BIAS的最大作用就是可以告诉投资者:有哪些涨得太快、太高的股票,可能会踏上“回家”的路;有哪些跌得太多、太快的股票,可能会爬“上岸”。
一、BIAS指标简介
BIAS乖离率是反映股价在波动过程中与移动平均线偏离程度的技术指标。无论股价在移动平均线之上还是之下,只要偏离距离过远,就会向移动平均线靠近,据此判断买卖时机。
BIAS计算公式为:
N日BIAS=(当日收盘价-N日移动平均价)÷N日移动平均价×100
其中,N采用的数值有很多种,常见的有两种:一种是5日、10日、30日和60日等以5的倍数为数值的;一种是6日、12日、18日、24日和72日等以6的倍数为数值的。虽然它们的数值不同,但分析方法和研判功能是相差不大。
二、BIAS实战应用
BIAS的主要应用法则如下。
(1)乖离率可分为正乖离率与负乖离率。股价大于平均线时,为正乖离;股价小于平均线时,为负乖离;当股价与平均线相等时,则乖离率为零。正的乖离率越大,表示短期超买越大,则行情可能即将下跌;负的乖离率越大,表示短期超卖越大,则行情可能即将上涨。
(2)股价与6日平均线乖离率达+7%以上为超买现象,是卖出时机;而当其达-7%以下时为超卖现象,是买入时机。
(3)在上升趋势阶段若出现负乖离,是买入的机会。
(4)在下降趋势阶段若出现正乖离,是出货的机会。
案例分析:
华电国际,该股处于长期下跌趋势中,A处股价两次冲高,乖离率达到5~6之间便拐头向下,显示在反弹行情中是多头信心之疲弱。B处股价急速下跌,乖离率达到-9以上,股价严重超卖。投资者在股价极度超卖的情况下,可适量短线介入博反弹。C处是在一波升势中乖离率首次出现负值,在均线等指标并没有同步发出卖出信号时,这种单日突然出现的负乖离率,如果没有实质性的利空,应为短线介入的机会。D处乖离率再次出现急速下降,同时均线有走弱的迹象,虽然D处的乖离率接近-7,但均线等技术指标并不符合短线出击的要求。E处乖离率回升,均线系统修复并向上发散,这里才是投资者再度介入做多的买点。