本章我们聊聊外汇，这可是近期许多投资达人的宠儿，他们在买进卖出中享受乐趣、获取财富，让我们也赶紧学两招，去外汇这片大海里趟趟水，顺便摸些“鱼”。
外汇的魅力在哪里
近些年来，股票市场的涨跌起伏不定导致人气大跌，而外汇市场却在悄悄地升温。与股票相比，外汇有着独特的魅力。这主要是因为外汇投资是以保证金交易的方式进行的，投资少、收益大。熟悉外汇的人都知道，投资者只需付出1%的保证金，就可以进行100%额度的外汇交易，也就是作为基础资金一万块钱可以当做100万来使用。
这样说可能有些抽象，如果将炒外汇比喻为买卖黄金，整个交易过程就是这样的：投资者只需交1万元押金，就可以得到价值100万的黄金，当黄金升值到120万时，投资者将它抛出，就可以赚取20万元的差价，而整个过程中的实际成本只有1万元而已。另外，外汇交易是24小时随时买卖的，一天内没有交易次数限制，这使得投资者可以随时根据时局的变化来调整自己的投资策略，降低投资风险。
认识外汇三要素
外汇具有动态和静态的双重定义：从动态方面来说，是指把一国货币兑换成另一国货币，用以清偿国际间的债权债务及进行资金转移等金融活动；静态含义是指以外国货币表示的可用于国际结算的各种支付手段，包括用外币来表示的信用工具与有价证券。
依据《中华人民共和国外汇管理条例》规定：“外汇是以外币表示的可以用做国际清偿的支付手段和资产。”国际货币基金组织对外汇做出的定义为：外汇是货币行政当局以银行存款、财政部国库券、长短期政府债券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。
因此，国际性、可兑换性和可偿性就是外汇构成的三要素。其中，国际性是指外汇必须是以外国货币来表示；可兑换性是指外汇必须是可以自由兑换的货币；可偿性是指外汇必须具有可靠的物质偿付保证。
外汇的汇兑关系是汇率
由于世界各国拥有不同名称的货币，货币的币值也不一样，所以各国要对其他国家的货币规定一个兑换率，也就是外汇的兑换关系，即汇率，也称“外汇行市或汇价”，在国际贸易中，是最重要的调节杠杆，也是投资外汇赚取利益的关键规则。
国际贸易中最重要的调节杠杆是汇率，因为任何一个国家生产的商品都是按本国货币来计算成本的，要到国际市场上去竞争，其商品的成本必然与汇率相关。汇率的高低也就直接影响该商品在国际市场上的成本、价格和该商品的国际竞争力。
汇率制度的演变历程
金融史上最早的汇率制度是金本位制度下的固定汇率制。这种制度下，大多数国家的货币都与黄金相挂钩，从而在金本位制的基础上国与国建立起固定的汇率体系。
第一次世界大战打破了这种汇率稳定机制，使战后数年内汇率制度处于浮动汇率制中。1944年布雷顿森林会议通过了由美国提出的设立“国际货币基金组织”和“国际复兴开发银行”的协议，确定了布雷顿森林体系。它实际上是以美元为基准通货的国际金汇兑本位制，从此黄金不再作为唯一的国际货币。
1976年国际货币基金组织在牙买加首都金斯敦召开会议，达成了关于国际货币制度改革的“牙买加协定”，确立了浮动汇率制度，并于1978年4月开始生效。在纸币制度下，汇率制度演变的最终趋势就是浮动汇率制。
直接标价法、间接标价法、美元标价法、交叉标价法
想要进行外汇交易，先要了解外汇汇率的标价方法，目前国际上有以下4种标价法：
直接标价法又叫应付标价法，是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位的本国货币的方法。现在大多数国家都选择采用直接标价法，我国也是如此。
间接标价法又叫应收标价法，是一种以一定单位的本国货币来作为标准，计算出应收若干单位的外国货币的方法。我们所熟知的欧元和英镑采用的就是间接标价法。
美元标价法是指以一定单位美元为基准折合若干其他国家货币单位的标价法。由于美元在世界金融中的影响力比较大，因此世界各大银行的外汇牌价都是公布美元兑其他主要货币的汇率。
交叉标价法是指综合本币对外汇的比价和其他外汇之间的价格以确定准确汇率的标价法。它能够同时获知各种不同货币之间的相互比率。
买入汇率、卖出汇率、中间汇率
买入汇率，又称买入价，是外汇银行在买进外汇时，向同业或者客户所使用的汇率。因为客户是其主要的出口商，所以买入汇率又称为出口汇率。在使用直接标价法时，买入价就是外币折合成本国货币后数额较少的那个汇率。而间接标价法下却恰好相反，本国货币数额较多的那个汇率为买入价。
卖出汇率，又被称为卖出价，是外汇银行在卖出外汇时，向同业或客户所使用的汇率。因为其客户主要是进口商，因而卖出汇率也被称为进口汇率。若使用直接标价法，折合外币后，本国货币数额较多的就是卖出价，使用间接标价法时情况正好相反。
中间汇率也叫外汇买卖中间价，为买入与卖出汇率的平均数。它是一种不包含银行买卖外汇收益的汇率，经常被用来衡量、预测某种货币汇率变动的幅度与趋势。
外汇交易的游戏规则
想要进行外汇交易，就需要事先了解一下它的游戏规则。
