1.外汇市场本身
外汇市场本身，是不会被任何人精确预测的。投资者将绝大多数时间和精力花在预测市场未来趋势上，是错误的。对付外汇市场，投资者只需要掌握一些最基本的规律，然后跟踪市场的基本趋势就可以了。
2.投资者本身
大多数投资者在关注投资环节时往往将自己忽略了，其实自己本身才是最重要的。因为做出交易决策、实施交易行为的是投资者本身；研究外汇市场、关心其他人士的也是投资者本身；造成盈亏结果的是投资者本身，承担盈亏结果的也是投资者本身。
3.其他人士
在当今的信息社会里，无人可以隔离于众人之外，也就不可避免地要受到生活中其他人士的影响，这些影响有好有坏，让人难以分辨。美国有一个成功的投资者住在远离尘世的高山上，每年只交易几次就能赚到大钱，而巴菲特住在奥马哈，同样远离金融中心华尔街，但能这样聪明又坚定的投资者毕竟还是少数。
4.投资决策
英明的、深思熟虑的投资决策将投资者引向胜利的终点，但愚蠢的、冲动的投资决策则将投资者引向亏损和失败。在这个环节，投资决策会受到前面三大因素的影响。
5.交易行为
按常理，交易行为是由投资决策环节决定，在此阶段只需照此执行就可以了。但事实上，实际的交易行为往往独立于投资决策，而被投资者以各种各样的理由肆意篡改。控制这一环节，要付出的努力远比之前的任何环节都多。
【经济学茶座】
外汇市场瞬息万变，面临着诸多难以预测的因素，我们该如何进行外汇理财产品的投资呢？
投资者不能忽视外汇理财产品中的汇率风险，这一点对于手持人民币的投资者们来说尤其重要。短期之内，美元的强势仍将持续一段时间，但是中长期内美元和其他货币的走势，则更多地要依赖于金融海啸的后续发展。现在各银行推出的外汇结构性存款有固定收益和浮动收益两种。对于比较保守的投资者来说，固定收益的外汇理财产品是不错的选择，收益稳定且比同期存款利率高而且风险小；浮动收益产品则适合能够承受高风险、期待高收益的投资者。同时，这类浮动收益产品结构也较固定收益产品复杂，所以需要投资者对金融市场和金融产品有所了解，对国际经济走势有一定的判断。
其次，投资者必须看清“收益率”。浮动收益产品的收益率下限很低甚至为零，但这些浮动收益产品的上限都十分高，以此来吸引投资者。需提醒投资者的是，这类很吸引眼球的高收益率背后隐藏着很大的风险，其所谓的最佳收益率和预期收益率并不等于实际收益率，因为这些最佳收益率和预期收益率要达到一定条件才能实现，也就是说参照的汇率、利率、黄金价格或指数等要达到协议所规定的水平。
在产品期限的选择上，短期限的、灵活的外汇理财产品是当仁不让的选择。汇率风险进一步加大，诸多因素并非投资者可以控制和驾驭，缩短外汇理财产品的投资期限，同时注重产品中提前赎回机制的设置，是险中求生的明智选择。
汇率市场的波动充满了未知数，投资者在进行外汇投资时，一定要注意规避汇率风险。
保险——给未来系好安全带
【经济学故事】
约公元前1000年的地中海是东西方贸易的重要交通要道。有一次，海上电闪雷鸣、风雨交加，一支商船船队满载贸易货物在波涛汹涌的大海上时沉时浮。眼看狂风巨浪越来越猛烈，商船时刻都有倾覆沉没的危险。船队队长当机立断，命令全部商船向大海中抛弃货物！各船船舱中最靠近甲板的货物都被扔进大海，船只重量变轻了，最终躲过一劫。风暴过后，各商船清点损失的货物，有的货主损失得多，有的则损失得少，为了公平起见，最终所有损失由所有货主共同分担。这种“人人为我，我为人人”的共同承担风险损失的办法，就是近代保险的萌芽。
【经济学课堂】
