登陆注册
9185600000009

第9章 磨刀不误砍柴工,了解投资工具(4)

2.关注新债券

债券市场的价格较为稳定,往往某一债券新发行或上市之后才出现波动。为了吸引资金,新发行或新上市债券的年收益率比已上市债券的收益率要高一些。因此,在债券新上市或新发行时购买,等到价格上涨的时候再售出,能够获得利润。

3.计算好天数

买卖有价差,当日买当日卖必然会亏本,因为银行的买入价低于卖出价,即相对于投资人而言,买价高于卖价,持有时间太短,投资人会亏本。因此,投资者应计算一个不亏本的最短持有天数,即持有期间的内含利息减去买卖价差后的收益应高于存活期的税后利息收入。

举个例子,如果100元面值债券买入净价99.95元,卖出净价100.01元,价差为0.06元,应计利息0.22元,100×2%/365×天数-0.06≥100×0.72%/365×天数×(1-20%),计算结果,天数≥15天,这意味着投资人只要持有15天以上,肯定比存活期划算。时间越长,收益越多。

4.观察债券市场利率

债券价格与债券市场变化密切联系,若投资者准确判断,就能获得额外的升值收益。债券价格与市场利率成反比,利率降低,债券价格上升,利率上升,则债券价格下跌。若投资人预计利率将降低,可大量买入债券,待利率真正降低导致债券价格上涨时,卖出债券即可获得高于利息的可观收益。若预计利率将上升,投资人可卖出手中债券,先获利,待利率真正上升导致债券价格下跌时,再买入债券,这时的债券实际收益率高于票面利率。

外汇,赚币种差价的钱

外汇的概念具有双重含义,即有动态和静态之分。外汇的静态概念,又分为狭义的外汇概念和广义的外汇概念。

狭义的外汇指的是以外国货币表示的,为各国普遍接受的,可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。它必须具备三个特点:可支付性(必须以外国货币表示的资产)、可获得性(必须是在国外能够得到补偿的债权)和可换性(必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产)。

广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。国际货币基金组织(IMF)对此的定义是:“外汇是货币行政当局(中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”

中国于1997年修正颁布的《外汇管理条例》规定:“外汇,是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产:(一)国外货币,包括铸币、钞票等;(二)外币支付凭证,包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;(三)外币有价证券,包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等;(四)特别提款权、欧洲货币单位;(五)其他外汇资产。”

外汇的动态概念是指货币在各国间的流动,以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币,借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑的简称。

外汇有多种分类方法。按照外汇进行兑换时的受限制程度,可分为自由兑换外汇、有限自由兑换外汇和记账外汇;根据买卖的交割期,外汇可以分为近期外汇和远期外汇;根据外汇的来源与用途不同,可以分为贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇;根据外汇汇率的市场走势不同,外汇又可区分为硬外汇和软外汇。

如何用外汇赚钱呢?就是利用各种货币之间的兑换率的变化来达到盈利的目的。外汇投资,赚的就是币种的差价。自从外汇交易市场诞生以来,外汇市场的汇率波幅越来越大。

1985年9月,1美元能兑换220日元;而1986年5月,1美元只能兑换160日元,在8个月里日元升值了27%;而2009年11月,1美元才可兑换约88日元。

1992年9月8日,1英镑可兑换2.0100美元;到1992年11月10日,1英镑可兑换1·5080美元,在短短的两个月里,英镑兑美元的汇价就下跌了5000多点,贬值25%;而到2009年11月,1英镑可兑换1.6623美元。

现在,外汇市场上每天的汇率波幅也不断加大,一天涨跌2%至3%已经司空见惯。正是因为外汇市场波动频繁且波幅巨大,给投资者创造了更多的机会,吸引了越来越多的投资者加入这一行列。

