一、现金流情况
流动性比率：流动性资产/每月支出5/1.084.6
流动性比率一般控制在3左右，该家庭流动性资产可以满足4个月的开支。
二、资产收益情况
家庭的加权资产年增长率为8%左右。从长期的角度看8%并不算低，但这里没有考虑到通胀，没有考虑到经济周期对投资环境的影响，因此，就资产的结构和构成产品本身来说存在着非常大的缺陷——即风险集中，收益偏低，品种单一。
三、家庭保障
该家庭在家庭保障方面做得比较欠缺，太太目前只有社会保险，单位无团险，个人也没有购买商业保险，一旦妻子发生意外，对于以后的孩子及房屋贷款的归还是十分沉重的打击，可以考虑一些定期寿险或意外伤害险。
第三部分 家庭风险分析
每个客户对待风险的态度都是不一样的，为了更好的提出理财规划，对您家庭风险承受能力作出评估也是重要的因素之一。
第四部分 家庭目标需求确认
一、客户提出的理财目标
子女教育计划：2012年，女儿进入初中学习，每年约2万元左右的教育费，和未来32万元的大学费用。
购房计划：2010年购买经济适用房，房价和装修大约60万元。
保障计划：增加家庭成员的自身保障，为太太和大女儿配置一些商业保险。
退休计划：家庭资产持续的、较强的增值，筹得100万元的养老金。
换车计划：3年后换车，购买一辆13万元的家用轿车。
还款计划：5年内还清外债15万元。
二、家庭理财目标的建议与确认
根据您提出这五大目标，再结合您家庭的财务状况，为了更好地实现您的家庭理财目标，我们作了些整理和调整。按实现期限作为一个划分：
一、投资组合规划
（一）流动性资产增值策略
货币类工具：针对备用金的预留形式，最为简便的就是活期存款，存取自由方便，流动性最高，但收益相当低。为保证一定的收益可以选择货币类基金。货币基金T+2赎回到账，无需手续费，年化收益率在2%左右。根据晨星网最近七日收益所折算的年资产收益率推荐您南方现金增利（202301）及万家货币（519508）作为主要的投资对象。
（二）建立长期投资组合，使资产有效保值、增值的投资策略
1.定期定额基金购买计划。
根据目前市场行情，在人民币不断升值的大背景下，我们预计中国资本市场仍有上涨机会。考虑到魏先生家庭工作节奏快、压力大，因此，推荐基金专家理财代替股票投资，一方面分散非系统性风险，一方面无需多关注大盘行情省心安心。建议您每月支出2000元用于基金定投，即可以为子女上大学筹集费用，又可以为将来的养老储备资金。根据2008年晨星网的评级推荐您如下基金供参考。
平衡型基金推荐华夏回报基金和广发稳健增长：前者最近两年在积极配置型基金中名列第一，被晨星网评级为五星基金，实现累计收益357.26%。后者表现优异的平衡基金，在2005年度以65%的股票仓位跑赢所有基金排名第一，且波动小风险分散。增长型基金推荐华夏红利。该基金是华夏基金公司的老基金，从2005年成立以来，实现累计收益341%，成绩斐然。2008年以来，名列增长型基金前五名。
2.适当增加黄金及收藏品投资策略。
除开放式基金，银行存款外，也建议您考虑对黄金的投资。黄金作为一种特殊商品，在通货膨胀时期还具有良好的保值功能。从长期历史经验来看，黄金相对于股票市场风险小，具有保本保值的功能，相对于货币债券市场来说，由于长期以来黄金作为基础货币定价决定品之一，其相对购买力价值不受影响。随着国内商业银行个人黄金投资买卖业务开展，个人投资黄金也变得非常方便。
二、购置商业房产规划
1.您目前家庭不动产是2008年购买的商品房，总价100万元，还有贷款本金余额70万元未还清。在之前的家庭负债中分析得出目前您家庭每月还贷比率为27%，远低于50%的警戒线，并不会对家庭流动性资产产生威胁，现每月还贷4000元，还清70万元的商业贷款需要21年时间，这样会影响到您之后的购房计划，也会加重之后的生活压力。建议您将两人的公积金用来按月分配还贷。这样一来提前还清现住房贷款；二来也不会影响到生活。
2.2010年年底，魏先生可以购买单位建造的经济适用房一套，房价和装修大约60万元。按照第二套住房原则，房价首付款为40%，需在2010年年底准备24万元的资金，建议到时魏先生赎回债券型基金作为首付款，其余用商业贷款解决。按照第二套住房商业贷款利率上浮10%的原则，假设贷款年限为20年，每月还款为2691元。因为此购房计划消耗掉家庭大部分积蓄，为了不让家庭现金流出现状况，您可以用每月2800元左右的房租用于生活开销或者帮助提前还新房贷款。
三、子女教育规划
在您的理财目标中，为养育孩子筹集基金，包括以后孩子成长中的教育预算与规划。一般对客户子女的教育规划可细分为基础教育和大学教育及大学后教育。我们在此方案中只计算到大学毕业。
我们先来参考一下近些年上海养育子女的基本费用报告。
实际中，还会出现其他的学杂费用，辅导班，课外娱乐等。养育一个孩子成人是很大一笔支出，这些所需资金建议您选择基金定投为子女筹集大学费用。
四、家庭保障规划
1.现有家庭风险分析及对策。魏先生家庭有着完善的社会养老保障和社会医疗保障，属双薪家庭，家庭主要的风险保障是尽可能避免因疾病或意外导致家庭收入减少，家庭生活品质大幅降低的风险。魏先生购买了保额为20万元的定期寿险和意外险，而魏太太没有商业保险，现缴纳的四金中保障部分为养老金和医疗保险金，这些远远不能覆盖如发生意外伤亡或重大疾病所给家庭带来的风险。魏太太可通过购买保险来规避或转移这些风险，避免给家庭生活带来直接的影响。建议投保两倍定期寿险的意外险，考虑以尽可能低的保费支出取得比较充足的保障。意外险保额之所以建议两倍定期寿险，主要是考虑预防意外半残时医疗康复费用大增的情况，剩余保费预算可用来投保重大疾病保险，以抵御重大疾病给家庭带来的风险。
2.保障型寿险产品配置规划。
五、家庭养老规划
目前您家庭正处于家庭成熟期阶段，更多考虑当前状况和未来几年的目标，建议您可以把退休规划结合其他目标一起，设计并自筹退休金。自筹退休金的来源一是运用之前的积蓄投资，二是从现在到退休前的剩余工作生涯的储蓄累积。
从40岁开始用15年时间补足退休后养老金缺口100万元，考虑到上海市的实际情况，设定当前两人合计养老保险金月支付金额为1200元，则从40岁开始，每年养老金提拔金额为：PMT（FV（100），I（8.5），N（15））3.54万元，每年还有近2万元的缺口，为了保障在退休后的生活质量，您除了每月缴纳四金，还可以到一定年龄后开始购买养老保险，这样以后就有了双重保障。
六、还款计划
魏先生向朋友借的房屋首付款共计15万元，需在5年内归还。魏先生目前有股票型基金10万元，建议您做中长期投资，不宜追涨杀跌，通过5年运作获取资本市场上涨的收益。按照中国目前的经济发展速度，假设股票和基金未来的投资回报率在每年10%左右，届时您可以实现按时还款，不会失去您的个人信用。
七、购车计划
由于未来5年内，魏先生必须实现还款计划，购房计划，子女教育计划，以上三项中期目标可能导致现金流比较紧张，建议您继续使用现在的汽车，暂时放弃换车计划。
八、免责声明（略）
