1.1 熟悉股票交易规则
在证券营业部开立保证金账户，并转入一定量的保证金后，就可以马上开始股票交易（买卖）了。对于初涉股市的投资者，有必要了解交易规则。例如：交易时间、竞价成交、交易单位、报价单位、涨跌幅限制、“ST”股票、委托撤单等。这样才能使自己操作自如，避免不必要的损失。
1.交易时间
周一至周五（法定休假日除外）：上午9：30～11：30；下午1：00～3：00.
2.竞价成交
（1）竞价原则。价格优先、时间优先。价格较高的买进委托优先于价格较低买进委托，价格较低卖出委托优先于较高的卖出委托；同价位委托，则按时间顺序优先。
（2）竞价方式。上午9：15～9：25进行集合竞价（集中一次处理全部有效委托）；上午9：30～11：30、下午1：00～3：00进行连续竞价（对有效委托逐笔处理）。
3.交易单位
（1）股票的交易单位为“股”，100股=1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍。
（2）基金的交易单位为“份”，100份=1手，委托买入数量必须为100份或其整数倍。
（3）国债现券和可转换债券的交易单位为“手”，1000元面额=1手，委托买入数量必须为1手或其整数倍。
（4）当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股（不足1手的为零股），零股只能委托卖出，不能委托买入零股。
4.报价单位
股票以“股”为报价单位；基金以“份”为报价单位；债券以“手”为报价单位。
例如：行情显示“深发展”50元，即“深发展”股现价为50元/股。
交易委托价格的最小变动单位：
（1）股、基金、债券为人民币0.01元。
（2）深为港币0.01元。
（3）沪为美元0.001元。
（4）上海债券回购为人民币0.005元。
5.涨跌幅限制
在一个交易日内，除首日上市证券外，每只证券的交易价格，相对上一个交易日收市价的涨跌幅度，不得超过10%。超过涨跌限价的委托为无效委托。
6.“ST”股票
在股票名称前冠以“ST”字样的股票，表示该上市公司最近两年连续亏损，或亏损一年，或净资产跌破面值、公司经营过程中出现重大违法行为等情况之一，交易所对该公司股票交易进行特别处理。股票交易日涨跌幅限制为5%。
7.委托撤单
在委托未成交之前，投资者可以撤销委托。
8.“T+1”交收
“T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。“T+1”交易制度指投资者当天买入的证券不能在当天卖出，需待第二天进行自动交割过户后方可卖出（债券当天允许“T+0”回转交易）。
资金使用上，当天卖出股票的资金回到投资者账户上可以用来买入股票，但不能当天提取，必须到交收后才能提款（股为+1交收，股为+3交收）。
9.新股申购
目前，在深圳证券交易所和上海证券交易所发行新股的方式主要有两种：上网公开发行和向二级市场投资者配售。
（1）网上公开发行。
[1]投资者认购新股前应充分了解招股说明书和发行公告。
[2]申购前须在资金账户中存入足额资金用以申购。每个证券账户申购下限是1000股，认购必须是1000股或其整数倍。
[3]每个账户只能申购一次，每1000股给一个配号。多次申购的只有第一次委托有效，其余委托申购无效，无效申购不给配号。
[4]委托合同号不是中签配号，只是投资者在证券部下单委托的电脑序列号。投资者可在申购日后的第三个工作日，通过电话系统或自助系统查询新股配号。申购日后的第四个工作日，可根据报纸公布的中签号与自己的申购配号，核对是否中签。
[5]申购新股不收取手续费。申购未中签的资金在申购日后的第四个工作日自动返还到资金账户上。
[6]新股申购不能撤单。新股委托申购时间为上午9：30～下午3：00，上午9：30前下单委托无效。
（2）向二级市场投资者配售。
[1]投资者必须在股票发行公告确定的登记日持有上市流通股，才有配售新股的权利。
[2]持有深、沪两市流通股市值的投资者可分别用深圳、上海证券账户同时参加在上海证券交易所发行的新股申购配售，同一新股申购配售，深、沪两交易所分别使用各自的申购代码。
[3]每持有10000元上市流通股市值可申购配售1000股，申购数量必须为1000股或其整数倍，市值不足10000元的，不计入可申购市值。
[4]深市投资者同一证券账户在不同营业部托管的上市流通股，市值合并计算。
[5]申购配售新股时，投资者按申购上限委托买入，每个证券账户只能申购一次，超额申购和重复申购部分，均为无效申购，申购一经确认，不得撤销。
[6]投资者在申购配售后的第一个工作日（T+1日），以有效方式查询配号，并于+2日核对中签号码，如中签，须于+3日14：00前存入足额中签股款。
10.分红派息及配股
（1）分红派息。分红派息是指上市公司向其股东派发红利和股息。现时深圳证券交易所和上海证券交易所上市公司分红派息的方式有送红股、派现金息、转增红股。投资者应清楚了解上市公司在证监会指定报纸上刊登的分红派息公告书。
投资者领取深沪上市公司红股、股息，无须到证券部办理任何手续，只要股权登记日当日收市时，仍持有该种股票，都享有分红派息的权利。送红股、转增红股和现金派息都会自动转入投资者的证券账户。
所分红股在红股上市日到达投资者账户；所派股息需上市公司划款到账后，方可自动转入投资者资金账户内。
（2）配股缴款。投资者须清楚了解上市公司的配股说明书。投资者在配股股权登记日收市时持有该种股票，则自动享有配股权利，无须办理登记手续。但在配股缴款期间，投资者必须办理缴款手续，否则缴款期满后配股权自动作废。
投资者可通过电话、小键盘、热自助、网上交易等系统进行认购，委托方式与委托买卖股票相同，配股款从资金账户中扣除。
[1]深市配股操作方式。买入配股代码080×××（即将原股票代码第二位数字改成“8”）。
[2]沪市配股操作方式。卖出配股代码700×××（即将原股票代码第一位数字改成“7”）。
配股认购委托下单后，一定要查询是否成交及资金是否扣除，以确认缴款是否成功。配股股票在配股流通上市日自动划入证券账户。
（3）除权除息。股权登记日是确定投资者享有某种股票分红派息及配股权利的日期。
投资者在股权登记日后的第一天购入的股票不再享有此次分红派息及配股的权利。但投资者在股权登记日当天购入股票、第二天抛出股票的，仍然享有分红派息及配股的权利。
在沪市行情显示中，某股票在除权当天证券名称前记上“XR”，表示该股除权；“XD”表示除息；“DR”表示除权除息。
深市配股缴款期间，配股权证不能转托管。
1.2 办理开户手续
1.证券账户有哪些种类
投资证券市场首先要进行开户，建立自己的账户。而开户又分开立证券账户和资金账户两种，只有两种账户均开齐了才能进行证券的买卖。
证券账户又叫股东账户、股东卡，它相当于一个股票存折，一旦开立，就可以在证券交易所里拥有一个证券账户，通过交易所对投资者的证券交易进行准确高效的记载、清算和交割。投资者买卖证券，都会在证券账户中如实地反映出来。如果投资者要同时买卖在上海、深圳两个证券交易所上市的股票，就需分别开设上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所证券账户。开设上海、深圳证券账户必须到各地证券登记公司或被授权开户代理处办理。
证券账户有不同种类，目前，上海、深圳两交易所证券账户主要分为股票账户、债券账户和基金账户。其中，股票账户又分为股证券账户、股证券账户。
上海股证券账户可以买卖在上海证券交易所挂牌交易的股票、基金、债券；深圳股证券账户可以买卖在深圳证券交易所挂牌交易的股票、基金、债券；股以人民币为资本金进行交易。基金账户可以买卖基金，但不能买卖股票和债券。股证券账户只能买卖上市交易的股股票；沪市股是以美元为资本金进行交易，深市股以港元为资本金进行交易。债券账户可购买上市债券，主要是国债。
上海、深圳证券交易所的证券账户一旦开立，即可使用，且全国通用。深交所的老式证券账户卡，除在深圳本地开立的之外，其他均需在当地证券登记公司更换为新卡后方可使用。
根据国家有关规定，下列人员不得开设股证券账户：
（1）证券主管机关中管理证券事务的有关人员。
（2）证券交易所管理人员。
（3）证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员。
（4）与发行人有直接行政隶属或管理关系的机关工作人员。
（5）其他与股票发行或交易有关的知情人。
（6）未成年人或无行为能力的人以及没有公安机关颁发的身份证的人员。
（7）由于违反证券法规，主管机关决定停止其证券交易，期限未满者。
（8）其他法规规定不得拥有或参加证券交易的自然人，包括武警、现役军人等。另外，证券从业人员及国家机关处级以上干部、现役军人等不得参与股票交易，但可以开立基金账户，买卖基金和债券。
证券账户卡是股民进行证券投资交易活动的重要依据，其合法的证券交易及其持有的证券均受法律保护，因此投资者必须妥善保管，防止丢失，并勿将证券账户卡号（股东代码）泄露给他人，以免引起不必要的纠纷。
2.如何开设股证券账户
投资者如需入市，应事先开立证券账户卡，可分别开立深圳证券账户卡和上海证券账户卡。开户可以到证券公司的营业部柜台办理，柜台营业员会帮助办理相关事宜。根据规定个人和机构投资者在同一证券交易所只能开立一个证券账户，禁止多头开户。
（1）办理深圳、上海证券账户卡。
[1]深圳证券账户卡。
自然人：可以通过所在地的证券营业部或证券登记机构办理，需提供本人有效身份证及复印件；委托他人代办的，还需提供代办人身份证及复印件。
法人：持营业执照（及复印件）、法人委托书、法人代表证明书和经办人身份证办理。
证券投资基金、保险公司：开设账户卡则需到深圳证券交易所直接办理。
开户费用：个人50元/每个账户；机构500元/每个账户。
[2]上海证券账户卡。
自然人：可以到上海证券中央登记结算公司在各地的开户代理机构处，办理有关申请开立证券账户手续，带齐有效身份证件和复印件。
法人：需提供法人营业执照副本原件或复印件，或民政部门、其他主管部门颁发的法人注册登记证书原件和复印件；法定代表人授权委托书以及经办人的有效身份证明及其复印件。
委托他人代办：须提供代办人身份证明及其复印件，和委托人的授权委托书。
开户费用：个人纸卡40元，个人磁卡本地40元/每个账户，异地70元/每个账户；机构400元/每个账户。
（2）证券营业部开户。投资者办理深、沪证券账户卡后，到证券营业部买卖证券前，需首先在证券营业部开户，开户主要在证券公司营业部营业柜台或指定银行代开户网点，然后才可以买卖证券。