投身复杂多变的外汇市场,不仅需要了解外汇常识,而且需要学习一定的外汇投资技巧,才能成为外汇市场中的大赢家。

1.订立一个止蚀位置

订立一个止蚀位置(也就是在这个点,已经到了你所能承受的最大的亏损位置),一旦市场逆转,汇价跌到止蚀点时,要勇于操刀割肉,这是一项非常重要的投资技巧。由于外汇市场风险颇高,为了避免万一投资失误时带来的损失。因此,每一次入市买卖时,投资者都应该订下止蚀点,即当汇率跌至某个预定的价位,还可能下跌时,立即交易结清。这样操作,发生的损失也只是有限制、有接受能力的损失,而不至于损失进一步扩大,乃至血本无归。因为即使一时割肉,但投资本钱还在,留得青山在,就不怕没柴烧。

2.分散货币理财

在投资外汇的时候,是选择个人外汇买卖、期权,还是结构性存款,投资者应该根据自己的理财目标、理财期限、现有资产状况和所需的回报率进行选择。结构性存款的风险比较小,回报率低;个人外汇买卖和期权的风险较大,回报率较高。持有外币的人还可以通过分散货币理财,实现保值。

举个例子。假设一个人有10万美元,平均分成美元、欧元、澳元、加元进行打理。假如当日欧元兑换美元的开盘价为1.2704,美元兑换加元的开盘价为1.1341,澳元兑美元的开盘价为0.7523。10万美元就可分散为25000美元、19678.80欧元、28352.50加元和33231.40澳元。

那么,外汇理财产品中,美元和澳元理财产品的收益率都为5%左右;欧元理财产品的收益率则在2.5%左右;加元少有理财产品,可以存为银行定期存款,假设当时国内商业银行加元一年期定期税后利率为1.25%。

一年后,投资者手头的资金将变为26250美元(1250美元的理财产品收益+25000美元本金)、20170.80欧元(492欧元的理财收益+19678.8欧元的本金)、34892.40澳元(1661澳元的理财收益+33231.40澳元本金)和28706.90加元。

如果按照当日外汇交易价格兑换成美元的话,当时欧元兑美元为1.378,澳元兑美元为0.8665,美元兑加元为1.0456,则投资者的20170.80欧元可兑换成27795美元,34892.40澳元可兑换30234美元,28706.90加元可兑换成27455美元,投资者总共可获得26250+27795+30234+27455=111734美元,比全部买美元理财产品多了6734美元。

在进行分散投资时,投资者还可以根据外汇市场的趋势,适当提高强势货币比例,理财收益还会提高。

3.逐次加买

有的投资者在第一笔买入某一货币之后,该货币价格上升,眼看投资正确,在兴高采烈之余,便想增加投资。但是加码应当遵循“每次加买的数量应比上一次少”的原则。这样,逐次加买,数量越来越少,犹如“金字塔”的模式,层次越高,面积越少。一旦走势下跌,由于在高位建立的头寸较少,损失相对轻些。

4.不要总看过去的价位

过去的价位往往是一个相当难以克服的心理障碍。不少投资者就是因为受到过去价位的影响,造成投资判断有误。因为一般来说,见过了高价之后,当市场回落时,对出现的新低价会感到相当的不习惯。当时纵然各种分析显示后市将会再跌,市场投资气候十分恶劣,但投资者在这些新低价位水平前,非但不会把自己所持的货售出,还会觉得很“低”而有买入的冲动,结果买入后便被牢牢地套住了。因此,投资者记住,过去的价位就让它彻底过去。

5.有效地控制风险

外汇市场风险很大,它的风险主要决定于外汇价格的变量太多。虽然现在关于外汇波动的理论、学说十分多,但汇市的波动仍经常出乎投资者们的预料。外汇市场的投资者,要学一点风险概率方面的知识。在外汇投资中,要充分认识风险和效益、赢钱与输钱的概率及防范的几大问题。如果对风险控制没有认识,随意买卖外汇,往往会输钱。

