涨时重势，跌时重质——规避长线操作风险
关键词：涨时重势 跌时重质
输家败笔：
1.单纯地认为长线操作便没有风险。
2.在长线操作时，涨势重质，跌势重势。
3.当并不能确定牛市仍然存在的时候，投资者却没有立刻转变投资思路，退出市场观望。
赢家点拨：
1.长线操作仍然有风险的存在。
2.炒股一定要顺应市场趋势，唯趋势马首是瞻。
3.只要大盘趋势向上就坚定持股，当趋势改变时就卖出股票，兑现利润。
4.长线的操作原则时要看重趋势，即涨时重势，跌时重质。
5.涨时重势、跌时重质是指在市场上涨的时候，选择长得快的强势股，在市场下跌的时候，选择抗跌性强、质地好的股票。
实战指南：
为了规避长线投资风险，在运用涨时重势、跌时重质的操作原则时，我们需要注意以下几个问题：
1.大盘方面来说就是只要上涨的势头好，就不要研判顶部，也不要担心利空，不怕ST，不担心股价超买，满仓操作。
2.只要上涨势头好，个股方面就是完全抛开业绩、抛开成长性，不要去管基本面、技术面，就看势头，只要走得强，涨得多，封涨停板的量大，这就是好股票，就是龙头股。
3.当成交量持续放大、股指高位滞涨后，股指又转头向下，这时候投资者就要小心了，牛市可能遇到调整，熊市即将开始。
4.当并不能确定牛市仍然存在的时候，投资者就应该转变投资思路，退出市场观望，等待正确判断的到来，一旦市场转熊，就可以参考跌时重质了。
5.简单地说，下跌阶段，投资者应该认真分析上市公司基本面状况，选择成长性好、业绩优良的上市公司投资，这样才能在熊市中赢利。
有钱人语录：
“涨时重势，跌时重质！”大盘疯狂上涨，个股普涨也分不出股票好坏，只有在下跌的过程中，那些质地优良、业绩暴增、成长性好的股票才能显山露水！
杜绝频繁操作——规避短线操作风险
关键词：频繁操作 交易频率
输家败笔：
美国股市有这样一个故事，深刻讲述了频繁交易的巨大弊端。
一位投资者交易标准普尔100指数期权（通常称为OEX指数）上瘾。三年期间，该投资者平均每日交易2～5次。他每年平均损失10000美元。当监管部门停止其行为时，该客户最大的失望不是因为赔了钱，而是因为不能维持最低2000美元股票的保证金账户，被迫关闭账户。
赢家点拨：
1.为了杜绝我们的交易风险，我们应牢记另外的卖出法则：尽量减少交易频率。
2.频繁交易最大的弊端就在于它会带来巨额的交易成本和利润损失。
3.买股票是一个重大的购买行为，应当把它当做重要的投资行为来对待。
4.投资应该是一项长期的承诺，因为短期的交易意味着你正在玩一种失败者的游戏。
5.短期交易的费用如果合计起来，包括税收和佣金，会给你的投资业绩造成几乎不可逾越的障碍。
6.如果你频繁交易，随着时间的推移，你不断支付的佣金和其他费用是复合增长的。
实战指南：
我们该采取何种措施来减少我们的交易频率呢？
1.集中投资
关于集中投资的理想时间期限，我们可以考虑把转手率界定在10%和20%之间。10%的转手率表明投资者持有股票10年，20%则表明持有5年。
2.寻找交易利润
尽管在过度交易的情况下也有可能赢利，但在更多的情况下是带来了亏损，如果你已有几个亏损的交易，那么就应该重新评估或定义一下你的目标或策略，看你是不是存在交易过度的情况。
3.寻找交易格局
审视一下自己的交易格局，是每天或每隔一天进行的，还是持续地每五天交易一次？找出自己的交易格局，然后看它是否正在变成或已经变成一种赌瘾。
4.评估你与经纪人的接触
通过评估自己与经纪人的接触也可以帮助我们减少自己的交易频率，看这种接触是每日发生，或者是一天几次，还是每小时都发生？如果与市场接触太密切则可能导致一位投资者在一个账户上过度交易。该个人投资者可能会染上交易行为的赌瘾。此外，信息成瘾也很容易导致投资者对于股市上的微小变动反应过度。最初的过度反应会引发连锁反应，很快该账户就处于过度交易方面的失控状态。
有钱人语录：
股市如情场，切忌用情不专，昨天买甲股，今天抛甲股追逐乙股，明天又去抛弃乙股寻求丙股的“爱情”，总是认为“追”到手的股票涨得慢，花多眼乱获利肯定不会多。
