任务描述
理财规划书是个人理财规划方案的最终表现形式，撰写理财规划书是理财专业人员的基本功。根据客户委托，在为客户进行保险规划、投资规划等专项规划的基础上，为客户制定个人资产配置的具体方案，以书面的形式亦即理财规划书形式向客户提交。
步骤一 了解理财规划书的假定前提和基本格式
理财规划书是客户经理理财规划服务的“有形产品”。它是在客户所提供的基本资料的基础上，综合考虑客户的现金流量、资产状况、理财目标和合理的经济预期而得出的。它仅为客户提供一般性的理财指引，不能代替其他专业分析报告。
一、理财规划书的假定前提
理财规划中使用的数据大部分来源于现实情况，但由于未来的不可预知，部分数据仍然无法完全来源于实际，根据经验在理财规划中采用下面两种方法来获取这类数据：根据历史数据作出假设；以及根据客户的自身情况加以假定。由于这些数据的采用会对客户的理财产生重要影响，因此客户在未来执行规划的过程中需要适时对它们进行调整。
1.通货膨胀率的假定。通货膨胀率描述了货币实际购买能力下降的程度，过高的通货膨胀率会使客户同样的收入不如原来那么“值钱”，从而导致客户的生活质量下降，因此，设置一个恰当的通货膨胀率有助于正确估价客户未来的支出水平。
2.安全现金持有量的假定。安全现金持有量指从财务安全的角度出发，一个家庭应当持有的最低现金金额，家庭可能在一些特殊情况下（比如暂时性失业时）动用这部分现金。在规划书的盈余现金分配策略和赤字弥补策略中将使用到这个假设值。
3.收入及支出的假定。虽然客户目前的收入和支出是确定的，但是必须认识到，未来的收入和支出都建立在假定的基础上，这部分数据主要来源于客户对自身收支状况的准确描述和合理估计。在规划书中，收支数据会被多次使用。
4.年平均增长率的假定。年平均增长率数据分别描述了收入、支出以及资产价值未来的增长程度。年平均增长率的确定，建立在对当前和未来经济环境分析的基础上，以及根据历史经验的判定结果，在理财规划中这会是非常重要的一组数据。
5.相关费用的假定。理财目标中包含若干费用，如养老目标中的赡养费、培养子女的教育经费、购置大件（房产、汽车）的费用。这些费用同样具有不可预见的特性，因此客户目标中所涉及的费用都将根据客户的经验和预期来估计完成。
6.现金流及现金流量的假定。现金流描述了客户在一年当中得到以及失去的现金总量。得到现金被称作现金流入，失去现金被称作现金流出，二者之差即为当年现金净流量。现金流入流出的种类和数量因人而异。通常的现金流入包括：日常收入、投资资产收益、资产变现、商业保险的保险金、举债务获得的现金、住房公积金和社会统筹保险产生的收入等。现金流出包括：日常支出、追加投资和购买资产、商业保险的保费支出、偿还债务。
7.家居资产。即直接服务于客户日常生活的那部分资产，比如，客户用于居住的住宅，不用作商业用途的自用汽车，客户拥有的家用电器、家具、家庭装饰品，以及客户和客户的家庭成员的首饰、衣物等。由于这部分资产直接服务于客户的日常生活，所以这部分资产的价值是客户生活质量在资产方面的反映。同时，在通常情况下，客户一般不会考虑变现这部分资产。
二、理财规划书的基本格式
理财规划书的格式并没有统一的规定，但一般由如下几部分组成：
第一部分：重要提示及金融假设。包括重要提示、金融假设、名词解释。
第二部分：客户财务现状分析。包括基本信息、收入状况、支出状况、投资组合、资产及负债、商业保险。
第三部分：客户目标和选择。包括理财目标、财务计划分析。
第四部分：客户目前存在的财务问题。
第五部分：我们的建议。包括财务目标修正、投资组合调整、收入与支出、资产与负债、其他方面。
第六部分：调整后的财务未来。包括现金与现金流、资产与负债、未来三年及重要年份的财务事项、未来的财务全貌。
第七部分：结论。
第八部分：配合客户的理财策略。
步骤二 理财规划书的撰写
撰写理财规划书，应该在各专业规划工作的基础上，清晰、简洁地对理财分析过程进行陈述，做到简明易懂、结构清楚，易于被客户接受。撰写理财规划书是个人理财业务规划阶段的最后工作。理财规划书只是表现形式，关键在于理财规划方案是否科学合理。因此，我们应该用90%的精力来做理财规划，用10%的精力来撰写理财规划书。下面以一个案例来说明理财规划书的撰写。
