具披露和列报问题后，为进一步解决金融工具的确认和计量问题而制定的。在解决金融工具确认和计量问题过程中，国际会计准则委员会于1997年发表了一份关于金融资产与金融负债会计的讨论稿，广泛征求意见。于1997年11月决定完成一个金融工具确认和计量方面的暂时准则，同时决定制定一个金融工具的综合准则。1998年6月IASC发布了第62号征求意见稿，并在1998年12月通过并颁布了《国际会计准则第39号———金融工具：确认与计量》，这标志着上述暂行准则的完成。第39号准则要求在资产负债表上确认所有的金融资产和金融负债（包括衍生工具），同时要求尽可能以公允价值来计量金融工具。通过对套期进行分类（公允价值套期、现金流套期和国外净投资的套期）和区别处理，第39号准则也对套期会计给出了解决方案。2000年3月IASC成立委员会，负责制定第39号准则的实施指导纲要，用于指导第39号准则的具体实施。第39号准则具体包括有关定义、金融工具的确认、金融工具的计量、套期会计处理和金融工具披露等内容。
1.有关定义
第39号准则除了继续使用第32号准则已经定义过的金融工具、金融资产、金融负债、权益工具、公允价值等概念以外，还增加定义了一些概念。
（1）衍生金融工具
衍生金融工具是指具有以下特征的金融工具：①其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数或类似变量的变动而变动；②不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反映的其他类型合同相比，要求较少的净投资；③在未来日期结算。
衍生金融工具是一种交易手段或交易媒介，表现形式是双边合约或支付交换协议，其价值是从某种基本的价格、利率或指数上衍生而来的。衍生品交易所依赖的基础包括利率、汇率、商品或股票的价格及其他指数。衍生金融工具的实质是一种支付交换的契约，而价值由契约所规定的标的衍生而来。从会计的角度看，正是衍生金融工具的“衍生性”及其与常规合同的区别，决定了对衍生金融工具实施特殊会计处理的要求。
（2）四类金融资产的定义
第39号准则进一步定义了四类金融资产，指出了他们的实质和区别。
为交易而持有的金融资产或金融负债，指主要为从价格或交易保证金的短期波动中获利，而购置的金融资产或承担的金融负债。一项金融资产不论因何种原因购置，如果它属于投资组合的组成部分，且有证据说明最近该组合可实际获得短期收益，则该金融资产应归类为为交易而持有的金融资产。对于衍生金融资产和衍生金融负债，除非它们被指定且是有效的套期工具，否则应认为是为交易而持有的金融资产和金融负债。
持有至到期的投资，指具有固定或可确定金额和固定期限，企业明确打算并能够持有至到期的金融资产。企业发起的贷款和应收款项不包括在内。
企业发起的贷款和应收账款，指企业直接向债务人提供资金、商品或劳务所形成的金融资产。但打算立即或在短期内就转让的贷款和应收款项不包括在内，而应划为为交易而持有的金融资产。
可供出售的金融资产，指不属于以下三类的金融资产：①企业发起的贷款和应收款项；②持有至到期的投资；③为交易而持有的金融资产。
（3）确认和计量所需的定义
为了对金融工具进行确认与计量，第39号准则增加了如下一些定义。
金融资产或金融负债的摊余成本，指初始确认日已计量金融资产或金融负债的金额经以下调整后的余额：①减去偿还的本金；②加或减初始确认额与到期金额之差额的累积摊销额；③减因资产减值或资产不能收回而减记的价值（直接或通过备抵账户）。
实际利率法，指用金融资产或金融负债的实际利率计算摊销额的方法。其中，实际利率，指将从现在开始至到期日或下一个以市场为基础的重新定价日预期会发生的未来现金支付额，精确地折现为金融资产或金融负债的当前账面净值所运用的利率。这项计算应包括合同各方之间支付或收到的各项费用和百分点。实际利率有时被称作是至到期日或下一个重新定价日的平均收益率，是该期间金融资产或金融负债的内含收益率。
交易费用，指可直接归属于金融资产或金融负债的购置或处置的新增费用。
确定承诺，指在确定的未来某日或某几日以确定价格交换确定数量资源的，具有约束力的协议。
资产的控制，指获得该资产创造的未来经济利益的权利。
终止确认，指将金融资产或金融负债或它们的某部分从企业的资产负债表中剔除。
（4）与套期有关的定义
套期，从会计的角度看，是指定一项或多项套期工具，使其公允价值变动能全部或部分抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动。
被套期项目，指具有以下特征的资产、负债、确定承诺或预期未来交易：①使企业面临公允价值变动或未来现金流量变动风险；②在套期会计中，被指定为被套期对象。
套期工具，指被指定的衍生工具或另外的金融资产或负债，其公允价值变动或现金流量变动预期抵消指定的被套期项目的公允价值变动或现金流量变动。根据本准则，在套期会计中，只有对外汇汇率变动风险进行套期时，非衍生金融资产或负债才可以被指定为套期工具。
套期有效性，指通过套期工具抵消可归属于被套期风险的公允价值或现金流量变动所能达到的程度。
（5）其他定义
证券化，指金融资产转化为证券的过程。
