投资就是牺牲当前消费来增加未来收益
当人们手中有了一些暂时不用的资金时，把钱放在哪里就成了一个问题。有人说，这很简单啊，存到银行里就好了，可是谁不想让自己的钱放在最能增值的地方来为自己赢取利益呢？如果存在银行，虽然也可以算做是一种投资，但是增值的空间却并不大，就以当前的基本利率来说，如果是活期存款的话，那么月利率平均是万分之六，而年利率也只有千分之七上下。
定期存款虽然利率要高一些，可是也不过千分之几，所以把钱存起来虽然是最安全的一种选择，但是收益也是最微薄的。所以，现在越来越多的人选择将自己手中的闲散资金进行投资。
1.投资的分类
所谓的投资活动就是指货币转化为资本的过程。投资可分为实物投资和证券投资。实物投资是指以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润。证券投资是指以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。
比如说老刘现在手中有一万元人民币，他认为在近期之内用不到这些资金，那么他就可以选择投资。在决定投资之后，老刘还有两种选择，一种是将这一万块与人合伙办一个工厂，通过经营来赚取利润，这就叫做实物投资。除此之外，老刘还有另一种选择，那就是将这一万块用来购买自己认为将来可能上涨的股票、债券等证券类的产品，即用股票的增值来使自己的这些钱增值，这就叫做证券投资。
实物投资和证券投资的区别就在于实物投资需要在经营管理上投入精力。从另一个方面来讲，实物投资的收益基本上取决于自身的操作，自主性比较大，而证券投资的收益情况则完全取决于投资对象的收益和市场的走势，自主性相对来讲要小一些。
从投资人身份的不同加以区别的话，投资又可以分为个人投资和企业投资，我们之前讲的“老刘投资”的例子就是典型的个人投资。而企业投资是指投资方代表了一个企业或者机构。企业的投资活动明显地分为两类：（1）为对内扩大再生产奠定基础，即购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金（实物投资）；（2）对外扩张，即对外股权、债权支付的现金（证券投资）。由此可见，企业投资和个人投资在投资方式上也同样分为实物投资和证券投资两种。
如果从理论经济学的角度来看，投资主要是指购买(和因此生产)资本货物，所谓的资本货物是指“不会被消耗掉反倒是被使用的在未来生产的物品”。如果一个人买了一袋大米，他准备留着以后等大米涨价之后再卖出去，那么他就是在从事大米的投资，如果这个人买这袋大米的目的是回家做成米饭，用来解决自己的吃饭问题，那么这种行为就不能算做是对大米的投资。
事实上修造铁路、政府作环保工作，或是父母出资供孩子上大学（教育投资）都属于投资行为。在现代社会中，投资的类型也是多种多样，包括房地产、证券、黄金、外币、债券、邮票等等都可以算做是投资，另外购买古董、艺术品这样的行为也可以算做是投资行为。这些投资也许会提供未来的现金流，也许其价值会增加或减少。
简单来讲，投资就是把货币转化成未来可以升值的产品的过程。
2.投资的特点
与消费行为相比，投资活动主要具有以下4个特点：
（1）投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产。
例如，现在你手中的资产是人民币，但是你想把人民币转化成黄金，并且认为在未来黄金的升值空间可能会更大，于是你就将手中的人民币换成黄金。这就是一种投资活动，由此可见，购买金银首饰、珠宝等用来装饰的行为并不能说是严格意义上的投资活动。
（2）投资是企业在生产经营过程之外所持有的资产。
假如一个企业主要是做猪饲料的，但是这个企业通过投资拥有了一家养猪场的股权。这就是在生产经营过程之外所持有的资产。
（3）投资是一种以权利为表现形式的资产。
在一个投资者投资了某一个项目之后，这个投资者就对这个项目有了收益权、经营权等相关的权利。例如老张现在投资了某个公司的股票，那么投资者就对这个公司的经营和管理有了发言权，占有的股票的比例越大，这种权利也就越大。
（4）投资是一种具有财务风险的资产。
最后一个特点是投资活动最重要的一个，那就是“投资的风险性”。在一个投资者投资某个项目的时候，当然希望这种投资可以给自己带来收益，但是同时需要注意的是，投资活动在可以产生收益的同时也可能产生亏损。我们在报纸上会看见有人在股市上亏得倾家荡产，这就是因为低估了投资的风险性而造成的后果。
总而言之，投资是让自己为财富保值、升值的最佳手段，但是投资者也需注意：“投资有风险，参与要谨慎。”
“投资”这个词语、概念是古已有之还是近代产生的？
投资活动古已有之，但严格意义上是一个现代经济概念，泛指企业或个人为达到一定的目的而投入的钱财。叶圣陶《坝上一天》：“（群众）提出修建海流图水库的要求，不用国家投资，群众愿意集中人力物力来修建。”毛泽东《论十大关系》：“轻工业工厂的建设和积累一般都很快，全部投产以后，四年之内，除了收回本厂的投资以外，还可以赚回三个厂，两个厂，一个厂，至少半个厂。”
组合投资：
为什么不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里
有句话说，人不能在一棵树上吊死。这句话用在投资上更为恰当。如果一个投资者只是认定了某一领域，并且义无反顾地走下去的话，那么他“吊死”的概率将会大大提高。所以，要想使自己的投资更加保险，赢取更多收益，就必须学会“同时找到几棵树”，这就是人们经常说的组合投资。
