前两章中，我们用很大的篇幅讲解了投资理念和投资心态的有关问题，它是我们进行实战投资的基础，是必修的功课。下面我分别就实战投资技巧的几个重要环节进行以下讲解。
第1节 投资者所处位置
股市是一个投资的市场，但也是一个看不见刀光剑影，听不见战鼓擂鸣的战场。胜利者金玉满钵，失败者会一败涂地。你想克敌制胜，首先要做到知己知彼。换句话来说，你应该知道自己在战场上所处的位置。
2007年底见报上有文章说，截至2007年底，深沪两市开户数达1．32亿户，其中基金持股市值占30％左右，个人投资占基金的98％，这些投资者具有如下特点：新人市的投资者比例高，风险意识缺失；个人收入在2 000—5 000元的低收入者比例高，接近。70％，行权意识缺失；中小投资者比例高，10万元以下的占25．1％，10万～20万元的占25．7％，过半数的投资者平均持股不到3个月。
虽然这是一个庞大的投资者队伍，但在股市中的位置却还是一个“弱势群体”，原因有五：
第一，投资金额小，没有更多的闲置资金进入股市，不能进行适当的投资组合从而降低风险。而庄家机构则与其相反。
第二，这些人要么还在上班，要么就是搂草打兔子，还有人是买了就等着收钱，根本没有足够的时间和精力关注市场进行股票交易。而股票行情分分秒秒都在变，投资者必须有充足的时间观察市场，及时交易。不然，很有可能错过赢利的机会。
第三，缺乏甚至没有证券投资知识。因为在这个高风险的证券市场里博取收益，必须要懂得，起码应了解一些风险收益理论和资产组合理论，学会宏观面和技术面的分析，会看财务报表等等，还要有一定的实战经验，否则就算盈利也不知为什么盈，亏损不知为什么亏。而中小散户由于种种原因，极少数人能满足以上条件。
第四，缺乏良好的心理素质。古人云：胜固欣然，败亦喜。可一般中小投资者很难面对涨跌而保持一颗平常心。6 000点时盲目乐观，认为股指一定会继续上涨，而一路下跌到4 000点以下后，就恐慌抛盘，心灰意冷。其实，在股票交易中，钱已经被“数字化”了，作为一个抽象的概念独立存在。在交易中不能患得患失，否则，再优秀的投资者无论理论知识多么扎实，实战经验多么丰富，如果心态不好，最终会走向失败（心态篇中已作具体阐述）。而大机构在交易中则能用铁的纪律克服人性的弱点。
第五，初期市场——全面牛市：庄家遍地，散户赚钱。
现在市场——局部牛市：基金扎堆，散户套牢。
未来市场——指数牛市：机构互博，消灭散户。
了解市场环境，认清自己所处位置，才能避其弱点，把握机会，战胜自己，战胜敌人，获得收益。
第2节 坚持目标，适时调整目标
一、制定现实可行的投资目标
制定现实可行的投资目标，是实现投资理想的保证。很多人之所以失败，是因为他们的目标不现实。比如，我们在股市中常常看到一些股民雄心勃勃地宣称，要用半年或一年的时间把自己的本金翻上几倍，这样的目标可能实现吗？说句不客气的话，是痴人说梦。当然，极少数有这样的情况，但绝不是广大股民能达到的目标。
在股市中，把投资收益的时间预期太短、手中资金与预期收益不成比例、做自己弱项投资等等，都是不现实，也很难达到的目标。就像量体裁衣，做你能穿的衣服，做你能经过努力做得好的事，投资目标才有可能实现。如果一旦制定了切实可行的目标，并确定自己的目标真的很现实之后，就要坚定信心，坚持自己的目标。同时，还要看自己的目标是否具体？然后分时间、分阶段制定出阶段性的小目标。做这些事需要花费时间、认真动脑，不能怕麻烦，不能走捷径。
二、适时调整目标
我们应该明白，投资市场由于受多种因素影响，是瞬息万变的。随着市场的变化，在投资目标实施过程中，你可能会发现原来制定的投资目标有些并不现实或出现了一些问题。这时，一不能害怕，不知所措；二不能全部推翻，全盘否定；三不能在明知有问题了，还墨守成规、一成不变地坚持自己的投资目标。其实，任何投资目标都是动态的。市场在变，我们的资金状况、投资思路等也在不停地变化，所以出现变化和发现一些问题都是非常正常的。最有效的办法是保持冷静头脑，认真分析，找出问题所在，及时修正和调整投资目标，尽量使投资目标达到安全性、风险性、收益性最佳的状态。