证券营业部开户程序：
[1]个人开户需提供身份证原件及复印件，深、沪证券账户卡原件及复印件。
若是代理人，还需与委托人同时临柜签署《授权委托书》并提供代理人的身份证原件和复印件。
法人机构开户：应提供法人营业执照及复印件；法定代表人证明书；证券账户卡原件及复印件；法人《授权委托书》和被授权人身份证原件及复印件；单位预留印鉴。股开户还需提供境外商业登记证书及董事证明文件。
[2]填写开户资料并与证券营业部签订《证券买卖委托合同》（或《证券委托交易协议书》），同时签订有关的《指定交易协议书》。
[3]证券营业部为投资者开设资金账户。
[4]需开通证券营业部银证转账业务功能的投资者，注意查阅证券营业部有关此类业务功能的使用说明。
（3）证券账户的挂失。
[1]账户卡遗失，股民持身份证到所在地证券登记机构申请补发。
[2]身份证、账户卡同时遗失，股民持派出所出示的身份证遗失证明（说明股民身份证号码、遗失原因、加贴股民照片并加盖派出所公章）、户口簿及其复印件，到所在地证券登记机构更换新的账户卡。
[3]为保证您所持有的股份和资金的安全，若委托他人代办挂失、换卡，需公证委托。
3.如何开设股证券账户
投资者如需买卖深、沪证券交易所股，应事先开立股账户。
（1）深圳股开户。
开户机构：中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“结算公司”）作为深圳股的法定登记机构，负责股投资者开户业务。一些证券营业部作为深圳股开户代理证券商，也可代办股开户业务。
投资者可选择证券登记机构代理开户点，或者具备从事深交所股业务资格的证券营业部、结算公司所委托的开户银行办理股开户。
办理手续：
[1]境外投资者。境外个人投资者需提交：
境外居民身份证或护照、其他有效身份证件及其复印件。
委托他人代办的，还须提供经公证的委托代办书、代办人的有效身份证明文件及复印件。
境外机构投资者需提交：
境外商业注册登记证、授权委托书、董事身份证明书及其复印件、经办人身份证件及其复印件。
若办理代理委托，还需要代理人的有效身份证及复印件和企业法人（董事）经公证的授权委托书（须有法人或董事的有效签字）。
[2]境内个人投资者。境内个人投资者需提交：
金额7800港元（相当于1000美元）以上的外汇资金进账凭证及其复印件；
境内居民身份证及其复印件。
委托他人代办的，还须提供经公证的委托代办书，代办人的有效身份证明文件及复印件。
提交上述文件材料后，填写“自然人或法人证券账户申请表”，在证券部股柜台办理开户手续。
[3]开户费用。个人投资者每户120港元；机构投资者每户580港元。
（2）上海股开户。开户机构凭股资金账户证明，到境内具有经营股资格的上海证交所会员（证券商）申请开立股股票账户。在办理手续时要注意以下问题：
[1]境外个人投资者提交：境外身份证、境外护照或中国护照及复印件；若为代理人代开户人开户，须持有加盖开户人有效印鉴的授权委托书。
[2]境外机构投资者提交：加盖公章营业执照复印件、法人委托书、经办人身份证及复印件。
[3]境内个人投资者开户时须提交：本人有效身份证明文件；1000美元以上的银行进账凭证。
[4]提交上述文件材料后，填写“上海股投资者开户登记申请表”，在证券部股柜台办理开户手续。
[5]开户费用：个人投资者每户19美元；机构投资者每户85美元。
（3）注意事项。
[1]境内个人投资者办理股开户可委托他人代办，但须提供经公证的委托代办书。
[2]境内法人不允许办理股开户。
[3]境外个人投资者可委托他人代办，但须提供经公证的委托代办书。
[4]境外居住，但未取得境外永久居住权的，视同境内居民办理。
[5]除国家法律、法规和行政规章等另有规定外，一个自然人机构只能开立一个股账户。
4.如何办理保证金账户开户手续
申领了证券账户卡，意味着申领人已可以在全国各地任何一家证券营业部门（以下简称券商或证券部）发出买卖指令。
在发出买卖指令之前，必须先与证券部建立委托代理买卖股票的关系。股票投资者（或简称股民）必须在证券部开立一个保证金账户，这个账户只代表这个股民本身，任何人未经股民本人委托不可操作此账户进行交易。
具体的步骤如下：
（1）先去工商银行、建设银行或农业银行（具体哪个银行应遵循所选择的证券部的规定）开一个活期存折（原来已开立的可以不必开新的，就拿原来的活期存折），存入若干人民币以作为在证券部开设交易账户的保证金。
（2）带上本人身份证（若委托他人代办，代办人还需带上自己的身份证）、证券账户卡、活期存折到自己喜欢的证券部。
（3）与证券部签署一式两份的《代理证券交易合约》及《指定交易协议书》。如要办理电话转入转出保证金，还要与证券部、开户银行三方签署一式三份的《证券保证金自助转账系统协议书》。
（4）证券部发给股民交易账户卡。
（5）填写保证金转入凭证，将一定数量的保证金从活期存折转入自己的交易账户，取回存折。若转入几十万元以上的保证金，就可以进入证券部的大户室，享受属于个人的空间专心炒股了。转入保证金的多寡视具体的证券部而定。
把这些手续办完之后，就可以动用保证金来炒股了。
除用银行存折转账、电话转账外，投资者还可使用现金、支票转账。
同样，转出保证金也有以上几种方式，即现金、银行转账（活期存折、支票）、电话转账。
5.保证金放在证券部是否安全
有些人可能会担心保证金的转入及以后的转出是否安全，会不会被别人冒领等，类似的新闻亦曾见诸报端。
实际上，在证券部开立保证金账户时，证券部除要求股民提供完整的文件，如证券账户卡、身份证，验明正本并复印存档外，有的证券部为了防止日后有人冒领保证金，还要求股民指定一个或几个储蓄存折的账号，日后凡是转出保证金都必须转入已指定的银行存折账号中，这就减少了很多类似用假冒身份证及假冒股东卡冒领保证金的情况，是一种非常好的保护投资者资金安全以及减少纠纷的方法。
《证券保证金自助转账系统协议书》，虽然由股民通过电话上的键盘来办理保证金的转入和转出，但因为签署协议书时已指定了一个银行存折账号且只有一个银行存折账号。所以，在从存折上转入保证金到自己所在证券部的交易账户时，就只能从这个银行存折账号转入；从交易账户转出保证金到银行存折上时，也只会转入这个银行存折账号，而不会是其他账号。即股民在证券部的交易账户与银行存折账号是一一对应的，要发生冒领保证金的事，除非小偷同时偷走银行存折和交易账户卡，而且还得分别知道银行存折和交易账户的密码。
对于未办理保证金自助转账的股民，也不用担心。因为在证券部开立保证金账户时，证券部通常都会要求股民自己输入一个提款密码。也就是说，凡是到证券部转出保证金时，不但要提供股东账户卡、身份证原件，还要输入正确的密码，转出保证金的委托才会生效。
有的证券部想的方法更好，它们将保证金提款密码与证券交易的委托密码分开，就算有的股民在营业大厅小键盘下单时被某些别有用心的人偷看了交易密码，然后又被偷了所有证件，偷窃者仍然无法提取被盗者的保证金。
总之，经过了多年的探索，相当多的证券部在吸取了很多经验、教训之后，已经逐步完善了保证金账户的管理，以便更好地保障股民的资金安全，减少由此引起的纠纷。现在基本上可以大胆地说，把保证金放在证券公司的营业部已经是非常安全的了。
6.为何要在熟人多的地方开户
有的人因为自己的熟人、朋友在某个证券部开户，为了平时交流心得、交换信息、研究盘面的需要，也在那个证券部开户。这种选择证券部的方法被大多数人采用，成为一种比较流行的潮流。一些券商对这一点并不理解，为什么他的服务一旦做得不好时会导致一个群体的股民一起转仓离去？为什么招揽到一个客户，有时又会随着转来一群客户？
现在证券部多不胜数，股民转仓的事是很容易办到的，这就客观上要求每一个证券部都提高服务水平。随着我国证券市场的不断发展，将来的趋势必定是“买方市场”，即必定是股民选择证券部，而且是非常挑剔地作出选择。任何券商只有提高服务水平，才能在日益激烈的竞争中争取到客户。
7.如何测试证券部的硬件
除了券商的服务态度等“软件”类因素外，证券部的硬件――委托系统的质量也对投资者的利益及资金安全有重大影响。
遇到大跌行情时，有的证券部里的电脑系统就“死机”，这毫无疑问会对股民资金的增值造成重大损害。
那么，一般的证券营业部的“放盘”是怎么实现的呢？可分为两类：采用卫星传送和采用电信专线传送。为什么只就证券部如何与证券交易所之间数据的传送来对电脑委托系统进行分类呢？因为这是决定一家证券营业部的委托及报价系统质量最为重要的因素，也是在硬件方面影响股民客户下单（买卖委托）质量的重要因素。
不同的券商会根据自己的经济能力来选用设备。普遍的方式是利用卫星传送来下单的证券部，股民所下的单能更快地到达证券交易所。
更快到达交易所有什么好处？非常简单，因为不论是上海证券交易所还是深圳证券交易所，对所有的交易指令都采取“价格优先、时间优先”的原则进行撮合。简言之，就是不管哪里发来的叫价，不论是黑龙江还是海南，都以真正到达交易所的电脑系统为准，先按价格优先原则成交，同样价格的按时间优先原则成交。全国各地有无数的券商在每一秒钟都有大量的委托竞价送到交易所，有时迟了0.1秒（比如在股市大跌时）就可能令投资者的资金损失或减值10%。
采取电信专线的证券部必须先经其所在地传输服务器连接深圳（或上海）的电信服务器，再转发至深圳（或上海）证券交易系统，比卫星传输多了至少一个节点，出错概率也就相对较高。
不论证券营业部用什么方式传输数据，对在那里开户的投资者而言，是没有可能了解得那么具体的，一般可用如下两种方法加以测试：
（1）边界测试法。首先，将自己的手表调准，在下午标准时间15：00前15秒钟将一笔符合成交价格的委托输入委托系统，看是否能成交回报（尽管回报时可能已经是15：01或15：02）。所谓必然“符合成交的价格”，就是说比下单当时（即14：59时）折让0.05元或以上，使该笔委托一定要在当时做到“价格优先”以便直接去考察“时间”因素。所谓“收市15秒钟前输入”，是指在至少30秒前已将所有委托内容填写好，就等最后时刻在电脑键盘上敲入“确认”。之所以选择这个时点来测试，是因为不仅因为马上就要收市，委托是否成功会马上知道，而且证券交易所的电脑系统的时钟通常是校对得很准确的，估计与标准时间误差在25秒内。因而凡是测试证券部的系统，大可不必理会该证券部的显示屏右下角的时钟，因为那个时钟通常是校得不那么准的，必须以标准时间为准先调好手表。