保险,幸福生活的稳定器

相对于其他的投资方式来说,保险的收益见效可能是较慢的。正因如此,很多人在赚钱时,就只知道享受赚钱的乐趣,却忘了保钱的重要性。其实,对任何人来说,保险都是十分重要的。如果一个人的经济收入不高,就更需要保险为他的安全保驾护航了;如果收入很高,也需要保险来帮他的资产保值。保险的确不是收益见效很快的投资品种,但它却可以是让我们感到最放心的品种。

美国夏威夷大学哲学教授、著名统计推理学家拉里·苏丹对人的生命风险做过统计,每年可能遇到的危险主要有:受伤危险概率是1/3,难产1/6,车祸1/12,心脏病突然发作(年龄35岁以上)1/77,在家中受伤1/80,死于心脏病1/340,乳腺癌(女性)1/5000,死于中风1/1700,遭到强奸(女性)1/2500,死于突发事件1/2900,死于车祸1/5000,染上艾滋病1/5700,被谋杀1/1100,死于怀孕或生产(女性)1/1400,自杀1/20000(女性)、1/5000(男性),因坠落摔死1/20000,死于工伤1/26000,被汽车撞死l/40000,死于火灾1/50000,溺水而死1/50000,被刺而死1/60000,死于手术并发症1/80000,中毒而死(不包括自杀)1/86000,吃东西噎死1/160000,死于飞机失事1/250000,触电而死1/350000,死于浴缸中1/1000000,坠落床下而死1/2000000,被动物咬死1/2000000,被闪电击死1/2000000,被龙卷风刮走摔死1/2000000,冻死1/3000000。

表面来看,那些万分之一、几十万分之一的概率是很小,但是,当我们仔细观察现实生活,便不会觉得那是危言耸听,诸如疾病、地震、火灾、车祸、桥梁坍塌、癌症等,任何人随时都被死亡包围着,防不胜防。因此说,人生充满了风险,有些风险是能够预测到的,有些却是不能预测的。要想做到有备无患,最佳的策略就是买保险,买了安全、买了放心。

其实,从某种意义上说,如果运用的好,保险可以说是最强大的现金流管理工具。因为它有以下几个特征。

1.互助性

保险具有“一人为众,众为一人”的互助特性。它在一定条件下,分担了个别单位和个人所不能承担的风险,从而形成了一种经济互助关系。这种经济互助关系通过保险人用多数投保人缴纳的保险费建立的保险基金,对少数遭受损失的被保险人提供补偿或给付而得以体现。

2.契约性

从法律的角度看,保险是一种契约行为,可以有效保证投险人的利益。

3.经济性

保险是一种经济保障活动,是整个国民经济活动的一个有机组成部分。其保障的对象财产和人身都直接或间接属于社会再生产中的生产资料和劳动力两大经济要素;其实现保障的手段,最终都必须采取支付货币的形式进行补偿或给付;其保障的根本目的,无论从宏观的角度还是微观的角度,都是为了发展经济。

4.商品性

保险体现了一种等价交换的经济关系。

5.低成本性

保险是管理风险的最低成本,是一种科学处理风险的有效措施。。这是由于保险的规模效应,其道理好比超市与个体小店。个人管理风险成本大,就像个体小店。保险公司管理风险成本小,就像超市。

6.强制性

保险缴费带有强制性,它能够帮助我们克服冲动消费、盲目投资等人性的弱点,让我们养成良好的长期储蓄习惯。

7.储蓄性

保险也是一种储蓄方式,它不需要你拿出更多的钱,你只须换一种存钱的方式。但它比单纯的储蓄又多了一种保障,它是更具价值的储蓄。

8.规律性

保险的缴费期、受益期等区间的设计,符合我们收入和支出的变化规律,对我们规划和掌控自己一生的现金走向,具有非常大的帮助。

香港巨富李嘉诚说:“别人都说我很富有,拥有很多财富。其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了足够的保险。”许多人不理解,为什么像李嘉诚那样的有钱人也要买保险呢?难道他的财富还不足以抵御风险?答案当然是否定的。