投资者往往面对的是不可预知的金融投资风险，所以建立组合投资计划对于一个投资者规避投资风险有重要意义。组合投资对于投资者的收益非但没有损害，相反，它通过减少“可分散风险”间接地提高了投资者的收益率，而且如果一个投资者能够实施起长期的组合投资计划，就能很好地把握住资本市场上稍纵即逝的“黄金时机”，从而赢得最终的胜利。
既然组合投资如此重要，那么作为一个投资者又该如何展开自己的组合投资计划呢？一般来讲，建立有效组合投资计划分为以下五个步骤：
第一步：投资者应该首先认清自己的资产负债
常言道：“认识别人容易，认识自己难。”建立长期组合投资计划的第一步就是需要投资者首先对自己的最大投资额度、风险承受能力、投资方式有一个具体的、客观的认识。那些顶级的投资大师，例如巴菲特、索罗斯等等都是因为做到了认识自己，才能在投资市场上呼风唤雨，无往不胜。
对于一个人来讲，客观而全面透彻地给自己一个评价可能勉为其难，但投资者最起码应该知道自己的投资偏好和对市场波动性的宽容度。只有这样，才能保证在以后的投资活动中保持自己的投资计划而不轻易动摇，长期投资行为没有最终得到好的结果往往都是败在心理和情感因素上。
上面说的是投资者对于自身“软件”的认识，但具体要建立怎样的投资组合，还需要对于自己的硬件（投资资产）有清楚的认识。要想做到这一点，投资者可以首先编制一张资产负债表，这对投资计划很有帮助。
只有投资者对于自己的具体资产情况心知肚明，才能在投资活动中量力而为，做到理智的投资而非是赌博性的投资，将自己的资产力量发挥到极致。这样才能赢得最多的利益，即使失败，也能避免情绪上的严重波动。
第二步：明确投资的需要、所受限制及投资期
所谓明确投资的需要，就是首先你要知道自己要什么，因为只有这样你才能知道投资目的。有人说，这不是一句废话吗？其实不然，要知道，在投资活动中，有很多财富的诱惑和转移，在这些财富变更之中如果能清楚地知道自己的投资目的，也就是要什么和不要什么的问题，那么就能在投资时保持一个清醒的头脑。另外，资产投资业可以分为保值性投资和增值性投资，在你选择不同的投资目的时应该清楚自己所要的是什么，一般不要临时性“越界”投资。这就像赌钱一样，如果一个人说我赢得100块，或者是输了100块的话，马上就离开，那么估计这个人永远不会输得太难看。但是如果不知道自己的上限和底限，往往赢的时候想再狠赚一笔，输的时候老想着今天就把本捞回来，许多赌徒就是这样输得倾家荡产的。
虽然投资不是赌博，但是却和赌博有一个相同点，那就是会面临来自金钱的强大诱惑。这个时候如果不自知，很容易在投资上遭受亏损。
第三步：制订一个投资绩效参考框架
只有投资者对短期债券、股票、公司债券以及通货膨胀率这些长期历史数据都有了一个综合判定之后，才会知道，在这个世界上没有所谓的百分之百赚钱的投资工具。那些广告中宣传或者是某些投资人告诉你的“既有高流动性，又有稳定的本金价值，还能产生足够抵消通货膨胀的高收益”的投资项目，就好像是小孩的梦想，实际上经不起推敲。对于完美投资工具的幻想一旦破灭，则意味着一个投资者由“街头老大妈的投资方式”进化成了“客观、多面的投资方式”。这个时候投资者就有必要进行复合等级资产的投资了。也是在这个时候，投资者有必要给自己制订一个投资绩效参考框架。只有一个投资者在组合投资中有了这个“投资绩效参考框架”，才能说是真正地由一个“票友”，变成了专业的投资者。
第四步：分配资产份额并设计投资组合
在一个投资者将以上几条全部做到之后，接下来就该选择投资项目了。
那么在选择投资项目的时候又应该注意什么呢？
首先，在付息类资产(如短期债券、长期债券)的选择和配置上，主要依据的是其质量和期限。投资者可以根据预期利率变动，决定短期与长期债券的相对配置。
其次，对于权益类资产，股票和基金理所当然占据最大的比重。再进一步细分下去，大公司股票和小公司股票、成长型基金与价值型基金适当分散，以消除过度依赖某一类型权益资产带来的风险。（房地产的投资现在也是中国人主要选择的一种投资方式。但是在通常情况下，购买自用房及度假住宅因为不具备投资的条件，所以不能列入投资组合中。）
再次，如果一个投资者只是想进行资产保值性的投资，这个时候，就要选择一些诸如黄金、外币、期货这样风险较小的投资手段。但是如果投资者想要进行增值性的投资，可以考虑证券投资等增值空间比较大的投资手段。一般来讲，投资的一个真理就是“风险越大，收益越大；收益越小，风险越小”。这个道理虽然简单，却有很多人在投资实践中会相信那些所谓“高回报、低风险”的“美丽谎言”，往往给自己带来损失。
第五步：备制投资策略书并实施投资策略
所谓心动不如行动，停留在嘴上或者是心里的美妙计划要想美梦成真也离不开切实的执行。但是在执行之前，投资者最好是制订一份书面的投资策略书，这有助于组合的投资策略得到严格坚决地实施，在极好或极坏的资本市场环境中做到这一点尤为重要。
如果投资策略书已经备制完毕，接下来就是该把策略付诸实施的时候了。若在预期投资目标和波动性宽容度下，当前配置不尽合理，那么就应当尽快使组合回到目标。另一方面，可以考虑通过成本平均策略令投资组合逐渐回到目标配置。
以上是组合投资需要注意的五个具体步骤，在组合投资中，投资者必须要做到“兵马未动，粮草先行”，计划永远要走在行动的前头。如果没有计划，光靠心血来潮的冲动来指引自己的投资，其结果只能是失败。
基金投资应该注意哪些方面？
首先，稳健保本是基金投资的主基调。其次，股债平衡以债券基金为主，保证组合兼顾。再次，仓位不宜过高。
期货投资：通过预期合约而进行的投资
期货投资是当今社会另一种重要的投资方式，而期货投资和现货投资是一个相对的概念，所以要想了解期货就必须首先了解期货与现货的区别。