保险就是投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对合同约定的可能发生的事故而造成的财产损失承担赔偿责任，或者当被保险人死亡、伤残或达到合同约定年龄、期限时承担给付保险金责任的商业行为。
值得注意的是，保险中的可保风险仅指“纯风险”。纯风险的意思是说只有发生损失的可能，而没有获利的可能。比如财产被盗、身体得病等风险就是一种纯风险，只会遭受损失而不可能获利。投资股票亏损就不是纯风险，因为投资股票是可能赚钱的。所以，保险公司一般不为股票上保险。具体来说，可保风险必须具备以下条件：
1.损失程度高。如果潜在损失不大、微不足道或者人们完全可以承受，这类风险根本不用采取“保险”。比如人们根本不会因为担心遗失一个苹果而专门买保险。
2.损失发生的概率小。如果损失发生的概率本身就很高，对这样的风险投保意味着昂贵的保费，也就谈不上转移、分散风险了。比如，某地区新自行车失窃率高达40％，如果对新自行车投保，您需要支付40％的纯保费，外加保险公司为弥补营业开支而收取的保费（比如10％），那么总保费就达到了车价的一半。显然投这样的险很不划算。
3.损失有确定的概率分布。保险公司在收取保险费时，需要明确这种风险发生的可能性有多大，发生后造成的损失有多大，然后才能据此计算应交纳的保费。因此，保险公司必须掌握风险损失发生的概率分布，还要根据外部环境的变化及时调整这些数据。
4.存在大量具有同质风险的保险标的。任何一个险种，保险标的数量必须足够大，否则就起不到分散、转移风险的作用。另外，根据大数定律，投保的人越多，保险标的越多，风险发生的概率和损失程度越稳定，这显然更有利于保险公司测算风险，保证稳定经营。
5.损失发生必须是意外的。如果故意为之，保险公司将不予赔付。
6.损失必须可以确定和测量。损失一旦发生，保险公司就要明确损失价值并给予赔偿，若不能确定和测量，就无法进行保险。
【经济学茶座】
可保风险与不可保风险的区别并不是绝对的。比如在过去，战争、地震、洪水等巨灾风险一旦发生，保险标的会普遍受损，而且损失相差很大，由于保险公司财力不足、保险技术落后及再保险市场规模较小，这类风险一般不列为可保风险。但是近年来随着保险公司实力日渐雄厚，加上再保险市场规模扩大，这类巨灾险也被某些保险公司列入保险责任范围。
保险实际上是一种分散风险、集中承担的社会化安排。对于整个社会经济而言，保险能够起到维持经济发展的连续性的重要作用。在遇到重大灾害性事件时，巨大损失会严重冲击社会经济的稳定发展，甚至使社会经济发展的链条发生断裂，而保险则能够起到缓冲和补救作用，帮助社会渡过难关。2001年9月11日，美国遭遇严重的恐怖袭击，世贸大楼被撞塌，数千精英殒命，损失巨大，全球保险业为此偿付保险金达数百亿美元，美国经济之所以没有出现剧烈动荡，应当可以部分归功于此。
我们常说保险就像蓄水池，每个人拿出一点保费，保险公司把这些资金集中起来可以弥补少数不幸者所遭受的损失。显然，参与这个蓄水池机制的人越多，蓄水池的作用发挥就会越稳定。
理财规划——选择合适的理财方案
【经济学故事】
20世纪40年代，纽约某银行来了一位妇人，要求贷款1美元。经理回答，当然可以，不过需要她提供担保。
只见妇人从皮包里拿出一大堆票据说：“这些是担保，一共50万美元。”经理看着票据说：“您真的只借1美元吗？”妇人说：“是的，但我希望允许提前还贷。”经理说：“没问题。这是1美元，年息6%，为期1年，可以提前归还。到时，我们将票据还给你。”
经理虽心存疑惑，但由于妇人的贷款没有违反任何规定，经理便为妇人办理了贷款手续。当妇人在贷款合同上签完字，接过1美元转身要走时，经理忍不住问：“您担保的票据值那么多钱，为何只借1美元呢？即使您要借三四十万美元，我们也很乐意。”