其次，“下午15时收市”指的是所有的委托单必须以深圳（上海）证券交易所交易系统的时钟“下午15时”为准截止，只要在最后一秒抢闸进入交易系统的委托单都可以在“15时正”以后若干秒内继续撮合成交直至全部撮合完毕为止。亦即尽管输入委托单的证券部的时钟（可能走快了一分钟）已经到了“15时正”，但仍然可以下单，证券部的电脑是绝对不会在其电脑时钟“15时正”停止向深圳（上海）证券交易所交易系统报送叫价的，它没有权力这样做，因其时钟的准确性是没有权威的，必须以“标准时间”为准。
（2）成交回报法。选取成交量比较清淡的时间，例如，在上午11：00时总成交量还没有超过90亿元，或在下午14：00时总成交额还没有超过30亿元时，输入一笔“符合成交条件”的委托单时，马上在键盘上按“查询”功能，如果能在10秒内看到成交回报，那么该证券部的系统非常好，若在20秒内才看到成交，那么该证券部的委托系统的质量还是可以接受的（对于绝大部分证券部来说，基本上是“20秒”这个水平）；如果在1分钟以后才回报，那就不能接受了。
选取成交清淡的时间才能使用该法，这是因为成交巨量时（例如全日成交额有300亿元或以上），深圳（上海）证券交易所本身的成交回报会很慢，这就是通常讲的“塞单”现象。
若用前述边界测试法测试也得出不理想的结果的话，就可以考虑转仓去找另一家好一点的证券部了。
8.如何办理证券的挂失
就挂失而言，实现全面指定交易制度后，已办理指定交易的投资者，应由证券营业部负责办理该投资者的证券挂失。
在具体操作中，为维护已办理指定交易的投资者利益，证券营业部将按照以下程序办理投资者因证券账户灭失或其他可能导致其证券持有人权益受到侵害的原因，而提出的证券账户挂失申请：
（1）认真审查投资者本人身份证。如身份证同时遗失，须提供户籍管辖的派出所出具的身份证遗失证明，并贴本人近期证件照加盖公章。
（2）证券营业部在受理挂失后，须立即将该证券账户所有的证券予以冻结。
（3）在投资者提供由上海证券中央登记结算公司代理机构开出相同证券账户登记资料的新证券账户后，为其办理相应的证券转户手续。
（4）证券营业部在受理投资者转户并登记其证券新账户后，应于当日闭市前将变更情况传送上证中央登记结算公司用于变更登记。
（5）证券营业部可办理投资者撤销挂失申请，但已办理证券转户手续的证券账户不能撤销挂失。
（6）证券营业部在受理投资者证券账户挂失时不收费。
（7）对在证券营业部中报挂失的证券账户，上证中央登记结算公司将把挂失账户内的全部证券权益一次性变更登记到转入方的账户。
9.如何办理账户的挂失
投资者由于各种原因将股票账户卡或资金账户卡遗失，应及时到证券登记公司及证券营业部办理挂失手续。
丢失的证件为资金账户卡或磁卡，到证券营业部开户柜台重新补办即可；丢失的证件为股票账户卡，办理手续有两种情况：
（1）已办理指定交易的投资者办理挂失手续。
（2）未办理指定交易的投资者办理挂失手续。对于没有办理指定交易的投资者，其股票账户的挂失仍按中央登记结算公司原有规定由当地证券登记机构负责受理。如原账户内没有股票，且身份证没有丢失，即可办理新股票账户卡。如原账户有股票，上证账户则由登记机构通知上海证券中央登记结算公司将原账户冻结，另开立新账户，并申请将原账户的股票过到新账户上，过户时间为5个交易日；深证账户则须到代理券商处开具资金冻结证明，过户时间为3个交易日。如账户内有未上市股票（未上市送股、配服等）则暂不能办理过户，须持该股票于上市的当天或前一天，再到登记机构办理过户手续，转入新的股东账户内。
办理法人股东账户挂失时，挂失人应提供的材料包括：法人营业执照复印件（两份）；法人代表挂失申请授权委托书；法人代表重新开户授权委托书；被委托人身份证；原法人股票账户有记名证券的，应交纳过户费。
10.如何过户
过户是指投资者买进记名股票后，持所买股票到发行公司办理变更股东名册登记的手续。股票交易成交后，股票原持有者应在股票背面的背书栏内签名盖章，以证明该股票已成为可转让过户的股票。买股票者在卖出者转让背书后，应持身份证、印鉴、证券交易所的成交单及其他有关转让证明向股票发行公司或委托的代理机构提出办理过户申请，并填写股票过户申请书，发行公司或委托的代理机构查验过户手续齐全后，即可注销原持有人的户头，为新股东重新立户。过户后，新股东即可享有发行公司的一切股东权益，记名股票的委托交易过程至此才算终结。但现在由于证券交易所实行证券集中保管和无纸化交易，股票的过户手续在交易成交的同时就已经由电脑自动完成，无须专门办理股票过户手续。
11.什么是证券的非交易过户
股票过户可分为交易过户和非交易过户两种情况，前者是投资者参与证券市场买卖后的股权转移确认登记，该工作现在由沪、深交易所通过电脑系统统一办理，股票交易与过户同步进行；而后者则一般是因为继承、赠与和法院判决等原因而需要在投资者之间办理过户，这种情况的过户工作一般由中央登记结算公司或委托当地证券登记机构办理。
要求办理非交易过户（未上市证券待上市后才能过户）的双方应先去公证处办理公证。属继承过户的，应由公证机关出具遗产处理证明书。证明书需注明继承人和被继承人姓名、住址、身份证号码、证券账户、继承证券名称及数量以及二者之间的社会关系。属赠与过户的，则需赠与人与受赠人先办理《赠与公证书》，《赠与公证书》内容包括：赠与方姓名、住址、身份证号码、证券账户及赠与说明。属司法判决执行的过户，则需要国家司法机关出具判决协助执行书。该书须注明被剥夺证券所有权人的姓名、住址、身份证号码、证券账户。如接方是法人则必须有法人代表证明书、法人代表有效身份证件、接受方证券账户卡。
之后，由过户当事人持公证书或判决书、双方身份证（代办时，需同时出示代办人有效身份证件及经公证的委托办理协议书）、双方股东卡及身份证和股东卡的复印件，到证券登记机构申请办理。办理时若是深市股票需先填写“深圳证券非交易过户申请表”（沪市股票无须填写申请表），连同上述资料一起交登记机构柜台操作人员，柜台操作人员将认真审核以上证件是否完备有效，如有效则受理该项业务。登记机构则将过户申请资料（包括申请表、公证书、法院判决书、身份证复印件以及证券账户复印件）特快专递给深圳证券登记公司，由后者更改投资者股东资料，过户即告完成。
一般而言，过户时间上海需要5个交易日，深圳需另等通知。如果是继承、赠与或判决双方当事人均不知要过户股票的种类及数量，还需先进行查询，然后再办理过户。
12.如何销户
投资者如因某种原因需要销户时，可到证券营业部开户柜台办理销户手续。办理销户所需证件包括：沪、深股票账户卡，资金账户卡，本人身份证。
操作流程如下：
（1）办理清算交割手续，清查自己账户余额。
（2）填写支款凭单交资金柜台工作人员并告知销户。
（3）持支款凭单第三联到开户柜台向工作人员领取销户单。
（4）将销户单、支款单第三联及所有证件交开户柜台工作人员。
（5）工作人员核查无误后进行操作。
（6）操作结束。
销户时应注意：
（1）投资者本人办理销户手续，他人不得代办。
（2）资金账户内无任何证券余量。
1.3 网上交易流程
1.国泰君安网上交易流程
国泰君安网上交易流程
2.广发证券网上交易流程
广发证券网上交易流程
3.银河证券网上交易流程
（1）开设资金账户。银河证券网上交易业务目前仅适用于在银河证券所属营业部开户的投资者。如果您还没有在中国银河证券公司营业部开设资金账户，可以到提供网上交易业务的营业部开设资金账户或通过网上预约开户同交易所联系。办理开户手续需本人持股东账户卡、身份证（或护照、军人证）、通存通兑的银行活期存折。
（2）开通网上交易业务。投资者如申请办理网上交易业务，必须由本人持资金账户卡、股东账户卡、身份证亲自到营业部柜台提出申请或通过网上预约开户同交易所联系。申请办理网上交易业务需签署《风险揭示书》、《网上交易业务协议书》，同时办理个人数字（CA）证书。
目前，在中国银河证券网可进行网上交易业务的股票种类有：深沪股、深沪股、基金、国债。
（3）个人数字（CA）证书的申请及使用。个人数字（CA）证书就是您在互联网络上的个人身份证，它是网络通信中标志通信各方身份信息的一系列数据，在网上交易中能够保证网络安全的四大要素，即信息传输的保密性、数据交换的完整性、发送信息的不可否认性、交易者身份的确定性。使用银河证券网上交易系统的投资者需要有中国银河证券公司认可的个人数字（CA）证书，个人数字证书的签发可在申请网上交易时同时办理。注意个人数字（CA）证书就是您在互联网络上的个人身份证，投资者需注意保管，不得转借他人，遗失需即时挂失。
投资者可通过两种方式获取银河证券网上交易个人数字（CA）证书。
[1]去营业部办理相关手续，营业部工作人员将给您发放一张带有客户端安装程序和证书密钥的软盘，该软盘内的证书密钥即为您个人所有的个人数字（CA）证书。在获得您个人所有的个人数字（CA）证书之后，您只需运行银河网上交易客户端程序。exe，输入正确的登录序号和口令，即可安全进行网上交易了。
[2]网上直接申请，在银河主页（www。chinastock。com。cn）下载银河网上交易客户端程序后，使用客户端的申请功能直接向银河营业部提出证书申请，营业部核对申请资料无误后将予以审批，您选择取申请结果，属于您个人所有的个人数字（CA）证书将自动在您提出申请的计算机上生成。运行银河网上交易客户端程序。exe，输入正确的登录序号和口令，即可安全进行网上交易了。
如果多个用户使用同一台计算机进行网上交易，请不要选择第二种方式申请个人数字证书；如采用第一种方式申请个人数字证书，在安装过程中不要将证书存入硬盘。这样才能够保证每个人都使用自己的证书文件进行网上交易，达到保证交易安全的目的。
（4）软件的下载及安装。登录银河证券网站（www。chinastock。com。cn），在软件下载部分下载网上交易系统软件，按照提示完成安装。该系统提供的服务包括网上证券信息发布，行情发布及分析，证券委托及查询等。
4.国信证券网上交易流程
（1）如何成为国信证券交易客户？
[1]办理深、沪股东代码卡（如果已经有，则带齐两卡原件及复印件）。
[2]填写开户资料并与营业部签订《证券委托交易协议书》，同时签订有关沪市的《指定交易协议书》。
[3]营业部为投资者开设资金账户。
[4]在开户的同时，需要对今后自己采用的交易手段、资金存取方式进行选择，并与营业部签订相应的开通手续及协议。例如：电话委托、网上交易、手机炒股、银证转账等。
[5]所需资料：
个人：本人有效身份证及复印件，委托他人代办的，还需提供代办人身份证及复印件。
机构：持营业执照（及复印件）、法人委托书、法人代表证明书和经办人身份证办理。
开户费用：个人50元/每个账户；机构500元/每个账户。
（2）如果您已经是其他证券公司客户，要转为国信证券客户，还需办理以下手续：
[1]在原开户营业部撤销上海市场指定交易。
