从前，有一位国王和一位王后，他们有一个儿子，名叫比利。比利有一头他非常喜欢的牛，这头牛也很喜欢他。王后临死前，对国王的最后一个请求是：不管发生什么事，都不能把比利和他的牛分开。国王答应了，无论发生什么事，他都不会这么做的。然后善良的王后死了。
过了一段时间，国王娶了个新王后。新王后无法容忍比利和他的牛，看不惯他们的感情这么深厚，于是就要国王把比利的牛杀了。但是国王说他已经向前一个王后承诺过，不管发生什么事，都不会把比利和他的牛分开，所以他不能这么做。
于是，王后派人去叫来养鸡婆，问她应该怎么做。
“要是我能很快把他们分开，我能得到什么好处？”养鸡婆说。
“什么都可以。”王后说。
“那你现在就假装生病躺在床上，向国王诉苦说你病得很严重。”养鸡婆说，“然后剩下的交给我。”
于是王后卧病躺在床上，向国王诉苦说自己病得很严重。国王来看她了，问她有什么能做的。
“我永远都不会好了，”王后说，“除非可以吃到养鸡婆说的那种药。”
“什么药？”国王说。
“喝一口比利的牛的血。”
“我不能给你。”国王说完，就忧伤地离开了。
后来，王后病得越来越厉害，每次国王问她用什么可以为他治病的时候，她都说：“只有喝一口比利的牛的血才可以。”到后来，她看起来好像真的快要死了，国王才定了个日子要把比利的牛杀了。听到国王要杀牛时，王后开心极了，她不再躺在床上，亲自跑去看这期待已久的一幕。所有人都打算去观看。这将是一件大事。
比利听到这一切，非常伤心。他的牛看出来了。
牛问他：“你在担心什么？”
于是比利把事情都告诉了他。
“请别为我担心，”牛说，“被杀掉的不会是我。”
比利的牛被杀的那天来临了，所有人都去了现场，包括王后和比利。接着牛被牵出来了，当他经过比利身旁时，他弯下头，说：“比利，跳到我的背上来吧，让我见识一下你的骑术！”比利跳到他的背上，小牛背着他跳了九英里高，在九英里远的地方落了下来。落到地面的时候，比利还是紧紧贴在他的两个牛角之间。他向王后的脑袋扑了过去，把她的头砍了下来，然后就没日没夜地逃走了。他们沿途经过高山峻岭，走过牛羊的足迹，越过科克湾，遇见了带着号角的老汤姆·福克斯。
最后牛停下来对比利说：“比利，现在我和你要经历一次大考验。这片森林里有一头很强大的牛，我必须在这里和他决斗。虽然他很难对付，但是我还是可以打败他的。不过，在那之前我们得先吃晚餐。现在，你把手放进我左耳里，把里面的餐巾拉出来。然后你只要把餐巾展开，就会出现非常丰盛的晚餐。”
于是，比利把手放进了牛的左耳里，抽出了餐巾，把它展开。果然，他一展开，就出现了各种各样吃的喝的。比利吃得有滋有味。
他刚吃完，就听到很大声的吼叫，一头强大的牛从森林里“呼哧呼哧”地跑出来了。两头牛互相吼了一声，就打起来了。他们把硬的地面都撞软，又把软的地面撞硬，还把石头打进井里，接着井都被打碎了。决斗非常可怕。最后，比利的牛打败了另外一头牛，把他给杀了，喝了他的血。
等比利跳到他背上，他又没日没夜地逃走了。他们沿途经过高山丛林，走过牛羊的足迹，越过科克湾，遇见了带着号角的老汤姆·福克斯。后来因为他还得和森林里的另外一头大牛作战，所以他停下来了。他让比利把手放进他的左耳，拉出纸巾。于是，比利拉出了纸巾，一展开后，纸巾上就摆满了丰富的饮料和食物。
比利刚吃完，就听到极其可怕的吼声。这时候，一头强大的牛从森林里冲出来了，这头牛比之前那头还要大。两头牛互相吼了一声，就打起来了。决斗非常可怕。他们把硬的地面撞软，又把软的地面撞硬，还把石头打进了井里，接着井都被打碎了。最后，比利的牛把另外一头牛杀了，喝了他的血。然后带着比利离开了。
当他停下来的时候，他告诉比利说，他要和另外一头牛作战。这头牛是之前那两头牛的兄弟，而且这头牛比他强多了，可能会杀了他，喝了他的血。
“比利，”他说：“我死后，你把手放进我的左耳，拉出纸巾，还是会有好多吃的喝的；然后，你把手放进我的右耳，找到一根木棍。如果你拿着它在你的头上绕三圈，它就会变成一把剑，还能得到除了你自己之外的一千个人的力量。然后你拿着剑，在我身上切下一条皮，做成皮带。只要你把皮带系上，就没人能杀得了你。”
