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第26章 下跌建仓

如8.1节所介绍的,通常庄家都将股价维持在一个横盘状态进行吸筹。在实战中,庄家有时还会在股价下跌过程中进行吸筹建仓,本节介绍这类建仓的两种方式,即打压式建仓和单边下跌式建仓。

8.2.1 打压式建仓

在打压式建仓手法中,庄家利用手中已有的筹码,一边往下打压股价,一边吸纳筹码。在这种建仓手法中,庄家在股价还未见底就进场开始建仓操作,整个股价下跌的过程,就是庄家建仓的过程。

打压式建仓过程中,庄家通过不计成本地对股价进行打压,使持股者随时都处于被套的过程中,并且看到股价还一直处于下跌的趋势中,散户为了减少损失,不得不忍痛割肉,将筹码交给庄家。面对庄家的打压,散户看到自己账户中的资金每天都在减少,每天忍受着心理煎熬,即使知道该股有利好,由于拿不准什么时候股价会反转,也只有乖乖交出筹码。

能够采用打压方式建仓的庄家,资金实力都是非常强大的。庄家在建仓的过程中,不断对股价进行打压,因此,庄家收集筹码的整个过程中,股价一直呈现出下跌的状态。

采用打压方式建仓的庄家,在选择建仓时机方面也是很有讲究的,在建仓的时候,庄家一般都是选择大盘处于弱势下跌的时机,并且选择一些具有利空消息发布的个股,然后在建仓的过程中,利用大盘弱势和利空消息不断打压股价,同时对其建仓。

采用打压方式建仓,K线走势图上最明显的特征就是股价处于下跌趋势。但庄家建仓的股票,与其他股票下跌不太一样。从时间的角度来看,采用打压方式建仓的庄家,不会长时间打压股价。因此,庄家开始建仓之后,K线走势图上的跌势持续时间一般不会太长。

光电股份(600184)2008年3月至12月的K线图,在2007年的大牛市中该股股价最高涨到39元以上,随后跟随大盘的下跌而下跌,经过两波下跌后,庄家的大部分筹码已派发完毕,手中还剩有少量筹码。到2008年股价有所反弹,庄家又准备坐庄该股,在2008年,大盘指数一直呈单边下跌的走势,这正是打压建仓的最好时机。因此,庄家在该股随大盘下跌过程中开始吸筹建仓,这时股价在15元左右。当股价由于吸筹有小幅上涨时,庄家又利用收集到的筹码向下打压股价,由于同期大盘也在下跌,打压相当省力,用很少的筹码就可以把股价打下一截,然后庄家又开始吸筹,这时股价又会有小幅上涨,然后继续打压,不断重复这个过程。

到2008年9月底,打压吸筹的过程才结束。这时,庄家基本达到了建仓的目标仓位,不再打压股价。这时股价开始有小幅上涨,逐步吸引散户的抄底,然后庄家借势发动拉升行情,到2009年随着大盘的上涨,庄家将该股于2009年4月底拉升到26元上方。

8.2.2 单边下跌式建仓

单边下跌式建仓和打压式建仓有点类似。但是,以这种方式来建仓的庄家基本上是在目标股不断下跌的过程完成建仓的。建仓过程中,股价几乎没有像样的反弹出现,甚至也没有平台震荡整理的走势。

庄家建仓时股价呈下跌态势,而整个下跌过程就是其建仓过程,股价止跌时表明庄家建仓工作完成。

在建仓初期,庄家利用手中少量筹码不断打压股价,然后在低位吸筹。随着股价的持续下跌,逐步加大收集筹码的力度。

比较凶狠的庄家,在打压时可能会不计成本地大幅向下砸盘、打压股价,甚至以连续跌停的方式打压。在股价下跌的同时,市场中将不断出现该上市公司的利空消息。

单边下跌的建仓方式能够使庄家用较低的成本收集较多的低廉筹码,即庄家的建仓成本较低。但是,若股价太低,庄家行为被市场发现,就会极容易引起其他散户跟进吸筹,从而影响庄家的建仓工作。在单边下跌的建仓方式中,庄家会借助大势的调整或利空消息轻松地使散户割肉。

单边下跌式建仓时,成交量总体上处于放量的状态。如果庄家是个慢性子,而不过多地打压股价,成交量也就会比较温和,不会出现过大的放量,也不会出现缩量;如果庄家是个急性子,那成交量就会不断地出现放量。

锡业股份(000960)在2010年4月至2010年8月的K线图,该股在2010年4月26日开始下跌,在2010年5月5日至5月7日这3个交易日中,股价大幅下跌,但成交量却出现放量(即下跌放量),说明有大资金介入接盘。从可看出,该股在2010年4月下旬至2010年7月上旬这段时间中,该股呈单边下跌走势,盘中没有短线机会,短线买入的股民基本上没有获利机会。但从下跌过程中成交量可看出,该股应该有庄家介入(或前期庄家又在吸筹),后期该股应该有较大涨幅。

果然,锡业股份(000960)在2010年7月2日创出近期新低12.67元之后,该股返身向上,然后一路单边向上,到2010年11月2日股价最高达到41.25元,其K线图走势。与最低价相比,上涨幅度达到225%。就是从庄家在前期下跌的高点价格开始计算(2010年4月24日的最高价23.91元),其涨幅也达到70%以上!

采用单边下跌方式建仓的个股,对于散户来说是比较难以操作的。庄家建仓是在整个下跌的过程中进行的,并且在整个建仓过程中,股价都不会出现一个像样的反弹。短线股民根本不可能在这个过程中做差价。当庄家采用这种方式建仓时,散户如果想在庄家建仓阶段参与操作的话,就必须准确地判断出庄家建仓的进展情况,并且最好在其建仓接近尾声时入场参与操作。做短线的散户,等到庄家进入拉升阶段再进场也是可以的。

8.2.3 先上后下式建仓

先上后下式建仓是指庄家在股价运行到底部区域时吸纳一部分筹码,随着庄家的吸纳,股价会小幅上升,而这时庄家收集的筹码还不够,为了降低建仓成本,庄家将对股价进行打压,然后再次收集筹码。

对于这种建仓方式,在股价缓慢上升的过程中,通常成交量会有所放大,股价的涨幅通常不会太大,盘中也可能出现震荡。

为了骗取散户手中的筹码,庄家也可能会在某一天以放量大涨的形态出现,并且在卖盘挂上几笔很大的买单。这时,散户看到股价大涨,卖单涌出,会以为是庄家在出货,就会卖出手中已有利润的筹码,庄家正好全部吃掉这些卖盘,达到建仓的目的。

在股价上升到一定程度时,为了降低建仓成本,庄家会用手中已有筹码将股价打压下去,前期卖出的散户当然不会再买回了,还会认为自己前期的卖出操作是正确的。而在前期股价上涨时关注该股的散户也会认为现在是庄家出货后的下跌,不会考虑跟进了。前期没卖出的散户这时担心股价继续下跌,纷纷抛出手中的筹码,正好又被庄家吃掉。

这样,在股价上涨和下跌都有很多散户卖出,庄家就可顺利完成建仓任务。

皖通高速(600012)在2009年8月至2010年2月的K线图,在2009年11月之前,庄家在股价的底部区域吸纳了部分筹码。庄家的吸筹引起了股价的缓步上升,在2009年11月初开始,一直到到2009年12月初,股价维护在一个缓步上升的过程中,成交量也缓慢放大,形成了“先上”的走势。当庄家收集筹码达到一定程度之后,开始对股价打压,形成了“后下”的走势。

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