登陆注册
8392200000030

第30章 如何选择基金

面对市场上成百上千只基金,而且市场的风险也随时威胁着我们投资的安全,如何选择好的基金,有的时候真的会让人感到茫然,到底怎么选呢?下面就为大家总结几点。

1 好基金的标准

普通投资者第一次投资基金,面对长长的好几页名单,除了名字恐怕分不清到底有什么区别,孰优孰劣。这就需要我们自己去判断,哪些才是真正的优质基金,哪些只是徒有其表。

买基金,我们首先要选好的基金公司,没有好的管理者把握大方向,其他都不切实际。其次还要从实际出发,选择适合自己的才是最好的。因为基金的风险和收益水平千差万别,而投资者的偏好也是众口难调,所以基金不同于其他投资方式,这个过程是一个双向选择的过程。

举例子来说:退休的老年人投资都比较保守,他们适合的就是债券基金、货币基金;四五十岁叔叔阿姨级别的投资者,他们对于收益有一定的要求,但是期望值不高,选择混合基金可能更合适一些;而二三十岁的年轻人都比较激进,喜欢收益高的基金,他们对投资都会有自己的一些见解,更喜欢不断变化的方式,所以他们就适合股票基金或者一些新型的基金。

选择基金只是一个方面,除此之外,我们还要选择好的基金公司,这才是一只基金成败与否的关键。每个投资者都可能有自己的投资思路,对于基金公司的判断也有自己的标准,但是我还是为初学者说说大致的选择思路。

1.挑选基金公司

通常我们选择一家好的基金公司,最主要的方式还是通过媒体或者听他人推荐。在选择的时候,我们往往先找自己在电视里听到过的,其次从里边找从业历史比较久的,再看理财团队的经理人是不是有名,最后才看看这里面谁的收益水平最好。这个顺序相信是我们每个人的第一反应,现在人们买基金就跟买商品差不多,只要我们从以下几个方面把握好,基本上没有太大偏差。

规模大:基金公司的规模有大有小,有的旗下有数十只基金,而有的只有几只。规模的大小显而易见。

业绩好:基金的业绩是说明其以前的成绩,虽然我们不能总活在过去,但是我们能看到的只有以前的成绩,以往做得好说明他们有实力,如果连个像样的成绩单都没有,我们凭什么相信他们会做好。

形象佳:对于一些被新闻媒体曝光过参与什么内幕交易的黑基金公司,我们坚决不能选择,只要他们曾经动过歪脑筋,就说明他们在思想上存在问题,不是一时整改就能彻底改正的。我们要找的是那些信誉好、口碑好、形象好的基金公司,起码我们看着放心,不会因为他们自身的问题影响到投资者的利益。

资历老:基金的存续时间是很长的,但是我们选择购买的时候,尽量选择那些老基金,一来我们看看它之前的业绩,二来老基金的经验是不可复制的,我们不想自己的投资被新手拿来买教训。

风格自选:每个基金团队都有自己的投资风格,有些随机应变比较快的,在市场反应上会灵活迅速,有些则以不变应万变,稳字当头。如何选择,投资者可以自定。

2.基金公司业绩

一家好的基金公司不仅要规模大,而且要能力强。让大家都交口称赞是需要有证明的,最好的证明就是强悍的业绩让人无可辩驳。虽然这有些片面,但是我们投资的目的就在于此。你说你的管理多么科学,投资多么合理,团队多么优秀,那是要凭业绩说话的。如何判断一只基金的业绩呢?我们要从以下几点进行考察。

基金的回报方式尽量选择复式回报,这点在基金协议书中都有说明。

有些基金公司为了使数据看起来漂亮些,就在数据上做手脚,不扣除费用,这就是不实在的表现,一旦发现就不要考虑它了。做手脚玩猫腻的公司,我们怎么敢把钱给他们呢?

