吕洞宾经过汉钟离的“十试”，他这个读书人便无意于功名，而成了仙人。于是，他便四处漫游，以普渡众生为乐。
一天，吕洞宾游览完岳阳楼，来到洞庭湖畔的一家小酒店中。他听附近的人们说，这家小酒店的主人辛氏，不爱钱财，乐善好施，每天的收入仅够糊口，家境并不富裕。
吕洞宾想看看店主家为人到底如何？于是信步登上酒店的二楼，拣一处面山对水的明亮窗前坐了下来，呼唤店主辛氏为他上酒上菜。
店主辛氏见吕洞宾，身着黄色长衫，腰系黑色丝带，头载一顶华阳巾，双眉入鬓，凤眼朝天，一派儒者风度，对他毕恭毕敬地伺候。可是，吕洞宾酒足饭饱之后，却分文不付，大摇大摆地走下了楼去。
店主辛氏见他如此这般，竟也没有向他讨要酒饭钱。第二天中午，吕洞宾又到辛氏酒店大吃二喝了一顿，又是一句话不说，抹抹嘴巴而去。就这样，他一连在这家小酒店中吃喝了半年，而店主辛氏一直没有开口向他要账。
这一天，吕洞宾又来到辛氏酒店饮酒，酒足饭饱之后，他把店主辛氏唤来，对他说：“我欠你的酒账太多了，现在请你给我拿几个鲜桔子来。”店主辛氏听了虽然感到有些莫名其妙，但还是答应着，给吕洞宾拿来了几个刚刚摘下来的鲜桔子。
只见吕洞宾接过桔子，剥下几片桔皮，走到酒店正面的白墙前，登上旁边的椅子，在雪白的墙上画了一只黄鹤，这鹤的大小与真鹤差不多，那鹤被画得栩栩如生，仿佛马上就要展翅飞翔。
吕洞宾对店主辛氏说：“有客人来店中饮酒，只要招呼它一声，它就会飞下来，按照你歌声的节拍，跳起舞来。现在就用这个来报答几个月来你对我的款待吧！”说完扬长而去。
后来，客人们来这里饮酒，只要招呼一声，那黄鹤果然便应声从墙上下来，在客人面前跳出各种多姿多彩的舞蹈，为客人们助兴。跳完后，它就自动地回到墙上。人们听说了这件事，都觉得非常奇异，便从四面八方哄传起来。有了奇事谁都想亲眼看一看，于是都争先恐后地来这里饮酒，一睹黄鹤起舞的风采。店主辛氏的生意越来越好，没几年他就成了当地的一个大富翁。
这一天，吕洞宾又来了。店主人辛氏一见是恩人来了，马上殷勤致意，并摆上美酒佳肴，热情款待。席间，吕洞宾问店主辛氏：“生意如何？客人来得多吗？”
店主辛氏非常高兴地说：“托你的洪福，每天顾客盈门，我已经很富裕了。”吕洞宾听罢，便从怀中取出玉笛，吹了一曲，那黄鹤便从墙上落了下来。
吕洞宾跨上鹤背，黄鹤展开翅膀，腾空而去。