首先，投资者需要选择交易商办理外汇买卖账户的开户手续并在网上下载客户端的交易平台。其次，外汇交易的获利方式就是买入—价值增长—卖出—获取利润，与股票的获利方式相似。再次，外汇交易可以选择提前缴纳保证金的方式进行交易，并且能够通过设定止损的方式掌握亏损幅度，用最少的投资博取最大的利润。最后，外汇交易的操作方式为T+0，就是在市场开放的时间段可以随时进行买入和卖出的交易。由于时差的原因，不同外汇交易市场开闭市的时间是交替的，也就是说外汇交易可以在24小时内随时进行。
外汇交易市场存在的基础
任何事物的存在都需要有一定的基础，外汇交易市场的存在主要有三个基础：
第一，世界贸易与投资的交易需求。进出口商在进口和出口商品时所支付和收取的货币是不同的，因此，他们需要将自己收到的货币兑换成可以用于购买商品的货币。
第二，通过外汇交易获利的投机需求。任意两种货币间的汇率会随着其相对的供给与需求的变化而变化，参与交易者可以通过在某一价位买进某种货币，然后再以另一有利的价位卖出该货币并从中获利。
第三，通过外汇交易减少外币资产损益的对冲需求。由于汇率的波动，一些拥有国外资产的公司，将这些资产折算成本国货币时，就可能遭受因汇率变化而产生的损益。公司可以通过执行外汇交易的方法来抵消由于汇率变动而产生的外币资产的损益。
外汇交易市场的特点
外汇市场有着自己的特点：
第一，有市无场。投资者都知道，股票的买卖都是是通过交易所进行的，这是“有市有场”交易。而外汇买卖则没有集中统一的地点，而是通过“网络市场”进行。外汇交易的网络是全球性的，并且已经形成了没有组织的组织，这使得外汇交易市场被人们称为“有市无场”。
第二，循环作业。由于时差的关系，可以进行外汇交易的亚洲市场、欧洲市场和美洲市场形成了24小时循环作业的独特交易模式，为投资者提供了一个没有时间与空间障碍的理想投资场所。
第三，零和游戏。“零和游戏”是懂行人用来形容外汇交易中的财富的转移模式。由于汇率的变化，财富会在两种货币之间进行转移，但从总的价值量来说，价值既不会增加，也不会减少。
外汇交易市场的参与者
外汇交易市场非常庞大，参与这个“金钱游戏”的到底是些什么人或机构呢？
首先，各个国家的中央银行是最大的参与者。中央银行的职责是监督和管理本国经济和金融环境，因此，它们参与外汇交易的目的并不是获取利润，而是引导本国货币汇率变动方向。
其次，全球的各大外汇银行是外汇市场的参与主体。外汇银行的主要业务包括：外汇买卖、汇兑、押汇、外汇存贷、外汇担保、咨询及信托等再次，外汇经纪人和外汇交易员通过介绍并促成外汇交易来参与外汇市场。外汇经纪人用自有资金参与买卖中介活动，并承担损益；外汇交易员不参与外汇买卖，只通过相关服务收取佣金。
最后，外汇投机者（俗称“散户”）以个人为单位参与外汇交易并从中获利。外汇投机者是外汇交易中参与人数最多的群体。
何为即期外汇交易
即期外汇交易也叫做现货交易或现期交易，是指外汇买卖成交后，交易双方要在两个交易日内办理交割手续的一种行为。在外汇交易市场中，即期外汇交易是最常用的一种交易方式，因为它不但可以满足买方临时性的付款需要，还可以帮助买卖双方来调整外汇头寸的货币比例，以避免外汇汇率风险，所以占外汇交易总额的绝大部分。
在进出口贸易活动中，企业通过进行与现有敞口头寸（外汇资产与负债的差额而暴露于外汇风险之中的那一部分资产或负债）数量相等、方向相反的即期外汇交易，可以消除两日内汇率波动给企业带来的损失。
不过，因为即期外汇交易只是提前固定第三天交割的汇率，因此它的避险作用十分有限。
即期外汇交易方式
即期外汇的交易方式主要有两种——顺汇交易与逆汇交易。
顺汇方式的外汇买卖采用的是一种汇款方式，由汇款人委托银行以某种信用工具（如汇票）通过其国外分行或代理行将款项付给收款人。也就是说银行在国内收进本币，而在国外付出外汇。在顺汇的方式之下，客户向外汇银行购买汇票，使用的是本国货币，也就相当于是该银行卖出外汇。
逆汇方式的外汇买卖采用的是一种托收方式，由收款人（债权人）出票，银行委托其在国外的分、支行或者是代理行，向付款人收取汇票上所列出的各种款项。在逆汇的方式下，对外汇银行而言，客户卖出汇票给银行，等于银行付出本币、买进外汇。外汇银行接受收款人的托收委托后，就会安排其国外分、支行或代理行按照当日汇率向付款人收取一定金额的外币作为银行的外汇资产，这使得银行国内本币存款减少，而在外币存款却增加了相应的外币金额。
即期外汇交易中的双向报价
即期外汇交易的报价是指外汇银行在交易中报出的买入或卖出外汇的汇价。在报价时一般采取双向报价法，也就是说外汇银行在交易中同时报出外汇的买入价和卖出价。例如1美元兑8.0124人民币，前者即为买入价，后者即为卖出价。银行的买卖价格之差就是外汇银行买卖外汇的收益，一般为千分之一至千分之五。由于外汇汇率变化一天之内一般不会超过最后两位数，因此在实际操作中，外汇交易员一般不会申报外汇全价，而只是报出汇率小数点后的最后两位数，用前面的例子来表示就是24，这也是银行进行即期外汇交易报价的习惯。当然，如果偶然出现汇率在一天内暴涨或暴跌的状况，报价方式就会是全价申报。