据2009年2月5日《福布斯》杂志公布的香港富豪榜排名来看,虽然受金融海啸打击,李嘉诚身家缩水,但是,他仍然以1263亿元蝉联香港首富。李嘉诚为家人购买了高额的保险,不是李嘉诚支付不起家人和自己的医疗等费用,他的初衷在于将自己家族资产和财富利用保险进行有效的规划,就是保险对财富保障和转移(也叫“传承”),富有人群虽然现在很富有,但只是一时数字的积累,而保险却能通过法律的形式把财富移植到将来。

同类推荐
  • 最容易误事的108个小毛病

    最容易误事的108个小毛病

    本书将人类常犯的108个小毛病列出加以论述,让读者耳目一新,从而避免误事,更快的取得成功。
  • 丑女无敌

    丑女无敌

    从女孩的性格、气质、品位、社交、心理、才智、处世、财商、爱情、婚姻、职场等角度,全方位地讲述现代女孩获取成功的必备要素。希望本书能让所有女孩有机会重新评估自己的生活方式,修炼出一个美丽的自己!也希望它能给读者带来一丝美丽的灵感,一份成功的自信,一把安身的钥匙,一道立命的光环!
  • 历史智慧教给年轻人的99条生存法则

    历史智慧教给年轻人的99条生存法则

    说话怎样才能滴水不漏?如何办事才能顺风顺水?在何时应该激流勇退?在凶险的局势面前,如何才能趋利避害?……读史使人明智。历史人物的兴衰成败能给我们很好的启示。《历史智慧教给年轻人的99条生存法则》以历史人物为核心,翔实地讲解了中国历史中的99则生存智慧,对于我们当下的生活和工作而言,这些生存智慧仍有借鉴和指导意义。
  • 脱稿讲话 即兴发言

    脱稿讲话 即兴发言

    为什么有的人提起笔来洋洋万言,说起话来却期期艾艾,不知所云;为什么有的人博古通今,言谈起来却反应迟钝,言不及义;为什么有的领导运筹帷幄,讲起话来却结结巴巴,词不达意。相反,有些人虽貌不惊人,但说起话来口若悬河,滔滔不绝,妙语连珠。人与人为什么在语言上会有天壤之别呢?会说话是一门学问,更是一门艺术。脱稿讲话接地气,即兴发言聚人气。一次精彩的脱稿讲话、即兴发言胜过百次机械地念稿。本书从基础到关键,从零教你学会脱稿讲话的艺术,共同探寻即兴发言妙语连珠的秘密。
  • 影响你一生的情感故事(智慧背囊)

    影响你一生的情感故事(智慧背囊)

    本书以无数个浅显易懂的小故事,及一语道破真谛的点评形式展开,使广大读者在阅读中成长,在书香中体会,进而肃立塑造更加高尚的灵魂,开创更加完美的人生。
热门推荐
  • 棺人,别过来

    棺人,别过来

    我原本平平淡淡无波无澜的生活,因为一个奇怪的男人都翻天覆地。阴暗诡异的古墓,古老的木盒,一桩桩离奇的死亡事件,一切一切的阴谋真相都隐藏在那跨越前世今生的爱恋之中。
  • 末世之重获新申

    末世之重获新申

    我叫罗云,作为一名九零后,迷茫占据了我所有的青春。我有一个梦想,徒步去拉萨。毕业两年一直在为这个梦想而努力。记得有位挚友说过:有梦想的人最可贵!我怀揣着梦想挣扎在这个陌生的城市里,可谁能想象,正在我为梦想努力的时候这个世界变了,变得我没法适应,死亡一瞬间充斥着整个世界!这样的世界,我该如何生存!只有变得强大,变得更加强大,强大到!这整个错乱的世界再也不能支配我的生死!这是一个纷乱的世界,丧失,人心。哪个才是真正的末世!
  • 宫心为上