基金投资在整个理财过程中是一个长期且变化的过程,数据上都会真实地反映出来,我们要看看这些变动是市场行情波动造成的,还是管理者操作的问题,如果是前者我们不用太在意,如果是后者,就要谨慎对待了。

上边提到了选择基金最好选那些上市时间较长的,一般在1年以上。这主要还是为了对比以往的业绩,无迹可寻的新基金总让人有些赌博的感觉,我们投资要投得谨慎,绝不能抱有赌博的心态。

3.判断好的基金管理人

一只基金好不好,不仅在于自身的先天条件,更是对于一个管理者成功与否的判定。基金经理的角色至关重要。

现代社会已经不是一个踏踏实实做事就会有人认可的时代了,有能力还要有知名度,让普通投资者都认识你,这才是当代基金经理人需要的转变。从幕后走向前台,领导者的形象在当今看来一点都不逊色于基金业绩号召力。如何挑选好的基金经理呢?

首先要考虑的就是信誉好。因为我国的投资市场在目前看来,监管方面还是有些不尽如人意的死角,内幕交易、做假账、老鼠仓等等都让人们防不胜防。监管者也疲于奔命,总是抱着杀一儆百的目的进行惩治,殊不知这样只会让一些人抱着侥幸的心理钻法律的空子。所以选择一名信誉好的经理人才是当今时代基金投资的首要目标。

其次,对于基金公司的整体投资方向要有独到的见解。现在的投资大环境是少数人挣钱,大多数人赔钱,主流思想往往是错的,真理永远掌握在少数人手里。所以我们要注意那些经常不走寻常路,见解独到的经理人。有些人是玩噱头,有些人真的是有才。

最后,要考虑经理人的背景。不要被那些什么外国野鸡大学所迷惑,也不要被那些花钱就能上的MBA搞昏了头脑,经济学家往往不是投资高手,真正能挣钱的才是我们需要的人。

以上几点是我们在实际选基金的过程中需要把握的要点,其中的主次关系还要看投资者本人的偏好。只要把握好这几个基本的原则,相信选出来的基金,即使不是最好的也差不到哪去。好的基金公司只是投资的前提,只有适合自己投资需求的才是最好的。如何选择适合的基金,我们在下一节展开陈述。

2 如何选择适合的基金

前面说了一些选好基金的注意事项,根据上面的原则选出来的是“大众情人型”,而往往不是投资者的“梦中西施”,因为每个人的偏好类型不同,好基金也不是适合所有人的。我们不能要求基金都很完美,只有适合自己的才是最好的。

我们在购物的时候遵循这一原则,在投资的时候也同样。如何在庞大的市场中找到适合自己的基金呢?下面我们通过分类讲解,从大的方面为大家出谋划策。

1.货币基金的投资选择

货币基金:其资金主要投向央行票据、短期债券、债券回购及同业存款和现金。抗通胀能力强。

适合的投资者类型:对于风险的承受能力很差,对于预期收益没有很高的要求,只求稳定的投资者。

案例8:小王在深圳的一家外企上班,每月的固定收入有15000元,除去正常开销,每月盈余都在1万元以上。所以只1年工夫,小王的工资卡里就攒了将近10万块钱,总存在活期账户里也不是个事啊,于是从来不理财的他,也开始关注起了自己的理财规划。

一开始想存定期,那样最方便,可是鉴于他的收入是工资性质的,前面攒下的存定期还行,后边每月一存也不合算。再想去买股票,可是他平时上班根本没时间,而且自己对于股市还不了解,也懒得操这份心。此时,他的朋友告诉他“懂股票买股票,没闲心买基金”。

于是,他通过比较发现,买货币基金比较适合自己,而且目前在整个投资环境不太好的情况下,货币基金确是一支独秀。虽然收益不是很高,但是相对于股票基金的剧烈波动,小王还是毫不犹豫地选择了前者。如果每月拿出1万元买基金,每年的平均收益率在2.5%左右,3年后本利收入达375000,5年后达640000元,10年后更是高达1360000元。而如果只是存活期,可以忽略不计的收益,让人没有理由不选择基金。而且,货币基金的超强抗通胀能力也是其他品种无法匹敌的。

2.混合基金的投资选择

混合基金:资产配置中包括股票、债券和现金等,投资手段多样,风险较为分散。

适合的投资者类型:具有适度的风险承受力,希望获得市场平均收益即可的投资者。

案例9:李先生今年35岁,夫妻两人年收入20万。年底拿到房子要做按揭贷款,房子总价80万,目前有35万的存款,他们想要使手中的存款获得更大的增值。李先生的家庭资产累计较为丰裕,收入处在上升阶段,但各方面开支也在增加。从长远考虑,现在做好投资理财的准备将惠及后半生。

