一只狡猾的狼整日在绞尽脑汁地想：“如果能有一个好办法，让我既不需要付出辛劳，又可以得到充足的美味该多好啊！”
而对它来说，最富有魅力的食物应该是羊肉，但是如何才能一次获得大量最上等的羊肉呢？
狼拼命地思考着，后来，它终于想出了一个好点子。它决定要改变一下自己的模样，好好学一下狐狸的伎俩，那就是乔装成牧羊人，把整群羊都劫走。这个点子最棒的就是，可以不费力气地把羊一网打尽。而且狼向来是牧羊人的头号敌人，一看到狼，牧羊人就会又气又怕，全身发抖，而狼竟然要冒充一向仇视它的牧羊人，这岂不是一件很让人兴奋的事情？
可是要使自己的计划成功，狼还要费一番周折。最主要的问题是自己身上这一身讨厌的毛，任何人一眼就能看出是狼，而不是牧羊人。
它左思右想，想起曾经看过牧羊人披着鞣皮长外套。好吧，就这样吧，到时候也穿上鞣皮长外套好了。接下来的问题就是行走的姿势，人类都是直立行走，身高当然要高出狼很多。于是，狼试着用后脚站立起来，还不错，几乎和牧羊人差不多高，它又试着走了几步，虽然不是太端正，但还不至于跌倒，这方面可以蒙混过关了。
还有相貌的问题。它想到牧羊人几乎都是戴着帽子的，更何况，在狼的家里，还藏有一顶上次它从村庄里偷来的人类的帽子，这次可以派上用场了。只要戴上大檐儿的帽子，不管是人或狼，都可以把脸遮住，实在是方便极了。而这样还不够，狼还编了花环装饰帽子。因为不仅是人，一般动物也是只要被某一点吸引住了，就会忽略其他地方。狼在为自己的智慧而陶醉的同时，也决定在牧羊人的手杖上加上同样的花饰，这样子会更加分散他人的注意力。而且手杖也正符合狼的需要，因为没有它，狼用两条腿根本不可能长距离走动。设计好之后，狼开始为它的计划作准备。
似乎一切都比预想的顺利，于是，在一天夕阳西下的时候，狼出动了。它经过精心化装打扮之后，自己又演练了几遍，才信心百倍地压低帽檐儿走向羊群所在的牧场。看到圆滚滚的美味肥羊，狼拼命压抑着想扑过去的冲动，小心谨慎地，一步步地靠近羊群。
小羊一看到假冒牧羊人的狼，还高兴地围过来，狼见到这样，对此次的行动更有信心了。接着它开始模仿之前所看到的牧羊程序，使用手杖指挥羊，羊竟然乖乖地照着指示成群地跟了过来。
怀着异常兴奋的心情，狼逐渐掌握了牧羊的技巧，把羊群赶向山谷间的小径。可是，就在通往山谷的岔路上，羊群却不依指示向左转，擅自往右边走去了。如果在这里让它们逃了，那这之前的心血不就全白费了吗？狼心里一急，便学着牧羊人在此时的做法，高声呼叫羊群：“喂……”
糟了，狼暴露了自己真实的声音……可怜的狼被自己的装束绊倒了，只等着束手就擒。
所以，伪装的东西早晚都会露出破绽，丑恶的面目终归会在不经意中现出原形。