何为远期外汇交易
远期外汇交易也叫期汇交易，是指买卖双方（其中至少有一方是银行）成交后，不立即进行交割，而是在未来的某个约定日期（至少是成交后第3个营业日以后）进行交割的一种交易方式。
远期外汇交易是通过合同（合约）来完成的，它是买卖双方达成的协定。合同一经签订，双方必须按照合同的有关条款履行，不能任意违约。合同中一般包括五方面的内容：货币种类、汇率、数量、交割期限及买卖外汇的类型（到期买进还是卖出）。远期外汇交易的期限远期外汇买卖成功后的交割期限一般为1个月、2个月、3个月、6个月或12个月。如果期限超过12个月则被称为超远期外汇交易。在确定远期外汇交易交割日的时候，有以下几个方面需要注意：
首先，所有的外汇交易都是以即期外汇交易为基础的，因此，远期外汇交易的交割日是以即期外汇交易的交割日加月或周数来计算的。如果远期外汇交易合约是以天为单位计算的，那么天数就应该以即期外汇交易的交割日后的自然日计算，而不是只计算外汇市场的营业日。
其次，如果远期外汇交易的交割日不是营业日，则需要将其顺延至下一个营业日。顺延后交割日跨月份的则需要将当月的最后一个营业日作为交割日。
最后，如果即期外汇交易的交割日为当月的最后一个营业日，则远期外汇交易的交割日也应当是当月的最后一个营业日。
远期外汇交易的报价
远期外汇交易的报价方式一般有两种：直接报价法、点数报价法。
顾名思义，直接报价法，就是指直接报出远期外汇交易的具体数字的方式。在这种方式下，交易者可以直接从外汇牌价中一目了然地看到远期外汇的报价，而不需要根据即期汇率和升水、贴水数来折算远期汇率。
点数报价法是指以即期汇率和升水、贴水的点数报出远期汇率的方法。如果远期汇率大于即期汇率，则这一差额被称为“升水”，表示远期外汇比即期外汇贵；如果远期汇率小于即期汇率，则这一差额称为“贴水”，表示远期外汇比即期外汇便宜；如果远期汇率等于即期汇率，则这种情况就被称为“平价”。点数报价法在显示即期汇率之外，还要显示升水或贴水的点数，一般以汇价的万分之一为1点。
何为掉期外汇交易
掉期外汇交易是指交易者在同一时间进行相同数额但不同期限的同种货币的买进和卖出行为，是一种复合型的外汇交易方式。掉期外汇交易不会改变交易者的外汇持有额度，而只是其持有外汇的期限。
掉期外汇具有三个标志性的特点：一是同种货币在买入（卖出）的同时即被卖出（买入）；二是交易的货币币种、金额必须保持一致；三是买、卖行为的交割时间不同。
选择掉期外汇交易的交易者一般有两个目的：一个是调整起息日，就是说交易者本来已经做好远期外汇交易，但是因为某些原因需要提前或延后进行交割，此时进行掉期外汇交易就可以对原交易的起息日进行调整；另一个是防范金融风险，就是说交易者因为某些原因需要暂时将一种货币兑换成另一种货币使用，并在一段时间后再换回原来的货币品种，这时可以通过进行掉期外汇交易来固定换汇的成本。
何为外汇期货交易
外汇期货交易与远期外汇交易都是约定好在将来某一特定日期，以事先约定的价格来付款和交割某种特定标准数量的外币，但这两者存在不同之处。
所谓外汇期货交易，指买卖双方成交之后，按规定在约定的到期日内按约定的汇率进行交割的外汇交割方式，买卖双方在期货交易所以公开喊价的方式完成成交后，承诺在今后的某个特定日期，以约定的价格交付某种特定标准数量的外币，即买卖双方以约定的数量、价格和交割日签订的一种合约。
何为期权外汇交易
期权外汇交易是指在未来特定时间以特定价格买入或卖出一定数量外汇的交易方式。期权外汇交易实际上是买方在向卖方支付相应期权费后所获得一项外汇交易选择权，这种选择权的持有者具有可以在规定的期限内选择是否进行外汇交易的权利，可以实施该权利，也可以放弃该权利，而期权外汇的卖出者只负有期权外汇交易合约规定的义务。
期权外汇交易分为买汇和卖汇两种。为了取得一定数量外汇的买或卖的权利，想要取得权利的一方必须向另一方支付一定的费用，称做期权费。这是因为掌握交易主动权的一方有权决定在何时进行外汇交易，导致另一方需要承担交易成功之前的汇率波动可能带来的风险，因此需要用期权费的方式来补偿汇率风险可能造成的损失，而这笔期权费实际上就是该外汇交易合约的价格。
我国个人结汇的规定
我国对于境内居民个人结汇的行为是有具体规定的：中国境内居民个人的合法外汇收入可以依照有关规定到银行办理结汇，银行应当按规定对居民个人结汇进行严格的真实性审核。居民个人一次性结汇金额在等值1万美元（含1万美元）以下的，可凭真实身份证明直接到银行办理；一次性结汇金额在等值1万美元以上、5万美元（含5万美元）以下的，由银行审核有关收入合法性的证明材料后予以办理；一次性结汇金额在等值5万美元以上的，居民个人应向所在地外汇局申请，经外汇局审核真实性后到再银行办理。对居民个人贸易项下的外汇收入结汇，应当按照其他有关规定，凭借相关的真实性证明材料去银行办理。对居民个人资本项下的结汇，应当按照资本项目的有关规定管理。