1.期货与现货的区别
（1）期货是由保证金制度发展而来的，是以10%的资金控制100%的合约；现货是以100%的资金控制100%的合约。
这就是说，如果你买的东西是大米，而大米是一袋50元，如果你买现货，你就需要付给卖大米的50元，才能拥有这袋大米的使用权；但是如果买期货的话，你只需要付给期货商5元钱就可以了。有人说，既然买期货比买现货便宜这么多，那我以后买大米的时候就买期货好了，多省钱啊。当然，要是这个买大米是用来投资的，没问题，可如果想买期货大米来吃的话，还是算了吧。这倒不是因为期货大米不好吃，而是因为期货大米买了也到不了自己的手里。要知道所谓的期货其实从严格意义上来说并非商品，而是一种标准化的商品合约，在合约中规定双方于未来某一时间段内就某种特定商品或金融资产按合约内容进行交易。所以期货只不过是某个商品交易的凭证，而非商品本身。
（2）期货是有做空机制的。
所谓的做空机制是当你认为价格将要下跌时，可预交10%的定金从第三人手中借来货卖出，待平仓时再买进还给第三人，将所交的定金收回的方式。
做空简单说就是：没有货先卖后买。举例说明：你看到价值1000元的某种期货，并且分析这种期货在未来有可能要跌到800元，而你手中又没有持有该期货。这时你可以从持有人的手中借来一定的某种期货，并签好合约，在一定的时间里要把这些借来的期货还给原持有人。假设现在你借来1000元的某种期货，并且以1000元的价位卖出，得现金1000元。如在规定时间内，这种期货果真跌到800元，那么你就可以再花费资金800元将原先价值1000元的期货买回来，还给原持有人。这样一来，原持有人的期货相当于没有变动，但是你却从中赚到了200元现金。目前我国还没有这种做空机制。
（3）期货是T+0交易，日内交易次数无限制。
期货投资与股票投资不同，股票投资会限制单个投资者在一天内的交易次数，但期货是无限量的交易。
（4）买卖的直接对象不同。
现货交易买卖的直接对象是商品本身，有实物，看货定价。我们在日常生活中发生的交易大部分都是现货交易。举个例子：假如你在市场上看到一个钻戒很不错，你可以先拿出实物来仔细地看一看，然后和售货员商量商量价格，付钱之后直接带回家。而期货交易买卖的直接对象是期货合约，是买进或卖出多少手或多少张期货合约。也就是说，期货其实买的不是“货”本身，而是一个购买的合约。
（5）交易的目的不同。
现货交易是传统的一手交钱、一手交货的交易，马上或一定时期内获得或出让商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段。而期货交易的目的一般不是到期获得实物，其目的是通过期货交易转移现货市场的价格风险，同时从期货市场的价格波动中获得风险利润。
（6）交易方式不同。
现货交易一般是一对一谈判签订合同，具体的价格、交割时间等等内容都由双方商定。如果买卖双方签订了合同之后不能兑现交易，那么就可以诉诸法律。以买钻戒作为例子，买方和卖方可以在私下里讨价还价，购买合同一经签订，买方立刻拿起钻戒走人。如果买方的钻戒戴了好几个月，卖方又想反悔把钻戒要回去，买方就可以一纸诉状，将他告上法庭。但是期货不同，你要是想购买期货，必须在指定交易地点，不许私底下两个人就签订了交易的合约，这样做是违法的。
（7）交易场所不同。
购买现货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，例如你可以去街头的小摊买大米，也可以到粮油批发市场买大米，如果有兴趣的话还可以到种大米的农民那里直接买。而期货则不同，你必须在规定的交易场所才可以购买，出了期货交易市场，任何期货交易都是违法的。而且期货交易品种是有限的，主要是农产品、石油、金属以及一些初级原材料产品。
（8）结算方式不同。
现货交易是货到款清，无论时间多长，都是一次或数次结清。期货交易实行每日无负债结算制度，必须每日结算盈亏，结算价格是按照成交价加权平均来计算的。
2.期货的投资方式
以上是期货与现货的不同之处，如果搞明白了这二者的区别就等于一定程度上了解了期货市场，但是了解期货市场并不等于学会了期货投资。要知道，期货交易是在现货交易的基础上发展起来的，通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。如果将进行期货投资的人进行分类的话，大致可分为两类——套期保值者和投机者。套期保值就是对现货保值，看涨时买入（即进行多头），在看跌时卖出（即空头）。简单地说，就是在现货市场买进(或卖出)商品的同时，在期货市场卖出(或买入)相同数量的同种商品。因而无论现货供应市场价格怎么波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。投机者则是以获取价差为最终目的，其收益直接来源于价差。投机者根据自己对期货价格走势的判断，作出买进或卖出的决定。如果这种判断与市场价格走势相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润；如果判断与价格走势相反，则投机者平仓出局后承担投机损失。投机者主动承担风险，他的出现促进了市场的流动性，保障了价格发现功能的实现；对市场而言，投机者的出现减少了市场价格可能产生的过大波动。在期货交易中套期保值者和投机者缺一不可！投机者提供套期保值者所需要的风险资金。
投机者投资期货对于市场有什么样的影响？