李先生对于基金投资较为感兴趣,但是由于未来对于资金的需求较大,所以在风险承受能力上较低,所以我们建议他最好选择收益较为稳定、风险不大的混合基金更适合。

3.债券基金的投资选择

债券基金:资产配置中以债券品种为主,风险小,收益稳定。

适合的投资者类型:对资金安全性要求较高,收益预期不高的投资者。

案例10:今年40岁的朱先生夫妇都是教师,每月收入不下万元,家里有一套价值60万的自有住房,还准备再买辆车。

目前两人的储蓄共计16万元都存在银行卡里,朱先生不甘心只赚那么点利息,买股票又怕被套牢,想投资基金,但又不知购买哪种类型更好。

鉴于朱先生夫妇收入稳定且预期良好,但是由于储备资金量不足,未来也不能承受较大风险,所以建议像他们这样缺乏理财经验和时间的投资者,投资于债券基金是个可行的选择。虽然不能获得太高的收益,但是能在不付出任何脑力成本的前提下,获得一定的回报率也是不错的。

4.股票基金的投资选择

股票型基金:资产配置以股票为主,风险较为集中,收益较高。

适应人群:愿意承担较高风险,希望获得高收益的投资者。

案例11:邵先生30岁,在上海一家IT公司任项目经理,年薪20万,年终奖金10万。邵太太28岁,某广告公司职员,年薪6万,年终奖金2万。两位打算明年要小孩,目前的住房是邵先生父母给的,车子是1年前邵先生用年终奖金付全款买下的,所以还没有还贷压力。由于工作都比较忙,夫妻二人没有时间打理自己的财产,存款大部分是活期的,过去存过一些定期存款也大多到期没管,就趴在账上只有活期利息。基金、股票等投资工具从不涉及。

去年年终奖金发到手后,邵先生打算好好地规划一下自己的资产。细细算过之后,发现除了日常生活必要开支和预留的防止意外情况发生的资金外,自己手上还有50万的资产是可以用来投资获取高于银行利息的收益的。

股票是夫妻二人不愿涉足的领域,他们更倾向于投资基金,期望年回报率在8%以上。总的分析,邵先生的家庭财务状况良好,夫妻俩工作稳定,基本的社会保险和必要的商业保险也都齐全。即使投资上有些损失也并不会严重影响到其生活品质。所以,投资基金的话,他们有很高的风险承受能力。虽然邵先生过去没有涉足过金融工具的投资,但其从内心里还是愿意承担风险的,对只有2%~3%的收益的货币基金不感兴趣,所以邵先生比较适合股票基金投资。

综上所述,基金虽然也带有风险属性,但是由于职业经理人和基金公司的分散化风险管理,使其成为投资市场中风险相对较小的品种。通过不同的投资方式,不同基金的投资领域决定了它不同的风险等级和收益率。只有合理地把握自己的承受能力和心理投资预期,才能把钱用在刀刃上。

以上只是日常生活中比较常见的投资者,肯定不能完全覆盖广大投资者的需求,我们有必要在此基础上适当地采用一些投资策略,调整投资基金的收益和风险水平,使之能够更加适合我们。

3 投资基金的策略

选好基金只是成功投资的开始,仅仅是一味地主动购买可不行。如何把握投资基金的策略和步骤,对投资的最终收益有着至关重要的影响。

1.固定投资

前面说到了购买基金时,要根据自己的收入状况、投资经验、对证券市场的熟悉程度等来决定合适的投资策略。假如您对证券比较陌生,又没有太多时间来关心投资情况,那么您可以采取一些被动性的投资策略,比如分期等额购入投资策略、固定比例投资策略等。

采用被动投资方式的优点在于,不必担心进场时机,还可以积少成多,强制存款。通过“定期定额”购买基金,最低投资金额很低。例如,在香港地区每个月只需要1000港币;而在台湾地区的最低投资金额则为每月4000元台币,约合1000元人民币;而我国大陆由于居民收入水平所限,起购金额更低,一般是从200元开始,往上提高可以根据客户需求制定。