    宫心为上

    玉容是她亲手害死的,陈京华是她亲手杀死的……本无意卷入宫庭纷争,却在腥风血雨中飘摇不定。而她背弃了最爱,转投帝怀。大婚当日,她披着凤冠霞帔,脚蹬金线玉履,淡笑着看他漠然地向她走来。他的手中,牵着在立后这日一同封纳的新妃——一个他最爱的女人。后妃同纳,这是他给她的一个下马威,也是他对她不屑的证明!他要立的后,本该是别人。“千兰,这到底是谁虐谁的心!”虐心最高境界,虐了别人,也虐了自己~~虐哇,虐……
  • 我不过是你的游戏吗:爱情距离(完整版)

    我不过是你的游戏吗:爱情距离(完整版)

    外表冷傲沉着的经纪人竟然努力隐忍压抑着狂燥不安。华丽璀璨的著演员隐藏的却是一颗受伤易碎的心。迷糊又死要面子的毕业生高喊着女人要坚强独立的口号,阴差阳错的陷入尴尬的感情漩涡。什么是一念天堂,一念地狱,痛彻心扉后恍然领悟,爱情其实很简单,爱就爱了,那些剪不断理还乱的情丝,原来是自己给自己套上了沉重的枷锁,将透明的灵魂层层束缚。
  • 深宫独宠:粉嫩娇妃太惹火

    深宫独宠:粉嫩娇妃太惹火

    她俩是先王府侧妃,是同正妃一起被帝王许下一生的人。后宫之中,尔虞我诈,步步惊心,她们谁能立在云端看尽天下苍生?帝王后宫佳丽三千,能一步登天的有几人?又有谁能身居高位,宠冠后宫?何况深宫之中,帝宠何在?她是后宫中的新秀,受尽高位妃嫔的陷害与嘲讽打击,步步惊心,转危为安,深情后又薄情,该如何立在云端纵享繁华?他许下的是数女子的一生和青春容貌,负了谁?又爱了谁?还是无真心只恩宠?最后是落得一生孤独,惹得一生祸罢。看尽苍生,方知往日的辛甜。
  • 福晋要造反

    福晋要造反

    织善不过是固山贝子之女如何配的上当朝新贵——已睿智稳重,阴冷深沉著称的睿卿郡王。父亲因无心于官场的尔虞我诈,早年便告病在家,带身体一直羸弱的娘亲与自己居住在远离政治中心的琉璃厂附近,过着风轻云淡的生活。怎料天降一道圣谕却打破了她平静的生活,以智谋过人著称的他,自然有着自己所执拗的性格,虽忠心于皇上,但不代表自己的人生就完全被其所控制,皇上奖赏的额外请求,竟是要求能有自主的婚配权。君无戏言,既已答应便无后悔余地,但怎知皇上只答应不指婚嫡福晋,可未曾答应不指派个侧福晋来……
  • 艳世绝妃:废材七小姐

    艳世绝妃:废材七小姐

    她,来自二十一世纪的特工,却因爱人和挚友的背叛被害身死,穿越到凤阑大陆,附身即墨家族七小姐身上。废材?呵呵,没关系,看她如何力挽狂澜,炼丹药、御神兽、美男环绕,这个大陆注定因她的到来而风云聚起!
  • 腹黑校花是死神

    腹黑校花是死神

    方源闹自杀却被腹黑校花给缠上了,什么,校花学姐你是死神?好吧,这是一个纯情少年被带坏的故事。
  • 下第夜吟

    下第夜吟

    本书为公版书,为不受著作权法限制的作家、艺术家及其它人士发布的作品,供广大读者阅读交流。
  • 通天神井

    通天神井

    (南山寻鹤新书《九洲武帝》已发,欢迎捧场)九重天井,隐藏着古老传说;一度人生,完结了一本传奇。至强之路,必定艰辛曲折,但又热血非常。红颜相伴,更添几多柔肠。少年萧云拥有着残缺记忆,一步步踏上巅峰之路,去找寻九口通天神井背后的惊世秘密……力量进阶层次:内力、脉力、元力、灵力、神力修为境界层次:先武、后武,通脉、脉门,御元、元魂,涅槃、灵尊,坤神、乾神、帝境!