金字塔形买卖法——降低买卖风险
关键词：金字塔形买入 金字塔形卖出
输家败笔：
1.在利用金字塔形买入时，不是先投入少量资金，而是一下子投入大量资金。
2.在利用金字塔卖出时，股价越高反而卖出越少。
赢家点拨：
1.金字塔形买卖法，就是在股价很高时买进少的股票，在股价很低时买进多的股票。
2.金字塔形买卖法，就是在股价很高时卖出多的股票，在股价很低时卖出少的股票。
3.金字塔买卖法关键是要匹配好资金与股票的比例。
实战指南：
实际操作中，金字塔形买卖法主要包括以下几个方面：
1.金字塔形建仓法
金字塔形建仓法，就是在买进股票时先投入少量的资金，如买进后股市继续下跌，就投入更多的资金，整个买进过程，呈一个金字塔形。我们以中国石油（601857）为例，其建仓图如下。
这种建仓法可以降低持股成本，增加持股数量，股价根基较扎实。等股价触底回升，很快解套并赢利。
2.金字塔形卖出法
这种方法是股价上涨时，一路向上获利了结，减少持股，卖出的股票数量也随着股价的上升而增加，越卖越多，形态如倒三角形。我们仍以中国石油为例，其卖出图如下。
有钱人语录：
当在底部尚没吸够筹码，眼看大势向上，要想追涨时，就要采取每次买进的数量逐步减少的方式，犹如金字塔的形状，塔层越高，股票买的越少，万一遇到股票下跌，因有大量的低位买进的股票作支撑，所以只要及时离场，就不会遭到重大损失。
及时止损——规避本金流失风险
关键词：止损 本金
输家败笔：
1.不了解止损以保住本金对于炒股的重要性。
2.虽然了解止损的重要意义但没有去执行。
3.由于侥幸的心理作祟，尽管知道趋势上已经破位，但过于犹豫，总是想再看一看、等一等，导致自己错过止损的大好时机。
4.价格频繁的波动会让投资者犹豫不决，经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇下次止损的决心。
5.把执行止损当做一件痛苦的事情。
6.人性追求贪婪的本能会使每一位投资者不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。
赢家点拨：
1.止损是人类在交易过程中自然产生的，是投资者保护自己的一种本能反应。
2.市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。
3.成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获取成功的共同特征。
4.止损远比赢利重要，因为任何时候保本都是第一位的，赢利是第二位的。
5.建立合理的止损原则相当有效，止损的原则在于不让亏损持续扩大。
实战指南：
实际操作中，为了避免本金的流失，在出现以下情况时，意味着我们该止损出局了。
1.当初买入的基本理由已变
一般买入某只股票，都有几条基本理由，可是买入之后，却发现有的基本理由已改变，例如，某股原预告有高送配，后来大股东作梗，改为少送配，甚至不送配；又如某股原预告有重组题材，后重组不成功等。自己购买的理由变了，预期的上升空间没有了，则要赶快止损，否则将面临更大的损失。
2.买入错误的股票
包括三种情形：
（1）判断错误，本以为大市已经企稳转暖，结果买入股票之后，大市继续走低，所买的股票亦随大市继续回调。
（2）误听人言，股友或传媒传闻某某股有利好题材，将会有较大升幅，信以为真，追涨杀入，结果一路走跌，证明是讹传。
（3）买入股价过高，上升空间小，下跌空间大，形势恶化后不如先斩仓出局。
3.股票的价格跌破了重要的支撑位
买入一只股票，每一个人都是预计它会升才买入，可是常常事与愿违，买入股票后，不升反跌，或者升后下跌。若是做短线的，应该先行斩仓出局，否则可能会越跌越深，直至将你套牢；做中长线的，如果你选股没有错，买入的理由没有变，介入的时机也不错，可以不计较其一时的升跌，但如果跌破重要的支撑位，则应考虑及时止损出局。
有钱人语录：