国家禁止的涉汇行为
为了保持金融行业的稳定发展，我国对以下这些涉汇行为是明令禁止的：
第一，骗购外汇行为。包括伪造、变造海关报关单、进口证明、外汇管理部门核准件等凭证和单据的购汇；使用、买卖伪造、变造的海关报关单、进口证明、外汇管理部门核准件等凭证和单据的购汇；重复使用海关报关单、进口证明、外汇管理部门核准件等凭证和单据的购汇；明知用于骗购外汇而提供人民币资金或者其他服务的购汇；以其他方式骗购外汇的购汇。
第二，套汇行为。包括以人民币支付或者以实物偿付应当以外汇支付的进口货款或者其他类似支出的行为，但是合法的易货贸易除外；以人民币为他人支付在境内的费用，但由对方给付外汇的行为；明知用于非法套汇而提供人民币资金或者其他服务的行为；以虚假或者无效的凭证、合同、单据等向外汇指定银行骗购外汇的行为；以其他方式非法套汇的行为。
第三，逃汇行为。包括擅自将外汇存放在境外的行为；不按照国家规定将外汇卖给外汇指定银行的行为；违反国家规定将外汇汇出或者携带出境的行为；未经外汇管理部门批准，擅自将外币存款凭证、外币有价证券携带或者邮寄出境的行为；明知用于逃汇而提供人民币资金或者其他服务的行为；以其他方式逃汇的行为。
第四，非法使用外汇的行为。包括以外币在境内计价结算的行为；擅自以外汇做质押的行为；私自改变外汇用途的行为；非法使用外汇的其他行为。
第五，非法买卖外汇的行为。包括未经外汇局批准，在外汇指定银行、中国外汇交易中心及其分中心和外汇调剂中心进行外汇买卖的行为；借外汇还人民币或借人民币还外汇等形式，变相买卖外汇的行为；以获取非法利润为目的，倒买倒卖外汇及外汇权益的行为。
第六，违反外汇账户管理规定的行为。包括未经外汇局批准，擅自在境内开立外汇账户的行为；出租、出借、窜用、转让外汇账户的行为；未经外汇局批准，擅自改变外汇账户的使用范围、使用期限、最高限额的行为等违反外汇账户管理规定的行为。
我国目前外汇市场概况
我国的外汇交易中心设在上海，是中央银行领导下的、独立核算、非赢利性的事业法人。主要功能为提供外汇交易的系统，组织各项外汇交易品种的买卖，办理外汇交易清算业务及有关的信息服务。一般周一至周五外汇交易市场开市，开市时间为上午9：00-11：00，国内法定节假日不开市。
目前我国面对银行和个人均有相应的外汇交易市场。国家外汇管理局批准的，能够从事外汇业务经营的金融机构及其分支机构，提出申请，经核准后都可进行外汇交易。目前外资银行只能代理，不能自营买卖外汇。我国个人外汇交易市场的个人外汇交易业务也称外汇宝业务，是指接受个人客户的委托后，银行参照国际金融市场的现时汇率，替个人将一种外币进行买卖，变成另一种外汇的业务。现在国内外汇宝业务的交易方式主要有四种：一是柜台交易，二是电话委托交易，三是多媒体自助交易，四是网上交易。
世界主要外汇交易中心
外汇交易市场的活跃催生了很多世界级的外汇交易中心。
伦敦外汇市场一直是世界最大的外汇交易中心，其交易的货币种类繁多，交易的最大规模是英镑兑美元的交易。
北美洲最为活跃的外汇市场就是纽约外汇市场了，它同时还是世界第二大的外汇交易中心。其主要的交易币种依次为美元、欧元、英镑、瑞郎、加元和日元。
瑞士的苏黎世外汇市场，有着悠久的历史传统，处于国际外汇交易中的重要地位。其主要外汇交易是美元兑瑞士法郎。
亚洲最大的外汇交易中心是东京外汇市场，目前它是世界第四大外汇交易中心。其交易品种比较单一，主要是美元兑日元、欧元兑日元的交易。
悉尼外汇市场是大洋州最重要的外汇交易市场。悉尼外汇市场上的交易品种以澳大利亚元兑美元、新西兰元兑美元及澳大利亚元兑新西兰元为主。
外汇交易中的主要货币
外汇交易中可选币种很多，比较常见的（被大多数投资者选择交易的）一般是那些政局稳定、有信誉的中央政府及低通货膨胀率的国家的货币。举例来说，在各大主要外汇交易市场中超过85%的每日交易货币包括：美元（USD）、日元（JPY）、欧元（EUR）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、加拿大元（CAD）及澳元（AUD）。从这些货币所属国家的状况可以看出，外汇交易中的主要货币一般是汇率相对稳定、风险相对较小的币种。主要外汇的交易时间由于时差问题，世界上各主要外汇交易市场的交易时间是不同的，按北京时间来计算，悉尼外汇市场的交易时间为6：00-15：00点；东京外汇市场交易时间为8：00-15：30；香港外汇市场的交易时间为9：00-14：00；法兰克福外汇交易市场的交易时间为15：00-23：00；伦敦外汇市场的交易时间为15：30-23：30；纽约外汇市场的交易时间为20：20-3：00.其中，伦敦和纽约的汇市还有单独的冬令交易时间，分别为16：30-0：30与21：20-4：00.
