在中国的股票市场上从来就不缺乏题材股，有时甚至是几种题材同时出现，或者轮番炒作。而有效地把握这些题材的炒作过程，积极参与进来，往往能在短期内获得丰厚的回报。下面我们就来了解一下如何从题材股中寻找短线投资机会。
一、题材股的炒作过程
市场主力炒作任何一只股票都要有充分的理由和依据，这样才能吸引市场跟风，否则只能是自弹自唱。题材在中国股市中起着十分重要的作用，它的作用在于号召市场资金投向某一热点。无论是在下跌的市场中，还是在上涨的市场中，我们总能发现某些个股出现的飞速上涨，其原因就是一些机构提前在一些题材股上大量吸纳筹码，并择机拉抬，打开市场想象空间，由此而展开题材股的炒作。
1.挖掘题材
主力介入题材股之前先要挖掘题材股，但市场上的题材太多太杂，几乎每只个股都有题材，普通的投资者也能罗列出一串题材来，但是哪些题材能成为热点则是很难把握的，而且不同的题材也有不同的挖掘方法，实际上，对于一种题材的成功发掘往往是只有主力才能够做的事情。对于主力而言，他们有优秀的人才储备，这些人构成了一个智囊式的合作团体，团队成员的紧密合作、细致分工是其成功的要素。他们对市场有着敏锐的感知力，善于把握机会甚至创造市场机会。他们通过解读宏观的经济数据、政策导向，关注国际市场的变化，从经济背景中或重大的行业机会中通常可以成功挖掘市场可以炒作的机会。
2.资金布局
主力的资金可以分为两部分：一部分用来建仓，另一部分资金则主要以拉升股价、护盘、试盘等为目的。主力的资金是主力能在整个控盘过程中保证其意图实现的流动性资金，而且对于不同类型的主力，如何分配这两部分资金的比例也是不同的。比如资金雄厚的大主力往往会选择一个较大的题材炒作，并且会在同类题材中选取较大盘子的个股建仓，因为只有盘子够大才能容纳主力的巨额资金。而对于资金实力一般的民间游资，则更喜欢一些盘子较小的个股。一般来说，对于题材股的炒作，多是快速建仓、快速拉高，这就要求主力在资金分配中会将更大的比例用于拉抬股价，并在股价快速拉升的初期完成大量的吸筹，而仅将少量的资金用于提前在底部建仓布局。
3.等待拉升时机
在完成了前期的题材挖掘的资金布局之后，接下来就是等待时机对个股进行拉升。通常，对于题材股的炒作，需要主力对股市总体的运行状态有一个较为深刻的理解和把握，也只有这样，主力才能在拉升过程中遇到最小的阻力，并大大提高题材股炒作的成功率。
例如，在市场经过大幅度的下跌之后，整个市场比较沉闷，场内资金多数已被套牢，而场外有大量空仓资金急于寻找获利的机会，在如此低迷的市场背景下，主力突然发力，能够轻易引导资金成为题材热点的推动者。
4.火箭式拉升
题材股的最大特点就体现在拉升阶段，它往往是采用火箭式拉升的手法，甚至是采取连续涨停的方式对股价进行大幅拉升，以充分体现题材股的赚钱效率，从而吸引跟风盘买入。而股价的快速上涨以及炙手可热的题材又很容易受到短线资金的追捧。
5.借助媒体宣传
在股价已经飙升之后，接下来就是媒体对这些题材的点评了，而这时往往是股价已经经过了大幅的拉升，市场还处在一个疯狂的追涨阶段。这个时候，往往股价仍有向上的空间，但聪明的投资者已经开始悄悄减仓，甚至清仓了。
6.主力出货
题材股炒作的最后一步就是要完成出货全身而退。在对题材股的整体走势的研究中可以发现，主力在发动题材股行情的时候，大盘此时往往是处于一种平台震荡状态，也就是说，题材股通常会先于大盘上涨，而当主力拉高题材股后，大盘往往会开始了上涨的行情，这也为主力的出货留出了良好的空间。此时大盘处于稳步上行，但是题材股却明显出现滞涨，会处于高位区的横盘震荡状态，大盘指数的上涨正好可以掩护题材股中的主力进行出货。有时，这些题材股在高位长期横盘后，都会出现一个虚假的上冲走势，股价会突破整理平台，甚至还会通过涨停的形式向上拉升，似乎有脱离这个平台再上一层的可能，然而这仅仅是主力为了将手中筹码高价变现的一种手段。
二、如何发掘题材股
作为投资者，都希望能够早人一步挖掘出题材股。但是作为散户投资者，却很难发掘题材股。因为在挖掘题材股时，除了消息面的因素之外，还有很多专业知识需要了解，比如上市公司隐性资产的分析、上市公司存在资产注入可能性的大小、个股是否具有高送转的可能性等，而在这些方面，主力是处于绝对优势的，但作为散户也并非不能挖掘出可炒作的题材。下面我们来共同研究一下题材股的挖掘要点，让投资者可以按图索骥地去寻找题材股，做到提前布局、降低风险，获得更大的回报。
1.了解题材股的特征