投机者用其资金参与期货交易，承担了套期保值者所希望转嫁的价格风险。投机者的参与，使相关市场或商品的价格变化步调趋于一致，增加了市场交易量，从而增加了市场流动性，便于套期保值者对冲其合约，自由进出市场。期货的产生使投机者找到了一个相对有效地规避市场价格风险的渠道，有助于稳定市场经济，也有助于市场经济体系的建立与完善！
房地产：离你我最近的投资方式
当今世界，房地产行业已经成为推动国民经济飞速发展的支柱性产业，其高额回报率也使得房地产投资成为所有投资方式中升值潜力最大的投资方式之一。事实上，世界上约90%的富豪都是通过房地产投资致富的。因此，对家庭理财而言，购房计划也是最现实、最迫切的规划目标之一。由于房屋投资占用的资金数额相对较大，因此在购房前拟订合理的投资计划就显得尤为重要。
由于房地产投资并不是一项简单的投资，往往需要投资者仔细深入地调查研究，才能购买到升值潜力大的房产。总的来说，在影响房产价值的诸多因素中，投资者主要应当考虑的有以下几个方面：
（1）位置。
可以说，房产所处的位置是影响房地产价值的最重要因素。这就要求投资者不仅要对城市规划建设的动向有所了解，还要对房地产相关部门的调控政策方向有所把握——城区的发展趋势决定着房产升值的空间。
（2）环境。
环境包括商业环境和生活环境两方面。
商业环境是房价的决定性因素之一，其成长性直接决定着房产的升值潜力。普通房产的商业环境主要由工作区、住宅区、购物区三部分构成。
生活环境则包括生态环境、人文环境和经济环境。在购买住房时，要尽量避免选择坐落在工业区的房产。
（3）配套设施和物业管理。
除了房产本身以外，其配套设施也很重要——它不仅是决定房产附加值和升值潜力的重要因素，而且直接影响入住后居家生活的舒适程度。随着配套设施的完善，房产价格会逐步上升。除此以外，良好的物业管理也会为房产增添价值。
当前，中国房价走势强劲，投资者若想以按揭方式购买多套房产，就不能不考虑到利率风险的问题。房产投资贷款金额不宜过大，负债比例要合理，而且要控制好月供还款和收入之间的差距。同时，投资者还应当考虑到自己的生活以及其他开支情况然后再量力而行，切不可盲目投资。
除此之外，很多投资者购买多套房产并非用于自己居住，而是以将其出租收取租金来支付银行贷款的方式进行投资，用租金来抵消月供，自己则从房产升值中获取净收益。尽管这种方式有它的实际可行性，但是同时也存在着极大的风险。
随着房地产投资的不断升温，越来越多的投资者开始不同程度地涉足这一投资领域，也正是需求投资技巧的时候。
（1）购房把握好投资时机。
房地产投资涉及的资金数额庞大，因此更需要仔细分析与冷静判断，切忌盲目跟风。只有在最合适的时间以合理的价格购入极具升值潜力的房产，并且在房价攀高时及时退出，做到“该出手时才出手”，投资者才能尽可能多地获取收益。
（2）投资期房。
期房，就是房产尚未竣工时开发商预售的商品房。选择升值潜力强的期房，在楼花抛售初期购入并伺机转卖，从中赚取差价。值得一提的是，在运用这种手法时，能否准确地把握住当地的房地产行情和走势，进而选出升值潜力较大的房产是投资能否成功获利的关键。
（3）房屋出租要有市场针对性。
在购房之前就打算用做出租的投资者，一定要对目标楼盘附近的租房市场进行实地考察，明确租客的类型和需求，选择适合市场需求的房产进行投资，才能获得令人满意的回报率。例如，大学附近的楼盘主要出租对象是年轻学生，经济能力有限、生活随意、喜好群居的特点决定其需求的房屋为租金便宜、装修简单且基本生活便利的类型。
（4）合建分成。
这个技巧就是寻找、拆除旧房建造新房并出售，与旧房物主共同分配所得利益。事实上，目前很多房地产开发商都是采用这种方式开发房地产的。例如，在市区近郊有一套旧厂房出售，根据考察，确定其地理位置极具升值潜力，并且收购投资符合相关法规要求。此时，投资者就可以出资购买厂房的土地使用权，然后将其拆除，在其旧址修建新的楼盘出售。但是，这种手法要求投资者自身对与房地产相关的整套业务流程十分精通。由于规模比较大，合建的方式也多种多样，因此不适用于普通个人或家庭投资。
（5）投资二手房。
据统计，北京现有的二手房市场主体构成为普通民宅，其交易总量占全部二手房交易总量的80%以上。在新房价格持续攀高且市场趋于饱和的情况下，随着政府危改拆迁工程的深入开展，二手房“价格低、地理位置好、物业配套设施全”等优势也吸引了越来越多的投资者。然而，二手房投资时仍需要注意以下几个方面：首先是其地理位置是否有足够的人气；其次是其周边环境是否有良好的市政设施；再次是小区周围的交通情况是否良好，车位是否充足；最后还要关注其户型设计是否合理或便于改造。
（6）以旧翻新。
投资者通过购入或者租入一些旧房，投入资金对其进行装修以提高其附加值，然后再将其出售或转租并从中赚取利润，这就是“以旧翻新”。投资者在以这种方式进行投资时，应当注意选择地段好、易租售的旧房，例如学校、集市等附近的房产。此外，在装修布局时一定要根据房屋建筑结构，结合该地段的具体实际环境，针对目标顾客进行有计划的翻新，切不可盲目改造。
（7）以房换房。
当投资者看准一处升值潜力很大的房产时，可以在其他人尚未发觉其升值空间的情况下，以优厚的条件采取以房换房的方式获得该房产，再通过转售或出租获得利益。通常而言，进行交换的一般是一些门面房或者即将动迁的房产。这种方法往往要求投资者对规划方面的信息有准确、机密的来源。
尽管不少房地产专家认为房价还会持续上涨，但事实上已不可能再出现超过前期的涨幅，甚至也不排除有回落的可能。所以，投资者在进行房地产投资时，不管使用怎样的技巧进行投资，都要将控制风险的意识贯彻其中。