这种长期投资的报酬远比定期存款高。尽管“定期定额投资”有些类似于“零存整取”的定期存款,但因为它投资的是报酬率较高的股票,只要股市从长期来看是向上的,其投资报酬率就比定期存款高,变现性也很好,随时可以办理赎回,安全性较高。目前,一般成熟的金融市场上可供投资的基金种类相当多,可以让投资人自由选择。

2.分散投资

相对于定期定额的被动投资方式,分散式投资要求投资者有更多的主动性。具体操作是按照一定比例投向不同类型的基金,这种方式相当于在基金本身分散风险的基础上进行了二次风险分散。而且,随着市场不同投资品种的变化随时调整持仓比例,可以避免因为把鸡蛋放在一个篮子里,而导致一招棋错满盘皆输的被动局面。

通常,配置比例根据投资者的喜好而灵活掌握,股票型、债券型和货币型基金成鼎立之势。如果配置比例是5:3:2,通常要求每三个月或者半年调整一次。

3.顺势而为

俗话说“识时务者为俊杰”,说的就是要顺应时代潮流,顺势而为才能有所成就,在投资领域也是这样。任何圈子里都适应优胜劣汰的自然法则,好的基金都会被市场追捧,差的逐渐被淘汰。我们不要因为怕损失就固执地死守,要懂得有舍才会有得。

4.选好时机

采用这种投资方式的都是有一定经验的投资者,他们会根据市场的节奏和变化相应调整自己的操作思路,始终使自己在较低价位买进,在高点卖出。这就有点投资股票的意思了,但是基金的节奏相对于股市变化要慢得多,所以对于投资者要求不是很高。大家逐步地积累经验,就可以很容易达到这一程度。

本节我们从整体上了解了一些基金方面的基础知识和注意事项,对于一些无关紧要的介绍我们都是一笔带过,旨在用最简短的篇幅为大家寻找重点、难点进行讲解。接下来要进入实战阶段了,没有过投资经验的朋友跟随我一起看看基金是怎么开户的。

同类推荐
  • 新婚头三年,决定未来一生的财富

    新婚头三年,决定未来一生的财富

    《新婚头三年,决定未来一生的财富》一本关于吸财、理财和一生幸福的钱包哲学,人生就是理财,理财就是理幸福,把握新婚头3年,开启家庭幸福未来,未雨绸缪,才能衣食无忧;尽早准备,才能赢在起跑线;为新婚小夫妇量身打造,精确导航,奠定婚后家庭坚实的财富基础,在正确的时候遇到了这本小书,此书生当逢时!
  • 雪球专刊第078期:股灾启示录

    雪球专刊第078期:股灾启示录

    股灾过后,余震不断。本轮股灾发生时散户有哪些难忘的经历?广大股民从本次股灾中可以吸取哪些经验教训?请看本期《股灾启示录》!
  • 娃娃的生日PARTY(百万理财教育成长必备)

    娃娃的生日PARTY(百万理财教育成长必备)

    娃娃的爸爸是一家企业的中高层主管,因此他擅于规划并且有效执行项目,他传授给娃娃的一朵花,是成人世界解决问题时重要并且十分实用的工具,凭借这一朵花,孩子就可以靠自己提问和找答案,从全面性的思考练习开始落实效率执行,打下孩子日后管理能力的基础。理财教育就是引导孩子学习钱的管理,而钱和生活大小事都密切相关,因此父母可以仿效故事中娃娃的爸爸,利用生活中的事件,交付给孩子一个小小的项目,并从旁协助孩子计划与执行。
  • 精华版(三)你适合买股票吗?

    精华版(三)你适合买股票吗?

    这是一本像《男人装》一样紧随潮流,像《读者》一样贴近生活,像《故事会》一样充满故事,又像《花花公子》一样有内涵的理财专刊!理财达人水湄物语出品,长投网倾情奉献:《长投专刊》与你分享实现财富自由的实用投资理财技巧!
  • 婆媳关系管理(财蜜eMook)

    婆媳关系管理(财蜜eMook)

    21世纪了,咱都能上厅堂、下厨房、设路由、修汽车了,却还在用农业社会的方法跟婆婆算计家用、抢老公关注?这也实在是弱爆了! 伟大的管理学家德鲁克说过:“管理被人们称之为一门综合艺术”。综合说的是自我认知、智慧和领导力,艺术则是如何在实践中应用。 婆媳关系也是一样一样滴——基本原理是“老公是衔接的关键点”、自我认知是“儿媳妇是谁、啥作用”、需具备的智慧和领导力则涉及“管钱、经济独立、与人相处”三方能力。 与人相处是一门艺术,婆媳的关系中,全因一个男人变得微妙——可简单可复杂,取决于你的站位。是选择“占有”他、“分割”他,还是与他形成同盟?
热门推荐
  • 云梦九霄