妇人坦诚地说：“是这样，我必须找个保险的地方存放这些票据。但是，租个保险箱得花不少费用，放在您这儿既安全又能随时取出，一年只要6美分，划算得很。”妇人的一番话让经理恍然大悟。
这位妇人不愧是理财的高手！其实，在我们身边也有些人积累了非凡的财富，其秘诀就是他们善于理财。
【经济学课堂】
理财并不是要等到有钱了才开始理财，而且不论你是购物还是到银行存款、购买保险，其实都是在理财。简单说来，理财规划包括以下这些内容：
1.证券投资规划
每个人总有一些储蓄，这些储蓄或者是留在手里以备不时之需的“活钱”，或者是为将来某项大额支出预备的“基金”，或者是积攒下来的纯粹的“余钱”。对于“活钱”，必须能够随时变现，否则一遇紧急情况就周转困难了；对于支出“基金”，需要在一定时期变现；对于纯粹的“余钱”，要求保值增值。这些钱如果全部存到银行，收益是比较低的，因此可以拿出其中一部分进行风险虽高但收益也高的证券投资。
2.不动产投资规划
如果你还没有房子，那么你就需要计划怎么解决住的问题。租房子划算还是买房子划算？是先租后买，还是先买后出租？如果打算买房子，买房时是一次付清还是按揭贷款？按揭贷款的首付比例又是多少合适？如果你考虑购买房子以保值增值，那么你应把资产的多大比例投资到不动产上？选择什么时机买入，又选择什么时机卖出？
3.子女教育规划
子女的教育支出是越来越多家庭面临的大项支出，因此必须早作打算。按照你的承受能力，子女要接受什么水平的教育？需要多少支出？在现有的支出约束下，怎样才能使子女受到更好的教育？
4.保险规划
从经济学角度看，保险是对客观存在的未来风险进行转移，把不确定损失转化为确定成本——保险费。风险时刻存在，你必须为自己的家庭计划好保险保障，防止发生意外导致整个家庭陷入困境。拿出多少钱来购买保险？购买哪些保险？
具体到我们每个人，每个家庭来说，理财规划根据收入水平、家庭阶段、个人财产情况、投资喜好等特征又各有不同。每个人和每个家庭需根据自身的实际情况，灵活选择。
【经济学茶座】
让财富增值，就需要投资，有投资就有风险。风险是由市场的变化引起的，就像一个陷阱，会将你投入的资金吞没。变化之中，有你对供需判断的失误，也有合作方给你设置的圈套。股票市场，一不小心就会被套牢；谈判桌上，一不小心，就会受制于人；市场竞争，一不小心就会被对手挤出市场。
因此，并不是每个人都具备投资的条件。可以说，大多数人是心有余而力不足的，那么投资者应该具备哪些条件呢？
第一，应该审查家庭和个人的经济预算。如果近期要等钱用，最好不要投资股票，哪怕被认为是最优股的也不宜购买。因为股票即使从长期来看是好的，但两三年内股价是升是降还很难说，只有在不等钱用的时候，或者即使损失了本钱，生活也不至于受影响的情况下，才能投资。所以，投资者应有足够的银行存款足以维持一年半载的生活以及临时急用。除了购买公债没有风险外，其他投资都有风险。
第二，不应在负债的情况下投资。应将债务先偿清，或在自己还贷能力绰绰有余时再投资。因为投资的收益没有100%的保障，所以投资者不宜借贷投资。
第三，在投资前应有适当的保险，如人寿保险、医疗保险、住宅保险等。
第四，投资应从小额开始，循序渐进。投资过多是大多数投资者失败的原因之一。不把所有的鸡蛋放到一个篮子里，分散投资，使投资多元化，也是规避风险的重要手段之一。
如果没有一定的心理素质和辨别能力，那么随时都有可能跌入陷阱，你必须眼观六路，耳听八方，不断地提升自己，才能应对突如其来的变化，才能减小风险，走上坦途。
