KOF96大会在决赛后的意外事件中闭幕。主办机构关于那次特别事件作出解释，说是由恐怖分子引起的事端及随之发生的一些事故。但是肇事者和动机都不明，事后由于肇事者去向不明，这件事情也就只有不了了之。
然而撇开这件事情不谈，KOF96大会在商业上获得了巨大的成功，不单引起了格斗潮流，更引起了数间巨大企业的兴趣，并以赞助者的名义期望举办KOF97，格就这样，格斗之王’97大会的筹备工作便逐步展开，在大会决定举行的同时，世界各国的格斗家集结在预选会场。有人是为了一试自己的力量，有人是为了财富和名声而参加，而格斗迷就透过各种各样的媒体热切留意大会的进行。而世界各地，就开设了很多格斗之王的斗技场。
在KOF97的大赛上，出现了一些新面孔。京的弟子（自称）矢吹真吾首度登场，还有引人注目的另外二人：七枷社，克里斯OROCHI一族的两位天王。至于夏尔米，麦卓和薇丝这三位，早就被谢道收入后宫，咳咳，是收为徒弟，话说谢道这回是决心要以师傅的身份强开后宫了。
到现在还没回无限空间的新人已经个个都闯出了一番名堂，实力也可以与拳皇里比较弱的角色相比了。比赛一直顺利进行，直到颁奖大会上……莉安娜在未知的原因之下，突然恢复了过去的记忆。原来莉安娜的父亲是八杰集之一，但却对大蛇的清洗世界丝毫没有兴趣，他一直和美丽的妻子与活泼的女儿幸福地生活在一起。有一天，高尼茨来到他家，劝他效忠大蛇，他却异常冷漠，两人话不投机便打了起来，但他却敌不过身为四大天王的高尼茨，高尼茨将他打成重伤之后，发现他的女儿莉安娜同样也继承了大蛇之血，于是高尼茨将莉安娜体内的大蛇之血唤醒，使她暴走，因此莉安娜在无自我意识的情况下杀掉了自己的亲生父母。在以前莉安娜只知道自己的仇人是高尼茨，这还是谢道无意间透露的，具体是怎么样的莉安娜也不清楚，谢道推说自己也不知道。
然后，在一股巨大力量的作用下，整个世界的时间都静止了，只有力量足够强大的格斗家逃脱了时间的束缚。而莉安娜和八神体内的大蛇之血同时觉醒，八神庵和莉安娜陷入暴走，暴走的两人向在场的人发起进攻。
但两人的力量终究敌不过众多格斗家的合力。就在两人被打倒之后，一直躲藏在幕后利用这届拳皇大赛的人出现了，竟然是七伽社和克里斯二人，他们就是四大天王里的二个人，他们分别操纵着地、火之力，力量远远超过了高尼茨，但最终仍被众人合力打败。
但此时，八杰集中的山崎龙二将草雉京的女朋友雪抓了来，因为雪就是奇稻田家传人，就是“大蛇复苏之力”的传递媒介，而在战斗的过程中，七伽社和克里斯利用和众格斗家战斗的祭坛收集了足够的能量，于是，象征着人类负面感情的神——大蛇，苏醒了。而他的觉醒，更带来天翻地覆的巨变，OROCHI复活，誓要洗涤污秽的人间。
大蛇的力量无比强大，因为他是神一般的存在。只要人类还存在，他是不会被消灭的。大蛇要八神履行“血之契约”，杀掉草雉京和神乐千鹤。但不愿被宿命束缚的他却扑向大蛇，并使出绝招掐住大蛇的脖子，八神用意识和草雉对话，告诉了草雉京他们家族660年前的“血之契约”。八神要求草雉京和他一起合力击败大蛇。草雉京将力量传到八神身上，最终，OROCHI败于三神器的京，八神及神乐的手上，大蛇被封印了。
然而一切的结束都只是另一种的开始，因为97年元气大伤，被音巢组织趁虚而入抓走了，京被N。E。S。T。S组织生擒回去，成为复制人的元素。下一个BOSSNests即将登场。