影响汇率的主要因素
汇率的变化是受多方面原因影响的，像股票一样，影响汇率变化的主要因素也分长期因素和短期因素。
影响汇率变化的长期因素主要是通货膨胀率、宏观经济状况和国际收支状况。首先，通货膨胀率持续增高，本币就面临贬值的危险，此时外汇汇率会上升，反之则会下降。其次，经济状况相对稳定的国家，其外汇汇率就会比较稳定。最后，贸易顺差和逆差作为国际收支状况的体现，也会相应的使外汇汇率下降或上升。
影响汇率变化的短期因素主要是利率、政府干预和投资者的心理预期。首先，资金总是由利率低的地方向利率高的地方流入，而资金的大量流入流出会直接引起汇率的变动。其次，为避免汇率变动对国内经济造成不利影响，政府会通过短期经济干预来调节汇率的变化。最后，像股票一样，投资者的心理预期会直接改变人们的经济行为，进而影响到汇率。
如何判断外汇走势
投资者在选择股票时常常会从基本面和技术面两方面来判断某支股票的走势，其实，在进行外汇投资时，想要判断外汇走势，同样需要从这两方面进行分析。
首先，做外汇交易中的基本面分析需要考虑的因素比较多，不仅要包括货币主权国家的宏观经济状况，还要看国际的政治、经济形势，以及国际收支状况等。例如，目前的国际形势使得美元有相对贬值的倾向，投资者可以选择日元、欧元、英镑等相对美元升值的货币，并持有一段时间以期获利。
其次，从技术面对外汇走势进行分析比较适用于短期的“炒汇”行为。例如，投资者想要在半个月内进行频繁的外汇买卖，这时用各种平面形态和理论来推测某种货币的未来走势会比需要进行长期观察的基本面分析更为可靠。
如何看银行里的外汇牌价
想要进行外汇投资，首先要懂得如何看银行的外汇牌价。一般情况下，银行的外汇牌价是用5列数字来表示的：现汇买入价、现钞买入价、卖出价、中间价和基准汇率。
现汇买入价是指银行买入现汇的价格，也就是买入单位现汇所应支付的本币额；现钞买入价是指银行买入外币现钞的价格，也就是买入单位外币现钞所应支付的本币额；卖出价是指银行卖出外汇的价格；中间价是指银行现汇买入价与卖出价相加后除二的平均数；基准汇率是指本币与对外贸易中最常用的外币之间的汇率。我国外汇银行的基准汇率主要分为四种：人民币与美元之间的汇率、人民币与日元之间的汇率、人民币与欧元之间的汇率及人民币与港币之间的汇率。
外汇投资如何选择银行
目前，我国投资者可以开户进行外汇交易的外汇银行很多，这就需要投资者在开户之前先确定选择哪家银行，那么，如何选择可以进行外汇交易的银行呢？投资者不妨从以下三个方面进行比较：
首先，比价格。这里所指的价格就是银行向投资者提供外汇买卖服务时所收取的费用，业内人士称之为“点子”，即在买入时，银行应在中间价的基础上减去一定的费用，在卖出时再加上一定的费用。“点子”越低，对投资者来说就越实惠。
其次，比服务。服务可以从两方面来考察：一是看银行所提供的可炒外汇币种有多少；二是看银行可以为投资者提供的各项贴心服务。
最后，比技术。多数投资者进行外汇交易都是以电话或网络委托的方式，电话线路是否畅通、网上交易平台是否便利也是投资者在选择银行时必须要考虑的。
外汇投资策略分析
外汇市场上汇率会经常性的大起大落，投资者时刻承担着巨大的风险，不过，风险越大，可能获得的利润也就越可观。
要想成功地投资外汇市场，除了要从基本面和技术面两方面进行分析，还要遵循一定的策略：第一，不能盲目跟从。外汇市场上，只有十分之一的人会真正的赚钱，因此“随大流”肯定是行不通的。第二，学会忍耐。想要在外汇市场淘金，把握住买卖时机是十分重要的，这就需要投资者有足够的耐心，在对的时候买进，在对的时候卖出。第三，及时止损。俗话说“留得青山在，不怕没柴烧”，无论做什么投资，都要有及时止损的心态，这样才能在风险极高的外汇市场里乘风破浪。最后，要学会控制资金。外汇投资不是简单的赌博，应保持清醒的头脑，学会合理地控制资金是每个投资者应该具备的基本能力。
个人外汇买卖的具体交易办法
在开办个人实盘外汇买卖业务时，不同的银行所提供的交易手段也各有不同，有些银行只提供柜面和自助终端来进行交易，有的银行还提供电话银行和网上银行。这几种交易手段各有优点：柜面交易有固定的交易场所，可以感受到“炒汇”的氛围，比较适合初学者；相对来说，网上交易和自助交易功能更强大，可以获得大量相关资讯并且得到多种辅助交易手段，而且交易快捷，只要可以上网，随时随地可以进行外汇交易，比较适合具有一定外汇交易经验的投资者；使用电话进行外汇交易的特点是成交速度快，并且可以异地操作，比较适合工作繁忙的业余投资者。
银行开户的注意事项
在选择银行进行外汇交易开户的过程中，有一些注意事项是需要投资者提前了解的。第一，保证资金的安全。在参与国外的外汇投资时，首先应该选择一个受严格监管的外汇交易商，这样资金安全才有保障。要选择受美国NFA和CFTC或者英国FSA监管的交易商。
