分析·把握市场趋势
历史经验告诉我们：趋势从来不会向世人标榜：“我”是机遇。当机遇来临的时候，只有先知先觉的人才可能捕捉到机会，只有率先进入某领域的经营者才可以垄断资源，而后进者开展类似的生意将举步维艰。
管理学之父德鲁克说：“真正的企业家关键是要善于把握没有发生的未来。”
世界首富比尔·盖茨对于自己的成功，他的解释是：“人们认为我的成功在于掌握了信息，其实我只是顺应了趋势而已。十几年前，当人们都普遍认为价格昂贵的PC电脑不会有市场的时候，我就清楚地认识到安装了由我开发的软件系统的个人电脑必将走进千家万户！”比尔·盖茨正因为把握了20世纪90年代初最大的经济趋势，才成为了世界首富！
有专家指出，科学预见的主要表现是：其一，准确判断形势。对事物的产生、发展有全面的了解，善于把握各种矛盾之间的联系，善于抓住主要矛盾。其二，作出科学预测。既能预先推测或测定可能发生的事情，善抓苗头，思路清晰，头脑敏锐，把问题解决在萌芽状态；又能独具慧眼，发现和扶持新生事物，营造事业发展的有利态势。
随着网络的日益普及，当前不论是在宏观经济还是在微观经济活动中，都产生大量的经济信息，人们通过其接收、传递和处理，反映和沟通各方面经济情况的变化，借以调整和管理交易头寸，实现成功投资的目的。对于资本市场来说，这些信息的掌握和政策预见非常重要，但由于网络的泛滥，很多信息都是未经证实的小道消息，尤其是市场出现重要反转走势时，小道消息更是满天飞，投资者稍有不慎就会落入消息陷阱，最终造成投资失误。对于投机来讲，既要善于观察新的市场动向，更要善于抓住新的行业趋势，如果对新的市场趋势视而不见，或者麻木不仁，那么必定错失机会。成功的投机者，往往在于能够敏锐地洞察趋势，把握先机。
索罗斯是一个善于把握市场变化趋势的人。“乔治·索罗斯的天才就在于比别人更快地发现长远的发展趋势。”在索罗斯看来，只有超前把握市场的变化趋势，才能赚取超出市场水平的收益。
索罗斯正是靠着对市场趋势的正确把握，从仅有的25万美元起步，凭借自己的辛勤奋斗，将量子基金打造成为拥有数百亿美元的大型基金。对于他的成功，他总结说：“投资中，要用全球化的思维去思考问题，决不能把思维局限在一个地方。索罗斯在把握宏观经济环境方面，一直在培养自己的这种观察和把握能力。从而能够敏感地发现经济发展的动态，同时依据自己的判断来掌握投资的时机，并调整自己的投资状况。一个投资者要想在股市中获得大利，这就是一个必需的先提条件。”
案例1·量子实力，初试房地产和黄金
进入20世纪80年代之后，因为开发商们的过度建筑，出现了供大于求的现象，房地产极为萧条，房地产行业出现了一蹶不振的危机，但这世上的事没有什么是可以吓倒索罗斯的，仿佛是一瞬间，索罗斯对这一领域产生了浓厚的兴趣，对于索罗斯来说，危机随时是机遇，随时可以转化成另一个获得财富的绝佳机遇。
1993年初之前，索罗斯还没在房地产方面投资过，进入房地产这一领域对索罗斯来说还是比较陌生的，于是，他选了保罗·雷切曼公司作为他的合伙人。1993年2月8日，索罗斯拥有2畅2亿美元资产的房地产基金公司正式成立，而这个公司就是由雷切曼进行经营管理的，被命名为量子房地产投资公司。这个公司的成立，向世人宣示索罗斯将接触房地产这一领域，为衰退的房地产市场注入了针强心剂，显示在不久的将来，房地产行业因为索罗斯的介入，将会出现新的发展、新的天地。
担任奥林匹亚公司历任股东的雷切曼兄弟家族在加拿大、纽约和伦敦坐拥价值几十亿美元的房地产，但是，当房地产市场出现大滑坡时，奥林匹亚公司蒙受巨大亏损，雷切曼兄弟陷入了破产境地，不得不宣布破产。
然后索罗斯却在枟纽约时报枠宣称：“他们曾是世界上最成功的房地产开发商，我正想投资，我要与他们合作。”索罗斯和雷切曼提出新投资公司的资金成本大部分资金均来源于量子投资公司，总值达745万~1亿美元。