一、客户的基本资料
客户小毛是一位能干的女士，每年有16万元以上的收入。明年年初她就要养育小宝宝了，一家人过得甜甜蜜蜜。对父母很有孝心，她每年会给父母5000元的生活费，并准备帮父母买一套房子。她的主要家庭财务情况如下：
1.收入不低，负债不多。小毛目前是一家大型国企的职员，每月有7000元的收入。虽然单位没有年终奖金，但公司效益较好，当初15万元的公司入股给她带来了每年8万元的年底分红。小毛的先生每月有2500元收入。小两口每个月的基本生活开销要2500元左右，每月要负担1000元左右的购房贷款。两个人都很喜爱旅游，他们每年在这方面的花费大概是5000元。
家庭资产方面，他们目前手上有7万元现金和活期存款，3万元定期存款。自住的房子价值约70万元，买房时银行贷款数目不大，现在大概还有7万元的余额未还清，在年轻一族里算是负债比较少的了。
2.投资保守，略有保险。小毛和先生工作都比较忙，每年的收入结余也就处理得比较保守。除了拥有2万元的国债，他们暂时没有做其他方面的投资。但小毛想，既然还有一点闲钱，宝宝也马上要出世了，为了更好地保证和改善全家今后的生活质量，还是打算做一些股票、基金或者债券方面的投资，最好能够获取8%左右的年投资收益率。
保险方面，小毛本人现有15万元保障额的分红型寿险和10万元的意外险；先生保有10万元的分红型寿险。两个人每年的保费支出是9000元。她希望专家还能推荐一些养老和意外保险方面的品种供他们选择。
3.关爱宝宝，体贴父母。明年宝宝出生以后，小毛估计每月要增加1000元左右的开支。给孩子准备一笔教育经费自然也是她和先生要考虑的重要问题。他们除了现在每年给父母5000元生活费以外，还打算为父母准备一份10万元的购房款，希望父母能老有所养、老有所靠，安心快乐地度过晚年。
4.计划3年后买车。和很多都市年轻夫妻一样，已经有安乐窝的小毛也有买车的计划。暂时的考虑是3年以后买一辆15万～20万元左右的家庭轿车。
二、撰写理财规划书
（一）封面
理财规划书
中国建设银行××分行
（二）目录
目录
一、理财寄语
二、基本情况
三、理财目标
四、理财目标评价
五、目前财务状况
六、基本假设
七、理财建议
八、财务可行性分析
九、未来家庭理财安排原则
十、理财规划结论
十一、后记
十二、附件一
十三、附件二
十四、附件三
十五、附件四
十六、附件五
十七、附件六
（三）正文
一、理财寄语
（这部分是写给客户的开场白，以简洁的语言说明理财规划方案的意义和理财人员的良好愿望。）
尊敬的毛女士：
首先感谢您到中国建设银行上海市分行个人理财中心进行咨询，并委托我们为您设计理财规划，我们愿为您提供所有力所能及的帮助。
理财是一段快乐的人生享受，也是一种积极的处世态度，更是一个良好的生活习惯。在别人都没想到时，您想得早一点；在别人都想到时，您想得好一点。而理财就是您生活中的这一小点，早用、常用、巧用这一小点，一定能使您的生活更加稳中有序，家庭更加幸福美满。明年年初您就要养育小宝宝了，理财能给您带来愉快的心情，也许良好的理财习惯在不知不觉中还会成为您对宝宝的一种胎教。
衷心地祝愿您能早日实现您的家庭理财梦想！
中国建设银行××分行个人理财中心 陈××
二、基本情况
1.收入较高，负债不多。（略）
2.投资谨慎，略有保险。（略）
3.关爱宝宝，体贴父母。（略）
4.计划买车，出行无忧。（略）
三、理财目标
（此部分是根据理财师与客户沟通后，客户自己的想法与意图。）
1.确保育儿支出，并为孩子储备一笔教育基金。
2.孝敬父母，为父母准备一份购房款。
3.增加合理的投资，兼顾收益与风险。
4.3年以后实现购车梦想，成为有车一族。
5.增加养老和意外保险，提高生活保障。
四、理财目标评价
（这一部分，是理财专业人员对客户主观目标的分析，若客户目标不切实际，理财人员应该指出其中不足，并加以修改。）
您有着较为明确的理财目标，我们认为这些理财目标，基本符合您的家庭情况，通过合理的理财规划，完全可以实现。我们的建议是：
1.每月育儿支出保持在1500元以内，并选择教育类保险储备教育基金。
2.贷款为父母买一套复式商品房，并与父母合住。
3.选择组合投资方式，并保留家庭最低现金储备。
4.合理投资加以储备，在第四年一次性付款购车。