第二，分辨外汇交易代理商是否正规。代理商只是提供咨询服务，并不涉及交易所需的资金，因此，凡是要求将资金存入其账户的代理商一定不是正规的。
第三，选择正规的交易平台。交易平台是由交易商提供的，为保证交易平台的正规和便捷，投资者可以在开户前在所选银行开一个模拟交易账户测试一下平台性能。
外汇买卖的报价
双向报价法是最常见的一种报价方式，即同时报出银行买入价和银行卖出价，往往小的数字在前，为银行的买入价；大的数字在后，为银行的卖出价。直盘货币是指在汇率的报价中与美元直接挂钩的外汇币种汇率，如欧元兑美元、英镑兑美元等。交叉盘货币是指除美元之外的其他货币之间的汇率，如马克兑日元、澳元对日元等。此外，外汇牌价与个人外汇买卖行情是有区别的，前者是指各银行根据中国人民银行公布的人民币市场中间价及国际外汇市场行情，所制定的各种外币与人民币之间的买卖价格；后者是指外汇指定银行所显示的外币与美元之间的交易价格，以及美元之外的两种外币之间的交叉汇率。
什么是保证金外汇
保证金外汇是一种合约现货外汇交易，是一种公平而且吸引人的投资产品。保证金外汇交易是指投资者与可以进行外汇交易的金融公司或机构签订买卖外汇的合约，预付小额的开户保证金，便可买卖十倍、几十倍甚至上百倍于保证金资金的外汇。这种合约的买卖实质上只是针对某种外汇的某个价格而做出的书面承诺，等待价格上升或下跌时再做出买卖结算，变化的价差中获取利润。保证金外汇交易以合约形式进行，其主要的优点在于能够以小搏大进行外汇投资，投资额最高为合约金额的1%，但却是按放大后金额的合约来计算能得到的利润的。
保证金外汇的特点
保证金外汇交易是目前最热门的投资工具，也是国际外汇市场普遍采用的一种交易方式，它除了具有外汇投资的基本优点之外，还拥有以下几个特点：
第一，资金使用效率高。保证金外汇交易采用T+0的结算方式，投资者在一天当中交易的次数不会受到限制，提高了投资者资金的周转率。
第二，灵活的双向交易机制。这使得投资者在上升或下跌市场中有同样的机会获取利润。
第三，财息兼得。保证金外汇交易的计息方法不是以投资者实际的投资金额计算，而是以合约的金额计算，因此还可以让投资者获得可观的利息收入。
第四，无价格波动限制。保证金外汇交易没有涨跌停的限制，更利于投资者捕捉获利机会，以及控制风险。
第五，无结算期限。保证金外汇交易不像期货那样涉及交割日、交割月的概念，也不具有到期日。只要自己愿意，交易者可以无限期地持有头寸，只不过需要清算隔夜的息差。
第六，资本要求低。由于保证金交易制度的使用，投资者可以用很少的资金在相对很短的时间内把握赚取高额利润的机会。
炒汇是投资不是赌博
有的投资者认为外汇投资像赌博一样，全靠运气来看涨看跌，其实这种想法是极其错误的。
首先，投资者与赌鬼的心态是不同的：若抱着赌博心态进行外汇投资，认定外汇交易就是买大买小、开大开小，那么投资者肯定无法理性地进行资金运作，而是在赌气、赌运，甚至是赌命、赌身家，最终只能沦为赌鬼。
其次，投资与赌博有着本质的区别：投资外汇靠的是对行情涨跌原因的全面理性分析，而不是凭灵感、运气。外汇投资市场具有一定规律，不是杂乱无章的，因此不能全凭猜想、碰运气来进行投资。
外汇投资的十四个技巧
无论是投资国内外汇市场，还是投资国外外汇市场，也不论是投资一般外汇形式，还是投资其他衍生产品，外汇投资的基本策略是一致的。外汇投资有十四个基本技巧：
第一，以闲余资金投资。
第二，做到知己知彼。
第三，切勿过量交易。
第四，正视市场，摒弃幻想。
第五，不能轻易改变主意。
第六，适时停止交易，休息几日。
第七，不盲目听从他人意见。
第八，不让舆论影响思路。
第九，等待最佳入市机会。
第十，理性分析，当机立断。
第十一，忘记过去的价位。
第十二，忍耐是投资者必备的技能。
第十三，订立止损位置。
第十四，重势不重价。
外汇买卖的优势
外汇交易之所以对无数投资者有着如此大的吸引力，与其自身的一些优势是分不开的。
第一，不论在升市还是在跌市中，都能获利。无论投资者是持长仓或短仓，也不管市场的趋势怎样，投资者都具有在外汇市场中赢利的潜力。
第二，相对低廉的交易费用。由于外汇市场的场外交易结构消除了大部分成交费用和结算费用，所以减少了交易支出。
第三，充满魅力的保证金交易。在外汇市场中，投资者在外汇买卖中投资一份保证金，最高可以控制高达数十倍的虚拟资金。
第四，外汇交易能完全满足技术投资者。外汇交易的强势趋向提供巨大的好处给技术性投资者。
第五，掌握不同国家的经济走势相对更容易。货币的汇率反映了市场对有关货币的供求，而影响有关货币供求的两个最基本因素就是息率及经济体系的强弱。
第六，可24小时随时交易。外汇市场24小时不间断，对进场或出场的时间投资人可做弹性的规划。
期货外汇交易与现货外汇的比较
期货外汇交易和现货外汇交易虽然都是外汇交易，但实际上它们是两种截然不同的金融产品。期货外汇交易与现货外汇交易主要有以下四个方面的区别：