听到这后，比利非常难过。但是，很快他就听到了比之前更可怕的吼声，这时候，一头无比巨大的牛从森林里冲了出来。他们之间进行了史上最可怕的战争。最后，另外一头牛打败了比利的牛，杀了他，喝了他的血。
比利坐下来，哭了三天三夜。过后，他感到很饿，于是就把手放进牛的左耳里，抽出纸巾，把出现的食物全吃光了。然后他把手放进他的右耳，抽出了木棍，拿着它在头上绕三圈，果然变成了一把剑，同时他还得到除了他自己之外的一千个人的力量。接着他在牛的身上切下了一条皮，弄成了皮带，从此开始了一个人的冒险。
很快，他就来到了一个好地方——一个老先生住的地方。比利走上前去，敲了门。老先生听到敲门声后，走到门口。
“您需要仆人吗？”比利问。
“我需要一个牧童，”老先生说，“他得每天早上带着我的六头奶牛、六匹马、六头驴以及六只山羊去牧场放牧，到了晚上，再把它们带回来。也许你可以做。”
“您会给我多少报酬？”比利说。
“现在说这个也没用，”老先生说，“牧场边上的树林里住着三个巨人，他们每天都会喝光所有的奶，把牧童杀了。假如你活着回来了，我们再谈报酬的事。”
“行。”比利说。于是他开始为老先生服务。
第一天，他赶着六头奶牛、六匹马、六头驴以及六只山羊到了牧场，坐在它们旁边。大约中午的时候，他听到树林里传来了一声吼叫，接着一个双头巨人冲了出来，两张嘴里还吐着火。
“噢，好个小伙子，”他对比利说，“把你一口吞下太大，分成两口又不够，你想要怎么死呢？是一剑把你砍死呢，还是一拳把你打死，又或者一掌把你拍死？”
“那倒不一定，”比利说，“我会打败你的。”于是他扣上皮带，拿起木棍在头上绕了三圈，把木棍变成了剑，同时得到了除他自己之外的一千个人的力量，然后走上前去与巨人开战。比利一下子就把巨人举起来了，然后把他摔到地上。
“求求你，求求你，饶我一命吧！”巨人大声叫道。
“我看不行。”比利说完，就把他的脑袋砍下来了。
那天晚上，牛羊带着很多奶回去了，房子里所有的碗碟都装满了，溢出的奶在院子里形成了一条小溪。
“太奇怪了，”老先生说，“以前它们从未出过奶。你在牧场上没有看到什么吗？”
“没看到什么比我更可怕的。”比利说。于是，第二天早上，他又把六头奶牛、六匹马、六头驴以及六只山羊赶到牧场放牧。
正午时分，他听到了一声可怕的吼叫，接着一个六头巨人从树林里走了出来。
“你杀了我的兄弟！”他咆哮着，六张嘴还吐着火。“我会很快杀了你！你是会被我一剑砍死呢，还是被我一掌拍死呢？”
“我会打败你的。”比利说。于是，他扣上皮带，拿起木棍在他头上绕了三圈，接着跑向巨人，一下子就把他举了起来，然后把他的肩膀摔到了地上。
“求求你，求求你，好人！”巨人叫道：“饶我一命吧！”
“我看不行。”比利说完，就砍下了他的脑袋。那天晚上，牛羊又产了很多奶，多到从房间里流出来了，形成了一条小溪，让一个七年都没有转过的水车转了起来。
“这真的很奇怪，”老先生说，“比利，你在牧场上没有看到什么吗？”
“没看到什么比我更可怕的。”比利说。
第二天早晨，老先生对比利说：“比利，你知道吗？昨天晚上我只听到一个巨人在吼叫，而前晚听到两个巨人在吼叫。他们究竟遇到什么麻烦了？”
“噢，可能是生病了或怎么了吧。”比利说。然后，他就赶着六头奶牛、六匹马、六头驴以及六只山羊去了牧场。
大约十点钟，他听到像是十二头牛同时在吼叫的声音，接着之前两个巨人的兄弟从树林里出来了，他有十二个头，十二张嘴喷着火。
“我要杀了你，好家伙，”他叫道，“那你会怎么死呢？”
“等着瞧吧。”比利说，“过来啊！”
于是他拿起木棍在头上绕了三圈，就向巨人走了过去，同时抓起他的十二个脖子，然后把他摔到了地上。接着，十二个头就开始求他，但是，比利还是把它们都砍下来了。然后把牛羊赶回了家。
那天晚上的奶溢出来汇成了小溪，最后汇成了一个湖，有九英里长，九英里宽，九英里深。至今，那里面还有鲑鱼和白鲑鱼。