[2]在原开户营业部将账户股票转托管到就要开户的国信证券营业部席位号。
[3]按流程（1）在就近的国信证券营业网点办理开户手续。
办理以上开户手续后就可以成为国信证券交易客户，还可以通过国信证券各营业部柜台委托系统、电话委托系统、网上交易委托系统（鑫网网上营业厅、鑫网通达信交易客户端）、手机交易系统进行股、封闭式基金、上市开放式基金、权证、上市债券等交易品种的交易。
（3）开户需提供的资料如下：
[1]境内个人：身份证及复印件。委托他人代办的，还须提交经公证的委托代办书、代办人身份证及复印件。
[2]境外个人：有效身份证明文件及复印件。委托他人代办的，还须提交经公证的委托代办书、代办人有效身份证明文件及复印件。
[3]境内机构：企业法人营业执照或注册登记证书及复印件或加盖发证机关印章的复印件、法定代表人证明书、法定代表人身份证复印件、法定代表人授权委托书、经办人身份证及复印件。
[4]境外机构：注册登记证明文件或其他具同等法律效力的并能证明该机构设立的有效证明文件及复印件、董事会或董事、主要股东或有权人士的授权委托书、授权人有效身份证明文件复印件、经办人有效证明文件及复印件。
1.4 网上买卖股票
1.先期准备
首先，你要成为一个股票投资者，先要到证券公司的营业部门注册，购买“股东代码”，这是炒股人必须遵守的，无论你是在网上炒股，还是在营业大厅。接着开设资金账户并签订网上委托交易业务的申请。由于我们要在网上交易，大家首先应选好网站，应该充分利用它们之所长，结合自身所需，选择一个权威、全面的网站，既要关注证券新闻、大势走向，又要仔细揣摩线图。其次券商的响应快慢也是非常重要的。
2.开通手续
下面告诉你如何办理网上炒股开通手续：
（1）办理网上交易的股民均应携带本人身份证原件、股东账户卡和资金磁卡到证券营业大厅办理。
（2）仔细阅读《网上委托风险揭示书》并认真填写《网上委托协议书》。
（3）投资者经三证验讫后可领取“证书”（一张软盘）。为了保障用户的账户安全，用户所使用的证书需要一年更换一次，在需更换证书时，系统将提示你插入磁盘，系统自动将证书拷贝到磁盘上，然后您拿此磁盘到证券部去更换即可。
综合考虑后，找到合适的券商、网站，在相关的证券营业部妥善办理了有关开通手续后，就可以正式使用网络炒股了。
3.下载软件
网上炒股，只要在网上下载免费的客户端程序就可以进行了。这种炒股方式是使用一种独立的、专用的委托软件系统，可与现行的各种股市分析软件配合使用。在办理了相关开通手续并正确安装了本委托软件系统后，依然可以沿用原有的股市分析软件进行行情分析，同时可随时调用本软件系统进行委托下单、查询操作。软件一般是免费下载的。
一般炒股软件的平台要求不是很高，只要有一台Intel486CPU、8MB以上内存的电脑，操作系统可以是Windows95以上版本，接通宽带。按照软件提示完成安装，并成功接入该证券网站之后就可以收看即时行情、做实时分析、盘后分析、浏览最新的证券信息等。
4.网上委托下单
委托下单功能需要你到当地与该系统有合作关系的银行或证券营业部开户后才能启用。输入自己的客户编号和客户密码（请见银行或证券公司寄给你的密码信函，一个是自助委托密码，也就是电话委托密码；一个是客户的保证金账户资金密码），再按“登录”按钮，如果输入正确，就可以看到交易界面了。
在正常的交易界面下，你可以向股票代码项输入你所关心股票的代码，也可从股票代码项的下拉列中选择一个股票。输入或者选择一个股票后，便可进行股票交易、查询、现金的转账及查询。
如果你要进行委托买卖，你需要输入每只股票的股数、价格，并选择“买入”或者“卖出”项，然后按下“委托买卖”的按钮。一般软件中都包含了委托编辑框，用于委托买卖的撤单操作以及按委托号进行委托或成交查询。当交易屏幕下方的提示框显示有委托号时，你可以选择其中一个记录，用鼠标双击，该记录最左边的委托号便会出现在委托号编辑框中。当其进入委托号编辑框中时，其他的查询功能、开户确认、消户确认功能都已失效，这时如想退出委托编辑委托号，以取消撤单或按委托号查询的功能，只要将光标移出委托号编辑框即可，如按键盘的“Tab”键或者将鼠标点中其他可用按钮（高亮按钮），然后松开鼠标的左键。当你完成撤单或按委托号查询操作后，其他暂时失效的按钮又变成高亮（可用）的了。
5.演示
随着证券网站的发展，不少网站已拥有出色的网络交易系统。在这里向大家介绍一下广发证券在网上买卖股票的图解程序。
打开广发网上交易软件的安装程序，然后进入到安装阶段。以广发网上交易2003宝石版为例，打开后界面步骤如下。
（1）解压缩文件。
解压文件界面
（2）许可证协议和风险揭示书。
风险揭示书界面
选择“是”，进入下一步。
（3）选择目的地位置。
选择目标文件夹
如果需要修改目的地文件夹，请选择“浏览”修改目录。选择“下一步”。
（4）选择程序文件夹。
选择程序文件夹
程序文件夹一般不需要修改，选择“下一步”。
（5）安装状态。
安装状态界面
程序进入安装的状态，无须进行干预，拷贝文件结束后，即显示界面。
安装完成界面
选择“完成”，程序安装到此完毕。
在客户的电脑桌面上，将显示一个图标“用鼠标双击后，即可启动广发证券网上交易2003宝石版。
（6）登录使用。下面简单介绍一下广发证券至强版操作细则：
[1]选择使用核新交易。
从网上行情分析软件进入。一般可在网上行情分析软件（如广发证券至强版）按“F12”或点击右上角的“交易系统”按钮。
进入交易系统界面
弹出“委托程序选择”窗口，则可选择核新交易。
委托程序选择界面
[2]直接点击桌面快捷方式。一般安装广发证券至强版后，在桌面会有核新交易的快捷方式，点击图标也可进入下面的登录窗口。
（7）登录。
[1]选择委托站点（比较重要，一般若觉得慢，可以更换委托站点）。一般来说应选取离自己比较近的，与自己上网线路同属一个电信运营商的委托站比较好，速度较快，也相对稳定。通常南方地区以中国电信的线路居多，北方地区以中国网通的线路居多。全国通用委托站点广州2、广州3和深圳使用的是中国电信的线路，广州1、北京使用的是中国网通线路，请尽量选择同一电信运营商的委托站点，否则会因为不同运营商之间的互连互通问题导致速度较慢、和所示）。
当然，也可以使用“主站测试”来检测速度较快的委托站，时间越短则速度越快。不过测试只能反映当时的链路情况，客户也可根据实际使用情况来选择委托站点。
用户登录界面
选择营业部界面（1）
[2]输入账号和密码登录。
选择营业部界面（2）
委托连接测试界面
依次输入账号、交易密码、通信密码以及验证码，然后点击确定，即可登录。
输入账号密码
[3]进入主界面。
交易界面
[4]基本功能介绍。
点击左边菜单相应栏目，则可进入相应的页面。
买入股票界面
[5]买入股票。输入证券代码，一般会自动出现证券名称，右手边自动出现实时买卖盘供参考，买入价格会缺省为当前卖一价格；客户可再输入买入价格，买入数量，再点击确定。
填写买入信息
[6]卖出股票。界面下方会出现目前账户的持仓。客户输入证券代码后，一般会自动出现证券名称，右手边自动出现实时买卖盘供参考，卖出价格会缺省为当前买一价格；客户可再输入卖出价格，卖出数量，再点击确定。
卖出界面
[7]撤单。界面会显示当日的所有委托，可选中要撤单的委托记录，点击“撤单”按钮，或直接按回车，或鼠标双击要撤单的委托记录。
撤单界面
[8]查询。点击欲查询的各项内容即可。
查询界面
[9]修改密码。一般客户登录后，最好把缺省的初始密码更改，并注意不要选择容易被猜到的简单密码，并养成不定期更改密码的习惯。先选择要更改的密码类型：
更改密码界面（1）
再依次输入原密码、新密码、确认密码，然后点击确定。其他功能可参照界面上的说明和指示进行操作。
更改密码界面（2）
（8）退出。
可按菜单上的“退出”按钮，或窗口右上角的将网上交易的“核新”交易程序关闭退出。
退出交易系统
1.5 网上交易风险防范
1.网上证券交易概念
网上证券交易，通常是指投资者利用Internet网络资源，获取国内外各交易所的及时报价，查找国际国内各类与投资者相关的经济金融信息，分析市场行情，并通过互联网进行网上委托下单，实现实时交易。
2.网上证券交易的主体
（1）证券公司。根据中国证监会《网上证券委托暂行管理办法》第二十四条的规定：只有获得中国证监会颁发的《经营证券业务许可证》的证券公司，可向中国证监会申请开展网上委托业务。未经中国证监会批准，任何机构不得开展网上委托业务。由此可见，在我国目前只有证券公司才能开展网上证券委托业务，从而将其他主体，如有实力的网络公司等拒之门外。据不完全统计，目前已有60余家证券公司获得了开展网上委托业务的资格。
（2）证券投资者。证券投资者是指那些与证券公司签订网上证券委托协议，并在证券公司合法营业场所依法开户的投资者。
（3）网络服务提供商。这是指那些为网上证券交易提供互联网接入及其他增值服务的企业。
3.网上证券交易的风险
网上交易以其费用低廉、操作简便、信息快捷全面、自由度大等特点，在较短的时间内便得到了迅速的发展。但是网上证券交易，既是证券交易活动，又是一种电子商务过程，网上证券交易的这种两重性，决定了在交易中既包含了传统交易业务的成分，又具有电子商务的成分，从而会产生一些新的风险，主要包括技术风险，如设备和线路的稳定性、交易的保密性、意外事件造成的后果以及法律风险，如我国目前尚未制订统一的网上交易法律等。
（1）技术风险。由于互联网的开放性，造成在互联网上的传输数据比起证券公司的内部局域网的数据更容易被人获取，网上传输数据的隐秘性和完整性就会因此遭到破坏。另外，网上证券交易的行情信息在传送过程中需要经过许多中间环节，从网站的数据源开始，需要经过许多网关、路由器的转发后，才能到达投资者的计算机中。在这个过程中，如果发生了行情传输的延迟，就容易出现因行情报价不准而使委托单无法成交的现象。一旦出现这种情况，事故的责任追究会非常困难。
不仅投资者，券商也会面临技术上的种种风险。证券公司的电脑系统维护部门都承受着巨大的压力，因为一旦系统出了故障，将给证券公司造成巨大的经济损失。面对压力，证券公司一方面希望尽快利用信息技术提高股票交易效率，吸引更多股民；另一方面又担心技术不成熟或管理不到位会引发更多的系统问题。尤其是出于对网络安全方面的顾虑，大多数券商采取了内部交易网和外部网物理分离的方式，以便防止外来的侵袭。但是这样做的结果是无法实现真正的在线下单和网上交易。
