秋八月，汉王到达荥阳，对郦食其说：“婉言劝说魏王魏豹，能劝说成功，把魏地万户封予先生。”郦食其前往，魏豹不从。汉王任命韩信为左丞相，与曹参、灌婴同攻魏。郦食其返回，汉王问：“魏大将是谁？”回答道：“柏直。”汉王说：“乳臭未干，不能抵御韩信。骑将是谁？”回答说：“冯敬。”汉王说：“是秦将冯无择之子，虽贤能，不能抵御灌婴。步将是谁？”回答说：“项它。”汉王说：“他不能抵御曹参，我没有什么可怕的了。”九月，韩信等擒住魏豹，押送往荣阳。平定了魏地，设河东、太原、上党三郡。韩信派人要求增兵三万，愿领兵北取燕、赵，东击齐，南断楚粮道。
汉王如数拨给韩信兵马
【原文】
项羽数侵夺汉甬道，汉军乏食，与郦食其谋桡楚权。食其欲立六国后以树党，汉王刻印，将遣食其立之。以问张良，良发八难。汉王辍饭吐哺，曰：“竖儒几败乃公事！”令趋销印。又问陈平，乃从其计，与平黄金四万斤，以间疏楚君臣。
夏四月，项羽围汉荥阳，汉王请和，割荥阳以西者为汉。亚父劝项羽急攻荥阳，汉王患之。陈平反问既行，羽果疑亚父。亚父大怒而去，发病死。
五月，将军纪信曰：“事急矣！臣请诳楚，可以问出。”于是陈平夜出女子东门二千馀人，楚因四面击之。纪信乃乘王车，黄屋左纛，曰：“食尽，汉王降楚。”楚皆呼万岁，之城东观，以故汉王得与数十骑出西门遁。令御史大夫周苛、魏豹、枞公守荥阳。羽见纪信，问：“汉王安在？”曰：“已出去矣。”羽烧杀信。而周苛，枞公相谓曰：“反国之王，难与守城。”因杀魏豹。
【译文】
项羽多次夺取汉的甬道，汉军缺粮，汉王与郦食其策划削弱楚的力量。郦食其主张封六国后裔为王，以树立盟友，汉王已刻了玺印，将派郦食其去封王。他又询问张良，张良提出八条反对意见。汉王吐出嘴里的饭，说：“竖儒差点坏了老子的大事。”下令赶快销毁玺印。又问陈平，便听从他的计策交给他黄金四万斤，以便离间楚君臣。
夏四月，项羽围汉王于荥阳，汉王求和，割荣阳以西的土地属汉。范增说劝项羽尽快攻击荣阳，汉王非常忧虑。此时，陈平反间计已经奏效，项羽果然开始怀疑范增。范增大怒而去，生病死于途中。
五月，将军纪信说：“事情十分紧急！臣请求去欺诈楚军，大王可以寻机出走。”于是陈平乘夜自东门放出二千多女子，楚军从四面展开攻击。纪信于是乘上王车，黄缯车盖，左竖羽幢，说道：“军粮吃光了，汉王降楚。”楚兵都高呼万岁，到城东观看，汉王乘机与数十骑从西门逃遁。让御史大夫周苛、魏豹、枞公驻守荣阳。项羽见到纪信，问：“汉王现在何处？”回答说：“已经出城走了。”项羽便烧死纪信。周苛、枞公互相商量说：“背叛过汉王的魏王魏豹，很难与他共守城池。”于是就杀死魏豹。
【原文】
汉王出荥阳，至成皋。自成皋人关，收兵欲复东。辕生说汉王曰：“汉与楚相距荥阳数岁，汉常困。愿君王出武关，项王必引兵南走，王深壁，令荥阳、成皋问且得休息。使韩信等得辑河北赵地，连燕、齐，君王乃复走荥阳。如此，则楚所备者多，力分。汉得休息，复与之战，破之必矣。”汉王从其计，出军宛、叶间，与黥布行收兵。
羽闻汉王在宛，果引兵南，汉王坚壁不与战。是月，彭越渡睢，与项声、薛公战下邳，破杀薛公。羽使终公守成皋，而自东击彭越。汉王引兵北，击破终公，复军成皋。
羽下梁地十馀城，闻海春侯破，乃引兵还。汉军方围钟离昧于荥阳东，闻羽至，尽走险阻。羽亦军广武，与汉相守。丁壮苦军旅，老弱罢转饷。汉王、羽相与临广武之间而语。羽欲与汉王独身挑战，汉王数羽曰：“吾始与羽俱受命怀王，日先定关中者王之。羽负约，王我于蜀、汉，罪一也。羽矫杀卿子冠军，自尊，罪二也。羽当以救赵还报，而擅劫诸侯兵入关，罪三也。怀王约，入秦无暴掠，羽烧秦宫室，掘始皇帝冢，收私其财，罪四也。又强杀秦降王子婴，罪五也。诈坑秦子弟新安二十万，王其将，罪六也。皆王诸将善地，而徙逐故主，令臣下争畔逆，罪七也。出逐义帝彭城，自都之，夺韩王地，并王梁、楚，多自与，罪八也。使人阴杀义帝江南，罪九也。夫为人臣而杀其主，杀其已降，为政不平，主约不信，天下所不容，大逆无道，罪十也。吾以义兵从诸侯诛残贼，使刑馀罪人击公，何苦乃与公挑战！”羽大怒，伏弩射中汉王。汉王伤胸，乃扪足曰：“虏中吾指！”汉王病创卧，张良强请汉王起行劳军，以安士卒，毋令楚乘胜。汉王出行军，疾甚，因驰入成皋。