最后的结果是：索罗斯和雷切曼组合后，在9月份完成了一桩美国房地产史上最大的一宗房地产交易，就是索罗斯雷切曼投资公司首次购买了特梅勒有限公司无赎回权的房地产及其手上持有的陷入了困境的抵押贷款，共计6畅34亿美元。到了11月，索罗斯和雷切曼宣布进军墨西哥的房地产，在墨西哥城投资了15亿美元进行了三个房地产项目的开发。
接着，索罗斯开始进军黄金市场。1993年4月，量子公司用每盎司345美元的价格购入价值200万~300万美元的黄金，然后又在新蒙特矿业公司投资了4亿美元，以每股39畅50美元的价格从雅各布·罗斯查特那儿购买了价值1000万美元的股票，最终改变了詹姆士·哥尔斯密的持股权。索罗斯以持有13%的股票而成为这家公司的第二大股东，哥尔斯密以30%的股份仍列第一，罗斯查特则不足5%。那是因为索罗斯经过分析研究后认为：黄金价格将比股票、房地产债券更具有储存价值，即使黄金不会带来利息，黄金价格都将会在持续攀升之中而达到盈利的目的。索罗斯和罗斯查特公司之间的联系者是索罗斯多年的亲密朋友，名字叫做尼尔斯·培布，这个人并不在量子公司任职，而是罗斯查特公司的投资经理。
黄金的价格开始扶摇直上是在其他的交易商发现了索罗斯的投资布置之后，当时一盎司的黄金价格上涨了近5美元，达到了每盎司350美元，这是自1992年10月以来，黄金价格第一次达到了这个价位，在那段时间最忙的交易日上均出现了大量的投机性黄金买入。
1993年8月15日，伦敦枟星期六时报枠作了专门报道，称索罗斯以每盎司385~395美元的价格抛售了他所持有的全部黄金，而事实上索罗斯于1993年4月份投资黄金市场大获其利后就已抽身退出。消息爆出之后，在伦敦的两个星期之前还飞涨到每盎司400美元的黄金价格便开始如吃了泻药般急剧下跌。
整体来说，量子公司在1993年初是比较顺利的，公司财富在年前的4个月增长了18%，在日经指数达到16000点左右时和到了1995年5月11日时日经指数将达到20000点的时候精准而成功地介入了日经指数股票方面的投资，从而令量子公司达到了巨大的成功。
案例2 · 2008年金融危机的预见
已经75岁的索罗斯于2006年1月9日在新加坡国际事务学院发表演说：2007年美国将因楼市降温出现经济衰退，全球陷入衰退的概率“相当大”。索罗斯宣称因为美国强劲的消费使美国住房市场的泡沫达到高峰并且正接近于破裂，而美国的经济衰退将产生链式反应，除了导致全球经济增长减速，也会导致整个亚洲和其他发展中国家的需求直线下滑。与此同时，美联储经济学家们经过有准备的预测，在12月13日的市场委员会会议中公开表示：“2006年美国经济增长率将较2005年放缓，但仍相对坚挺，未来两年产值将接近经济的潜能。”而索罗斯则认为美联储虽然努力维系经济的软着陆，但最终的结果是经济仍免不了硬着陆，美联储的努力只能拖延时间，绝对阻挡不了事件的发生，这也就是为什么美国的经济衰退不是发生在2006年而是发生在2007年的最大原因。
2006年7月，索罗斯为其所管理的基金建立了大量的空头头寸，并筹资了1畅5亿美元创建了第一只专门针对房屋抵押风险的信贷机遇基金，为什么要这样做呢，索罗斯2007年的再次断言说明了其中的原因，“我们正在经历20世纪30年代以来最严重的金融危机。当前这场危机标志着建立在以美元为国际储备货币基础上的信贷扩张时代已经终结”，“这场危机是长久以来形成的一个超级大泡沫的破裂，其影响将极其深远”。
索罗斯的预言在最初并没有被大多数人所接受，所以当金融风暴真正来袭时，索罗斯的预言的精确程度才让人折服，开始受到人们的重视。
