登陆注册
6632500000008

第8章 基金与其他金融投资工具的区别

一、基金与银行储蓄的区别

银行存款的特点是很安全,很容易变现,存款人可以随时取回资金应付即时的消费或意外支出,而且还有一定的利息收入。但是银行存款的利率通常很低,还要缴纳利息税。因此,银行存款一般不作为长期投资的首选。

基金广泛投资于股票、债券等证券品种,有可能获得较高的收益,而且可以像活期存款一样随时赎回;此外,与定期存款相比,基金有更好的流动性。同时,投资基金还可合法避税。在我国,根据现行有关法规,投资基金可享受收益所得税方面的优惠政策。

假定出现通货膨胀,按年5%计算,今天的100万元,5年后实际价值可能变为77.38万元,损失23%;同样,20后实际价值有可能变为35.84万元,损失65%。投资者将资金存入银行,不但不能起到更好的增值效果,还会面临因通货膨胀而造成资产贬值的风险。

二、基金与国债的区别

债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。国债是政府所发行的债券。国债投资最大的特点就是收益相对稳定,比较安全;同时,从银行网点买卖国债手续比较简单,变现容易,利息收益也不用缴税。但其缺点是目前在银行发行的债券规模较少,不能满足居民投资的需要,而且收益率也较低。

基金的投资对象包括股票和债券,收益率一般高于国债,而且由于进行了比较充分的分散投资,可以在一定程度上降低风险。

三、基金与投资型保险的区别

投资型保险是近年来保险公司推出的将保险和投资结合于一体的保险品种。保险公司将投资者交纳的资金,一部分用于支付保险保费,另一部分委托保险公司经营,因此保险公司用于投资的只是部分资金。同时,目前保险公司的投资范围非常有限,只能用于银行存款、购买债券以及通过部分资产购买基金,间接投资于股票市场,因此,其获利能力相对比较差。此外,投资者在需要资金时,退保需要支付较高的费用,流动性较差。目前保监会对投资型保险的信息披露要求比基金要宽松,投资者较难了解到投资运作的情况。

基金设立的目的是为了投资获利,而且投资范围目前比保险类产品要广,可以直接投资于股票,收益相对较高。基金可自由申购和赎回,手续费比投资型保险要低得多。基金由于进行了比较充分的投资分散化,可以降低风险。同时,基金定期进行信息披露,透明度较高,投资者非常清楚基金的运作状况。

四、基金与股票的区别

股票是股份有限公司在筹集资本时,向出资人发行的股份凭证,代表持有者即股东对公司的所有权。股票投资的收益是不确定的,如果公司经营良好,投资者作为股东就可以分享利润(通常是以红利形式),并且可以从市场股票价格上涨中获益。相反,如果公司出现问题,其投资就会贬值。由于发行公司的经营效益有很大的不确定性,而且股票的市场价格波动也比较剧烈,所以股票投资的风险很高。只有那些资金较多,有时间做研究分析,并能及时取得相关信息的人,投资股票才有较大的胜算。开放式基金由专家进行理财,采取组合投资的方式,能够在一定程度上降低风险,收益相对股票比较稳定,而且开放式基金的变现也相对容易。

五、收益差异性

如果你现在有50万元的现金,假设年投资收益为12%,实现翻番达到100万元需要多少年?这时很多人会毫不犹豫说,大概需要10多年吧。但实际情况呢?把复利因素考虑在内,只需要6年便能从50万变成100万!按照理财的72法则,本金翻一番所需要的时间(年)=72÷年收益(不计百分号)。

通过对不同理财产品收益的计算,也许更能直观清晰地了解不同投资途径实现翻番目标所需要的时间。

1.储蓄

当前一年期的定期存款利率为2.79%,税后为2.232%,假设利率保持不变,则本金翻一番所需时间为:72÷2.232=32(年)。

2.国债

因为国债很少有一年期的,所以这里以加息后的三年期凭证式国债计算,利率为3.37%,本金翻一番所需的时间:72÷3.37=21(年)。

3.开放式基金

当前开放式基金的业绩虽然良莠不齐,但也有诸多业绩优秀的基金,如果选择一只好的股票型基金,其回报率为12%,则本金翻一番所需的时间:72÷12=6(年)。

4.货币市场基金

货币基金的年平均收益率一般为2.0%左右,本金翻一番需要的时间则为:72÷2.0=36(年)。

5.信托产品

信托产品的年利率大约为4.5%,购买信托产品,本金翻一番所需的时间为:72÷4.5=16(年)。

6.人民币理财产品

除了股份制银行外,目前各国有专业银行也推出了人民币理财产品,以2005年2月1日中国建设银行推出的“利得盈”为例,其1年期产品的年收益为3.03%,本金翻一番所需的时间:72÷3.03=24(年)。

§§后记

当时针定格在2007年3月21日凌晨2点钟时,我终于整理完成了这部书稿。可以说,自2004年12月1日制定基金理财写作计划以来,还没有想到能够在两年时间内完成本书。

