公元1260年,成吉思汗的孙子忽必烈继承汗位。公元1271年,忽必烈迁都燕京(后改称大都),正式建国号元。忽必烈即元世祖。
元世祖忽必烈继位之初,就在各地设立专门管理农业和林业的机构,鼓励开荒、兴修水利,禁止军队占用农田作牧场毁坏庄稼,重新开通了三千里长的运河。不到十年,中原地区长期遭到破坏的农业生产基本得到恢复,并得到了进一步的发展。但忽必烈晚年已经不能坚持推行治法,他之后的统治者们,大多没有继承他先进的一面,却发展了其落后的一方面;导致元朝中后期阶级和民族矛盾日益激烈,统治集团内部争权夺利的斗争也更加尖锐,这也是元朝为什么不到百年就灭亡的主要原因之一。
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忽必烈的母亲很有心计,她在忽必烈很小的时候,就从中原请来名儒贤士为他讲解治国之道,使忽必烈受宜非浅,渐渐悟到治理中原必须用文化的道理。
公元1258年,蒙古大军兵分三路全面征伐南宋、南宋以割地赔款求和。