投资房地产的风险主要在哪？
首先是市场风险。尽管房地产市场的波动性比股市要小得多，但是市场波动还是存在的。而且，地区、类型不同的房产市场其回报率也有很大差异。因此，在房贷利率上升、租金来源不稳定的情况下，“以房养房”的风险是很大的。此外，“以房养房”还会带来诸如租客道德问题等很多其他风险，因此更需要投资者谨慎考虑，切勿轻易将按揭贷款的主要来源预期在房租收入上。
国债投资：最稳妥的投资方式
国债，是政府通过向公民发放有价债券，以债权认购的方式对经济进行宏观调控的一种手段。通常，国债可分为普通国债和特种国债。普通国债主要包括凭证式国债、记账式国债和无记名（实物）国债；特种国债则主要包括定向国债、特种国债和专项国债等。
投资国债的收益主要来源于两个方面：一方面是国债持有期的利息累计收益，是国债购入时的到期收益率与持有年限的乘积，主要取决于购入价格、票息和持有期；另一方面是资本收益（或亏损），主要源于利率变化引起国债的购入价格与售出价格之间的差异。除此之外，获得的收益中还需扣除0.2%的手续费，最终才是投资者投资国债所得到的收益。因此，在投资国债时，投资者若中途卖出国债，则可能得到以下三种结果：
（1）如果国债市场利率上升幅度达到一定程度，致使资本亏损超过了扣除手续费之后的利息累积收益，此时投资者的本金就会减损。
（2）如果国债市场利率基本保持稳定，那么就不会带来任何的资本收益或亏损，此时投资者不会出现本金的损失，获得的利益将是扣除手续费之后的利息累积收益。
（3）如果国债市场利率下降，那么国债本身作为资产就会增值，此时投资者不仅能获得扣除手续费之后的利息累计收益，而且还能得到本金的增值收益。
王大妈今年60岁，是某国有企业的退休职工。2003年，由于银行储蓄利息持续下调，加之物价上涨，王大妈看到储蓄在银行里的退休金日益“缩水”，最终萌生了投资保值的念头。
在广泛咨询专家和朋友的意见之后，王大妈尝试了国债回购业务。通过这种风险较小的投资，王大妈每次操作都能获得一部分收益，尽管这些收益也只是些“小钱”，然而却远高于银行储蓄的利息收益，因此王大妈的退休金也得以“保值”。
此外，对一般投资者而言，主要涉及的国债类型是普通型国债，包括凭证式国债与记账式国债。
其中，凭证式国债类似储蓄，从购买日开始计息，可以记名和挂失，但限制自由买卖，因而不能在市场上流通。投资者购买了凭证式国债，若遇到急需用钱的情况，可到购买点提前兑取。但是，值得一提的是，如果在其发行期内提前兑取，凭证式国债是不计算利息的，而在发行期以上半年之内兑取则按同期活期储蓄的利率计息。此外，提前兑换国债还需要支付0.1%的手续费。由此可见，如果在发行期内兑取，投资者非但不能获得利息收益，反而还要支付一定的手续费；即使是在半年内兑取，其利息收益也少于银行储蓄的提前支取，而且储蓄的提前支取还不需要支付手续费。所以，购买凭证式国债最好不要动用自己不能确定是否闲置的资金，以免因提前兑取而造成损失。不过从总体来看，在所有投资产品中，凭证式国债的收益相对稳定，而且即便是在持有半年后提前兑取，其利息收益也高于活期储蓄，并且不必支付利息所得税，而到期兑取得利息收益则高于同期定期存款。因此，对于比较确定的长期闲置资金，购买凭证式国债比银行储蓄的投资方式更为有利。
记账式国债是由国家财务部发行的无纸化国债，通过电脑记账的方式进行债券的记录，并且能够在市场上进行自由交易。因此，记账式国债的收益和流通性均比凭证式国债要好得多，更适合三年以内的短期投资。不过，记账式国债的风险也较大。由于其风险主要集中于发行期结束、上市交易的时间段，在此时段投资者购买记账式国债将有可能获得净值变化的收益或者损失。因此，只要有意识地避开这个风险时段，投资者就能规避记账式国债净值变化所带来的风险。而且，记账式国债在上市交易一段时间之后，其净值就会相对稳定下来，尽管其收益率是由市场需求来决定的，仍然会随之相对稳定下来，此时购买任何记账式国债到持有期满的收益率也都相差无几。
不同年龄段的人应该选择什么样的理财方式？
针对个人理财而言，短期记账式国债比较适合年轻投资者。因为年轻投资者对市场变化相对敏感，购买短期国债所面临的市场风险也相对较小，而且记账式国债的流通较为方便。相反，对于持有大量、稳定的闲散资金的老年投资者来说，购买并长期持有凭证式国债则是优于银行储蓄的投资方式。
基金投资：咱老百姓自己的投资
基金是一个很宽泛的概念，具体来说有广义和狭义之分。从广义上说，基金是机构投资者的统称，如信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金都属于基金的范畴。如果从会计角度分析的话，基金又是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。但是这种基金并不是我们常说的投资基金，我们所说的投资基金一般是指证券投资基金。
证券投资基金因为准入门槛低，收益相对稳定，所以在近年来发展很迅速，成了很多人尤其是小投资者的最爱。那么为什么基金会受到大多数人的欢迎呢？这要从基金本身的特点说起。总结起来，基金主要有以下几种特点：
1.集合理财，专业管理
基金的融资过程其实就是一个“积跬步以至千里”的过程。假如有一万个小投资者想投资证券，他们互相之间没有联系，由于这一万个投资者投资技巧参差不齐，所以他们的投资就会分散到市场的各个角落，很难对市场形成什么实质性的影响。但是如果能够把他们的钱集合到一起，然后由专业的投资者来统一调配，那么这些钱就可能在市场上获取更多的利润。这种资金的集合和统一调配的过程就是我们所说的基金投资，这就可以看出，基金投资具有集合理财、专业管理的特点。