5.适当投保养老险，主要增加医疗险和意外险（具体理财建议详见下文）。
五、目前财务状况
本部分内容基于您提供的信息，通过整理、分析和假设，罗列出了您家庭目前的收支情况和资产负债情况。我们将以此为基础开始理财规划。
1.收支情况。
2.资产负债情况。
（以下部分是依据以上的资产负债表、现金流量表的数据，计算相关比率，并对比率的内涵进行解释，找出客户理财中存在的问题。）
3.财务比率分析。
（1）资产负债率负债/资产70000/9700007.22%
一般而言，家庭资产负债率控制在50%以下都属合理，所以目前您家庭的资产负债率相当低，证明您可以通过增加贷款的方式添置固定资产。
（2）每月还贷比每月还贷额/家庭月收入1000/950010.53%
一般而言，每月还贷比控制在50%以下都属合理，所以目前您家庭的每月还贷比也相当低，进一步证明您可以通过增加贷款的方式添置固定资产。
（3）每月结余比例每月结余/每月收入6000/950063.16%
一般而言，每月结余比例控制在40%以上都属合理，所以目前您家庭的每月结余比例较高，每月结余应加以合理利用。
（4）年度结余比例年度结余/年度收入61000/8000076.25%
一般而言，年度结余比例控制在50%以上都属合理，所以目前您家庭的年度结余比例较高，年度结余也应加以合理利用。
（5）流动性比率流动性资产/每月支出70000/350020
一般而言，一个家庭流动性资产可以满足其3～4个月的开支即可，您家庭的流动性比率过高，降低了资产的收益性。
通过上述分析我们可以看出，您家庭的负债比例很低，流动资金较多，但资产的收益率偏低，可通过组合投资进行合理的调整。
六、基本假设
（基本假设设定，案例中未说明清楚的信息，可以在此部分加以设定，方便以后的讨论。）
由于受所得基础信息不完整、未来我国经济环境可能发生变化等因素影响，所以为了便于做出数据翔实的理财规划，我们对以下内容进行了合理的预测：
1.预测通货膨胀率。（略）
2.最低现金持有量。（略）
3.风险偏好测试。（略）
以上是我们所做的一些基本假设，在实际操作中，仍需要根据您的实际情况、风险偏好和宏观经济环境来加以分析和判断，方能制定合理的理财策略。
七、理财建议
（这一部分是理财规划书的重要组成部分，根据修正后的目标，有针对性地提出理财建议，并说明理由。理由要阐述充分，因为理财规划书要让客户理解和认同，才有可能付诸实施，若无充分的理由，则建议缺乏说服力。）
1.育儿成长建议。
理财目标：确保育儿支出，并为孩子储备一笔教育基金。
理财建议：每月育儿支出保持在1500元以内，并选择教育类保险储备教育基金。孩子出生后，家庭的每月开支自然会增加，我们为此专门做了有关市场调查：……
2.父母购房建议。
理财目标：孝敬父母，为父母准备一份购房款。
理财建议：……
我们建议的贷款方式：
第一步，将3万元定期存款和4.5万元活期存款取出，总共7.5万元，把原先剩余的7万元的房贷连本带利全额还清，5000元估计为利息。
第二步，按90万元15年期商业贷款，10万元30年期公积金贷款的组合贷款方式，选择等额本息还款法，总共贷款100万元，按照现行的贷款利率，每月总共还贷支出为7616.22元。
第三步，将您已经还清贷款的自有住房连装修和家电一起出租，预计每月可得房租收入3500元，以租养贷，再加上原本7万元的房贷已还清，每月可省下1000元，实际上您家庭每月增加的还贷支出只有3116.22元，完全在您的还贷能力范围之内。
第四步，15年后在商业贷款全部还清后，每月仍储备7000元的还贷款存为零存整取，一年后全额提前归还公积金贷款。以这种还款方式16年便能还清所有的贷款。
建议理由：
第一，……
第二，……
3.组合投资建议。
理财目标：增加合理的投资，兼顾收益与风险。
理财建议：选择组合投资方式，并保留家庭最低现金储备。……
建议理由：
第一，……
第二，……
4.家庭购车建议。
理财目标：3年以后实现购车梦想，成为有车一族。
理财建议：合理投资加以储备，在第4年一次性付款购车。……
我们还专门为您收集了一些目前市场上15万元左右家庭型汽车的信息（详见附件四，供您参考），当然以后还会有更多的新款车型推出，请您及时留意。
