在股票投资技巧中，顶背离和底背离可能是最有效的分析方法。简单地说，当价格和技术指标出现背离的时候，意味着短期内翻转或走势调整将马上出现。这种分析方法看似复杂，其实学起来还是相当简单的。
在趋势市场中，看跌翻转和看涨翻转的应用，实际上就是用相对强弱指数来测算目标位。此招在长期投资中的准确性很高。简单地说，当技术指标创出新低或新高，而价格没有创出新低或新高时，与均线的支撑作用相配合，就可以很准确地测算出目标价位。
当股价的高点比前一次的高点高，而指标的高点却比指标前一次的高点低。换句话说，就是指标仍处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价却对应的是一峰比一峰高，则表示该股价的上涨是外强中干，暗示股价很快就会反转下跌。这就是所谓的“顶背离”，常出现在股价的高位，是比较强烈的卖出信号。反之，当股价的低点比前一次的低点低，而指标的低点却比指标前一次的低点低，也就是说当指标认为其股价不会再持续地下跌，暗示股价会反转上涨。这就是“底背离”，一般出现在股价的低位，是可以开始建仓的信号。当背离的特征一旦出现，就是一个比较明显的采取行动的信号。
背离形态有很多种，如量背离、价背离、均线背离、MACD（即“指数平滑异同移动平均线”）背离等。从股价的长期趋势来看，股价上升时，当股价一波比一波高，MACD红柱的堆，反而一堆比一堆小，多头的热情越来越低，这就是“长期顶背离现象”；从股价的短期趋势来看，股价上升时，当股价一天比一天高，MACD红柱的高低反而一根比一根小，多头的热情越来越低，这就是“短期顶背离现象”。
反之，从股价的长期趋势来看，股价下跌时，当股价一波比一波低，MACD绿柱的堆反而一堆比一堆小，空头的热情越来越低，这就是“长期底背离现象”；从股价的短期趋势来看，股价下跌时，当股价一天比一天低，MACD绿柱的高低反而一根比一根小，空头的热情越来越低，这就是“短期底背离现象”。
顶背离现象出现时，应该及时卖出股票；底背离现象出现时，应该买进股票。用MACD背离这个重要的技术指标买卖股票非常实用，但要掌握时机。MACD里有常用的“买小卖小”之说。当第一波拉升起来时，MACD上显现为“大红柱堆”，我们都不应考虑出货。而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小红柱堆”，红柱堆比前面的大红柱堆明显要小，意味着上涨动力不足时，我们方考虑离场出货。这就是所谓的“卖小”。小红柱堆的柱，一根比一根短叫“缩头”，待缩头时卖出。而绿柱堆一堆比一堆小，下跌动力不足，绿柱越来越低，越来越小时，我们要考虑买进。这就是所谓的“买小”。
在股市中，当移动平均线和当日K线（也称“日线”）出现多头排列和空头排列时，是市场最为明朗的时间。这时，投资者一般可以放心入市或果断斩仓离市。
所谓“多头排列”，就是日线在上，以下依次短期线、中期线、长期线。这说明我们过去买进的成本很低，做短线的、中线的、长线的都有赚头，市场一片向上，这便是典型的牛市了。反之，“空头排列”指的是日线在下，以上依次分别为短期线、中期线、长期线。这说明我们过去买进的成本都比现在高，做短、中、长线的此时抛出都在“割肉”，市场一片看坏。显然，这是典型的熊市。
顶背离和底背离非常重要，在运用时需要注意以下几个问题：
1）各种技术指标有效性并不相同。进行技术指标分析时，相对而言，用RSI（即“相对强弱指标”）与KDJ（即“随机指标”）的背离来研判行情的转向，成功率较高。
2）指标背离一般出现在强势中比较可靠。就是股价在高位时，通常只需出现一次背离的形态，即可确认反转形态；而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后，才可确认反转形态。
3）钝化后背离较为准确。若完全根据背离特征进行操作的话，常会带来较大的失误，这种情况特别容易出现。在当股价出现暴跌或暴涨的走势时，KDJ指标很可能呈高位或低位钝化（即变化不明显）后，该股价仍然出现上涨或下跌。实际上，这时候一旦出现背离特征有效性就很高，特别是用KDJ指标结合RSI指标一起判断股价走向。KDJ指标在判断顶部与底部过程中，具有较强的导向作用。
4）注意识别假背离。通常假背离往往具有以下特征：一是某一时间周期背离，其他时间并不背离。比如，日线图背离，但周线图、月线图并不背离；二是没有进入指标高位区域就出现背离。我们用背离特征确定顶部和底部时，技术指标在高于80或低于20背离的情况下，比较有效，最好是经过了一段时间的钝化。而在20～80之间往往是强市调整的特点而不是背离，后市很可能继续上涨或下跌；三是某一指标背离，而其他指标并没有背离。各种技术指标在背离时候往往由于其指标设计上的不同，背离时间也不同。在背离的时候，KDJ最为敏感，RSI次之，MACD最弱。单一指标背离的指导意义不强，若各种指标都出现背离，这时股价见顶或见底的可能性就较大。