索罗斯的预言最终实现，美国于2007年年底因为房地产产业的极力衰退而引发了次贷危机，美国经济陷入困境，从而引发了全球性的金融危机。大量的富翁变成了“负翁”，“大量的财富在一瞬间化为乌有”，而“房利美”及“房地美”被接管、雷曼兄弟申请破产保护、美林被收购、美国国际集团被部分国有化，“点石成金”的美国五大投资银行中三家已丧失独立经营地位？ ？以上诸种，无不精确地体现了索罗斯的预言的精确性。然而，当所有的人因这场金融风暴而损失惨重时，索罗斯集团却在这次金融风暴中大赚27畅5亿英镑，再次证明了索罗斯对市场趋势精确的把握是前所未有的，令所有狂妄的经济学家们佩服得五体投地。
索罗斯在2008年年底出版了枟索罗斯带你走出金融危机枠一书，书中详细地阐述了索罗斯是如何预测金融市场的，从理论和实践两方面给我们做出了详细的分析：
（1）建立在美国利用其居于全球金融系统中心地位以及对国际储备货币进行控制长达60年的信贷扩张已经走到尽头。现有的金融危机将比过去类似的危机产生更严峻和更长期的后果。每次危机都包括暂时的信贷紧缩。中央银行将提供短期流动性，正如它们过去所做的那样，危机在发作期就会像以往一样得到控制；像20世纪30年代那样，国际银行业将不会垮掉。但是在以前，每次危机过后都会出现新一轮受到低成本贷款和新形式信贷扩张所推动的经济增长。这一次则需要耗时更长来恢复增长。美联储降低利率的能力将受到世界其他地区持有美元和长期美元债务的国家的限制。一些近来推出的金融工具将被证明是不适当的，并遭到淘汰。一些大型金融机构将破产，信贷将更难获得。对特定抵押品的可贷额度将明显缩小，其成本也将上升。人们借款和冒险的意愿也会降低。最主要的信贷扩张方式之一———美元的经常项目赤字已经达到高峰。这些都会对美国经济造成负面影响。
（2）可以预见，银行业和投资银行业的角色将出现长期的改变。这些行业自1972年以来就一直在增长，不断推出复杂的新产品，并享受前所未有的宽松监管环境。我预计这一趋势将得到扭转。监管者将再次试图出手控制他们本应该严格监管的这一行业。他们能走多远要根据损失的程度而定。如果使用纳税人的钱，国会就会参与进来。在20世纪80年代末，金融股占美国股票市值的14%，90年代末占15%，2006年达到历史高峰23%。我预计10年内这一百分比将显著降低。2008年3月14日，这一数字降至18畅2%。
（3）由于不同力量的消长，没有什么根据来预计信贷紧缩的程度，或者世界经济下降有多长时间。中国、印度以及一些石油国的经济都在蓬勃发展，也许不会受到美国金融危机和衰退的严重影响。美国自身的衰退将因经常项目赤字的改善而得到缓冲。
（4）布什政府领导下的美国没能担当恰当的政治领导。其结果是，美国在世界上的实力与影响力都严重滑坡。随着油价上升和世界其他地区持有美元的意愿降低，入侵伊拉克的行动还有烂摊子要收拾。美国的衰退，中国、印度和一些石油国的实力增长将加速美国影响力的下降。目前以美国政府债券形式存在的货币储备势必将显著地转向不动产投资。这将增强并延长现有的商品价格涨势，并带来通货膨胀。被广泛作为储备货币的美元贬值将导致深远的政治后果，打破既有的国际秩序。总体而言，我们会在新秩序诞生之前度过一段巨大的不确定性和金融财富的毁坏时期。
本章启示
正所谓：“凡事预则立，不预则废。”这句话告诉我们：不论做任何事情，只要有预见和准备就会获得成功，反之则注定要失败。这是一句出自枟礼记·中庸枠的至理名言，可见，早在几千年之前，人们就已经意识到了做事要有预见性才能够取得成功的道理，而它在时光的历练中流传千古的事实，更加证明了这句名言确是字字珠玑的真理。
在现代社会，预见性则具有更加重要的现实意义，随着社会的不断进步，人们时刻面临着各个领域翻天覆地的变化，许多人开始出现手足无措、恐惧茫然的负面情绪，他们无法相信自己的判断，更无法明确自己未来的道路，于是，这些人只能紧盯着脚下的方寸之路，成为一个亦步亦趋的保守者；而有的人则将自身非凡的预见性发挥到极致，他们仿佛具有某种看透未来的超能力，凭借着一份睿智、一份智慧和一份超然，在市场竞争中运筹帷幄，决胜千里。二者的差异如此之大的原因究竟是什么呢？其实归根结底是是否具备良好的预见性。
