投入多少资金，应当先问问自己的财力。投资1亿元算不算多？在那些拥有几百亿家产的富翁眼中，1亿元并不是什么大数目，他们可以找专人研究、分析，再决定如何利用这1亿元做投资。以他们的财富，就算形势不利，1亿元全部亏掉，他们依然生活无忧。但是，如果你只有10万元，却投资10万元，肯定是过多。若这10万元全部亏损了的话，半生的积蓄便成为泡影，甚至连生计也感到困难，若是有妻有儿，这样投资，只会连累家人。
所以说，你应该定期观察或调整自己的投资组合，以规避风险，获取收益。
§§§第二章 投资分散化的策略
人们进行投资就是希望能够达到预期的收益率。但是投资都有风险，风险可能影响预期目标的实现，这就出现了收益和风险的矛盾。怎么解决或协调这对矛盾呢？或者说是否有办法降低投资的风险而无须损失预期的收益呢？那就是分散投资。
分散投资的优势
在“股神”巴菲特的“把鸡蛋放在同一个篮子里”的集中投资理念盛行的同时，“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的分散化投资也被许多投资者奉为真经。伟大的投资家林奇就认为，如果你有足够的耐性，但却既没有时间也没有能力与精力去自己搞研究，这时，投资分散化是个好主意。比如说，如果你想买基金，你该持有几种不同的基金：增长型、价值型、小企业型、大企业型，等等。
以基金为例，我们来看一下分散投资的好处：
1如果拥有的基金越多，那么在这些基金中产生明星基金的机会就越大。林奇认为，在许多前景良好、发展迅速的基金中，发展最快的基金将会给投资者带来惊喜。
2投资者拥有的基金越多，资产组合调整的弹性就越大，这也是林奇投资决策中一个重要的组成部分。正因为对组合中的股票频繁调动，林奇的投资组合的换手非常高。但由于不断选入优良的股票进入组合，频繁的换手并没有影响到其所管理基金的业绩。
作为一般投资者，分散投资是规避风险的一个很重要的策略。适度分散可以在市场波动中免受较大损失。
下面列举了几种分散投资的做法，都可以取得不错的效果，在实际的投资中，你不妨作为借鉴。
1投资者可以购买多家公司和多个行业的股票。投资基金的投资者，也应该在股票型、配置型、债券型、货币市场基金等不同风险等级的基金间做一个投资组合，具体到某个类型的基金，也可以通过选择不同基金公司的基金来分散。这样，在股市波动中，完全可以把损失控制在较低的水平，取得相对平稳的投资业绩。
2可以在期限和购买时间上进行分散。去银行存定期，应避免攒足资金，一笔存入的做法，可以每个月存一笔，这样，未来每个月将有一笔存款到期，形成滚动式的储蓄方案，不至于需要用钱的时候，去动用大额定期存单，造成利息损失。投资股票和基金等证券类产品的投资者都知道，时机的选择是很重要的一个因素，但因为投资时面对的是未来的市场，时机是很难把握的。避免时机选择不当造成的损失的方法就是在购买时间上分散，将一笔资金分成不同的时间段来投资，分散市场风险。现在的一些定期定额投资计划也可以自动帮投资者做到这一点。
在这个过程中需要我们注意的是，因为现在投资者手中的基金产品，还是以股票型居多，所以，即便你投资了多只基金，但并不能减少净值波动带来的风险。这种结果的产生，简单地说就是，股票型基金的主要投资对象都是股票市场。如果把股票市场比做篮子，这些鸡蛋（股票型基金）其实都是放到了同一个大篮子里，并没有形成跨市场的投资，比如国外常见的跨国家和地区的投资基金，或者是跨股票、货币和债券市场。既然所投资的市场是同一个，持有的股票型基金再多也没有本质的区别，所以分散投资股票型基金到最后却成了集中投资，当面对较大的系统性风险时，集中持有多只股票型基金，实际上是放大了基金净值的波动风险。
所以说，分散投资的深层含义在于投资于不同市场，以避免系统性风险，而不是对同一市场重复投资。
分散化投资的类型