但是要注意一点，调整目标要尽量在不偏离大目标的前提下，调整阶段性的目标和操作思路。
第3节 坚持写投资日记
大多数投资者都没有坚持写交易日记的好习惯。做到这点对于提高我们的投资技巧很重要，也是一个很有成效的办法。
写交易日记有以下3点好处。
第一，我们可以清楚地记录下每天交易中所发生的一切。尤其是能记录下犯了哪些重大的投资错误。这样我们就可以清楚地知道，投资失误的原因是心态？
是技巧？还是两者皆有。在次日交易前还要反复重读，不断提醒自己注意！因为投资者最容易犯重复性的错误，或许就在明天。
第二，坚持写交易日记可以使我们交易思路有连贯性，对市场认知度不断提高。尤其对“长线短炒”者非常重要。因为许多投资者只喜欢在牛市关注股票每天的走势，在熊市就不再关心市场变化，这使得广大散户永远也不明白为什么总是熊市被套的原因。
我们在记录内容上至少有以下几方面：
1．记录下你所持股票每天波动的范围以及市场的反应。
2．记录下你成功或失败时心里的状态以及成功或失败的原因。
3．一周、一月总结出你近期投资的心得和特点。
我可以肯定地告诉您一件事，就是当您开始写交易日记时，您肯定会发现你的获利能力会戏剧性地大幅提高！不信从今天就去试试！
第三，坚持写日记可以帮助我们战胜自我（看一下来自美国交易员真实的道白）。
我知道我将要做的事有多邪恶，但非理性的自我战胜了我的决定。可能这只是我和美狄亚的想法……但也可能不是。我在心理学所学到的第一课就是，如果我不断地想着一件事（性、金钱、权力、抓到一条大彩虹鳍鱼），我的同仁们可能也有同样的意念或梦想。不，你别以为我快要变成加州怪物了。但我会是第一个承认，我在交易时经常和内在自我对话的人（可能会有两个内在自我）。有人可能会说它们听到内在自我的声音……我可不是这种人，但这种内在自我的声音，对我的交易决策产生了极大的影响力。所以我花了很多时间去聆听自我的声音，并加以思索。以下就是我从中学习到的。
这种自我的庞大力量似乎已经超越我们的判断力。为了确定我还没有发疯（这是指日可待的），我和少数几位我所尊重的交易员讨论，他们也提起这些声音或是他们与内心自我的对话……以及这些力量对我们的决定有多大的影响力。和这位说出她的经典名言，然后就杀死自己儿女的美狄亚一样，我承认我曾经明确地知道会输，但还是进场交易，而且真的觉得没有办法不去做。在我们这些平凡的交易员心中，确实藏有一股强迫我们去做的力量。
突破之道在于，运用我们内心的力量，控制住这种自我毁灭式的行径。
我将告诉你，如果你和我一样受到这种情况的影响，有哪些因应之道。但现在让我们来看看发生了什么事情。
我之所以热衷这个主题的真正原因，是在两星期以前，我原本收到国债市场出现的一个买进讯号，但我却没这么做。为什么呢？理由很简单，那些“声音”叫我别买。这段内心对话是这样的：“嘿，拉瑞，你上回交易输了，这次应该小心了……这是相当可怕的东西……在这里停下脚步，等下一个更理性的交易吧……至少等讯号出现，然后出现回档时再进场，或类似的讯号……”同时，另一个声音会说类似这样的话： “你一定要去做你该做的事。”
内心的声音之所以发出截然不同的意见，都是因为想要保护我。换句话说，为求保命的那部分自我，已经抛出一大堆一大堆的恐惧。千真万确，这个“声音”比第二种声音吵得还要久，还要凶。它整天吵个不停，因而让我错失了一个很好的交易机会。
简而言之，因为恐惧而发出的内在声音会说服你放弃的好交易，多过你会叫自己去做的坏交易。
过去几个星期以来，我一直在专注这个问题，根据我的观察，你是可以接触到这些内在自我的。你能够感觉到、听到哪一个自我是恐惧，哪一个自我是以活命为主，那一个自我就是你一定得去了解的。或许，你是那种不容易受到情绪感染的人，你只要明了，想说服你不要去做某件事的声音，就是保命的“声音”，也就是你要避免去聆听的声音。
对这些自我多加注意的话，你可以充耳不闻，不接触其消极的唠叨声。