    云梦九霄

    云梦泽曾有大罗金仙出世,后每一万载云梦泽出一紫眸金瞳者,九岁入世应劫。少年紫君,幻青云,梦九霄,只为济世救人,应劫而生。而此时,他却发现,事情远非应劫般简单。云如幻,泽如梦,云梦金仙轮回界成就金仙果位,是巧合,还是另有其因?
  • 末世拯救计划

    末世拯救计划

    地球遭遇末世,人类千年文明毁于一旦;地球生命遭到未知生物无情吞噬,濒临灭绝边缘;赵宇,一名在末世两年后醒来的少年,在因缘巧合下得知了一个关于末世的惊天秘密,从此走上拯救地球之路……
  • 都市隐玄录之轻云传

    都市隐玄录之轻云传

    青年道修,巫门圣女,树精兄妹,贬谪星君,山神萝莉,隐于都市之中。看似普通的刑事案件,背后究竟隐藏了什么?看似无关的四团迷雾,到底又有怎样的联系?幽冥地府,乱象已生,地藏王菩萨留下偈语,预示了什么?
  • tfboys之复仇姐妹淡淡情

    tfboys之复仇姐妹淡淡情

    三胞胎训练了十二年后强势回归,在复仇时经历了怎样的情劫?含着泪的离去,又有怎样的时间历程?——好,既然你不相信我,从此,我们形同陌路。——哈哈,死?我已经死过上千回了,再多一回也没事。——我问你,当初为什么背叛我?一次次的离别,有怎样的结果?
  • 韩娱大混战——我的前辈EXO

    韩娱大混战——我的前辈EXO

    她们能否冲破重重阻碍见到他们,她们能否用自己的全部爱他们,她们能否完成父亲的任务,找回真相,她们能否用各种方式证明她们的实力……守护他们吧!不要让他们任何一个人离开。所有的真相,都在这一刻被揭开。勇敢前进吧,少年,前面有你的成功,有你最爱的人……这里蓝曦柔,停更准备重写啦,大家随时关注噢,爱你们?
  • 公民常用法律大全

    公民常用法律大全

    《最新公民常用法律知识大全》分为五编共二十六章,襄括民事法律知识、刑事法律知识、行政法律知识、经济法律知识和怎样打官司等五大方面法律基本知识,采用一问一答的形式,从法律基本知识、民事法律为、婚姻家庭、财产继承等方面对最常用的法律知识作了简约明了的阐述。
  • 斯坦贝克俄罗斯纪行

    斯坦贝克俄罗斯纪行

    本书是世界著名的作家斯坦贝克与战地摄影家卡帕40天苏联之行的记录。以斯坦贝克的数百页旅行札记和卡帕的四千余张摄影负片,展示了俄罗斯大地与人民的真实。
  • 因果契约

    因果契约

    种树得果是为因果。苏定方却是签了份因果倒转的契约。先拿了果,再去种树。可要是拿了果不去种树,契约要的就是命。
  • 爱妻,你不乖奥

    爱妻,你不乖奥

    一个掩藏身份的千金小姐,一个“温柔贤良”的男优学生和一个桀骜不驯的富家公子之间的夺爱游戏,,,,,,
  • 福妻驾到

    福妻驾到

    现代饭店彪悍老板娘魂穿古代。不分是非的极品婆婆?三年未归生死不明的丈夫?心狠手辣的阴毒亲戚?贪婪而好色的地主老财?吃上顿没下顿的贫困宭境?不怕不怕,神仙相助,一技在手,天下我有!且看现代张悦娘,如何身带福气玩转古代,开面馆、收小弟、左纳财富,右傍美男,共绘幸福生活大好蓝图!!!!快本新书《天媒地聘》已经上架开始销售,只要3.99元即可将整本书抱回家,你还等什么哪,赶紧点击下面的直通车,享受乐乐精心为您准备的美食盛宴吧!)