（2）法律风险。伴随着网上证券业务的迅猛发展，如何依法保护券商、投资者的利益，使其健康、规范、有序地发展，越来越成为一个摆在我们面前严峻而紧迫的课题。目前，与我国网上证券交易相关的法律法规主要有《中华人民共和国刑法》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国计算机信息网络国际联网管理暂行规定》、《中华人民共和国证券法》、《网上证券委托暂行管理办法》、《证券公司网上委托业务核准程序》、《计算机信息系统国际联网保密管理规定》、《金融机构计算机信息系统安全保护工作暂行规定》等。
由于网上交易尚属新生事物，国际上关于网上交易的法律、法规也尚属空白，可供借鉴的法律范本不多，我国尚未对证券的网上交易形成一个统一的行业标准。另外，由于互联网具有开放性，大量随时涌现的新技术被运用于互联网上。与技术的这种超前性相比，有关互联网的立法远远跟不上技术的发展，从而在网上开户、电子身份认证、内容审查、交易费用、网络信息安全、责任的判定与承担等诸多领域内出现了法律规范的“真空”，这些立法上的“真空”在互联网络的运行中极有可能造成风险。
4.网上证券交易风险的防范
谈到网上证券交易风险的防范，不能不谈立法。正是因为在立法上有很多“空白”，才导致发生纠纷之后无法可依。从微观角度看，法律规范的缺失不利于个案的解决，会影响当事人的利益；从宏观的角度看，这种状况不利于整个行业有序、健康的发展。所以，降低网上证券交易的风险，从根本上要加强这方面的立法。但是，法律具有稳定性，一部法律的出台不可能是一蹴而就的，已经颁布的法律不可能朝令夕改，随时修订。“技术领先于立法”，这一现象将长久地存在下去。从网上交易主体的角度，交易主体应如何降低交易风险。
（1）投资者应加强风险意识。从风险控制角度的出发，投资者作为网上证券交易中最活跃的一个因素，应当通过不断的自我教育，加强对网上证券交易风险的认识，提高风险承担能力。证券投资者应从以下几个方面进行自我保护：
[1]使用高速、宽带网络。要想避免由于网上数据传输的延迟而造成的交易风险，投资者应尽量使用高速、宽带网络；在使用网上行情分析软件时，选择速度较快的数据源。这样，可以最大限度地防止网上证券交易因行情传输延迟而产生的风险。
[2]加强对个人数据的保护。这里“个人数据”主要是指交易代码和密码。交易代码和密码是确认交易主体身份的唯一标志，保证其不被泄漏、窃取，就意味着投资者为保障交易安全竖起了第一道屏障。
[3]选择有实力、信誉较好的证券公司。目前存在于证券服务市场中的主体很多，它们在技术、管理上存在着相当的差异。选择那些有实力、信誉好、管理严格的证券公司，投资者就会得到相对比较准确、及时的市场行情，也能在更为安全的系统中进行交易，从而降低交易的风险。
[4]应要求证券公司提供以下数据或服务。
网上交易系统安全性证明。中国证监会颁布的《网上证券委托暂行管理办法》规定，网上委托系统中有关数据安全、身份识别等关键技术产品要通过国家权威机构的安全性测评。其中，密码产品的主管机关是国家密码委；与互联网有关的安全产品、系统及管理体系的测评认证由国家技术监管局所属的中国国家信息安全测评认证中心负责。
有关的交易资料（包括原始资料）。
必要时可以通过合适的方式对证券公司提供的软件、数据资料进行检测。
（2）券商应建立有效的管理制度。与传统的证券交易系统一样，网上证券交易系统主要通过客户号（即股东代码）和交易密码作为交易对象的识别标志。为防止网上证券交易造成的交易密码外泄，证券公司应制定专门的业务工作程序，规范网上委托，并与客户本人签订专门的书面协议，协议应明确双方的法律责任，并以《风险揭示书》的形式，向投资者解释相关风险。揭示的风险至少应包括：因在互联网上传输原因，交易指令可能会出现中断、停顿、延迟、数据错误等情况；机构或投资者的身份可能会被仿冒；行情信息及其他证券信息，有可能出现错误或误导，以及证券监管机关认为需要披露的其他风险。
证券公司向投资者进行了风险揭示，并不意味着证券公司可以对将来发生的任何损害就此免责。当网上交易出现利益纠纷时，责任如何分担是一个不可避免的现实问题。要谈责任，首先应当考察是否存在着义务。证券公司作为网上交易服务的提供者无疑对电子交易系统的安全负有义务。但遗憾的是这一义务并未具体明确地体现在法律、法规和规章当中，这也就为责任分析造成了阻碍。那么，证券公司做到什么程度才算满足了安全性的要求呢？至少应做到以下几点：
[1]只有对账号和密码进行确认后，才能进行交易。
[2]对账号和密码应当采取了合理的保密措施，使之不能被证券公司的工作人员（包括技术人员）通过查看数据库资料等手段获取。
[3]在交易资料（主要是账号、密码）的传输过程中，应当采取合理的保密措施，即应当对传输的数据进行加密。
[4]应当保证交易资料的完整性，即记录所有的交易资料及其修改。
[5]应当保证交易设备的安全性，即对设备采取了合理的安全防范措施。
如果证券公司能够将以上几点严格地付诸实施，就应视为已尽到了保证交易系统安全的义务，风险应由投资者自担。
（3）网络服务提供商应采用有效的技术手段。安全保密和可靠性技术在网络上是一个永久性问题。无论客户对客户、公司对客户或公司对公司，无论专用网还是Internet公用网，网络在实际使用中都必须保证在任何两个实体之间进行信息交流和通信的安全保密性、可靠保险性。但由于网络具有开放性，这就使得网络很容易受到攻击和损伤，从而严重影响到网络的安全保密性。证券的网上交易往往涉及巨额资金，一旦受外部攻击造成系统中断或信息泄露，将会造成重大损失。
目前，国内的各证券公司大部分的技术开发力量还不够强大，在网上证券交易的建设上一般采用与网络公司合作的方式，由网络公司代为开发网上证券行情交易系统，并建设相应的网站。因此，从某种意义上讲，网络公司解决网上交易安全问题的能力将严重影响到投资者和证券公司的利益。
网上交易最容易产生安全隐患的是委托交易数据的网上传输、经纪公司的交易管理系统及数据库系统。相应的，网络公司可以采取以下安全防范措施：
[1]网络数据加密。在互联网上传递的信息一般通过各种加密算法进行加密来给予安全保障。安全套层协议（Security Socket Layer）是目前网上证券交易中比较通用的加密协议，也是比较先进的加密算法。只要加密的强度足够，即使在互联网上传输的加密信息被截获，也很难被破译成明文。
[2]利用数字签名与身份认证，防止密码攻击。可以规定若用户端软件连续三次密码出错，自动退出交易功能；若用户端软件每天密码出错的次数累计到一定程度，则自动关闭该软件登录号，从而消除了利用用户端软件对系统进行连续大规模攻击的可能性。
[3]在证券公司负责接收网上证券交易委托单的服务器上建立有效的防火墙，在不安全的网络环境中构造一个相对安全的子网环境。这样即使因特网交易遭到攻击，最大的风险只是系统停止运作，而不会造成失密或数据破坏。
随着因特网在国内的普及，证券网上交易有着广阔的市场前景和赢利潜力。网上交易发展终将使传统证券经纪业务发生深刻的变化。只有对这种新兴的交易模式有充分的认识，才能做到趋利避害，使之有效地服务于我国的经济建设；了解网上证券交易的各种风险并能采取积极的防范措施，将有助于证券市场的繁荣，有助于律师寻找提供专业服务的坐标，有助于我国的证券业在的环境下成长、壮大。
1.6 短线操盘的界定
短线通常是指在一个星期或两个时期以内的时期，投资者只想赚取短期差价收益，而不去关注股票的基本情况，主要依据技术图表分析。一般的投资者做短线通常都是以两三天为限，一旦没有差价可赚或股价下跌，就平仓一走了之，再去买其他股票做短线。
则不然，对股票本身作了一番分析，对上市公司近期的表现有一定信心，并认为当时股价适中而买入，一般持有一个月甚至半年左右，以静待其升值，博取利润。
长线是对某只股票的未来发展前景看好，不在乎股价一时的升跌，在该只股票的价格进入历史相对低位时买进股票，做长期投资的准备。这个长期一般在一年左右或以上。
三者的区别在于以下几个方面。
（1）短线持股可能一两天、一两周，最多一个月就差不多完成一个交易周期；中线则要长一些，可能需要一两个月；长线的持股时间最长，可能三五个月，甚至几年。
（2）操作手法完全不一样，短线主要看的是技术形态，基本面的东西可以暂时搁置；而中长线投资必须了解股票的基本面，是不是适合中长线投资，短线技术形态可以暂时搁置。
（3）获利期望不一样，在操作成功的前提下，短线一般是快进快出，对收益要求不高，短线投资者要有严格的操盘纪律，看错了马上止损，有收益要设立止赢，戒除贪心；而中长线则要达到20%以上收益，才有持股的必要。
1.7 短线操盘的技巧
1.短线操作的技巧
（1）每个板块都有自己的领头羊，看见领头的动了，就马上看第二个以后的股票。如看到山东黄金就要想到中金黄金等。
（2）密切关注成交量。成交量小时分步买；成交量在低位放大时全部买；成交量在高位放大时全部卖。
（3）回档缩量时买进，回档量增卖出。一般来说回档量增是庄家出货的标志，第二天会高开。开盘价高于第一天的收盘价，或开盘不久会高过前一天的收盘价，跳空缺口也可能出现，此时不好出货。
（4）在低位徘徊三次时买入。在RSI＜10时买，在RSI＞85时卖。在高位徘徊三次时卖出。股价创新高，不能创新高，一定要卖出，可以作参考。但庄家经常在尾市拉高达到骗线的目的，专整技术人士，故一定不能只相信。在短线中，WMS%指标很重要。长线多看。
（5）心中不必有绩优股与绩差股之分，只有强庄和弱庄之分。股票也只有强势股和弱势股之分。
（6）均线交叉时一般有一个技术回调。交叉向上回档时买进，交叉向下回档时卖出。5日和10日线都向上，且5日在10日线上时买进。只要不突破10日线就不卖，这一般是在做指标技术修复。如果确认突破了10日线，5日线调头向下卖出。因为10日线对于坐庄的人来说很重要，这是他们的成本价。庄家一般不会让股价跌破10日线。但也有特强的庄家在洗盘时会跌破10日线，可20日线一般不会破。否则大势不好无法收拾。
（7）追涨杀跌有时用处很大。强者恒强，弱者恒弱。炒股时间概念很重要。不要跟自己过不去。
（8）大盘狂跌时最好选股。买涨得第一或跌得最少的股票。
（9）高位连续三根长阴快卖。亏了也要卖。低位三根长阳买进，这通常是回升的开始。
（10）在涨势中不要轻视冷门股。这通常是一匹大黑马。在涨势中也不要轻视问题股，这也可能是一匹大黑马。
（11）设立止损位。这是许多人都不愿做的。一般止损点设在跌10%的位置为好。跌破止跌点要认输，不要用压几个月当存款的话来骗自己。
2.短线操作对交易成本的影响
短线操作交易佣金的多少，在一定程度上影响到交易成本。很多投资者都对交易佣金是比较关心的，在此就不同的交易佣金作一个简单的例子：客户通过折扣网开户交易佣金为0.1%，客户交易佣金为0.2%，客户交易佣金为0.3%。
1.8 短线交易的成功法则