【译文】
汉王逃出荥阳，来到成皋。自成皋入关，想招兵再东进。辕生劝汉王说：“汉与楚相持荣阳多年，汉常常困窘。希望大王出武关，项王必领兵南去，大王深挖濠沟高筑壁垒，坚守不出，让荣阳、成皋间暂时得到休息。韩信等要是平定了河北赵地，联合燕、齐，大王就再去荣阳。这样，楚所防范的地方就增多，兵力也就分散了。汉得到休息，再与楚交战，必定败楚。”汉王听从这个计策，出兵宛、叶之间，与英布一边行军一边招兵扩军。
项羽听说汉王在宛，果然领兵向南，汉王坚守不交战。这月，彭越渡过睢水，与项声、薛公在下邳激战，破杀薛公。项羽派终公驻守成皋，亲自东击彭越。汉王领兵北上，击破终公军，再次驻军成皋。
项羽攻取梁地十余城，得知海春侯兵败的消息，便领兵返回。汉军正包围钟离昧于荣阳东，听说项羽到，都占领险要地区。项羽也驻兵广武，与汉军相持。壮丁苦于战事，老弱疲于运送军粮。汉王、项羽在广武间对话。项羽想与汉王单挑做战，汉王责备项羽说：“我与你当初同时受命于怀王，说先入关中者称王关中。你违约，让我前往蜀汉为王，此为罪一。你假借王命杀死卿子冠军宋义，自立为上将军，此为罪二。你应当救赵之后还报复命，却擅自威胁诸侯兵入关，此为罪三。怀王约定入关不可施暴掠抢，你烧毁秦宫室，挖始皇帝墓，私吞所取财产，此为罪四。又杀死秦降王子婴，此为罪五。在新安县欺诈坑杀秦子弟二十万，封其将为王，此为罪六。你的部将都封在肥美之地，却赶走原来的君王，让臣下争权夺利，此为罪七。从彭城驱赶义帝，你自为都城；夺韩王地，兼并梁、楚，都留给自己，此为罪八。派人杀死义帝于江南，此为罪九。为人臣而杀其君主，杀死已投降之人，执政不能平和，君主订约而不能信守，天下所不容，大逆不道，此为罪十。我率正义之师跟诸侯一同诛灭逆贼，让刑余的罪人攻击你就行了，哪用与你挑战！”项羽大怒，用埋伏的弩射中汉王。汉王伤到了胸，却去摸脚说：“奴虏射中了我的脚趾！”汉王受伤卧床不起，张良强请汉王起身前去慰劳士兵，以安定军心，为的是不让楚军乘机取胜。汉王出来巡行于军中，病重，随即奔人成皋。
【原文】
十一月，韩信与灌婴击破楚军，杀楚将龙且，追至城阳，虏齐王广。齐相田横自立为齐王，奔彭越。汉立张耳为赵王。
汉王疾愈，西入关，至栎阳，存问父老，置酒。枭故塞王欣头栎阳市。留四日，复如军，军广武。关中兵益出，而彭越、田横居梁地，往来苦楚兵，绝其粮食。
韩信已破齐，使人言曰：“齐边楚，权轻，不为假王，恐不能安齐。”汉王怒，欲攻之。张良曰：“不如因而立之，使自为守。”春二月，遣张良操印，立韩信为齐王。秋七月，立黥布为淮南王。八月，初为算赋。北貉、燕人来致枭骑助汉。汉王下令：军士不幸死者，吏为衣衾棺敛，转送其家。四方归心焉。
项羽自知少助食尽，韩信又进兵击楚，羽患之。汉遣陆贾说羽，请太公，羽弗听。汉复使侯公说羽，羽乃与汉约，中分天下，割鸿沟以西为汉，以东为楚。九月，归太公、吕后，军皆称万岁。乃封侯公为平国君。羽解而东归。汉王欲西归，张良、陈平谏曰：“今汉有天下太半，而诸侯皆附，楚兵罢食尽，此天亡之时，不因其几而遂取之，所谓养虎自遗患也。”汉王从之。
【译文】
十一月，韩信与灌婴击败楚军，杀楚将龙且，追击败军到达城阳，俘获齐王田广。齐相田横自封为齐王，逃奔彭越。汉王立张耳为赵王。
汉王伤口痊愈，西行入关，到达栎阳，慰问百姓，置酒款待。在栎阳街市悬挂起原塞王司马欣的头。留住四日，又返回军中，驻广武。关中为汉增加兵丁，而彭越、田横占领梁地，来往骚扰楚军，切断楚军草饷补给。