2.组合投资，分散风险
对于募集到的基金，募集机构必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，这一点是法律明确要求的。这样的投资方式可以尽可能地减少投资的风险性。中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险，但是基金由于积少成多，拥有了购买几十种甚至上百种股票的能力，这样个体的投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一篮子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
3.利益共享，风险共担
基金投资的风险是由基金的所有者和基金投资人共同承担的，相应的基金产生收益也是由他们共享。基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。这就保证了基金投资的利益，避免了基金投资中可能出现的附加成本。
正因为基金有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险、利益共享、风险共担的特点，所以基金特别适合小投资者的加入，基金也因此受到社会的广泛认可，是“咱老百姓自己的投资方式”。
基金管理人在基金投资中扮演什么样的角色？怎么样才能保证基金投资人的利益？
基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管银行负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保护。
黄金投资：买不起房子你就买黄金
由于黄金在自然界中储量极少，而且其开采所花费的劳动量极大，黄金作为一种贵金属，自古就被用来铸造货币进行流通。20世纪70年代，黄金又再次回归了其最初的商品属性，并且成为一种投资工具。
黄金曾一度是世界上首位保值的投资品，其价格与其开采成本基本上保持着相对稳定的联系，由于其底价取决于其生产价值，因此黄金的价格比很多投资产品都更稳定。尤其是实物黄金投资，风险比股票投资要小得多。但是，黄金的合约买卖还是存在着很大的风险，投资者仍应予以慎重对待。由于黄金没有固定的利息收益，因此黄金买卖的收益就主要来源于差价。
在当今国际货币体制中，黄金已经从货币属性向其商品属性回归，很多国家纷纷解除了黄金管制制度，在黄金流通领域和资源配置方面引入了市场机制。黄金管制的放开，不仅促进了商品黄金市场的发展，而且还使得金融黄金市场中不断产生出各种黄金衍生投资工具。据统计，在各地的黄金市场上，实物黄金的交易额尚不足3%，金融黄金衍生工具则占有90%以上的市场份额。然而，黄金是世界公认的金融资产，各国央行仍保留着高达3.4万吨的巨额黄金储备。而且，经济危机中美元的下跌也使得黄金投资被投资者普遍看好。
近年来，随着中国经济的快速发展和市场的逐步开放，加上国家放宽对黄金的管制，使得黄金投资市场也逐渐火热起来。
目前，我国国内的实物黄金投资渠道相对狭窄，便于操作的投资品种也很稀少，再加上专业领域的针对性强，实物黄金的投资主要是在黄金饰品、标准金条以及纪念性金币等方面。这些投资品种的操作都甚为不便。因此，投资者更倾向于投资虚拟黄金——纸黄金。
纸黄金交易，就是投资者按照银行报价，通过账面操作进行虚拟黄金交易获取差价的投资方式。中国银行推出的“黄金宝”是国内最早的纸黄金业务。除此以外，目前市面上流行的纸黄金产品还有中国工商银行的“金行家”、中国建设银行的“账户金”等。“黄金宝”依据国际市场报价，通过即时汇率折算成人民币，24小时不间断交易，因而在不同时间段所依据的国际市场报价也不同。“账户金”目前的交易时间定在每日的10：00~15：30，其报价直接以黄金交易所的两个主力交易品种的实时报价为基准。
由于纸黄金交易不需要交纳任何手续费，以银行报出的价格上下浮动0.5元作为买卖价格，具有流通快、变现快、费用少、门槛低等优势，因而成为目前黄金投资的最主要方式。
随着虚拟黄金投资产品的日益普及，黄金交易的门槛也比以往大为降低，因而使得资金不多的普通民众也能够涉足黄金市场，选择适合自己的“纸黄金”，通过便捷快速的交易方式实现投资赢利。
在进行纸黄金交易时，投资者首先要作好资金管理。通常，普通家庭用于纸黄金投资的资产占投资资金总额的20%为宜，至多不可超过30%，而且要充分考虑投资风险，不要轻易满仓。此外，对投入资金的规模要以最大止损来计算，而不能以预计收益来决定。
其次，投资者要明确纸黄金投资并不适宜短线操作。由于其不同于实物黄金投资产品，纸黄金业务除了具有保值避险的功能外，还能便捷地通过“低吸高抛”的方式赚取差价，因此，也有人把纸黄金投资称为“炒金”。但是，必须指出的一点是，纸黄金交易不同于炒股、炒汇，股市和外汇市场的经验是无法照搬到纸黄金市场上的。这是因为实际运作中金价的波动幅度很小，通常仅为1%~2%。因此，除非每笔操作涉及的数额非常巨大，否则收益都不会太多。尤其是非专业投资者，短期投资纸黄金而获得暴利的可能性非常小。实际上，黄金价格在一年中也仅仅有3~4个波段，完全不需要短期内反复多次交易。因此，投资专家建议投资者在投资黄金市场时一定要作好长期投资的心理准备，并且要对美元及欧洲主要货币利率走势予以密切关注，对于可能出现的风险时刻保持警惕。