1.短线操作的十大秘密
（1）快进快出。这多少有点像我们用微波炉热菜，放进去加热后立即端出，倘若时间长了，不仅要热糊菜，弄不好还要烧坏盛菜的器皿。原本快进短抄，结果长期被套是败招。因此，即使被套也要遵循铁律而快出。
（2）短线要抓领头羊。这跟放养密切相关，领头羊往西跑你不要往东，领头羊上山，你不要跳崖，逮二头养也不错。地产领头羊万科涨停了，买进绿景地产收益可能也不菲，铁律是不要追尾羊，不仅跑的慢，而且更不要掉队。
（3）上涨时加码，下跌时减磅。这与骑自行车的道理一样，上坡时用尽全力猛踩，一松劲就可能倒地，下坡时紧握刹车，安全第一。铁律是一旦翻车弃车保人，否则，撞上汽车就麻烦了。
（4）大幅下跌的股票都可抢反弹。这好比坐过山车，从山顶落到山谷，由于惯性都要上冲一段距离。遭遇重大利空被腰斩的股票，不管基本面多差，都会有20%的反弹。铁律是：不能恋战，反弹到阻力平台或填补了一两个跳空缺口后要果断下车。
（5）牛市中不要小视冷门股。这就像体育竞技中的足球赛，强队不一定能胜弱队。牛市中的大黑马哪一只不是从冷门股跑出来的？铁律是不要相中红牌冷门股，这样有可能被罚下场。
（6）股票下跌一定比例要坚决止损（短线4%左右，中线10%，长线20%）。这是从中国象棋中得到的启示。下棋看七步，在被动局面时，一定要丢卒保车，保住了车才有翻盘的可能。铁律止损主要是针对规避系统性风险，不适宜技术性回调，因为小卒过河胜过大车。
（7）高位三连阴时卖出，低位红三兵时买进。这如同每天必看的天气预报，阴线乌云弥漫，暴雨将至，阳线三阳开泰、艳阳高照。铁律是庄家将用此骗技洗盘，应结合个股基本情况甄别。
（8）买进大盘大跌逆势上涨的股票。这无疑像海边裸泳，只有退潮时才能看清谁在裸泳。裸者有两种可能：一是穿了昂贵的隐身衣，二是真没钱买泳裤。铁律是逆势飘红有可能是大资金抗顶，后市大涨也有可能是庄家诱多拉高出货，关键看是否补跌。
（9）敢于买涨停板的股票。追涨停之所以被称为“敢死队”，是需要胆略和冒险精神的。这如同徒手攀岩很危险，一脚踩空就成自由落体。当登上了山峰，便会一览众山小，财富增值极快。因为只要涨停被封死，随后还有涨停。铁律是在连续涨停被打开前，一定不要松手，否则就前功尽弃。
（10）敢买跌停板被巨量打开的股票。巨量跌停，被大单快速掀开，应毫不犹豫地买进。这如同我们在夜空中看焰火，先是由绿变红，再一飞冲天。巨量下一般都能从跌停到涨停，当日有20%的斩获。铁律是美丽的焰火，很快成为过眼烟云，次日集合竞价时立即抛空。
2.短线操作六大法则
（1）买股票前先进行大势研判。
[1]大盘是否处于上升周期的初期。
[2]宏观经济政策、舆论导向有利于哪个板块，该板块的代表性股票是哪几个，成交量是否明显大于其他板块。确定5～10个目标个股。
[3]收集目标个股的全部资料，包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报、股东大会（董事会）公告、市场评论以及其他相关报道。剔除流通盘太大，股性呆滞或经营中出现重大问题，暂时又无重组希望的品种。
（2）中线地量法则。
[1]选择（10、20、30）经6个月稳定向上的个股，其间大盘下跌均表现抗跌，一般只短暂跌破30MA。
[2]OBV稳定向上不断创出新高。
[3]在大盘见底时地量出现，以3000万流通盘日成交10万股为标准。
[4]在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。
[5]短线以5%～10%为获利出局点。
[6]中线以50%为出货点。
[7]以10MA为止损点。
（3）短线天量法则。
[1]选择近日底部放出天量的个股，日换手率连续大于5%～10%，跟踪观察。
[2]（5、10、20）出现多头排列。
[3]60分钟高位死叉后缩量回调，15分钟稳定上升，股价在20MA之上走稳。
[4]在60分钟再度金叉的第二个小时，逢低分批进场。
[5]短线获利5%以上逢急拉派发。
[6]一旦大盘突变，立即保本出局，以利再战。
（4）强势新股法则。
[1]选择基本面良好、具有成长性、流通盘6000万以下新股观察。
[2]上市首日换手70%以上。或当日大盘暴跌，次日跌势减缓，立即收到大阳线，收复首日阴线23以上。
[3]创新高买入或选择天量法则买点介入。
[4]获利5%～10%出局。
[5]止损设为保本价。
（5）成交量法则。
[1]成交量有助于研判趋势何时反转。高位放量长阴线是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失，往往是底部的信号。口诀：价稳量缩才是底。
[2]个股成交量持续超过5%，是庄家活跃其中的明显标志。短线成交量大，股价具有良好的弹性，可寻求短线交易机会。
[3]个股经放量拉升、横盘整理后无量上升，是庄家筹码高度集中，控盘拉升的标志。此时成交极其稀少，是中线买入良机。
[4]如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明，要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌。例如，琼民源（508）停牌前一天放量下跌，次日遭停牌，长达3年。
（6）不买下降通道的股票。
[1]猜测下降通道股票的底部是危险的，因为它可能根本没有底。
[2]存在的就是合理的，下跌的股票一定有其下跌的理由，不要去碰它，尽管可能有许多人觉得它已经很便宜了。
1.9 炒股心态决定成败
股谚说得好：“做股票最重要的第一是心态，第二是心态，第三还是心态。”杨百万也说过，炒股票是六分心态，三分技术，一分运气。
成功在心态，失败也在心态。在一定时期，参与者的情绪、参与者的疯狂与理智，对股票的买卖会起到决定性的作用。若无良好的心理素质与平和的心态，最终很难成为大赢家。
有时盘面走势事后才能看得很明白，为什么事前没有看明白？为什么总是亏损？除了技术原因之外，可以在心态上找找原因――上涨时总是涨了还想涨，贪欲取代了理智；下跌时心态不稳定，总是怕跌了还跌，恐惧蒙蔽了眼睛。有的人往往在过分自信和缺乏自信之间摇摆，往往是过分自信时出错，缺乏自信时也出错，后来可能会彻底丧失信心。
有人说，炒股的好心态就是不以涨喜，不以跌悲；不以赚喜，不以赔悲。这话说说容易做起来难，进股市的人大多是凡人，见股票涨了就高兴，跌了就烦恼，这也是人之常情。追求的应是一种心态的平和。涨了，买对了，不盲目乐观，忘乎所以。跌了，买错了，赔钱了，不为赔钱盲目悲观失望，增加心理负担，以致丧失判断力，错上加错。
要保持良好的心态，不管发生了什么，心态都不应受到影响。这样就多了一分平静，少了一分急躁；多了一分理智，少了一分盲目，使大脑始终保持清醒，不为市场的变化而影响心态。有好心态，就会有好成绩，没有好心态，最终就不会有好成绩。
人的行为是受心理支配的，有时也是受利益支配的。要在股市上成功地操作，首先就要认清股市的复杂与风险，自我培养良好的心态。有的散户很少注意心理素质的自我训练，心理素质总是停留在一个较低的水平上徘徊。比如指导别人交易时比较准确，一旦自己买卖就容易出问题。
股市需要冷静而不是犹豫，需要谨慎而不是恐惧，果断而不是盲动，大胆而不是贪婪。若能做到手中有股，心中无股，手中无股，心中有股，悟性基本上就到了七八分。
谋定而后动，知止而有得，最主要是要有一颗平常心。不要总是受胜负心、得失心的影响，未战先已输给了自己。
只有懂得股市内在规律、头脑冷静的少数人，不盲从市场的孤独者，才能最终获得盈利。只要比别人多一分冷静，便能在股市中脱颖而出。
拥有一定的实战经历和看盘经验及丰富的证券知识，才会拥有好的心态。在涨跌不定的市场中，要永远保持平和的心态，平和地对待股市中的涨涨跌跌，就不会作出错误的判断和决策。赚自己能赚的钱，做自己能做的事。
心平，才能平和地对待市场的浮躁；心静，才能冷静地认识到纷纷扰扰表象背后的本质。盈，不为所骄；亏，亦能吸取教训。真正平静地对待一切之后，投资观甚至世界观都能得到升华。平静中积蓄的是一种力量，是不断奔向成功的力量。为了更好地适应交易，更好地完善个性，要逐渐地了解和掌握自己的心理特点，学会对心理的调节能力、自我调节方法，随时调整情绪、思维、意志等心理。性格决定命运，良好的心态与和善的性格必定会使你在股市上有所收获。
炒股的目的是赚钱，假如你不把赚钱作为炒股的唯一目的，你也许会更可能赚到钱。
散户朋友们不妨心记：
（1）一个人是否可以做一个证券投资者，其必备的基本素质不是头脑聪明、思维敏锐，也不是股龄多长、知识多渊博、学历多高深，而是“要有止损的勇气和决心”。
（2）股市中赚钱很快，但亏钱也很快，而且，每次亏钱大都是在赚了钱后洋洋自得之时发生的。股市有风险，买卖须谨慎。安全第一，赚钱第二。不带刹车别上路，没“设止损”不下单。因此在交易前一定要先决定退出点。
（3）股市是一个充满机会也充满陷阱的地方，一定要坚决抵御各种诱惑。“放弃一些机会”，才能抓住一些机会。如果一心追求利润最大化，最终往往是亏损最大化。
（4）股市不创造价值，我们财富的增值来自于对方的失误。不同的股票或同一股票在不同阶段不能有相同的预期，“出现卖出信号就立即行动”。看对不赚钱，做对才盈利。没有成功卖出，所有利润都是纸上富贵。
（5）每个人都有“恐惧”和“贪婪”心理，主力专找这两死穴攻击。散户却不承认自身有此毛病。主力有远大目标，显得大智若愚；散户有小聪明，却往往自作聪明。
（6）心态比策略重要，策略比技术重要，技术比运气重要，但有一点绝不重要，那就是“消息”。四处打探消息，把道听途说的传言作为选股依据，最容易成为主力出逃时的牺牲品。“舆论关注的股票您最好先放弃”。
（7）大盘的实际走势往往超乎大多数人的预期，“自作聪明预测大盘的顶和底是愚蠢的”。行情在绝望中诞生，在犹豫（分歧）中发展，在疯狂中结束。政策的调控，消息的传闻，只能延缓它的运行速度，但改变不了它的必然趋势。
（8）股市有风险，但我们不要惧怕风险。而应了解风险，懂得风险，警惕风险，“管理风险”，“控制风险”，因而规避大风险。股市最大的风险是没给我们控制风险（改正错误）的机会。因此，每次成功卖出（不论是止盈还是止损），我们都要感谢机会。
（9）“人性的弱点”永远是我们的最大敌人。恐惧、怀疑、犹豫、后悔、浮躁、侥幸、冲动、贪婪、幻想、涨喜、跌悲，我们必须与之战斗终生！
（10）九段老手不会走错简单定式，但是棋圣也有出昏招的时候，因此，“心态修炼，绝不冲动，绝不浮躁，绝不贪婪，绝不幻想”要时刻铭记在心。敢于失败，败就败了，失败是成功的一部分。敢亏才会赢。
1.10 交易常见心理误区的应对技巧
1.股民成长过程