韩信攻破齐军后，派人对汉王说：“齐与楚临近，我权威轻，不能代理齐王，恐怕不能够安定齐地。”汉王大怒。想讨伐韩信，张良说：“不如就势封韩信为齐王，让他自己固守一方。”春二月，命张良带上王印，封韩信为齐王。秋七月，封英布为准南王。八月，开始征收成人丁税。北貉、燕人赠送勇猛的骑兵助汉。汉王下令：士卒不幸死亡的，官吏为其制衣衾棺殓，转送回家。四方民心归附于汉。
项羽自知缺少援助，军粮用完，韩信又进兵攻楚，项羽害怕起来。汉派出陆贾劝说项羽，请接回太公，项羽拒不同意。汉又派出侯公劝说项羽，项羽才与汉约定，平分天下，割鸿沟以西为汉，以东为楚。九月，送还太公、吕后，汉军齐呼万岁。于是封侯公为平国君。项羽罢军东归。汉王意欲西归，张良、陈平劝阻说：“如今汉有天下大半，诸侯又都归附于我，楚兵疲于奔波，这是天亡项羽之时，不乘机而消灭之，就是养虎为患啊。”汉乇听从了这一建议。
【原文】
五年冬十月，汉王追项羽至阳夏南，止军，与齐王信、魏相国越期会击楚。至固陵，不会。楚击汉军，大破之，汉王复入壁，深堑而守。谓张良曰：“诸侯不从，奈何？”良对曰：“楚兵且破，未有分地，其不至固宜。君王能与共天下，可立致也。齐王信之立，非君王意，信亦不自坚。彭越本定梁地，始，君王以魏豹故，拜越为相国。今豹死，越亦望王，而君王不早定。今能取睢阳以北至毂城皆以王彭越，从陈以东傅海与齐王信，信家在楚，其意欲复得故邑。能出捐此地以许两人，使各自为战，则楚易散也”。于是汉王发使使韩信、彭越。至，皆引兵来。
十一月，刘贾入楚地，围寿春。汉亦遣人诱楚大司马周殷。殷畔楚，以舒屠六，举九江兵迎黥布，并行屠城父，随刘贾皆会。
十二月，围羽垓下。羽夜闻汉军四面皆楚歌，知尽得楚地。羽与数百骑走，是以兵大败。灌婴追斩羽东城。楚地悉定，独鲁不下。汉王引天下兵欲屠之，为其守节礼义之国，乃持羽头示其父兄，鲁乃降。初，怀王封羽为鲁公，及死，鲁又为之坚守，故以鲁公葬羽于毂城。汉王为发丧，哭临而去。封项伯等四人为列侯，赐姓刘氏。诸民略在楚者皆归之。汉王还至定陶，驰入齐王信壁，夺其军。初项羽所立临江王共敖前死，子尉嗣立为王，不降。遣卢绾、刘贾击虏尉。
【译文】
五年冬十月，汉王追赶项羽至阳夏南，停止前行，与齐王韩信、魏相国彭越约定会9币攻楚，到固陵，没能会师。楚军出战，大破汉军。汉王撤回壁垒，深挖堑濠固守。汉王对张良说：“诸侯不来会师，该怎么办？”张良回答说：“楚军就要失败，诸侯不能得到封地，他们不来会师是理所应当的。君王如能与他们共有天下，可马上来会师。齐王韩信之寺，并不是大王本意，韩信也感到自己的地位不够巩固。彭越本平定梁地，当初大王因魏豹的缘故，封彭越为相国。今魏豹已死，彭越也欲称王，而君王却没有早日决定封王。如今能将睢阳以北到毂城都给彭越封他为王，从陈县以东至沿海地区封给齐王韩信，韩信家在楚，他很愿意再回到故乡之地。如能摈弃这些地区封给这两个人，让他们各自为战，那么楚就易于灭亡。”于是汉王派遣使臣到韩信、彭越处。使臣一到，果然，韩、彭二将都领兵来会战。
十一月，刘贾攻入楚地，包围寿春。汉也遣人诱降楚大司马周殷。周殷背叛了楚，用驻舒之兵对六县进行屠杀，领九江兵迎接英布，并屠杀城父县，然后与刘贾会师。
十二月，项羽被围困在垓下。他夜间听到汉军四面都在唱楚歌，知道汉已经全部占领楚地。项羽和数百骑兵逃走，因此楚军大败。灌婴追击至东城，斩杀项羽。楚地完全平定，只有鲁地没有攻下。汉王领天下兵打算屠杀鲁城，由于鲁是讲气节守礼义之国，便拿项羽的头颅让父老兄弟观看，鲁才降汉。当初，怀王册封项羽为鲁公，到他死后，鲁人还为他坚守封地，因此以鲁公之礼葬项羽于毂城。汉王替他发丧，痛哭离去。汉王册封项伯等四人为列侯，赐姓刘。各地百姓被劫掠至楚的都返回故乡。汉王返回定陶，进入齐王韩信军营，夺其军权。当初项羽所册封的临江王共敖已经死去，其子共尉嗣立为王，不降汉。汉王派卢绾、刘贾攻打并擒获了共尉。
