淮南节度使高骈喜好神仙，方士吕用之因为参与妖党，事发后逃到高骈这里。高骈对待吕用之十分优厚，给他补授军职。
吕用之是鄱阳茶商的儿子，客居广陵很久，熟悉广陵城里的人情世故，在烧炼丹药的闲暇，经常谈论公家和私人的利弊。高骈因此愈发认为他不同寻常，更增加了对他的信任。
高骈以前的部将梁缵（zuǎn）、陈珙、冯绶、董瑾、俞公楚、姚归礼一向受高骈厚待，吕用之想专权，就慢慢地用阴谋诡计去除他们。高骈于是夺取梁缵的兵权，诛灭陈珙一家，冯绶、董瑾、俞公楚、姚归礼都被疏远。
吕用之又引荐他的党羽张守一、诸葛殷，一起蛊惑高骈。张守一本来是沧州、景州之间的村民，以道术求见高骈，没有被礼遇，以致十分穷困。吕用之对张守一说：“只要与我同心协力，不用担心没有富贵。”然后吕用之就把张守一推荐给高骈，高骈宠幸张守一，仅仅次于吕用之。
诸葛殷刚从鄱阳来广陵，吕用之事先对高骈说：“玉皇大帝因为高公事务繁重，挑选左右尊神中的一人来辅佐治理，您应当好好招待他。如果想让他久留，也可以用人世间的重要官职来牵绊他。”
第二天，诸葛殷来拜见高骈，鬼话连篇，谈笑风生。高骈以为是神仙，就给诸葛殷补授盐铁使的重要官职。
高骈有疥癣，他的外甥、侄儿辈的人从没和他坐过一条凳子。诸葛殷患有麻风脓疮，身上奇痒，不停地用手抓，手上都是脓血。高骈唯独不嫌弃他，与他促膝而坐，同坐一席，推杯换盏、饮酒吃饭。
左右侍从说了些嫌恶诸葛殷的话，高骈说：“这是神仙以此来试探我罢了。”
高骈养的狗，闻到诸葛殷身上的脓腥味，经常跑到他身边。高骈觉得很奇怪，诸葛殷笑着说：“我曾经在玉皇大帝面前见过它，一别几百年，它还认识我。”
高骈与郑畋（tián）有矛盾，吕用之对高骈说：“宰相派遣剑客来行刺你，今天晚上就到了。”高骈十分害怕，于是向吕用之询问对策。
吕用之说：“张守一曾经学过这种法术，可以抵御剑客。”于是请张守一施展法术，张守一答应了。
张守一让高骈穿着妇女的衣服，躲在其他房屋里。张守一睡在高骈的床上。夜里，张守一抛掷铜器到台阶上，铿然有声，又暗中用袋子盛了猪血，洒在庭堂里，假装搏斗过的样子。
天亮的时候，张守一笑着对高骈说：“差点落到我手里！”
高骈流着泪道谢，说：“张先生对于高骈，有再生之德呀！”于是给他丰厚的金银财宝，作为酬谢。
有一个人叫萧胜，贿赂吕用之，想求取盐城县监的官职。高骈有点为难，吕用之就说：“我并不是为了萧胜求取官职，最近得到上仙的书，说有一把宝剑在盐城的井里，需要一位灵官去取出来。我因为萧胜是上仙左右的人，想让他去取剑而已。”高骈于是答应了他。
萧胜到盐城监上任几个月以后，用盒子装了一把铜匕首献给高骈。吕用之看见了，稽首行礼，说：“这是北帝佩带的剑，得到它，则百里之内各种兵器都不能侵犯。”高驸于是用珠玉装饰匕首，经常放在座位的角落上。
吕用之卑微的时候，住在江阳县的后土庙里，举动都要祈祷。等到得志以后，就劝高骈扩建后土庙。于是选取江南最好的工匠和材料，用来筑庙。只要有军旅大事，就用牲畜祭祖祷告。吕用之又说神仙喜欢住在楼上，劝说高骈修建迎仙楼，花费钱十五万缗，又修建了延和阁，有八丈高。
吕用之经常当着高骈的面呼风唤雨，仰望天空作揖，说有神仙穿过云层。高骈动辄跟随他向神仙下拜。吕用之经常用厚礼贿赂高骈的左右侍从，让他们窥伺高骈的动静，一起迷惑欺骗，高骈始终没有察觉。
高骈左右的人如果对神仙稍有异议，立即就会被吕用之陷害至死。人们只敢暗地里抚胸弹指，敢怒而不敢言。
高骈把吕用之视为左右手，无论公事私事、大事小事，都由吕用之决断。辞退贤才，引进不肖之徒，滥施刑罚与赏赐，淮南的政事于是大为败坏。
吕用之知道军府上下都怨恨自己，唯恐有人暗中揭发自己，于是请求设置巡察使，高骈就让吕用之负责此事。吕用之招募阴险奸猾的人一百多个，遍布广陵城街巷之间，称为“察子”，探察民间动向。小到百姓呵斥妻子打骂孩子的事情，没有他们不知道的。
吕用之又想掠夺百姓的财货妻女，动辄以叛逆的罪名诬告别人，屈打成招，杀了此人后夺取他的财货美女。广陵城中因此而家破人亡的有几百家，以致道路上的行人见了面只是用眼睛示意，将吏士民就是在家里，也丝毫不敢逾矩，大气都不敢喘一口。
吕用之又想用军队威胁控制淮南各将领，于是请求高骈在各军中挑选骁勇的士兵两万人，号称左、右莫邪都。高骈就任命张守一和吕用之为左、右莫邪军使，可以和节度使府一样，自己任命将领。左、右莫邪都的军械都十分精良，衣服也华美光鲜。吕用之和张守一每次出入节度使府，随从近千人。
吕用之有侍妾一百多人，自己非常奢侈腐败。用度不足的时候，他就把户部、度支、盐铁三司运送给朝廷的贡赋运到自己家里。
吕用之担心有人泄露他奸谋，于是对高骈说：“神仙不难请到，只是遗憾学仙的人不能断绝俗世的拖累，所以神仙不肯降临。”
高骈听了，就把自己的宾客全都赶走，谢绝人间事务，宾客、将吏都不接见。有不得已而必须见的人，都让他们先沐浴斋戒，然后才接见。接见完了，才行完拜礼，就又被请出去。因此吕用之得以专断独行，作威作福，以致辖区范围内没人知道有高骈这个人。