一个初入股市的投资者要想成为一名高手，大多要经历这样几个发展阶段。
第一阶段是初入股市阶段。多数人在初入股市时对股市知识知之甚少，或虽看了几本有关股市的书，却对实战知识与计谋知道不多。其入市的动因大多是见周围的亲朋好友在股市赚了钱，自己也想进入股市搏一下。此时的股市大多处于一轮较大上升行情的中后期，因为只有这个时候股市的赚钱效应才十分明显，对场外人士的吸引力才较大。由于初入股市，不懂的东西太多，大多数人能虚心地向较熟悉股市的投资者请教，请他们推荐股票并提供买卖的意见，自己也小心行事，用少量资金试着投资。因为股市行情正处于热络时期，几次操作下来居然小有收获。这个阶段的特点就是初入股门，对股市实战毫无经验居然还能赚钱，于是信心大增，以为自己天生就是投资股市的高手，在股市赚钱并不困难。
第二阶段是反思阶段。初战告捷后，尝到了股市轻松赚钱的甜头，于是加大资金投入量，欲在股市赚更多的钱。但天有不测风云，大量买进股票时正好是股市进入顶部的疯狂时期，其后股价大幅回落，又由于缺少风险意识且不懂得止损，所买股票全线套牢，这时开始反思自己为什么会在股市失利。
第三阶段是似懂非懂阶段。经过反思，投资者认为前段时间自己赚钱赚得糊涂，亏本也亏得糊涂，根本原因还是缺乏股市分析的知识，于是买来有关股市技术面和基本面的书籍进行学习。看了这些书籍后，茅塞顿开，根据书上的经典例子，股市的每一次上涨和下跌其基本面和技术面的原因都是那么清晰，而且都能及时分析出来，如果读者掌握了书中所介绍的这些分析方法，就可以在股市无往不胜。投资者心想在掌握了股市分析技术后这下可以在股市真正理性地赚大钱了，于是把自己所有的资金甚至加上借来的钱全部投入股市。但股市就象是专门要与自己作对似的，原来不懂时亏钱，现在“懂了”居然还是要亏钱，甚至亏得更多（因为投入的资金量大了）。其实处于这个阶段的投资者只是懂得了股市的一些基础知识，还缺乏综合分析的能力，但自我感觉却特别好，大胆操作，常被假突破和“骗线”所害，导致重大损失。
第四阶段是逐步走向成熟阶段。在屡战屡败后，相当多的人会消沉下去，但真正想成为高手的人会进行更全面更深入的学习，加之股市在经过长期大幅下跌后，往往也会迎来一波大的上升行情。在天时地利人和的情况下，投资者就会逐步走上盈利之路。
投资者知道这个规律后，在走向高手的过程中可以少走弯路。关键是要注意两点：第一，初入股市就赚钱，那多半是因为碰上了好行情，而不是你的技术水平高，不可盲目乐观；第二，读了几本书，在自我感觉特别良好，以为已经掌握了股市运行规律时，要忍住立即大战的欲望，继续用少量资金在股市进行实战训练，只有在积累了相当的实战经验后，才能投入大量的资金。
2.炒股常见的心理误区
（1）盲目跟风。股市波动受诸多复杂因素的影响，其中股民的跟风心理对股市影响甚大。有这种心理的投资人，看见他人纷纷购进股票时，也深恐落后，在不了解股市行情和上市公司经营业绩的情况下，也买入自己并不了解的股票。有时看到别人抛售某家公司的股票，也不问他人抛售的理由，就糊里糊涂地抛售自己手中后市潜力很好的股票。有时谣言四起，由于“羊群心理”（跟风心理）在作怪，致使股市掀起波澜，一旦群体跟风抛售，市场供求失衡，供大于求，股市一泄千丈，这样往往会上那些在股市上兴风作浪的用意不良的人的当，往往会被这些人所吞没而后悔莫及。因此，投资者要树立自己买卖股票的意识，不能跟着别人的意志走。
（2）举棋不定。具有这种投资心理的投资人，在买卖股票前，原本制订了计划，考虑好了投资策略，但当受到他人的“羊群心理”的影响，步入股票市场时，往往不能形成很好的证券组合，一有风吹草动，就不能实施自己的投资方案。
例如，投资者事前已经发觉自己手中所持有的股票价格偏高，是抛出股票的时机，同时也作出了出售股票的决策。但在临场时，听到他人你一言我一语与自己看法不同的评论时，其出售股票的决策马上改变，从而放弃了一次抛售股票的大好时机。或者，投资者事前已看出某只股票价格偏低，是适合买入的时候，并作出了趁低吸纳的投资决策。同样地，到临场一看，见到的是卖出股票的人挤成一团，纷纷抛售股票，看到这种情景，他又临阵退缩，放弃了入市的决策，从而失去了一次发财的良机。
还有一种情况是，事前根本就不打算进入股票市场，当看到许多人纷纷入市时，不免心里发痒，经不住这种气氛的诱惑，从而作出了不大理智的投资决策。
由此看来，举棋不定心理主要是在关键时刻，不能作出判断，错过良机。
（3）欲望无止。投资人想获取投资收益是理所当然的，但不可太贪心，有时候，投资者的失败就是由于过分贪心造成的。有利都要，寸步不让。股票市场上这种贪心的投机人并不少见。他们不想控制，也不能够控制自己的贪欲。每当股票价格上涨时，总不肯果断地抛出自己手中所持有的股票，总是在心里勉励自己：一定要坚持到胜利的最后一刻，不要放弃有更多的盈利机会！这样往往就放弃了一次抛售股票的机会。每当股票价格下跌的时候，又都迟迟不肯买进，总是盼望股价跌了再跌。这些投资人虽然与追涨、追跌的投资人相比，表现形式不同，但有一个共同之处，就是自己不能把握自己。这种无止境的欲望，反倒会使本来已经到手的获利事实一下子落空。他们只想到高风险中有高收益，而很少想到高收益中有高风险。
因此，有如下格言可鉴：“空头、多头都能赚钱，唯有贪心不能赚。”
所以，劝君莫贪心，不要老是羡慕他人的幸运，应相信分析，相信自己对企业、经济形势以及大势的判断而果断行动。美国股市上也有名言：多头和空头都可以在华尔街证券市场发大财，只有贪得无厌的人是例外。
（4）把股场当赌场。具有赌博心理的股市投资者，总是希望一朝发迹。他们恨不得捉住一只或几只股票，好让自己一本万利，他们一旦在股市投资中获利，多半会被胜利冲昏头脑，像赌棍一样频频加注，恨不得把自己的身家性命都押到股市上去，直到输个精光为止。当股市失利时，他们常常不惜背水一战，把资金全部投在股票上，这类人多半落得个倾家荡产的下场。所以，股票市场不是赌场，不要赌气，不要昏头，要分析风险，建立投资计划。尤其是有赌气行为的人买卖股票一定要首先建立投资资金比例。
（5）专拣便宜货。高价入市当然会给投资者带来不理想的后果，但一心一意想买价格低的股票，有时不见得就一定有好的收益。便宜的东西，往往不是好货。当然也有例外。在股票市场中，有很多投资者持有这种嫌贵贪平心理，只想到要买进一些价钱便宜的股票，而不考虑买入那些价格会大幅度上升的股票，认为这种投资风险小，殊不知，风险与收益是成正比的关系。贪平入市的结果往往使他们手中持有的股票，成了永远抛售不出的蚀本货。
（6）犹豫不决，贻误战机。一些投资人事先已经订好了投资的计划和策略，但步入现实的股票市场时，却被外界的环境所左右。例如，预先决定当某种股票继续下跌时就立即买进，但一看市场，众人都在抛售，他买股票的手又缩了回来。也有人根本就没有计划买入那种股票，只是当众人抢购时，他也经不住诱惑。
还有些人又是一直要等到更便宜，更实质的股票，似乎认为目前所有的股票（即使是在大势上涨时）也不值得购入。
应更廉价才可以入市。于是乎，越等价越高，越等越不敢入市。结果是股价翻了几倍，他却白等了全过程。错误地分析形势和错过买卖时机，这两种错误是密切相关的。正由于错误地估计了形势，投资者往往会坐失良机。政治、经济形势的变化以及企业经营成果经常会给股市带来影响。因此，在投资股市时，不能光重视股市动态，而且还要密切注视当地和国际政治、经济形势以及企业经营成果的动向。把对形势的估计和对股价走势的技术分析结合起来，这样才能及时捕捉买入或卖出信号。作出该买时买、该卖时卖的实际行动。
（7）敢输不敢赢。请记住，进入股市，首先应当自信。许多投资者买股票，买进后上升一段时间，便迫不及待地要卖出去获利。他们相信，只有把钱装进口袋里才算安全。可是他们却忽略了股票的合理价值。
一般说来，股票的市场价格不一定能完全反映股票的真实价值。所以有些投资人卖出股票后，股价依然持续不断地上升。而且往往表现为卖出后的价格挺升幅度比卖出前的上升幅度还大。尤其是原始股票，按照一般的国际惯例也会上升数倍。因此不能见好就收，见涨就卖，要以股票的价值为基准，作出卖的决策。
可是，有的股票已经过度上升，一旦买入后，股价肯定要下跌，奇怪的是大多数投资人在这种情势下又会坚持死守下去。
许多人投资股票，往往赚的非常有限，蚀的却非常多。其中的一个重要原因就是不敢赢的心理在作怪。
（8）不必要的恐慌。有些股票投资人因受某些环境因素和“马路消息”的影响，对股市或某些股票的前途失去信心，感到恐慌，于是就拼命抛售手中的股票。许多股市上的经验表明，不必要的恐慌往往是虚惊一场。当然发生在非常时期（如战争、经济危机等）似乎是在情理之中。但在一般的情况下，不少抛售风往往是由一些大户或其他人故意掀起的。他们放出不利消息，引起抛售目的是压低股价，然后趁机买进，或套现以转移资金。一般的投资者，若产生不必要的恐慌，大量抛出手中持有的股票，肯定会受到损失。
所以，作为投资者，要在不利消息面前保持镇定，仔细分析消息的可靠性。尚若证明确有其事的话，还要看这种消息所产生的影响是长久性的，还是暂时的，若是后者，也没有必要抛出手中的股票。
必备小知识：怎样锤炼赢者心态
锤炼赢者心态
股票市场人来人往，潮起潮落，是纷纭嘈杂世界的缩影。股票交易有买有卖，有盈有亏，既有欢喜又有忧，满足各种性格的人的挑战。
如果希望进入股市后仍然能够笑口常开，首先当然应该掌握经济金融、操作分析等相关知识，还要有充分的心理上的准备，锻炼自己不惧风险，知足常乐，不为人言驱使，不为失利动容，始终保持开朗豁达的心境。
（1）提倡投资，减少投机。股票的收益来自两个部分，一是从发行公司获得的股息和红利，二是来自买卖的差价。习惯上把长期持有股票、注重获取股息和股利的行为称为投资，而把频繁买进卖出、注重价差收入的行为称为投机。
投资与投机没有明确的界限，一个投资者身上往往二者同时具有。长期持有的股票，当价格上升到一定高度时出手，投资就变为投机；频繁买卖过程中将后市看好的股票收仓保存获息获利，投机又成为投资。侧重于投资行为的投资者，也希望能获得价差收益，但他们的行为较为保守，更倾向于规避投资风险；倾向于投机的投资者则是风险的偏好者，他们不甚关心对证券发行者的考察分析，而更多地关心市场行情的变化和可能引起行情变化的各种信息，因为投机性投资的前提就在于正确预测市场可能发生的变化，分析这些变化，采取相应的策略买进卖出，赚取价差。
长期的投资行为是发行公司稳定发展的重要保证，投机行为则是影响股市健康发展的不良因素。但是，投机行为的迅捷获利对一切投资者的诱惑力又直接刺激股票市场的成长和繁荣，继而引来更多的投资资金。因为投机行为充斥较多赌博、欺诈等消极因素，有较大的风险性，所以，股市上更提倡健康的投资行为。