第一，交易场所不同。期货外汇交易有固定的交易场所，而现货外汇交易是没有固定交易场所的。
第二，报价方式不同。期货外汇交易是挂单报价方式，现货则是由银行挂牌或由交易商报价。
第三，交易方式不同。期货外汇交易可以使用保证金的方式进行交易，现货外汇交易不可以。
第四，交易限制不同。期货外汇交易有交割期限制，现货外汇交易则没有。
外汇投资风险管理
外汇投资是存在一定风险的，因此，如何管理外汇投资的风险也是很重要的外汇投资策略。外汇交易风险的管理方法一般有三类：
首先，合理签订合同。在签订外汇交易合同时，要注意选择好合同货币，在合同中加列货币保值条款并且约定是否可以适当调整价格或利率。
其次，借助金融市场操作。借助金融市场是指交易合同签订后，涉外经济实体可以利用外汇市场和货币市场来消除相应的外汇风险。
最后，采用其他方式避险。例如提前或错后、配对、保险等。
如何制定外汇投资计划
要想取得丰厚的投资利润，提前制定好一个翔实的外汇投资计划是必不可少的。在制定外汇投资计划的过程中，可以从以下几个方面入手：
首先，确定适合自己的投资品种和交易方式。选择自己熟悉的投资品种和擅长的交易方式是十分重要的。
其次，抓住最佳的入场时机。所谓天时、地利、人和，天时就是时机，在对的时间做对的事情才能得到最后的成功。
最后，合理的资金管理和仓位控制。外汇投资是有风险的，因此，资金管理和仓位控制也是投资成功的关键一环。
用多少钱去做外汇
在外汇投资方面，有人是“术业专攻”，专门靠金融投资赚钱生活，有人是“业余爱好”，在工作之余将限制资金做一番投资规划。无论是哪种投资方式，该用多少钱来做外汇是投资者需要深思熟虑的问题。
像其他金融产品一样，外汇投资也是“有多大回报就有多大风险”的风险投资方式。作为专业的投资者，不能把鸡蛋放在同一个篮子里是每个人都明白的基本道理，因此，究竟拿多少钱来做外汇就要视个人投资风格、风险承受能力等因素来定。而对于业余炒汇的投资者来说，绝不能把自己所有的闲置资金全部用来投资外汇，同样需要根据个人理财偏好和承受损失大小的能力来确定投资比例。
外汇投资的注意事项
在做外汇投资时，事先了解以下这几个注意事项是很有必要的：
第一，善用理财预算，不能用必须的生活资金作为资本。资金压力过大会误导自己的投资策略，徒增外汇投资风险，容易导致更大的错误。
第二，善用免费模拟账户学习外汇投资。初学者学习时要有耐心，不要急于求成，需循序渐进，开始时不要开立真实的外汇投资账户。
第三，不能只靠运气。投资并非赌博，投资者应根据环境变化适时调整操作策略，谨慎操作。
第四，只有直觉没有策略是一种冒险行为。虽然直觉对外汇投资非常重要，但如果只靠直觉去做外汇，最终肯定会以失败告终。
第五，及时止损，减低风险。不要让风险超过投资者原已设定的可接受范围，一旦损失已经达到原来设定的限度，应立即平仓，不要犹豫。
第六，坚决执行既定的炒汇投资策略。不能随意找借口推翻原有的投资决策，炒汇过程中应该按照既定的投资策略进行合理的分析和投资。
如何把握国际主流资金的动向
作为外汇投资中的散户，如果能够把握国际主流资金的去向，无疑会为自己的外汇投资增加盈利的机会。要想把握住国际主流资金的动向，可以从以下四个方面来入手：
首先，要对国际金融市场和投资市场的情况做及时准确的了解与判断。
其次，要把握各投资市场之间的资金流动情况，例如，股市与汇市之间的资金流动。
再次，要了解并辨别国际主流资金的流动能力。
最后，要用一定的分析软件作为基础来及时分析投资行情、了解主流资金动向。
购买力平价理论在外汇投资中的应用
研究和比较不同国家的货币之间购买力关系的理论被称为购买力平价理论。这种理论认为，人们对外币的需求是由于用它可以购买外国的商品和劳务，同理，由于可用它购买其国内的商品和劳务，因而外国人就对本国的货币有需求。因此，交换本国货币与外国货币，就相当于交换本国与外国的购买力。所以，用本国货币表示的外国货币的价格也就是汇率，它取决于两种货币的购买力之间的比率。由于购买力在本质上说是一般物价水平的倒数，因此可以用两国的物价水平之比来表示两国之间的货币汇率。
远期外汇的买卖特点
远期外汇买卖汇率不同于即期外汇买卖汇率，远期汇率由即期汇率加（减）远期点构成，又被叫做升水或贴水，由买卖货币的利差和远期外汇买卖的期限来决定其水平，利率高的货币就表现为贴水，即远期汇率低于即期汇率；利率低的货币表现为升水，即远期汇率要高于即期汇率。因此，投资者买卖远期外汇可能会因为汇率波动而形成浮动亏损，当亏损达到投资者存入保证金的80%时，银行将会及时通知其追加保证金，如果客户不及时或拒绝追加保证金，银行将视情况予以强制平仓，由此产生的一切费用及损失由投资者负责。
外汇期权适合哪类人群
相对外汇实盘交易来说，外汇期权交易风险更大，交易模式更灵活，比较适合以下几类人群投资：
第一，有过实盘外汇买卖操作经验的人。对实盘走势的基本分析是做好外汇期权投资的前提条件。