此外，投资者在投资黄金之前，还应当作好充足的知识储备。因为，只有准确的分析和判断加之熟练的操作技巧，才能让投资者把有限的资金投入到正确的目标上，从而尽可能多地获得利润，并且避免亏损。
黄金的利润空间那么小，为什么还有那么多人“炒”黄金？
黄金利润空间虽然小，但是由于黄金属于一种保值性相当好的投资品种，所以在需要保值或者是有特殊情况的时候，投资黄金是不错的选择。
教育投资：十年树木，百年树人
在知识经济时代，知识和资本很大程度上决定着一个人所能创造的价值。现代教育不仅是一种消费，同时还是一项投资活动——对智力和能力的投资，其投入的力度和方向直接决定着人力资本的升值空间。随着高等教育的产业化发展，基于教育的重要性和日益高涨的教育成本，教育投资在越来越多的家庭中备受重视，甚至被放在家庭投资规划的首要位置。因此，为了帮助家庭和个人进行合理的教育消费，金融机构也相继推出“教育储蓄”等相关的理财计划。
以家庭为个体来看，教育投资可分为自身教育投资和对子女的教育投资。一般来讲，对子女的教育投资是绝大多数家庭的投资理财重点。
教育投资作为一种与众不同的投资项目，在以下几个方面有其独特之处。
1.教育投资的成本计算
教育投资的成本主要包括直接教育费用与间接教育费用两个方面。随着教育产业化发展的进程不断加快，其费用在很大比例上也主要由个人来承担，尤其是高等教育的费用相当巨大，占教育投资的绝大部分。此外，随着人力资源竞争的加剧和终身教育的推广，在职专业深造、岗前技能培训、兴趣发展培训等培训费用在教育投资中的比重也日益增加。
除了以上这些直接教育费用之外，教育投资的成本还包括间接费用——机会成本。这部分成本是对人们因受教育而可能放弃的收入的计算，也是教育成本中不可忽略的一部分。例如，一个高中生毕业之后就面临着接受高等教育或者参加工作两种选择。他选择继续接受高等教育，那么在受教育期间，他参加工作可能获得的收入就是他接受教育的机会成本，即间接教育费用。
由此可见，教育成本等于教育费用加上放弃教育可能获得的收入。
2.教育投资的收益与风险
首先，教育投资的回报是一个长期的过程，其收益回报率并非像其他投资品种一样能够予以量化。因为教育投资并不是金钱与知识之间的单纯交换，而是一种物质与精神、智力与非智力因素共同作用的衍生物，是对子女未来的投资，其收益无法通过单纯的物质标准来衡量。因此，在结合家庭经济实力的情况下，教育投资还要充分考虑到子女的个性、学习能力和学习态度等诸多具体因素，切不可盲目跟风互相攀比。通常来讲，让子女按照自己的意愿去发展，使其潜能得以充分的发掘，这样的教育投资就是成功的，得到的巨大收益也是无法以物质财富加以衡量的。
就个人而言，由于教育的费用通常随着教育层次的提高而递增，且随着受教育者年龄的增加，其放弃的收益机会也越来越多，因此教育的收益率是随时间递减的。而且，就社会发展形势来看，升学抉择与就业压力等问题也越来越日益突出。因此，教育成本收益的一般规律是逐渐降低的。
很多家长在对子女的教育投资问题上常常走入误区——“即使砸锅卖铁也要供孩子读书”，不少人还不惜一切代价来筹措子女的教育资金。虽然这种良苦用心可以理解，但是这样极端的做法却并不值得提倡。
无疑，现今的教育投资已经得到绝大多数人的认同，但是投资者的目光往往只聚焦于利益与回报，而没有看到教育投资的风险。
因此，在进行教育投资的选择时，一定要针对自身家庭条件和子女的具体情况进行分析，明确教育投资的资金需求与自身经济实力的差距，并且要充分考虑到教育投资所承担的风险。尽管家长重视子女的教育无可非议，但是就目前和将来严峻的就业形势来看，人际网络与自身能力也是获得理想工作及高收入的重要原因。因此，教育投资也需要充分的理性思考，不仅要因材施教、量力而行，而且还要保持高度的风险意识。家长们应当针对家庭自身经济状况和子女的实际学习情况以及兴趣爱好等，理性地选择非义务教育阶段的教育投资项目，对教育投资的收益和成本有一个合理的权衡，保持正确的投资心态，对投资风险进行合理的规避，避免盲目投入给家庭造成巨大的损失。
3.教育投资计划工具
如何在教育投资计划中选择适当的投资工具，需要投资者根据自身需求和条件进行认真分析。就目前而言，可供家长选择的教育投资计划工具主要有银行储蓄、教育储蓄、国债及保险等几个方面。
目前，国内银行开办的人民币储蓄业务中利率最高、储蓄期最长的为5年定期存款，计息方式为单利，扣除利息税之后，年利息实际收益率仅为2.232%。这种方法作为教育投资计划在两方面存在着明显的不足之处：一是计算太烦琐——资金的投入需要分批分期，计划的制订也需要反复进行，其间需要转存和多次计算本金、利息；二是其收益率太低，收益几乎依靠本金来支撑。此外，利率还会随着国家的宏观经济政策调控而发生变化，具有不确定性。
因此，针对教育体制改革的发展，国家推出了教育储蓄这一特殊种类储蓄品种，广泛适用于小学四年级（包括四年级）以上的在校学生。其储蓄方式视各银行的具体实施办法而定，年限分为1年期、3年期和6年期三种。其中，1年期和3年期按开户同期同档次定期整存整取定期储蓄利率计算，6年期则等同于5年期整存整取储蓄定期储蓄利率。最低起存金额50元，本金最高累计不超过2万元。期满凭学校开具的“教育储蓄证明单”作为享受利率优惠和免税的切实依据。然而，这样的储蓄品种也并不太适应投资市场的需求。由于本金最高限额仅为2万元，远远不能满足完成子女教育的庞大资金需求。而且，尽管给出了利率的优惠和免税政策，但是其收益率还是很低的。此外，子女小学四年级以上才具备办理的条件，获利时间太短。