（2）理智投资，量力而为。投资者涉足证券市场，会受到很多因素的限制。冷静衡量自己的资金、信息、时间、心理等因素和风险承受能力，根据自己的实际情况，才能做出正确的投资决策。
很多人在股市里一再犯错误，其原因主要在于缺乏严格的自律控制，没有量力而为，很容易被市场假象所迷惑，最终落得一败涂地。所以在入股市前，应当培养自律的性格，使你在别人不敢投资时仍有勇气买进。自律也可使你在大家企盼更高价来临时卖出，自律还可以帮助投资者除去贪念，轻松自如地保持赢家的头衔。
投资者要充分考虑自己的投资心理承受能力和资金能力有多大资金投多大资，有多大的承受能力，承担多大的风险，绝对不可以心血来潮，草率行事。
明智的投资者为了增强自身对风险的防范能力，绝不把全额资金倾仓投入，总要保留部分现金以备不时之需，这样即使万一失算，仍有东山再起的筹码。自不量力，孤注一掷，往往是一败涂地的导火索。
量力而为，理智投资，是规避风险的第一道避风港。
（3）关注大户，适度跟进。大户是指那些资金实力雄厚，持股很多的投资者，很多是机构投资者，他们的资金少则几千万元，多则几十亿元或几百亿元，他们通常都有资深的专业人士作为智囊，有八面来风、灵通准确的信息网络，有手法精熟的操盘手专门操作，兼备天时、地利、人和的优势。大户的行为具有强烈的投机色彩，短期运作后获取价差是他们的唯一目的。
大户的资金入市或离市不但可能影响个股价位，甚至引起大盘整体的波动，尤其是大户联手炒作时，股价走势会呈现明显的大户特征，而这种大户勾结操纵股市的现象在股市中又绝非少见。作为大户财源的普通投资者，必须关注大户行踪，巧妙利用机会，防止落入圈套。
压低吸货、拉高出货是大户盈利的本质手段，在盘面上通常显现为：成交量突然放大，往往是大户开始进货；成交量持续放大，可能是大户在炒作；股价虽然偏低，每天仍以最低价收盘，估计大户在压低收购；收盘价有较大提高，可能是大户拉高行情的手法；股价急速上扬，让持股人喜出望外，乐不胜收，估计是大户在营造利多气氛；股价急剧跳动，起伏不定，往往是大户在震仓洗盘；买盘卖盘过分集中，或每笔成交量数额很大，都可能是大户的手笔。
由于大户混迹于一般投资者之中，他们又在竭尽全力掩盖自己的行踪或骗钱的目的，散户必须花较大力量才可能识别掌握大户脉搏。顺势而为，当然可以获得较大的收益，万一判断失误，落入圈套，难免损失惨重，后悔莫及。因此，在紧密关注大户行踪时适度跟进，见好就收，对一般投资者是较为可取的。
（4）独立思考，切忌盲从。投资者千差万别，心态各异。股市似乎有一种神奇的魔力，使他们在相互的影响之下逐渐减小异议，形成一种整体性的倾向。这种倾向不但可以操纵很多人的情绪和行为，有时甚至可以成为左右股市行情的最大力量。当股市人声鼎沸，大多数人会受到感染争相入市，股价自然攀升；当这种倾向趋于冷漠，大多数人悲观涣散，抛售离市，股价就会下跌。
别人的补品，往往是自己的毒药。刚开始投资股票的投资大众往往是盲从者，跟在“瞎眼”的后面不会有什么好结果，了解主力所在，跟随主力有时是上策，有时却是陷阱，试着把自己作为主力去分析行情的走势往往有极大的帮助。真正能成为巨富的人，他的投资计划往往特别独行，做别人不敢做的决定，并默默地贯彻到底。请记住，在股市中求人不如求己，路要靠自己去探索。
初入股市的人往往都有这样的经历，看见大家都在购入股票，自己唯恐丧失时机，马上跟进，偏偏刚买到手就开始跌价。大家都在争相出售，自己也就迅速脱手，却刚刚卖掉价格就开始回升，似乎总是事与愿违。
其实问题很容易想明白：当大家都认为有利可图争相购入时，股价已经渐到高位，庄家大户和一批先行者已经赚足了利润空仓离场，价格必然回落；而当大家竞相出货时，恰恰是庄家在震仓洗盘，甩掉包袱，目的达到后自然要开始拉高。
所以，理智的投资者应该冷静考察股市上风起风落的原因，独立思考，合理利用市场情绪，杜绝盲目跟风，避免作牺牲品。
（5）广采信息，谨慎判断。股票市场上各类信息交错纵横，很多信息都对股价行情有强烈的扰动作用。因此，信息灵通、情报准确及时，是投资者成功地进行投资操作的重要条件，而消息闭塞，武断投资，无异于盲人瞎马，很容易落得人仰马翻。
在股票市场中，不要过于自负，千万不要认为自己了解任何事情，实际上，对于任何股票商品，没有人能够彻底地了解。任何价格的决定，都依赖于百万投资者的实际行动，都将会反映到市场中。如果因一时的小赢而趾高气扬，漠视其他的竞争者存在，则祸害常会在不自觉中来临。在股市中，没有绝对的赢家，也没有百分之百的输家。因此，投资者要懂得骄兵必败的道理。
投资者需要掌握的信息主要有三个方面：宏观经济信息、发行公司的信息和股市交易信息。
信息来源通常包括广播、电视、报刊、杂志、专刊等大众传媒，也有股市大盘、股票实时系统、上市公司公告报表等专用媒体。广播电视节目中的新闻、财经消息、股市点评和行情介绍，是可以轻易得到的信息；证券报纸和专刊更为及时和专门地提供股市方面的信息；上市公司提供的各类说明、年报、季报等则为投资者了解该只股票提供第一手资料。另外，雨后春笋般涌出的各类电话、广播、电脑股票实时系统，既为广大投资者提供深沪两市全面的、即时和历史的系统资料，也提供所有上市股票具体的即时行情和全部历史记录，还提供全面的分析、预测数据和手段。
投资者还可以通过观察股市或证券交易场所的实地情况获得信息。比如，股市人潮汹涌，是行情高涨的显示，股市门庭冷落，是进入熊市的表现。股市还是消息纷扬的场所，各种消息往往代表各种不同的愿望和心态。对于股市流传的消息一定要审慎对待，凡是不能确定真伪的，最好采取置若罔闻的态度，避免因为莫须有的传言影响自己的正常判断，陷入消息陷阱，造成损失。
老练的投资者善于利用一切可能的消息来源，观察分析后做出正确判断，有的放矢，成为经常的赢家。
（6）被套不惊，冷静化解。股市风云变幻，阴晴叵测，即便是再老谋深算的投资者也有失误被套的时候，正所谓“常在河边走，岂能不湿鞋”。尤其是在市场非理性急转直下时，投资者大量被绑也不足为奇。这种时候是评价投资者理性思维和心理承受力的关键时刻，也是考验你降低或化解损失的应急智慧的最佳时机。
心中常放一把“刀”，一旦证明投资方向错误时，应尽快放弃原先的看法，保持实力，握有资本，伺机再入，不要为着面子而苦撑，最终毁掉了自己的资本，到那时，就没有东山再起的机会了。所以失败并不是世界末日的来临，而是需要作适当的整理和复原，使人重新振作和获取经验。在山重水复的时候，一定要有认错的勇气，这样就会出现柳暗花明。
一般来说，假如被套的是业绩较优的股票，所占投资比重不很大，投资者又不急用资金，而且还有足够的心理承受能力，就应该继续持有，因为这类股票每年还有股息、赠股、派股等收入，股票成本自然下降，股票只要不出手，赔钱就没有成为现实，再说股市有跌必有升，连本带利收回不会很难。
如果持有的股票泡沫成分很大，公司前景看淡，或该股占用了大量资金以致妨碍正常支出，或投资者亟待资金使用，从其他方面可以盈利挽回损失，或投资者已被搞得神不守舍，就应该当机立断，忍痛割爱，停止损失，图谋东山再起。
再一种方法就是利用摊平止损法，随着行情下跌，有计划地购入该种股票，降低平均成本，缓解被套的深度，缩短被套的时间。
常用的摊平止损法有平均加码摊平法和倍数加码摊平法，两者的区别是，前者在价格每降低一定比例后与原有股票数逐次等量买进，后者则在价格每下降一定比例后逐次加倍买进。前者比后者耗用的资金少些，后者对降低平均成本力度更大。
运用摊平止损法的必要前提是股票要有进一步投资的价值，有一定数量的可用资金，而且宏观经济前景好并不久远，否则资金越套越多，越来越被动。
（7）卖高买低，适可而止。投资股票的目的就是获利，但对利益的追求要有尺度。贪得无厌是投资者最大的心理障碍，也是股市上最大的陷阱。
当股价上升时，一再提高售出的价格指标，迟迟不肯善罢甘休，以图更大的利润，往往使已经到手的利益成为泡影。当股价下跌时，迟迟不肯入市，总希望能够买到更加便宜的股票，直到价格反弹才如梦初醒，结果坐失良机。
最低价买进、最高价卖出是买卖操作的理想状态，可遇而不可求，要靠牺牲机会和承担风险来换取，更何况得失成败并非靠一笔交易决定，所以，审时度势，适可而止是保证长期获利的最可取的策略。
（8）当机立断，遇事不慌。在买入股票时，当很多人为股票的收益、价位等犹豫徘徊时，成熟的投资者早已买定，当别人最终确认购买时，不是早已被抢购一空，就是价位已经较高。
成功在于决断之中，许多投资者心智锻炼不够，在刚上升的行情中不愿追价，而眼睁睁地看着股票大涨特涨，到最后才又迷迷糊糊地追涨，结果被“套牢”，叫苦不迭。因此，投资人心中应该有一把“刀”，该买就按照市价买入，该卖就按照市价卖出，免得吃后悔药。
在卖出股票时，当一般投资者还在考虑价格是否有望继续上升时，成熟的投资者往往已经成交获利，待到大家都认定时机已到时，经常是已时过境迁，不是价位不如当初，就是跌势降临。
初涉股市的投资者在止损时表现更显举棋不定。他们虽然意识到购进了不当的股票，却不忍承担损失迅速卖出，总希望有朝一日会出现奇迹，直到深度套牢时才悔不当初。而成熟的投资者则会当机立断，果断止损，把损失降低到最小程度。
股票市场上没有永远的赢家。丧失一次盈利机会还有重新补救的机会，不能及时止损却可能令你元气大伤。难怪股市上流传这样的说法：“入市后的第一课不是收利，而是止损。”
股价升中有降、降中有升都属必然，就像晴天转阴、阴天转晴一样自然；股市上利多利空消息随时可见，其中绝大多数是有意营造或自寻烦恼；即使真的出现问题，惊惶失措也于事无补，无须大惊失色。
为了防止瞻前顾后带来的心理煎熬，投资者可以在每次投资之前冷静周密地拟定出投资计划，严格按照计划操作，就可以免受任何感情和心理因素的干扰，更可能占据有利时机。
（9）专家意见仅供参考。初涉股市的投资者，由于知识和经验的欠缺，通常只能根据市场的风吹草动从事短期投资，随时都有“交学费”的可能。因此，请教专家是明智之举。
专家通过长期工作实践，对宏观经济、金融政策、产业政策等都有深入的研究，对股市行情的变化趋势、价格水平、人气情况等有系统的认识，对上市公司也有条件作更透彻的了解，所有这些都是初入股市者可望而不可即的，专家的意见往往可以作为宝贵的指导。
但是，任何专家都不可能以自己有限的经验涵盖瞬息万变的股票市场，股市中没有放之四海而皆准的经验，所以不要指望靠专家的意见解决自己的一切问题。专家的意见只可参考，不可依赖，最可信赖的还是自己的学识和独立的判断。
另外，上市股票数百种之多，任何专家都难于对它们全部了如指掌。专家较少光顾的股票，很可能是极有投资价值的股票，仅听一家之言，就会与它失之交臂，丧失取得较大收益的机会。