第二，拥有大量的低息外汇存款在银行但又不熟悉外汇投资的人。在外汇市场波动幅度不大的情况下，投资者可以用一笔期权费做补偿以减少持有外币的风险。
第三，手持美元，但一段时间后需要使用其他货币（如澳元）的人。这种情况下，投资者可以将美元和澳元挂钩做外汇期权，不但有一笔可观的期权费收入，即使期权被银行执行，换成澳元也用得着。
第四，实盘外汇买卖被套牢的投资者。外汇期权常常可以成为投资者的“解套工具”来规避实盘交易的风险。
怎样在趋势中寻找机会
在任何的时间，不论是何种货币，它所对应的汇价，必然处在三种趋势之一，这三种趋势分别是上涨势、平衡势、下跌势（也可称为牛市、震荡市和熊市）。如果能顺应某一趋势并抓住最好的机会进行投资，势必将获得丰厚的收益。
想要把握汇市的长期趋势，投资者可以根据某货币的技术分析图形来进行判断。如以30日均线为准，均线向上为上涨趋势；水平移动为平衡趋势；向下为下跌趋势。对于中长线投资者来说，只要30日均线还在向上，就可以继续持仓。
把握汇市的短期趋势也是同理，只不过均线需要做一下调整，例如，以5日均线为标准等。总之，投资者要根据市场的趋势变化随时调整投资策略。
学会坚决止损
说起止损的重要性，很多人都会想起著名的“鳄鱼法则”。鳄鱼法则就是指如果一只鳄鱼咬住一个人的脚，这个人就会试图用手去挣脱自己的脚，鳄鱼便会同时咬住他的脚与手，并且，这个人越挣扎，就会被咬住得越多。因此，当发现被鳄鱼咬住脚时，唯一正确的做法就是牺牲一只脚以换取生命。
把鳄鱼法则应用在汇市里，“牺牲一只脚”的行为就是坚决止损——当发现自己的交易背离了市场的方向时，必须立即止损，不能存有任何侥幸的幻想。
正因为“止损”的重要意义只有少数人能“彻悟”，所以也就只有少数人能在外汇市场上赚钱。
严格按交易法则操作
用“风起云涌、瞬息万变”来形容外汇市场再合适不过了，投资者也会在博弈的过程中有很多种思考的理由和选择方式，但事实却是，在特定的时间内，正确的结果有且只有一个。换句话说，投资成功的命中率只能是百分之一、千分之一甚至万分之一。因此，严格按照交易法则进行操作就显得至关重要，在这里不允许投资者有任何个人的思维判断在其间。有一句话说“法则是鲜血染成的小路，在她四周，除了假象和骗局之外，还有累累的前人尸骨。”倘若不想在外汇市场输得一败涂地，就要坚持按交易法则来进行外汇投资。
避免任何思考、任何判断、任何情感的存在
很多外汇投资者都曾经有过这样的体验：当一波交易结束之后，在尘埃落定之时，投资者往往会捶胸顿足，为自己的一时冲动而懊悔不已。这实际上是在警示投资者——任何思考、任何判断、任何情感的存在都可能成为你成功路上的绊脚石。
外汇投资与股票有类似的地方，就是投资过程实际为大资金与小资金的博弈。在这个过程中，客观与理性的投资策略及坚决执行的投资法则相当重要。而个人情感会对投资者的判断起到意想不到的巨大影响，所谓“一念之差”正是这个意思。
因此，曾经有前人说过：坚决做一个没有思维、没有情感的机器人，你的投资就已经成功了一半。
坚决避免逆势操作
逆势操作会加大投资风险，同时，如果判断正确就会获得丰厚的收益；如果判断错误就会造成巨大的损失。即使是赫赫有名的行家里手也不会经常挑战市场的趋势，因此，坚决避免逆势操作也是成功者投资外汇市场的一条重要法则。顺势而为可能让投资者没有拿到一部分回调的利润，但绝对不会栽入庄家所设的陷阱里。如果用战争来比喻，明知前边的路上埋有地雷，谁还会舍命去试试自己的运气呢？所以，只要市场大的发展方向没有改变，就决不能违反这一条铁的法则。
每天最多只能发布一次交易指令
成功的汇市投资者一定不是时刻瞪大双眼的“盯盘”者，他们会用很长的时间来分析各种影响汇率上涨或下跌的因素，但是每天最多只会发布一次交易指令，这也是他们成功的秘诀之一。这种操作方法其实就是在进场并设定好出场点和止损点之后，一天之内就不再做任何指令来改变之前的出场点和止损点了。这是因为，连续发布交易指令只会导致投资者的主管意识不断膨胀并影响正确的决策，而不会对其获利有任何积极的意义。
因此，投资者要牢记这一点：一天中在已经发布过一次交易指令之后，你就可以让自己放松一下，不用再回到电脑前了。
严格资金管理与只做两三种熟悉的币种
无论做何种金融投资，“严格管理资金”都是绝不能被忽视的黄金法则。即使是风险承受能力最强的人，也不能永远满仓。作为普通的外汇投资者，无论盈利还是亏损，都要保证自己的入场资金永远保持在操作账户的一定比例以下。当你想追加入场的资金时也是如此，总的入场资金仍然不能超过账户资金的预订比例。
此外，只做两三种熟悉的币种也是成功投资外汇市场的一条重要法则，这与每次只买一、二支熟悉的股票是一个道理。只有投入精力对所选币种进行深入研究，才能保证投资者做出正确的判断并下达正确的指令。反之，什么都做但什么都不精绝对不会给投资者带来大的收益，甚至会让你赔得一塌糊涂。
