相传很久很久以前，在一个村子里住着一对小兄妹。他们的母亲很早就去世了，只有一个继母。继母对他们心狠手辣，经常让他们受饥挨饿，还要遭打挨骂。可是他们兄妹俩非常合得来，很要好，无论受苦受难，总要共同承担。
在他们家屋前有一块草地，草地的旁边有一个池塘，这池塘很宽大，一直通到他们家房子的另一边。经常有些孩子到这池塘边来玩。有一天，他们兄妹俩和村里的一些孩子在屋前的草地上玩。孩子们在草地上玩得很开心，蹦呀跑呀，追逐着，欢跳着，笑着，玩耍着游戏：“恩莱可，本耐可，让我们相亲相爱不分离，我把我的小鸟送给你，小鸟却给了我干草，我把干草喂奶牛，奶牛让我挤牛奶，我把牛奶卖给面包师，面包师卖给我烤蛋糕，我分一点蛋糕喂小猫，小猫为我捉老鼠，我把老鼠挂在烟火上，然后再拿刀来切老鼠。”
他们一边唱着，一边站成一个圈，在草地上欢欢喜喜地转了起来，宛如一朵大彩花，当最后这句的“切”轮谁讲时，他就要立刻逃跑出来，其他的孩子便一窝蜂似地跟在他后面追，直到把他捉住了，才算把这个游戏做完。
他们生活得很开心，整天就这样快活地唱着，跳着，玩着。继母从窗户里把这一切都看在眼里，心里很不高兴。她懂得魔法，坏心眼儿一动，就想出了怪招，给孩子们念起了咒语。立刻，哥哥就变成了一条鱼，而妹妹则变成了一只小山羊。
鱼在池塘里游来游去，慌里慌张，苦闷得很。小山羊在草地上，东一趟，西一趟，这边跑来，那边跑去，胡蹦乱跳，也很难过。她什么也不想吃，草地上的青草碰都不碰一下，甚至连看也不细看一眼。
就这样，时间过去了好久，有一天，有几个陌生人来到了这座房子的前面。
恶毒的继母心生一计，暗暗地想：“这个机会难得，实在是太好了！”
她立刻吩咐厨子，嘱咐他说：“你快出去，把草地上那头小山羊捉来，马上给我宰了，赶快弄来招待家中新来的几位宾客。”
厨子出去，没多大功夫，便把那只小山羊牵了进来，拉到了厨房里。他一下把她给抱住，用绳子缚住了她的四只脚。小山羊知道这一切非常痛苦，但她也只得忍受。
厨子拿出屠刀，便在门槛上磨了起来，他准备把刀磨快点，只用一刀便使小山羊咽气。小山羊两耳听着磨刀声，两只眼睛却直直地盯着厨房下面的水沟，她看到有一条鱼正在里面游来游去。水里的鱼也睁开眼睛看着她。
小山羊知道，这鱼就是她的小哥哥。厨子到草地上去牵小羊的时候，鱼就看见了，所以，他跟着从水沟那边游了过来，一直游到了小屋边厨房的底下。
这时候，小山羊对着池塘的沟水里大声嚷着：“唉呀，我的哥哥呀，你呆在深深的水底，可知道小妹我的心有多么痛苦！厨子在磨他的屠宰刀啊，他要一刀杀断我的喉咙，又要一刀刺穿我的心肺。”
那鱼在水底回答说：“唉呀，我的小妹呀，你在高高的岸上面，我呆在深深的池水底，心里也是一样的痛苦和悲伤，想着，咱们兄妹俩命怎么会这么苦！”
厨子听见小山羊会说话，而且她对池塘里的那条鱼说得这么悲痛欲绝，心里不由得一惊，吓了一大跳，心想，她原来一定不是一头小山羊，而是被屋里那坏女人施了魔法变的。
于是，这个厨子小声地告诉小山羊：“不要出声，我不杀你了，我会为你们想办法的。”说着，好心的厨子就把小山羊放了。
为了不让那个坏女人看出破绽，这个厨子又到草地上，抓另外一只小山羊来为客人做菜，转身又带着小姑娘变成这只小山羊，去一位善良的农妇家里，把自己看到听到的有关小山羊的一切全部告诉了那个农妇。
事也很凑巧，那个农妇原来就是小姑娘的奶妈，她立刻就猜出这只小山羊就是几年前自己喂过奶的那个小姑娘了。于是，她带着小姑娘，来到一个很灵验的女占卜师那里。
这个女占卜师听了情况，忙为小山羊和那条鱼念了解魔咒，使他们两人都恢复了原形。
后来，那个农妇带着这两个小孩，去到一个偌大的森林深处的一座小房子里。从那以后，他们自成了一家，生活在一起，生活虽然很孤独，但由于林里有大量的野果，并且还有别的一些好吃的，好玩的，所以他们还是过得非常幸福和美满。他们生活在大自然中，开门就是美丽的风景。有山有树，有鸟有兽，有花有草，辽阔无边，自由自在，更加增添了大自然的乐趣和自由。