本书和一般的投资理财书相比较,具有以下五个方面的特点,值得投资者用心斟酌。

第一,从实践中来,到实践中去。本人长期在证券营业部工作,并长期从事股票市场的研究,对股票市场有着很深的感悟,积累了大量的投资经验,对基金投资的理解,是本人心血和汗水的结晶。本书紧紧围绕和贴近股票市场展开论述,跟随基金市场的发展更新内容,具有很强的市场观。

第二,可操作性极强。目前,大部分理财书籍具有较强的专业性,投资者阅读起来较为费神费力。本书的一个鲜明特点,就是理论性和实践性相结合,既讲解了基金的专业知识,又通过操作技巧的形式鲜活地表现出来。

第三,本书是基金投资方面的专业书籍。本书抓住基金价值投资这一理念,围绕基金产品,多角度、全方面地分析基金的投资特点,可谓是举一反三,触类旁通。特别是对基金投资理财方面大家感到困惑的问题,有细致入微的解答。可以说是一书在手,总揽基金投资的全貌。

第四,本书具收藏价值。很多投资策略和方法,将伴随投资者的投资活动不断地得到运用。尤其是基金投资逐渐成为家庭投资必备品种的今天,更显示其独特的参考价值。

第五,本书不少内容是在作者近两年来公开发表的文章基础上重新整理的。那些在权威的理财报纸、杂志上发表的文章,被众多财经和基金理财网站转载,有很强的指导性和检验性,曾有效地指导过客户投资。

从以上五点看本书,投资者可以从中更好地品味基金投资的“乐趣”,在充分认识基金风险的前提下,正确操作,获取良好的增值收益。

在本书付梓之时,要感谢我的家人的支持,特别要感谢我的妻子,是她承担了大量家务和辅导孩子的责任,使我在繁忙的工作之余,特别是节假日,能专心地从事书稿的写作。同时,在编写过程中,本人还参考了大量的理财书籍,特别是基金投资方面的专著,吸收了部分理财报纸和书籍中作者的观点。因篇幅所限,不再一一列出,谨向这些作者深致谢意,并诚恳与更多的基金投资专业人士分享经验。特别感谢中国宇航出版社的责任编辑,对这部书稿的顺利出版所付出的心血和汗水,并在书稿的整理、审阅和校对工作中给予了大力的支持。

随着本人对基金产品研究和分析的进一步深入,体验投资者的故事会更多,掌握的基金投资技巧会更丰富。伴随着股票市场环境的变化及基金的成长,本人将继续撰写基金理财方面的文章。

冈察洛夫说过:“我只能写我体验过的东西,我思考过和感受过的东西,我爱过的东西,我清楚地看到过和知道的东西,总而言之,我写我自己的生活和与之常在一起的东西。”而本书的独特魅力之处,可能就在于我从工作中和理财的实践中得到的特殊感受。

敬请读者和专家批评指正!

同类推荐
  • 自己就是最好的投资顾问

    自己就是最好的投资顾问

    本书内容通俗易懂,以专家顾问、参谋助手的身份,为您的投资提供有价值的思路方法和参考建议,所推荐的方法不仅科学实用、切实可行,而且还很贴近生活。
  • 哈佛大学的第一堂理财课

    哈佛大学的第一堂理财课

    《哈佛大学的第一堂理财课 》一书中深入阐释了哈佛大学第一堂经济学课的两个重要概念:“花钱要区分投资行为与消费行为”,“每月先储蓄30%的工资,剩下的再进行消费”。然后引领读者了解当下最热门的理财投资品种:房产、黄金、股票、基金、债券、外汇。最后给出切实的忠告,避免盲目投资。哈尔滨出版社出版的《哈佛大学的第一堂理财课 》是一本实用的理财投资书,有助于读者了解理财投资,掌握实用的理财投资技巧,并引导读者树立正确的理财投资观。
  • 财智女人理财经

    财智女人理财经

    受传统观念影响。大多数女性不喜欢冒险,她们的理财渠道多以银行储蓄为主。这种理财方式虽然相对稳妥。但是现在物价上涨的压力较大,存在银行里的钱弄不好就会“贬值”。所以在新形势下,女性朋友们应更新观念。改变只求稳定不看收益的传统理财观。积极寻求既相对稳妥、收益又高的多种投资渠道,比如开放式基金、炒汇、各种债券、集合理财等等,以最大限度地增加家庭的财富收益。
  • 金钱的艺术:洛克菲勒的理财之道

    金钱的艺术:洛克菲勒的理财之道

    《金钱的艺术:洛克菲勒的理财之道》是一部完整展现洛克菲勒丰富人生经历和商战阅历的作品,将其身上所发生的逸事结合他的人生理念,生动揭示出令洛克菲勒受益一生的人生观和价值观,并解密其成功之道。所有的财富神话都有它背后的故事,洛克菲勒家族也是这样。洛克菲勒的巨额财富来源于他谨慎地利用每一枚硬币,一分钱也要用在恰当的地方,这也许是洛克菲勒构建起如此庞大的财富大厦的秘诀。而我们能看见这个智者留下的手记无疑是一种幸运。站在巨人的肩膀上,我们可以看得更远。
  • 向巴菲特学投资