以下就是你本月的习题：当你在进行接下来的10笔交易时，把你在情绪层面所感觉到或听到的声音写下来。不要长篇谩骂，真正地仔细聆听，好让你能分辨出这两种声音（我就我的经验告诉你们有两种声音。不过我访问其他交易员时，有人也说他们脑海里会出现两种相反的意念）。这样的话，你不但能够对抗你的情绪，更可以将它分类，详细地记录在你的交易日记里。
以便在日后对付它们。
第4节解密庄家技法
古人云：“用兵如孙子，用计三十六。”股市如战场，虽然我们看不见刀光剑影，听不见震耳欲聋的炮声，但这场没有硝烟的战争充满了斗智斗勇，同样惊心动魄。
股市本身并不能创造财富，炒股是一个社会资金再分配的过程。庄家赚钱，广大散户就会赔钱。所以，从庄家诞生那日起，注定要与散户成为“天敌”，为广大散户编织一个又一个精心设计的“骗局”。当股市在高位时，庄家会营造出一片空前的“繁荣”景象，让股民感觉大盘后市前途无量；当大盘低位时，又会让广大投资者认为世界末日到了，再不斩仓割肉，真要血本无归了，于是挥泪离场，抛出股票。而庄家正好在低部大口大口吃廉价筹码。庄家就是这样在与散户投资者进行搏杀，时而力挽狂澜，时而背水一战，时而声东击西，时而项庄舞剑意在沛公。庄家可谓机关算尽，设下无数陷阱，与散户斗智斗勇！
一、庄家的含义、特点及种类
庄家是指资金雄厚、消息灵通，以广大投资者为对手，通过影响、操纵股价获得暴利的机构。
庄家的特点：
（1）资金非常雄厚。
（2）消息灵通。主力庄家在消息面上有着绝对的优势，尤其是“政策市”
的大环境下，这种优势更为突出。我们可以发现每次大盘在出“利”
好或“利空”的前一天两天，盘中都有大资金抢货或“出逃”迹象。
（3）以市场为对手。机构主力调动千万上亿的资金冲杀股市，无非是想获取丰厚的利润。而股票市场又是零和的游戏。有人赚钱必然有人亏钱。
因此，在庄家进入股市的那一时刻起，客观地决定了他们必然要以市场为“敌”，处心积虑地与市场人士斗智斗勇，千方百计地把他们的钱“抢”到自己的口袋里。其实不单是庄家，散户亦如此。
（4）操纵股价。庄家只有通过操纵股价才能达到获利的目的。当他们收集到足够的筹码时，就可以在一定条件下按着自己的意愿，操纵股票的涨与跌。例如，在关键技术位砸市、托市等等。
（5）对市场有深刻的理解。主力庄家在坐庄时，有严格的“铁律”，对相关政策理解非常到位。
（6）集团军协同作战。在主力庄家坐庄时，会有一大批精英鞍前马后效命，而且往往是几个大机构以结成战略合作伙伴的模式协同作战。现在基金集中持股就是一个变相坐庄的普遍现象。
庄家的种类：从时间上划分，主力庄家可分为短线庄家、中线庄家、长线庄家三种。
1．短线庄家
（1）收集筹码相对较少，通常在8％～20％，也有个别在5％的。
（2）坐庄的时间短。从吸货、震仓、拉升出货全过程最长不过三个月，最短的有一天完成。例如，深圳股市1994年国庆后暴跌至140点，当日反弹到173点。明显是一些短线庄家的杰作。上午收集筹码，下午两点多钟拉高，收市前派发（T＋0交易规则），盘中完成洗盘震仓。
（3）拉升幅度有限。由于客观环境及时间的制约，短庄炒作的股票升幅一般都很有限。通常在10％～20％，超过20％以上的股票基本面都有利好消息配合。或者是在牛市大涨行情中，跟风盘追涨愿望十分强烈。
（4）短线庄家进场一般会选择个股上涨的末期；横盘整理的调整期；牛市上涨的初期以及重大利好的出台前夕。
理由如下：
第一，股票上涨的末期。股票一直上涨，市场里大多数散户还陶醉在红红火火的“大牛”市中，各方人士也对股市一致看涨，大家追涨情绪依旧高涨。而短线庄家已经看出大市已是最后的“疯狂”，所以采取快进、快出的手法进场操作。因为牛市末期也是黑马狂奔的阶段，所以出货对庄家来讲非常容易，但一定要“快”！
第二，横盘整理时期。当股票在上涨途中形成一个“大箱体”宽幅震荡时，短线庄家有时也会抓住机会“猛炒”一把，马上离场。因为箱体震荡给他们提供了吸货和派发的空间，同时箱体整理格局一旦形成，往往会持续一段时间，客观上也给短庄提供了全身而退的机会。
