一天大清早，小兔子出门买早饭，遇到一只狐狸。狐狸说：“哎，兔先生，听说蜜蜂家有免费的蜂蜜吃，味道可好了。”小兔子就蹦蹦跳跳地去了，刚到那里，就被蜜蜂蛰了一口。哪来的免费蜂蜜！上了狐狸的当。
第二次，小兔子又碰到了狐狸。狐狸手里拿着一个大蛋卷，问：“小兔子，想吃吗？”“当然想吃喽。”小兔子回答。狐狸说：“好吧，不过我有个条件，你必须到向日葵那里拿一袋瓜子来换。”小兔子跑去拿来一袋瓜子给狐狸。小兔子向狐狸要蛋卷，狐狸说：“我闻着香，忍不住把它吃掉了。”说完背着瓜子逃走了。气得小兔子直跺脚。这时，向日葵妈妈来找自己的孩子，问小兔子有没有看到谁偷走了她的孩子。小兔子如实说了事情的经过。向日葵妈妈饶了小兔子这一次。
小兔子想到这事就伤心流泪，被猫头鹰看到了。猫头鹰问小兔子是怎么一回事，小兔子把自己两次上当的事情同猫头鹰说了。猫头鹰说：“狐狸是个狡猾的东西，你以后千万别相信他。”这话刚好被狐狸听到了，狐狸警告猫头鹰别多管闲事。小兔子决心教训教训狐狸。
过了几天，狐狸又来找小兔子。小兔子说：“山下有一窝肥肥胖胖的小猪，那味道可好了，你为什么不趁夜里去抓一只吃吃？”说得狐狸直流口水。等狐狸走后，小兔子飞快跑到小猪家，告诉小猪的爸爸妈妈，狐狸要来抓小猪吃，要他们做好准备。天黑了，狐狸果然来了，猪妈妈对准狐狸放了一个臭屁。正当狐狸被熏得晕头转向时，猪爸爸猛地冲过去，用两颗尖尖的牙齿一顶，把狐狸顶到天上去了。狐狸从天上掉到地上，只见两脚一蹬，死了。小猪一家非常感谢小兔子，而且从此再也不会有人来骗小兔子了。
