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第23章 MACD指标选股

技术指标所具备的对行情进行预测的功能,是其在证券市场上能够保持长盛不衰的重要原因。技术指标对行情发展的预测和提示功能,是投资者在实战中重要的参考对象之一。本章将讲解常用的一些技术指标,并通过实战分析的形式,使投资者能够较为轻松地掌握和理解技术指标的运用技巧。

MACD在分析和判断股票的中长期趋势上,所体现出来的稳定性和准确性最为投资者所称道。其实MACD对于短线交易的分析和判断也有较为理想的应用,这也是对其中长期应用的一种补充和完善。

一、MACD指标简介

MACD指标即平滑异同移动平均指标,它是一项利用短期(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况,对买进、卖出时机做出研判的技术指标。这项指标是基于移动平均线MA理论发展起来的,是针对市场趋势进行研判的一种趋向指标。它由两部分组成,即正负差(DIF)和异同平均数(DEA),其中,DIF是核心,DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。在软件中输入MACD,即可显示该指标。

MACD的优点是摒弃了MA频繁发出买入与卖出信号的缺陷,使发出信号的要求和限制得到了增加,在实战中使用起来比MA更可靠。MACD的缺点同MA一样,在股市处于横盘或牛皮整理时,因指标钝化而容易出现伪信号,发出错误指示。

当短时间内涨跌幅度特别大时,因为日线MACD的移动相当缓和,比较行情的变化有一定的时间差,所以,一旦行情迅速大幅涨跌,MACD不会立即产生信号,此时,日线MACD无法发生作用。实际上,投资者完全可以利用分钟K线中的MACD,至于使用5、15、30、60分钟的哪一种MACD,投资者可以按使用习惯选择。使用分钟K线图的MACD可以有效地解决日线MACD反映过于迟缓的缺憾。在下面的案例分析中,我们将进一步分析。

二、MACD实战应用

MACD的主要运用法则如下。

(1)当DIF和DEA都为正值,即都在O轴线之上时,则行情为多方市场:如果DIF向上突破DEA,是买入信号;如果DIF向下跌破DEA,仅视为一次短暂的回档,可以短线卖出。

(2)当DIF和DEA都为负值,即都在O轴线之下时,则行情为空方市场:如果DIF向上突破DEA,仅能视为反弹,可以短线买入;如果DIF向下跌破DEA,是卖出信号。

(3)MACD柱状线应用:柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱,当柱状线颜色发生改变时,趋势确定转折;柱状线持续放大,表明当前趋势正在逐步加强,股价顺势的运行力度越来越强。

(4)背离:股价连续多次创出新低,但DIF并不随之创出新低,则行情可能即将企稳反弹;股价连续多次创出新高,但DIF并未配合创出新高,则行情可能即将见顶或回调。

(5)在0轴线之上,DIF连续两次向下跌破DEA,可能是暴跌即将来临的信号,应当逢高卖出;而在0轴线之下,DIF连续两次向上突破DEA,可能行情即将大涨,可逢低买入。

(6)MACD对较长期间的趋向判断,其准确性较高;而对较短时间的趋向判断,其准确性大大降低,同时不适宜盘整行情的判定。

案例分析:

中国宝安,A处该股下跌后回升MACD形成金叉,此后MACD虽然向上运行,却未能上穿0轴线,显示股价仅仅是一波弱反弹。随着股价下跌,MACD死叉后下行,股价创出下跌新低,但MACD却没有同步刷新低点。B处股价再次反弹时,MACD出现0轴线以下的二次金叉且和股价形成底背离,这是需要投资者密切关注的股价即将发生强势反弹的提示信号。在均线系统多头排列并向上发散时,则是较佳的介入点。C处股价回落确认突破前期平台的有效性,得到60日线的有力支撑,这里也是投资者短线介入的买点。

下面我们通过案例分析的形式,来探讨MACD短线应用的方法和途径,以及有关的分析细节和技巧。

是中粮地产的日线图,该股经过长期大幅下跌后,股价开始出现反弹走势。图中A处股价收十字线,当天最低下探5日均线后,股价拉升到昨日收盘价收盘。MACD仍旧处于上行之中,对于股价连续两日的微幅回调并无反应,我们难以根据MACD的表现来判断股价之后的运行趋势。

既然日线MACD无法对股价短线的波动给出明确的提示,那么我们可以从分钟K线图中看一看,MACD是否有股价短期运行趋向的提示。

是该股当天的5分钟K线图,图中A处显示MACD出现金叉,之后股价盘整,而MACD持续上行,至B点时,股价出现震荡,MACD并没有出现死叉和下行,而是发生黏合后张口向上发散。5分钟MACD分析,股价有短线调整到位的迹象。

方框内是该股当天的15分钟K线图,MACD处于下跌之后的收敛、黏合的状态,结合5分钟MACD上行的表现,15分钟MACD有见底的迹象,但并没有明确的上涨信号。

方框内是该股当天的30分钟K线图,MACD正处于下行途中,但未破0轴线,且没有加速下跌的趋势,随着下方的柱状线有收敛迹象,股价还是存在企稳后继续上涨的希望。

方框内是该股当天的60分钟K线图,图中MACD并没有像30分钟图中那样发生死叉,而是处于收敛状,均线系统仍旧维持着良性调整的状态。综合这几张分钟图,我们可对该股的短线运行情况有这样一个判断:该股短期的回调基本结束,5分钟图中酝酿的上涨攻势会在短期出现;如果接下来该股的上涨幅度和强度不够理想,则说明只是一个分钟级别的反弹,不具备日线级别的大涨,而其后股价即将进入较大级别的回调整理,投资者短线参与的难度较大。

是该股次日的60分钟图,该股次日第一小时果然出现冲高,但随后的回落也说明,这里的上涨不具备强势上攻的能力和基础,还需要一个整固的过程。

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