由于国债比银行存款的利率更高，因此投资国债的收益无疑高于同档银行储蓄，而其兑现期长短不一，且以长期居多，收益也颇为稳定。相对以上的教育投资计划品种而言，保险就很善于迎合市场，根据实际需求推出一系列与教育投资配套的保险产品——密切配合子女的教育计划推出定期分红型保险品种。这样的险种作为长线投资，在资金的利用率上显得更为充分，伸缩自如——通过红利分配，在通货紧缩的时期也能从保险公司的经营成果中获得利润收益。此外，教育类分红保险投资的购买方式也灵活多样，投资者可以根据自身具体的经济实力和教育目标规划来选择投保的金额和支付方式，从而最大限度地实现家庭财产的优化配置。
由此可见，对子女的教育投资必须具有稳定的计划性，因此选择分红型教育保险作为投资工具是目前看来比较适合大部分家庭的投资选择。
除此之外，学生本人也能通过勤工俭学、获得奖学金、申请助学贷款等各种途径来增加自己的教育资金，为家庭减少教育费用的负担。
利用国债进行教育投资的缺点有哪些？
利用国债进行教育计划投资，在教育计划执行方面有些不尽人意：首先，国债购买时的利率就决定了其收益，因此在低利率时购入国债就会影响到整个投资的收益情况；其次，国债通常是不定期发行，而且购买途径也不是很广，这就使得以这种方式投资的教育计划在实际执行过程中面临着各种困难；再者，子女的教育经费基本是按年度支付的，而收益相对较高的往往是一些中、长期国债，提前兑付会降低收益率，而推迟兑付又会直接影响到教育计划的实施。
艺术品投资：懂行的人才能去赚钱
由于艺术品并非一般意义上的物质消费品，而是一种精神上的消费品，其价值也并非根据其实际功用而得以体现，往往是通过收藏和展示来体现其价值及增值。艺术品市场则是艺术品实现自身价值和增值的场所。一般来说，投资者通过市场流通渠道，对单体艺术品进行实物的现货投资，因此洗盘、震仓等常见的投资操作手法无法在艺术品的投资中施行。通常情况下，艺术品投资受到政治、经济环境的影响较小，很少因为政府的控制和通货膨胀等因素而贬值。事实上，艺术品的稀缺性决定了其只要不被鉴定为赝品或者品相遭到破坏，基本就不会贬值。
由此可见，艺术品投资市场具有品种多、数量少、独立性强、周期慢等特点，其交易的便利性、频繁性和达成性都比股票、证券市场要低很多。而且，艺术品市场的波动周期与国民经济的发展不存在必然联系，而且在政治体制与经济发展程度各不相同的国家与地区之间都能够得以流通。
更为重要的是，据相关调查表明，艺术品投资的回报率为年均30%以上，甚至最高可达180%，通常3~5年内即可收回投资。而在规范化的投资市场中，金融、实业投资的理想年回报率为18%左右。由此可见，艺术品投资的回报率非常高。对于精美、珍贵的艺术品而言，投资过剩的问题永远不存在——只要收藏到真品，风险就仅存在于保藏过程的艺术品品相变化方面。
艺术品和艺术品投资市场以其独特的魅力吸引着越来越多的投资者参与其中。目前艺术品市场中存在的投资风险，相比以往任何时候的风险都大，其大致概括为以下几点：
（1）艺术品种类繁杂，涉及的专业性强，普通投资者往往难以辨别，对其价值也不甚了解。
（2）在暴利的诱惑下，赝品和仿制品的工艺水平日益提高，有时连专家都不能辨识甚至还可能出现学术上的争议。在这种情况下，普通投资者就更加难以辨其真伪，贸然投资必然会承受巨大的风险。
（3）拍卖公司对其拍卖的物品真伪不予以保障，这也就意味着拍卖公司卖假也具有合法性。事实上，拍卖的相关条款对买家的利益基本不作任何保护，这无疑给投资者造成了很大的风险。
（4）艺术品价格虚高的情况也极为普遍，这就对投资者的投资收益预期造成了误导。
（5）媒体的不实报道和宣传，也在很大程度上误导着投资者。
因此，投资者在涉足艺术品投资的过程中，必须首先作好充足的心理准备，保持轻松的心态，切不可期待一夜暴富；而且要利用闲散资金进行投资，不宜投入过多资金影响到自己的正常生活；而且，如果对艺术品没有兴趣就最好不要进行投资，若纯属为赚钱则有很多更便捷、更具理性分析性的投资工具可选。此外，对自己的鉴赏能力保持坚强的自信心非常重要，因为只有自信才能避免盲目跟随市场潮流，从而以自己独特的眼光发掘出极具投资潜力的艺术品，进而获得良好的投资回报。
除此之外，投资者还应当注意从以下几点来规避上述风险：
（1）对于缺乏专业知识储备和行业经验的投资者来说，认真听取专家的意见非常重要，通常能避免由于重大的投资失误造成经济上的巨大损失。但是，不排除专家出于个人利益而迎合市场，夸大、扭曲某些事实的虚假情况，因此对专家的意见也不能盲从。
（2）由于暴利的驱使，最热门的收藏品往往也隐藏着巨大的风险。因此，对最火热的收藏品保持审慎的态度能够使投资者相应地远离风险。
（3）面对艺术品纷繁的收藏类别，初级投资者应尽量选择风险低并且收益又有一定保障的品种，例如油画等。
（4）投资者在对艺术品进行投资的过程中，应当通过对专业知识的学习和对市场的研究，不断提高自身对艺术品的鉴别能力。因为只有练就了扎实的本领，才能从根本上避免成为市场上充斥的各种假货的牺牲品。
总而言之，在艺术品市场尚未成熟、相关法规尚不健全的环境下，涉足艺术品市场的投资者必须要明白的一点是：规避风险才是艺术品投资的根本所在。只有在投资保值生存的基础上，才可能得到投资回报。
影响艺术品投资的因素有哪些？
首先，艺术品投资利润空间直接受到其历史地位、学术价值、文物价值、工艺价值、社会性、科学性、民族性、作者知名度、世存量、周转量、再现率以及变现难易程度等诸多因素的影响。此外，国家和地区的宏观或微观经济调控、区域经济发展状况、银根和利率，甚至资本投资市场的整体变化等因素，也有可能间接地对艺术品市场造成一定程度的影响。