由于各种风险的存在，我们在进行投资决策时，应该很好地运用组合投资理论，适当地分散投资对象。我们可以选择各种投资工具（比如，债券、股票等），然后将其进行匹配组合，以便有效地降低投资中的风险，增加投资收益。
一般来讲，分散化的投资策略主要包括以下几个方面的内容：
1种类分散化
这种策略也就是我们平常所说的“不在一棵树上吊死”。如果将资金全部投资于政府公债，虽然其偿付能力得到保证，信誉高于企业债券。但是这也可能导致你失去投资企业债券所能得到的较高收益。
2部门或行业分散化
因为同种部门或行业基本上是一损俱损，一荣俱荣，为了将风险分开，最好是将资金分部门或行业投资。
3时间分散化
比如当我们要投资债券时，最好将资金分成几部分，在不同的时间下注，而不要一下子投进去“下大赌注”，因为债券价格和市场利率常常是跌宕起伏、变化莫测的，如果你投入全部资金，则很有可能被套牢而陷入困境。相反，如果你能分段购买或卖出，就可以合理地调动资金来解套。
4到期日分散化
如果我们所做的某种类型的投资，其到期日都集中在某一个定期或一段时间内，则很有可能因产品同期价格的连锁反应而使得我们的收益受损，因此，投资品的到期日分散化比较重要。要做到这一点其实也不难，主要有两种办法：一是期限短期化，将资金分散做短期投资；二是期限梯型化，将资金分散在短、中、长三种不同期限的投资上。
5公司分散化
不同行业的公司，其经营效益各不相同，同一行业的公司之间经营状况也有天壤之别。因此，你在做组合投资时，既要选择安全性高收益率相对低的大公司，也要选安全性低但收益率高的小公司，这样一综合，就既有安全性保障，又有较高的投资收益。
6国家分散化
这个主要是针对国际市场而言的，因为各个国家或地区的政治风险、经济金融风险、自然灾害风险是不确定的因素，为规避风险，最好将资金分别投资于不同的国家或地区。
清楚了以上这些不同的分散投资类型，你就可以根据自己的实际需要做出相应的选择和调整，以确保自己的投资组合是正确的、科学的，并能给自己带来预期收益。
分散投资存在的误区
在国内的投资界，分散组合投资策略也越来越被普通投资者所接受。不过，许多人在实际的分散投资操作中存在有两个误区：
一是把资金分散投资在许多不同类型的投资品中，这显然是错误的。并不是组合越分散效果越好，而是要分散有度、分散有方：“有度”是指适度分散，组合中同一类投资品的数量一般不需要超过3个；“有方”是指组合备选对象不是广撒网，而是经过挑选后的优秀投资品。
二是组合中持有的多数投资品风格雷同，这样各种投资品的收益表现可能高度相关，实际上也就起不到构建组合的效果了。
为了避免这种误区，投资者必须评估自己的财务状况、自己所处的生命周期、预期的投资收益率以及风险承受能力。然后根据自己的实际情况，配置不同投资风格、不同类型的投资品。以基金为例，如果投资者的风险承受能力较高，且用于投资的资金在较长时间内可以不动的话，可以采取较为积极的投资策略，把较多的资产配置在股票类基金上；若风险承受能力中等的话，可以投资平衡型基金或是将小部分资产配置在股票型基金上；若是投资者比较厌恶风险的话，可以把较多资产配置在货币基金、短债基金和债券基金上。股票基金中部分偏重大盘价值类股票投资的，整体上表现出稳健的风格；还有一些基金则偏爱中小盘成长类股票，相应表现出高风险、高收益的进取风格。最好是选择不同风格不同类型中排名相对靠前的基金，组成所谓的“全明星阵容”。也就是从各种风格、类型的基金中，都挑选出第三方评价的最优秀的基金作为备选对象，然后再从中构建投资组合，类似于从股票池中进行个股选择。
此外投资者可以采取这样一种办法，那就是如果你有买股票的胆量，但却没有时间也不想做家庭作业，你最好选择投资证券互助基金。当然，这也要分散投资，你应该买几只不同的基金。
盖茨基金会成功的分散投资策略