炒股的基本准则，只要你能做到，那么你怎么炒都可以：一是保住本金，二仍然是保住本金，三是一定做到第一条和第二条！
区分真跌假跌——降低抄底风险
关键词：抄底 底部
输家败笔：
1.不能很好地区分真跌假跌，从而经常抄底失败。
2.逢底便抄，损失惨重。
赢家点拨：
1.成功抄底可以说是风险最小的炒股操作了。
2.作为短线投资者，判明股票是否进入一个短期底部也就成了一项重要工作，因为短期底部一旦确认，随之而来的就会是一波反弹的机会。
3.大部分股民认为反弹即是底部，担心错过买入时机，次日无法追高，但由于抢反弹是高风险的行为，建议股民千万不要希望能买到一个最低点，等待底部形态成熟后再大量买进，这样才能避免在跌势中被最低点套牢。
4.价跌量缩，大家都知道，但量缩了还可以缩。所以，只有等待大盘指数走稳后，6日均量连续3日增加才能确认是否出现真正的底部。
实战指南：
为了降低抄底的风险，炒股高手一般通过“四到位”、“四突破”来区分真跌和假跌。
1.“四到位”是指
（1）成交量的萎缩到位
成交量随着大盘的回落而急速萎缩，并不时出现地量。但值得注意的是，地量不能决定股市一定调整到位。如果股指继续下跌，而成交量在创出地量后开始缓慢地温和放量，成交量与股价之间形成明显的底背离走势时，才能说明成交量调整到位。
（2）股指的调整到位
在强势市场中股指调整是否到位，可以通过波浪理论或黄金分割率进行测算，但在弱势调整中，只能通过观察市场做空能量进行估算。当做空动能趋于衰竭的情况下，指数就会到达跌无可跌的地步。
（3）技术指标的超卖到位
这是根据多种指标在同一时期中在月线、周线、日线上同时发生底背离进行综合研判的。
（4）热点的冷却到位
这里所指的热点是前期的主流热点，热点板块的基本调整到位，将会起到稳定市场重心的作用。前期主流板块的成功探底，也有助于调整行情的早日结束。
“四到位”说明股指在底部区域基本止跌企稳，这时，投资者可以少量试探性建仓。但如果投资者打算重仓介入，还需要等待底部彻底构筑完成后，上升趋势被正式确认时，也就是股指完成“四突破”之际才可以战略性建仓。
2.“四突破”
（1）指数对均线系统的突破
这里的均线系统是指大盘的5日、10日、20日、60日等多条移动平均线，当指数突破这些均线系统的时候，投资者可以重点关注和选择一些优质的个股。
（2）成交量对均线系统的突破
由于成交量与指数之间有不同的运动特性，因此，对成交量均线系统的设置不能照搬指数或股价的均线设置。对成交量的均线设置为三条，分别是6日、12日、24日移动平均成交量。当成交量突破这些均线系统的压制时，可以积极介入个股的炒作。
（3）热点的突破
形成突破的热点不需要一定是前期的主流热点，如果是新兴的热点板块突破也未尝不可，但热点必须符合以下特点：具有一定市场号召力和资金凝聚力，并且能有效激发和带动市场人气；热点行情具有向纵深发展的动能和可持续上涨的潜力；热点板块具有便于大规模主流资金进出的流通容量；热点行情具有持续时间长，不会过早分化和频繁切换等特点。
（4）技术指标的突破
中期底部的研判，应重点参考以下技术指标的突破走势：随机指标的K值小于20，D值均小于20时形成的黄金交叉突破走势。趋向指标DMI中的+DI向上突破-DI。相对强弱指标RSI指标的短期线RSI在20以下的水平，由下往上突破长期的RSI时。威廉变异离散量WVAD指标的5天均线由下往上突破21天WVAD均线。
有钱人语录：
买最便宜的股票是所有投资者都向往的投资机遇，更是价值型投资者信奉的赢利模式。如果投资者确信在公司基本面没有出现大的问题时股价下跌到合理估值水平之下，就可以考虑购买。
主动性解套——规避套牢风险
关键词：被套 解套 换股 做空
输家败笔：
1.被套后惊慌失措，要么不会止损，任凭股价跳水，要么高位补仓，低位割肉，结果越套越深。
2.被套后非常固执，声称是“不赚不卖”，不斩仓不割肉，结果经常是一条道走到黑，越套越深，越赔越多。
3.被套后不懂得如何主动性解套，只能被动等待。
赢家点拨：