题材股既有共性，又有特性。比如题材所带来的想象空间就属于共性，主力喜欢的题材往往是很有想象力的，主力往往是在投资者犹豫时对题材股进行收集和拉升，虽然此时有限的消息面不足以对该题材给予支持甚至可能否定这一题材，而题材一旦明朗往往是其出货时机。另外，不同类型的题材股有不同的特点，比如：资产注入的题材股与高送转的题材股就有完全不同的特点，有的题材股侧重于消息面，有的题材股侧重于传闻，无论主力选择何种题材进行炒作，都会选那些具有某些题材特点的个股进行炒作，至于这一只个股是否真的会兑现这一题材却是另外一回事。
2.关注消息面的变化
中国股市流传着这样一句话，“散户听消息，中户看K线，大户看机构，机构看政策。”这充分说明了我国股市的政策性特点，当股市暴涨时，政府就会出台相关的利空政策，以防止出现过度的投机行为。反之，如果股市出现了严重的跌幅，就会出台相关的利好政策。
当国家宏观经济需要重点发展某一行业时，这一行业的上市公司自然会成为主力资金光顾的目标，从而成为热点题材。比如在2009年汽车行业，它既是十大产业振兴的重点，也是刺激消费的重点，再加上国家出台了汽车下乡的政策，使得这一行业一度成为投资者追逐的焦点。
3.深入研究消息
无论是对于政策面的消息，还是市场面的消息，都可以进行深入的挖掘。如在政策消息面下挖掘隐含题材，比如2009年的4万亿经济计划，不管是保障性住房、基建、民生工程，还是铁路公路、灾后重建，都需要三种必不可少的材料：水泥、炸药、钢丝。那么涉及这些产品的上市公司就很可能会成为炒作的题材。又如，2009年的家电下乡政策，又使得家电行业成为一种炒股题材。
4.题材股的传导效应
当市场上出现了炒作题材股的苗头，各种题材很可能会在以后相当长的一段时间内此起彼伏地出现，这是所谓的题材股的传导效应。在阶段性环境较好的情况下，一些主力容易借势发动局部性行情，在局部性行情的带动下，其他潜伏于不同的题材中的主力，很可能会利用市场刚刚出现的这种追涨题材股的短线热情，继续发动不同类型的题材股行情，如新能源概念、3G概念、水利建设等题材，这些题材从来就没有间断过。
三、短线操作题材股的要素
题材股之所以走强，最终还是由于主力资金的介入。但由于主力资金的进出速度往往都很快，而且同一个股往往会介入多股主力资金，在短线操作中，如果以主力动向作为参考点，相对来说，其操作难度较大，而且很容易出现错误的判断，因此，我们应把重点放在题材个股的身上，通过对于题材个股的研究来指导短线操作。
1.注意题材的时效性
任何一种题材都是有时间性的，过了某一个时间点，题材就会失效，比如世博题材，当世博会接近尾声时，这一炒作题材也就消失了。通常，题材所具有的预期性越强，这一题材所存在的时间就越长。由于一般投资者很难在股价的启动时就介入，所以买进以后很有可能面临着短期被套风险。此时若题材的时效性很短，股价可能就无法再次上涨，从而增加了我们短线操作的风险。如果题材的时效性较长，股价就有再次走强的机会，即使股价短线出现了下跌，一旦大盘略有好转，股价还会有明显的上涨。
2.注重公司业绩
很多题材股在过了时效性之后往往会出现暴跌的现象，其中一个主要原因是因为没有业绩的支撑。当股价上涨的时候，市场的追捧可以让题材股在没有业绩支撑的情况一路狂涨，但在下跌时，这种没有业绩支撑的情况同样让题材跌得极为惨烈。所以，我们在参与题材股时，无论是中线持有还是短线介入，都要事先做出一个最坏的打算，即若主力资金不参与这只股的题材炒作，它是否有因价值回归而带来的暴跌风险，若有这种风险，还是不参与的好，毕竟在炒作股票时，我们要在风险与收益之间找到一个最佳组合，两市可供炒作的股票有2000多只，我们完全没有必要孤注一掷。
3.注意主力动向
由于题材股只有在主力资金的推动下才能出现大行情，因此，选择主力是重要的一个环节，要尽量选择主力资金介入较深的个股。由于主力的资金持有量巨大，当主力参与一只个股的时候，必然会在盘面上留下痕迹，比如主力若要快速建仓，只有放大的成交量才能满足其需求；主力若不想股价下跌，往往在买盘中挂出大托单以稳定市场信心等。
4.技术分析为主
通常情况下，对于题材股而言，只要公司不处于亏损状态，股价前期没有经过爆炒，大盘相对稳定的话，就不会存在太大风险。这时技术分析就显得尤为重要，我们主要关心的应是盘中的交易，关注主力的一举一动在盘面的体现，以及各项技术指标是否到位，比如MACD和KDJ是否出现黄金交叉、成交量呈现出的特点等。这些技术指标可以很好地反映主力动向和大众的参与情绪，把握这些就可以在很大程度上把握好题材股的短期走势。
