1975年10月，美国Grant公司破产事件引起人们的广泛关注。作为美国最大的商业企业之一，Grant公司在1974年公布的财务数据中显示其营业净利润近1 000万美元，经营活动提供营运资金2 000多万美元，银行扩大贷款总额达6亿美元，而且该公司于1973年末仍在按其收益20倍的价格出售公司股票。这样一家财务数据良好且受到银行和投资者青睐的公司为什么会突然破产呢？问题就在于当时的投资者和债权人没有对公司的现金流动状况做深入的了解和分析。如果深入分析该公司的现金流量就会发现，早在5年前该公司的现金流量净额就已经出现负数。
Grant公司破产事件使投资者意识到只分析资产负债表、利润表和所有者权益变动表并不能完全满足投资决策的需要，人们希望从企业的经营活动中更多地提取有关现金流量的信息。于是关于现金流量表的分析开始引起人们的重视。
现金是企业的血液，企业的任何日常活动都始于现金而终于现金，企业现金流转的顺畅与否对企业的生存与发展有重大的影响。在理想的状态下，企业销售商品或提供劳务完全是以现金形式进行交易，且在不存在任何的资产折旧以及费用摊销的情况下，利润与现金是完全相同的；在现实的经营活动中，遵循权责发生制核算的收入增加并不是必然会引起现金的增加，费用的增加也并不一定等于现金的流出。因此，一个盈利丰厚的企业却可能因为现金不足而陷入困境乃至破产倒闭。正是基于人们对企业现金流量的重视，现金流量表应运而生。现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出信息的报表，是企业会计报表的主表之一。现金流量表说明了企业一定期间内现金流入和流出的原因，是联系资产负债表和利润表的桥梁。
一、现金流量表的作用
现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表，主要提供有关企业现金流量方面的信息。在实际经济活动中，有些企业利润表上反映的是盈利，但没有现金支付能力，不能偿还到期债务；而有些企业利润表上反映的是亏损，却现金充足，不仅日常经营运转正常，甚至还能对外投资。产生这种情况的原因是因为利润表是按权责发生制编制的，而现金流量表是按收付实现制编制的。现金管理已成为企业财务管理的一个重要方面，受到企业管理人员、投资者、债权人以及政府监管部门的关注，具体而言，现金流量表的主要作用表现在以下几个方面：
（一）帮助投资者、债权人通过现金流量分析判断和评价企业获取现金的能力
投资的主要目的是获得收益，无论是股权投资还是债权投资都要关注自身的收益能否实现，这些均取决于公司本身现金流量的金额和时间。只有企业能产生有利的现金流量，才有能力还本付息、支付股利。
（二）帮助投资者、债权人评估企业偿债能力和支付能力
现金流量表披露的经营活动净现金流入的信息能客观地衡量这些指标。经营活动的净现金流入量从本质上代表了企业自我创造现金的能力。如果经营活动的现金流量充足，则意味着企业充满着活力，并在靠自身经营来赚钱。靠自身创造出现金流，在风险面前的“免疫力”就会增强，其支付能力和偿债能力也就有了坚实的基础和后盾。
（三）帮助投资者、债权人判断和评价企业盈利的质量
利润反映了一个企业的经营成果，是体现企业经营业绩的最重要的一个指标。但利润是按照权责发生制编制的，含有管理层的主观判断，容易被操纵，而且利润不代表企业真正实现的收益。正所谓“钱是赚回来的，利润是算出来的”，一个具有较多利润的企业并不一定具有良好的财务状况情况，而以收付实现制为基础编制的现金流量表可以弥补这一缺陷。我们可以借助于现金流量表，分析经营活动的现金流量与净利润之间产生差距的原因以及差距的大小，对利润的质量予以透视，从而评判企业盈利的质量。
（四）帮助投资者、债权人分析判断和评价企业发展的战略信息
企业发展的不同阶段对现金的需求是不同的，我们可以通过分析企业现金流量来源与用途的数量变动判断企业处在什么阶段、状态如何，从而判断企业的发展战略。例如，投资活动现金净流量为负值，而且主要是由非债权性投资活动引起的，说明企业可能正处于扩张阶段，在一般情况下预示着企业在将来会有相应的现金流入。
二、现金流量表分析的局限性
（一）报表信息的可靠性
可靠性是指企业提供的财务信息，以客观的事实为依据，而不受主观意志的左右，确保财务信息准确可靠。事实上，编制现金流量表的各种资料的可靠性受到很多因素的影响，由于报表本身的不可靠性使得报表分析同样显得不够可靠。
（二）报表信息的可比性
可比性要求将不同企业的现金流量表编制建立在相同的会计程序和方法上，便于报表使用者比较分析同一企业在不同时期，以及企业和企业之间的偿债能力和现金流动状况的强弱和优劣。对于同一个企业来说，虽然可比性原则的运用使其有可能进行不同期间的比较，但如果企业的会计环境和基本交易的性质发生变动，则同一个企业不同时期财务信息的可比性便大大减弱。对于不同企业来说，由于不同企业采用的会计处理方法不同，如存货的计价、折旧的摊销、收入的确认以及支出资本化与费用的处理等，从而对分析不同企业的现金状况带来了一定的困难。
（三）报表信息的有效性
财务报表中反映的数据，是企业过去会计事项影响的结果，根据这些历史数据计算得到的各种分析结论，对于预测企业未来的现金流动，只有参考价值，并非绝对有效。
三、现金流量表的结构
现金流量表一般由两大部分组成：一是现金流量表主表；二是现金流量表的补充资料。
现金流量表主表是采用直接法编制的，它按照现金收入和现金支出的项目类别直接反映企业各项活动产生的现金流量，用纯粹的专业语言来描述企业现金的流入量和流出量，以及由此引起的净现金流量的大小和结果。采用直接法编制现金流量表主表，便于分析企业经济活动中现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量前景。主表由三部分组成，分别是企业在经营活动中产生的现金流量、投资活动中产生的现金流量和筹资活动中产生的现金流量。每一种活动产生的现金流量又分别揭示流入、流出总额，使会计信息更具明晰性和有用性。主表采用报告式结构，按照现金流量的性质，依次分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，最后汇总反映企业现金及现金等价物净增加额。在有外币现金流量及境外子公司的现金流量折算为人民币的企业，主表中还应单设“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目。
现金流量表补充资料包括将净利润调节为经营活动现金流量、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动、现金及现金等价物净变动情况等项目。其中将净利润调节为经营活动现金流量所采用的方法称为间接法。这是会计利用其专业语言来具体描述现金流量和相关利润指标之间的关系。
现金流量表格式按一般企业、商业银行、保险公司、证券公司等企业类型予以规定。企业应当根据其经营活动的性质，确定本企业适用的现金流量表格式。政策性银行、信托投资公司、租赁公司、财务公司、典当公司应当执行商业银行现金流量表格式规定，如有特别需要，可以结合本企业的实际情况，进行必要调整和补充。担保公司应当执行保险公司现金流量表格式规定，如有特别需要，可以结合本企业的实际情况，进行必要调整和补充。资产管理公司、基金公司、期货公司应当执行证券公司现金流量表格式规定，如有特别需要，可以结合本企业的实际情况，进行必要调整和补充。
一般企业现金流量表格式。