1.股市永远是一个风险与机遇并存的市场，很少有常胜将军，即便是巴菲特和索罗斯之类的顶尖高手，也会有失手被套之时。
2.被套并不可怕，可怕的是不会解套。
3.作为一个中小股民，被套以后，面对变幻莫测的股市行情，我们需要考虑的是如何采取正确的策略以规避“套牢”并且反败为胜。
实战指南：
实际操作中，那些成功的投资者一般通过以下两种主动性解套策略来规避被套牢的风险。
1.换股
换股是一种主动性解套策略，运用得当的话，可以有效降低成本，增加解套机会。但换股也是风险最大的解套手法，如果一旦操作失误，就会赔了夫人又折兵。所以投资者在换股时要非常慎重，实际应用中要掌握换股的规律。
（1）留低换高
低价股一般容易被市场忽视，投资价值往往被市场低估，而且低价股由于绝对位低，进一步跌空有限，风险较低。如果是从高位深跌下来的低价股，因为离上档套牢密集区较远，具有一定涨升潜力。而高价股本身的价格就意味着高风险，使高价股面临较大调整压力，所以，换股时要换出高价股，留住低价股。
（2）留小换大
小盘股因资产重组、成本低等原因容易被更多的庄家选中控盘，从而使小盘股股性较活，走势常常强于大盘。所以，小盘股是跑赢大势和手中滞涨股的首选品种。
（3）留新换老
新股、次新股由于未经过扩容，流通盘偏，易被主力控盘；而且上市时间不长、没有被疯炒过的次新股，上档套牢盘轻；加上次新股刚刚上市募集了大量现金，常具有新的利润增长点。这些因素都很容易引起主流资金的炒作热情。
（4）留强换弱
弱势股的特征：如果大盘调，弱势股就随着大盘回落，幅度往往超过大盘；如果大盘反弹，弱势股即使跟随大盘反弹，其力度也较大盘弱。所以，投资者一旦发现自己手中持有的是这类弱势股，无论是被套还是获利都要及时清仓，另选强势股，这样才能有效保证资金的利用率。
（5）留主流板块股换冷门股
有些冷门股，每天仅在几分钱里波动，全天成交稀少，如果手中有这样的个股，应该及早把它抛出，换入现在属于主流板块但涨幅还不大的个股。
（6）留底部放量股换底部无量股
换是要换能涨的、涨得快的。凡是在底部放量的，在跟随大盘起伏时也会弱于大盘整体走势，即使将来被庄家选中，主力在临建仓前也会把它打下去吸筹。如果股票已经有庄而在底部不放量，只能说明主力早已吸了一肚子货，正想着怎么派发，将来的上升空间可想而知。所以，换股时要尽量关注底部放量股。
（7）留新庄股换老庄股
因为老庄股无论以前是否有过巨幅拉升，或无论是否有获利的时间及空间，只要在长期的时间成本压制下，老庄股都非常容易考虑到如何择路而逃，所以，老庄股的上升空间和上升力度都值得怀疑。新庄股指的是主力介入时间没有超过1年的个股。由于新资金刚刚介入，其爆发力往往超过老庄股。
另外，大盘每一次调整都可以视为一次难得的调仓换股时机。
2.做空
（1）做空的适用范围
当发现已经被深套而无法斩仓，又确认后市大盘或个股仍有进一步深跌的空间时，可以采用被动性做空方式，先把套牢股卖出，等到更低的位置再买回，达到有效降低成本的目的。
（2）做空的核心应用原则
做空策略就是在大盘持续下跌过程中，将手中被套的股先卖出，等大盘下跌一段时间后，再逢低买回的一种操作技巧。这种方法可以有效降低被套的损失，为将来的解套打下坚实的基础。做空的最根本前提条件是：对市场整体趋势的研判。只有在大盘呈现出明显的下跌趋势时，才可以应用做空策略。
（3）做空的最佳应用时机
做空只适用于大盘处于下跌趋势通道时期，其他时期如大盘处于横向整理阶段或牛市行情阶段，都不能采用这种操作技巧。投资者要把握好股价运行的节奏，要趁股价反弹时卖出，趁股价暴跌时买入。在弱市的下跌途中经常会出现短暂的反弹行情和跳水般的暴跌行情，投资者要充分利用这种市场的非理性变动机会，最大限度地利用股价的宽幅震荡所创造的差价机会来获取做空利润。
有钱人语录：
股场游戏，出现短暂的被套和亏损是很正常的，没有人炒股不经历亏损就赚钱的。但在股场，同样是被套、同样是亏损，有些人是越套越深、越套越牢，而有些人却可以从亏损中走出来并逐渐实现赢利，其中最主要的差别就在于是否精通主动性解套的策略。