建议理由：
第一，……
第二，……
5.家庭保障建议。
理财目标：增加养老和意外保险，提高生活保障。
理财建议：适当投保养老险，主要增加医疗险和意外险。……
建议理由：
第一，……
第二，……
6.其他理财建议（理财建议要具体可行，易于为客户理解）。
八、财务可行性分析
（在这一部分，则向客户说明采用上述理财师提出的理财建议后，是否可以让客户实现理财目标。这一部分，可以用数量分析的方法，加上生动、多样的图形、表格形式，描述采用理财建议后的客户未来财务情景。）
根据您家庭的理财目标和我们提出的各项理财建议，我们逐一进行了财务可行性分析。
1.现金流量分析。
（1）育儿支出及教育基金。支出金额：每月育儿支出1500元，每月教育基金储备1000元。费用来源：每月收入。
（2）提前还贷资金。还贷本息：7.5万元。资金来源：活期存款4.5万元，定期存款3万元。
（3）新房首付。首付来源：将父母原来住房卖掉所得的卖房款，这部分款项的支出不影响您家庭的财务状况。
（4）房贷还款。每月还款：7616.22元。还贷来源：每月收入、房租收入、原房产提前还贷后节省下的每月还贷款。
（5）新房装修费用。装修资金来源：首付后剩余的卖房款（这部分不影响您家庭的财务状况）、今年旅游费用节省、今年年底的公司分红。
（6）组合投资资金。组合投资金额：今年为0，以后各年为5万元，在准备购车的前一年年底应暂停一次。投资资金来源：明年后每年年底的公司分红。
（7）购车资金。购车资金来源：3～4年的投资组合本金及收益累积。
（8）新增保险费用。新增保费支出：1万元。新增保费来源：今年从活期存款中支用，以后每年从年度结余中支用。
2.家庭收支分析。
育儿和房贷还款增加每月支出后，虽然每月结余大幅减少，但我们认为您的情况比较特殊，年底的收入较多，再加上有1.5万元的家庭最低现金储备作保障，以备不时之需，完全不会影响您的生活质量。购房后的每月还贷比为58.59%，虽超过了50%的警戒线，但加上年底分红，每年收入还贷比只有38.73%[计算公式：7616.22×12/（13000×12+80000）]。
购房和装修当年，资金需求较大，年度结余为0属于正常情况，以后除购车时会出现这样的情况外，其余各年的年度结余则较为宽裕，可用于组合投资。
3.家庭资产负债情况分析。
购房后的家庭资产负债比为43.20%，仍属正常范围。
九、未来家庭理财安排原则
（对客户提出的理财策略是原则性、战略性的建议，比较抽象。）
理财是一个贯穿人生各个阶段的长期过程，切忌操之过急，应持之以恒。在未来的家庭理财安排上，您所需把握的原则是：
1.关注国家通货膨胀情况和利率变动情况，及时调整投资组合。
2.根据家庭情况的变化不断调整和修正理财规划，并持之以恒地遵照执行。
3.“开源”是理财，“节流”也是理财，如遇不必要的开支应该省下。
4.购房后如遇其他特殊情况，资金趋紧，可将积累的投资组合变现。
十、理财规划结论
针对您的家庭特点，在确保您家庭生活质量不下降的前提下，按照这份理财规划进行实际操作，可以帮助您早日达成您的家庭理财梦想，并实现家庭财富的最大化。
十一、后记
（对整个理财方案进行归纳总结，对理财方案进行自我评价。）
考虑到您的家庭现在正处于成长期，将来肯定还会出现更多可喜的变化，所以我们愿伴随您家庭的成长历程，随时为您提供更多的理财建议，为您减轻财务忧虑，认清和实现理财目标。
我们是您实现财务自由之路的好帮手，请经常与我们保持联系！
附件（略）
知识要点
1.确定客户的目标和期望，将客户的目标分类，并将理财目标的评价标准介绍给客户。
2.理财目标负债化，营生资产和实质资产，负债分为养生负债和实质负债。
3.理财规划方案的内容：现金及信用管理建议；居住规划；子女教育规划；风险管理与保险规划；金融投资计划；税务筹划；退休计划等。
操作要点
1.将人一生的资产划分为营生资产和实质资产，负债分为养生负债和实质负债。
2.根据理财目标负债法的基本设定，分析客户在特定的系列理财目标下资产需求与供给之间的关系，从而判断客户理财目标的可行性。
3.各项规划的编制。
4.理财规划书的撰写。
问题讨论
分小组分别针对模拟客户写出理财规划书，然后，讨论需要改进的地方。