    向巴菲特学投资

    《向巴菲特学投资》内容简介为:巴菲特的投资才能让无数的投资人拍案叫绝,投资方法和投资理念成为全球各地的股票玩家竞相追逐的金科玉律。任何职业投资家都会仔细分析巴菲特的投资案例和投资技巧,深入解剖其投资方法,希望能够从中找到投资的捷径。巴菲特在证券投资领域是怎样演绎这段从平民到世界巨富的不朽传奇的昵?巴菲特究竟拥有怎样独特的投资理念和投资技巧呢?《向巴菲特学投资》在系统收集整理巴菲特本人论述的基础上,选择投资对象、投资技巧、投资策略、投资原则、投资忠告等几个方面总结出了他的投资理论。
热门推荐
  • 苍顶仙途

    苍顶仙途

    “混元之体”在修仙界有着鸡肋废体的诅咒之称。恰好,此废体被唐逸所有,他的修仙之路因此注定坎坷!为了在这尔虞我诈的修仙界保住性命,他只能不断的修行修行…有人问我,你为何修仙?我说:欲,飞天揽月!踏,穹顶之巅!
  • 皇陵守墓人

    皇陵守墓人

    在抗日战争结束两年后,中国军队在秦岭的山脚下,忽然抓到一个日本兵,围绕着这个日本兵发生了一系列诡异的事情。王宣教授经过数十年研究后发现秦始皇陵隐藏着惊天秘密,他带领四名学生,深入巴蜀深山的一个小县城内,开始了诡异无比的探索秦皇陵之旅。
  • 龙族抗霸

    龙族抗霸

    自从初中,万象更新,父亲逼着王瑞进入一个很多人不敢去的学校。发生了许多的怪事。但终于王瑞遇到自己喜欢的女孩,王瑞把他的异于常人的能力告诉了父亲,父亲却给我说了关于另一个世界和整个家族的异能,并告诉我的异能的稀有性让我隐藏起来,但王瑞却用他的异能在学校大展身手,在大家的推荐下成为了抗霸,因而引起了许多的灾祸,王瑞却知道了这个世界不单单是我想象的简单,慢慢的也越来越知道自己的异能如何而来,在成为龙族王者之前也经历了初恋的甜蜜与苦涩,和兄弟的离别,使他成熟强大起来。
  • 不朽之源

    不朽之源

    没有超级老师,没有逆天体质,没有显赫世家;只有坎坷人生路,蝼蚁般的活着;且看主角如何携不屈意志踏上不朽的道路...
  • 福妻驾到

    福妻驾到

    现代饭店彪悍老板娘魂穿古代。不分是非的极品婆婆?三年未归生死不明的丈夫?心狠手辣的阴毒亲戚?贪婪而好色的地主老财?吃上顿没下顿的贫困宭境?不怕不怕,神仙相助,一技在手,天下我有!且看现代张悦娘,如何身带福气玩转古代,开面馆、收小弟、左纳财富,右傍美男,共绘幸福生活大好蓝图!!!!快本新书《天媒地聘》已经上架开始销售,只要3.99元即可将整本书抱回家,你还等什么哪,赶紧点击下面的直通车,享受乐乐精心为您准备的美食盛宴吧!)
  • 木樨萝藦

    木樨萝藦

    主人公木樨生在一个世代采草药的家庭,从小与萝藦青梅竹马,却在一次意外落水后,命运发生了改变,从此展开了一段不一样的江湖。。。
  • 福妻驾到

    福妻驾到

    现代饭店彪悍老板娘魂穿古代。不分是非的极品婆婆?三年未归生死不明的丈夫?心狠手辣的阴毒亲戚?贪婪而好色的地主老财?吃上顿没下顿的贫困宭境?不怕不怕,神仙相助,一技在手,天下我有!且看现代张悦娘,如何身带福气玩转古代,开面馆、收小弟、左纳财富,右傍美男,共绘幸福生活大好蓝图!!!!快本新书《天媒地聘》已经上架开始销售,只要3.99元即可将整本书抱回家,你还等什么哪,赶紧点击下面的直通车,享受乐乐精心为您准备的美食盛宴吧!)
  • 大巨星12

    大巨星12

    挣扎在娱乐圈四五线的小明星,意外重生穿越到了平行世界。凭借脑海中掌控的大量资源,他开启无节操,无下限的抄袭模式,同时也开启了无耻装13模式。(写简介无能,凑合凑合吧!)
  • 夜游神

    夜游神

    夜游神不在是神,却行使着神的权利。作为一名夜游神,我压力很大。
  • 沉寒

    沉寒

    如果世界在改变,那么一定有些什么不会变。比如一种精神,比如一种独一无二的存在