但是，在信息爆炸、网络盛行的今天，人们的预见性却遭遇到前所未有的挑战和考验。面对着无孔不入、纷至沓来地打着“权威”、“专业”等标志的各种消息，许多人都被迷惑了，这让他们在放眼未来，预测趋势的过程中，不自觉地受到了干扰，严重影响了他们的判断力和决断力，以至纷纷跌入了预见失败的陷阱中。因此，在对未来形势做预测的过程中，要擦亮双眼、排除干扰、谨慎分析，只有牢牢把握住市场运行的规则，善于抓住新的市场趋势和行业走势，并运用自己的智慧和经验进行精准的分析，才能做出正确的预见，从而为迈向成功铺设一条明晰的道路。
在金融市场中，拥有超凡的预见性则相当于拥有了一张畅行无阻的王牌，但是这并不意味着你可以随心所欲，任意作为，要知道，任何预见都是建立在市场发展的大趋势下的，只有顺应这种趋势的预测才会是正确的、有效的；如果自命不凡，逆流而上，无视市场发展趋势的大流，那么所作出的预见可以说是“自杀式”的。索罗斯便是一位拥有明智预见性的人，他立足实际，思路清晰，紧紧地把握住市场运行的趋势，并运用“全球化的思维去思考问题”，获得了巨大的成功，而他所做出的近乎完美的预见也成为人们争相获取的“第一手情报”。
但是，如同索罗斯一般的预见性并不是先天具备的，更不是天上掉下的馅饼，而是需要人们进行深入的思考和勤奋的实践的结果，有时甚至需要经历成败荣辱的洗礼后方能拥有。下面我们就来看一下怎么做一个成功预见的初成者吧：
第一，全面把握，准确判断，抓住主要矛盾。要想做一个成功的预见者，首先需要把自己放在市场发展的大环境中，并且勇敢地占据其中的高位，在宏观上对市场进行全面的把握，这就如同一个站在山顶上的勇士，不仅拥有过人的胆识，还拥有“一览众山小”的领导风范。然后，将你所看到的一切进行反复的思考和凝练，形成预见的初步思路，在这个过程中，你也许会遇到许多干扰，这就需要你充分发挥主观能动性，你可以这样问自己：“我要达到的目的究竟是什么？”“这样的思路最终将会取得怎样的效果？”顺着这样的思路，本着顺应市场发展潮流的原则，你便离成功预见不远了。如果实在无法在纷乱的信息中理出头绪，那么你可以抓住其中的主要矛盾，即：将与你的思路最为接近、对你的计划最为有用的信息纳为首选，在这个过程中，你也完全可以将其他信息作为辅助，建立起信息互补的关系网，为你的成功预见助上一臂之力。
第二，科学预计，善于发现，及早扼杀不利苗头。在做出预见时，我们需要用科学的眼光去看待问题，用科学的手段去解决问题，力求所做出的预见科学而有效。在这个过程中，势必会发现许多对实际发展不利的因素，这时我们要做的只能是：快刀斩乱麻！将不利的苗头扼杀在萌芽状态中，迅速而及时地为成功的道路扫清障碍。值得一提的是，这一切应该建立在科学预计的基础之上，如果你的预见并没有从实际出发，并没有按照科学合理的思路进行铺展，那么你还是不要轻举妄动为好。
第三，高瞻远瞩，慧眼独具，大力扶植“绩优股”。要想做出成功的预见，高瞻远瞩也是一个必备的条件。所谓“站得高，看得远”，跳出自己的所谓大圈子去俯视一切，你会发现许多置身其中时所未曾发现的东西。你有可能会发现一个崭新的想法、一条重要的信息或是一个过去很难察觉的现实。而更令人惊喜的是，你也许会发现许多具备无限潜质的新生事物，这无疑是一次绝好的机遇，它就仿佛是你看准的“绩优股”一般，所具备的升值潜力如同小宇宙的能量一般不可估量，面对这一切，你还等什么呢？紧紧抓住它吧，像培养一棵树一样去精心地栽培它，那么你所收获的，将不仅仅是一棵长成的大树，还有源源不断的丰硕果实。