“你是好孩子。”老先生说，“我会给你报酬。”
这样，比利就成了老先生的牧童。
第二天，老先生叫他看着房子，他要去一下国都，去看一个壮观的大场面。
“什么大场面？”比利问。
“国王的女儿要被一条火龙吃掉了。”老先生说，“除非他们培养六周的武士，能把龙杀掉。”
“好吧。”比利说。
老先生走后，有人骑着马，有人徒步，有人坐两轮马车，有人坐四轮马车，还有人坐独轮手推车，从他面前经过。这些人都是赶着去看国王的女儿被火龙吃掉。每一个路过的人都问他为什么不去，他说他不想去。等到最后一个过路人消失在视野里时，比利跑进了房子，穿上老先生最好的衣服，去马厩牵了一匹棕色的母马，然后骑着它向国都出发了。
到那里时，他看到有一个圆形的大场地，周围都是高高的椅子，所有人都坐在那里。而那个斗士就在正中间，傲慢地走上走下，后面还跟着两个人抬着一把重剑。公主和她的侍女们坐在正中间的椅子上，她看起来非常漂亮，但是很紧张的样子。
战斗就要开始了，传令官正在大声叫着：为了公主，斗士不管用什么方法，都要打败火龙。突然，传来了一阵极其可怕的吼声，人们都喊着：“它来了，那条龙来了！”这条龙的头比最大的巨人的头还多，它的每张嘴都在喷火。斗士看到这个凶恶的怪兽，毫不迟疑地拿起他的剑，转身就跑了。他跑到一个深井边，才停下来，然后跳了进去，躲在里面，把自己藏得严严实实。
公主看到她的斗士不见了，紧张得使劲攥自己的手，并叫道：“天啊，好心的绅士们，求求你们快把这条龙打败，救救我吧！没有人愿意为我打败这条龙吗？”可是，没有一个人站出来。这时，那条龙已经朝着公主扑过去了。
就在这时，比利从人群中走了出去，他穿着一套很好看的衣服，系着皮带。他说：“我来打败这只孽畜。”接着就举起木棍在头上绕了三圈，把木棍变成了剑，同时得到了除他自己之外的一千个人的力量，然后从容地走向那条龙。这时候，所有的人包括公主都目不转睛地盯着他和那条龙。火龙愤怒地朝着比利吼叫了几声，然后开始决斗。那是一场非常可怕的战斗，最后，比利打败了龙，用剑砍下了它所有的头。
这时候，所有人都大声嚷嚷起来，说这个奇怪的武士肯定是为了要国王封他为王子才来的，肯定是专门来表演给公主看的。但是，比利在一阵吵闹中，跳上棕马，然后离开了，没人看清他的长相。可是，虽然他跑得很快，但是也没有公主快。当他跳上马背时，公主就抓住了他的脚，他走的时候，一只鞋却在公主手里。比利骑着马回到了老先生的家，换上自己的旧衣服，在老先生回来之前，把马牵回了马厩。
老先生回来后，给比利讲了一个很精彩的故事：公主的斗士临阵逃脱，然后一个奇怪的武士从人群里出来，把龙给杀了，人们还没来得及拦住他，他就消失得无影无踪了。
“精不精彩？”老先生说。
“精彩。”比利说。
不久之后，国王贴出了告示，告示上说：要找到那个杀死火龙的人，封他为王子，并把公主许配给他；每个人都应当到国都去试试公主从奇怪的斗士脚上脱下的鞋子，穿上正合适的那个人，就是他们要找的人。到了指定试鞋的日子，有人骑着马，有人徒步，有人坐两轮马车，有人坐四轮马车，还有人坐独轮手推车，从他面前经过。而比利的雇主是第一个去的。
当他正看着路过的行人时，一个穿得破破烂烂的人走过来了。
“你愿意和我换衣服吗？我会把我的靴子给你。”比利对他说。
“你嘲笑我穿得破破烂烂，实在太不像话了！”那个衣衫褴褛的人说。
“我并没有嘲笑你。”比利说。然后他就和那个人换了衣服，还把靴子给了他。
当比利穿着破烂不堪的衣服来到国都时，根本没有人知道他就是那个斗士，而且也没人愿意让他进去试鞋子。比利大声地喊着说他要试，他们都嘲笑他，拉着他的破衣裳，把他拉回去。但是公主说她要让他试。“我喜欢他的长相，”公主说，“现在让他试试。”
比利走上前去，穿上那只鞋子，完全合适，就好像这鞋子是他身体的一部分似的。
比利承认是他杀了那条龙，还告诉他们自己是一个国王的儿子。然后，他们给他穿上了丝绒服饰，还给他戴了一条金链子。每个人都说，他是他们见过的长得最好看的孩子。
就这样，比利娶了公主，做了那个国家的王子。
