简七读财，发表于2014年2月20日
“简七，我有个壕壕朋友，对最近怒赞一片的特斯拉（Tesla）可动心了，国内售价70.4万元，准备入手呢！太帅气了！”乐乐说。
简七一边吃一边感叹道：“果然是土豪啊！不过特斯拉真的很厚道呢，让中国土豪和美国土豪享受同样的价格，只增加了运输和税费成本。”
“嗯，不过他身边有朋友建议他向XX公司贷款，3年期5%的利率。你看现在XX宝都有6%以上的收益了，把钱留着做投资岂不是极好的！”乐乐比画着手指算着，等着简七回答。
“别急，肯定不会有公司白白给你好处，你给我讲讲贷款细节。”
“贷款公司要求：
“贷款本金734，000元，年利率5%，3年付清。
“每月还款额为（734，000+734000×5%×3）÷36=23，447元。”
“呵呵呵，你以为这是一个实际年利率5%的贷款吗？太天真了！
“还记得简七免费公开课第六课：各种收益率的内容吗（大家可以在传课上搜索“简七”）？我们教过一个叫作IRR（Internal Rate of Return，内部收益率）的公式，在Excel里可以很方便地得到使得一系列现金流净现值为零的内部收益率。如果你想知道具体的计算原理和计算公式可以自行百度噢！
“现在假设你是这个借款给壕壕的贷款公司，你在期初付出的是734，000元（A1单元格内输入-734，000），之后会有36期收到23，447元，在表格里输入这一系列数字，然后在另一个单元格里输入=irr（A1：A37），回车就可以知道贷款公司的月实际收益率是0.78%！换算为年化收益就是0.78%x12=9.31%！
“贷款公司的收益率也就是壕壕同学的资金成本率，可不是5%，而是9.31%呢！XX宝可没有这么高的收益！”
“啊？！”乐乐眼睛瞪得老大，嘴巴都合不拢，“为什么会这样呢？”
“其实啊，这个就类似等额本息和等额本金的差别啦。等额本金意味着你每一次还款都在减少你计算利息的本金数；而等额本息就是简单粗暴地全程按照全部的本金来计算利息的。所以，等额本金是利息比较少的还款方式啦！”
“原来是这样，看来以后我贷款也要注意选择什么还款方式比较划算了！”
“是啊，”简七继续苦口婆心地跟乐乐念叨，“尤其是很多人喜欢使用信用卡分期付款的功能，觉得0.66%的手续费是小菜一碟，乘以12也就7.92%，比货基的收益高那么一丢丢而已。这种想法就大错特错了！“按照我们刚才的算法，如果10000元选择分12期还给银行，实际的年化利率是多少呢？
“贷款本金：10000元“每期还款额为10000÷12+10000×0.66%=899.33元
“参考招商银行官网：‘我行为持卡人个性化提供多种期数选择，12期对应的每期手续费费率为0.66%。’“每期手续费=分期总金额×每期手续费费率。“用公式一算，实际的月利率为1.19%，年利率是14.31%！”
小伙伴们，看到这里，你还会轻易选择信用卡账单分期吗？