《福布斯》杂志2007年3月公布的全球富豪榜上，比尔盖茨以560亿美元的身价，连续第十三年位居全球首富。比尔盖茨和妻子梅琳达1994年创建了比尔和梅琳达盖茨基金会，致力于慈善事业。该基金会目前拥有的资产近700亿美元，是全球资产规模最大的慈善基金。但盖茨绝不是简单的“散财童子”，他更是一个理财高手。1994年他成立比尔和梅琳达盖茨基金会的同时，将自己的非微软股票资产约50亿美元注入卡斯凯德投资公司，专门替自己理财。盖茨曾表示，他拥有的非微软股票资产不应该超过其总资产的10%。因此，他希望分散化投资。
盖茨当时对卡斯凯德公司的要求很简单：只要微软公司保持增长，卡斯凯德的资产也必须保持增长。盖茨要求卡斯凯德投资公司在一个相当广的领域进行股票投资，持有那些与高科技无关、但又能提供长期价值的公司股票。
作为卡斯凯德的投资操盘手，拉尔森已将盖茨非微软股票资产的70%投入了美国国债和企业债，其中一部分为外国债券。另外有15%的资产投资于私募股权，包括一些收购基金和企业股权投资。拉尔森还将大约5%的资金投入了美国和英国的房地产市场。还有5%的资金投向了两家对冲基金，其余5%的资金则用于一些短期投资。
卡斯凯德的投资组合目前已经涵盖了包括能源、铁路、通讯、酒店等行业。截至2006年9月，卡斯凯德投资公司的股票投资回报率为17%，超过同期标准普尔500指数成分股6%的平均收益水平。
拉尔森称，他定期与比尔盖茨通过电子邮件谈论选股等投资事宜，通常最终也是由盖茨本人决定投资目标。
2007年5月15日，卡斯凯德投资公司向美国证交会（SEC）提交的13F信息披露文件称，截至今年3月31日，该公司持有在纽约证交所和纳斯达克上市的11只股票，总市值近37亿美元。去年6月30日，该公司公布的股票投资组合市值约34亿美元，在不到一年的时间里，该投资组合已经增长882%。
§§§第三章 集中投资的策略
有许多持传统分散投资意见的人或许会说集中投资的策略可能更具风险。但是，如果投资者提升他对企业经济状况的满意度，然后再购买那家企业的股票，那么集中投资的策略反而会降低风险。用时下一句比较流行的话说就是：“把鸡蛋放在同一个篮子里，然后看好它。”
“少而精”的投资策略
与其将你的钱分成若干小份频繁操作，不如集中力量做几个大的投资，实行“少而精”的投资策略。那么你在实践中应该怎样运用这一策略呢？
以股票为例来说，你可以选择少数几种能够在长期的市场波动中产生高于平均收益的股票，将你手里的大资本分成几部分资金投向它们，一旦选定，则不论股市的短期价格如何波动，都坚持持股，稳中取胜。这是一种极为简单有效的策略，是建立在对所选股票透彻地了解之上。一旦你决定运用并坚持这种策略，将使你得以远离由于股价每日升跌所带来的困扰。不过，集中投资也可能一旦亏损，损失将巨大，所以大多数投资者明知这是一种好的策略，也不敢轻易尝试。
传统的投资理论出于规避风险的需要，主张多元化投资，投资者手里一般握有一些超出他们理解能力的股票，有时甚至在对某只股票一无所知的情况下买入。但是如果你采取专一的投资策略，那就最好买5～10只，甚至更少的股票，并且将注意力集中在它们上面。这样做是因为如果投资者手里握着几十只股票，他不可能将每一只股票都了解得透彻，而这是非常危险的。
许多价值投资大师都采用集中投资策略，将其大部分资金集中投资在少数几只优秀企业的股票上，正是这少数几只股票为其带来了最多的投资利润。这正好与80∶20原则吻合：80％的投资利润来自于20％的股票。
著名的英国经济学家约翰梅纳德凯恩斯曾说：“那种通过撒大网来降低投资风险的想法是错误的，因为你对这些公司知之甚少，更别说有特别的信心了……我们每个人的知识和经验都是有限的，就我本人而言，在某一个特定的时间段里，能够有信心投资的企业也不过二三家。”
凯恩斯的这番见解，向我们传达出了这样一种信息，即在个人有限的知识与经验之下，与其多而广地选股，不如选择少数几只你了解并对它们十分有信心的股票。
